AvL och Swedol = sant

Inlägget innehåller affiliatelänkar

Nu är det snart två år som det här lilla sparprojektet varit igång och vi är nu uppe i knappt 21.000 kr bara på att spara en femhundring i månaden. Det är kul för mig och jag hoppas att det kan inspirera någon till att tänka lite långsiktigt och börja spara. Tanken med portföljen är att dottern skall få pengarna när hon blir vuxen men vi får väl se om hon hinner vara snäll nog tills dess.

Den här portföljen skall inte förväxlas med familjens totala portfölj. Detta är ett sparprojekt som startades som en inspirationsportfölj för bloggens läsare.

Jag skall snart sluta upprepa mig men jag var bara tvungen att köpa lite mer Swedol den här månaden. Swedol är nu portföljens tredje största innehav så nu är det väl dags att hitta någonting annat att göra men så här ligger det till.

Den 15e februari lämnade bolaget sin bokslutskommuniké. I den stod att läsa att omsättningen på helåret ökade med knappt 6 %. Det i sig är inte så häftigt men dagen innan hade man meddelat att omsättningen i januari ökade med 16 % jämfört med året innan så det kommer nog att ta fart.

Man meddelade också att marginalen ökade vilket ledde till att resultatet kom in hela 22 % bättre än föregående år. Man har ett starkt kassaflöde och man höjer utdelningen med 33%.

För första gången på flera år fick aktien lite fart och istället för 31,50-32 kr/aktie ser vi nu 34,50-35 kr/aktie vilket förhoppningsvis betyder att vi brutit den fleråriga trenden runt 32 kronor. Med ett pris på 35 kr och en vinst per aktie på 3,03 kr har vi ett p/e på 11,5. Det är inte dyrt för ett bolag som växer vinsten med 20 %. Historiskt ligger tillväxten lite lägre men jag tror inte det är omöjligt att vi ser 15 % tillväxt och då har vi p/e 10 på aktien trots en uppgång på 10 % sedan rapporten. Det är för billigt.

Så jag köper för allt jag kan. Den här månaden har varenda sparkrona gått till att köpa Swedolaktier, både i den här portföljen men också i den stora vilket nu gör att innehavet är uppe bland topp 10 i portföljen i alla fall men ge det några dagar till och en löning skall ni se att det blir andra bullar av.

Köp

Den 21/2 köptes 16 st Swedol B för 34,50 kr/st vilket totalt landar på 553 kr. Efter köpen ser portföljen ut som bilden visar

I dagsläget har portföljen ett totalt värde på 20725 kr (insatt 18500 kr). En försiktig avkastning om 2225 kr eller 12 % men på 12 månader rullande slår portföljen börsen med några procent och det får man vara nöjd med. Det går framåt.

Bildkälla: Nordnet.se

Börjar spara i fonder igen

Det här inlägget innehåller affiliatelänkar

Det känns som evigheter sedan jag hade ett löpande kassaflöde aka lön. Jag har haft inkomster. Ibland nästan i paritet med lön men oftast långt mindre.

Jag snackar om tiden från att dottern föddes till nu. Vi gjorde ett aktivt val att sänka våra inkomster drastiskt i syfte att kunna förlänga tiden vi kunde vara hemma istället och nu har vi kommit till den punkt då båda arbetar igen. Jag får en hygglig heltidslön igen och hustrun tjänar lika mycket trots att hon jobbar 80 %. Skönt att veta att man valde rätt yrke :-)

Bild:Freeimages.com

Några saker fick jag ändra på under den här tiden och en av dem var mitt fondsparande. Det upphörde helt.

Varför fondsparar jag?

Jag och min hustru har en deal. Jag får lov att spara och investera i aktier så länge min portfölj avkastar i linje med hennes och hennes portfölj består av 60 % globalfonder, 30 % Sverigefonder och 10 % tillväxtmarknadsfonder.

Än så länge har jag överpresterat hennes portfölj med marginal och detta trots att hennes portfölj har avkastat helt enligt plan och mycket väl.

Så varför sparar jag inte bara i enskilda aktier?

Det är en himla bra fråga utan något vettigt svar. Det är förmodligen av samma anledning som jag har en väl tilltagen buffert. Jag är rädd för att vara helt ansvarig för mitt egna resultat. Med en basportfölj bestående av breda indexfonder vet jag att i alla fall den delen kommer att prestera som genomsnittet.

Det är också den delen jag kan automatisera och det är en mycket viktig del. Med fonder kan man skapa ett autogiro som går direkt in och tvångssparar i de förvalda fonderna. Det innebär att oavsett vad jag i övrigt väljer kommer som minst det sparandet att bli av. När det kommer till aktierna kan det mycket väl bli så att jag bestämmer mig för att ta en tusenlapp till en aktie jag verkligen inte hade tänkt mig eller, gud förbjude, låter den där tusenlappen bli ett trevligt restaurangbesök eller en god whisky istället.

Men fondsparandet kräver ett mycket mer aktivt beslut för att inte bli av och det är en av de främsta anledningarna till att ha sparandet igång.

Så... Nu är vi igång igen. Lönen kommer komma varje månad och någonstans runt en femtedel av mitt planerade månadssparande kommer gå raka vägen in i ett fondsparande i enlighet med ovanstående fördelning. Jag väljer SPP Aktiefond Sverige 30 %, Avanza Global 60 % och istället för tillväxtmarknad väljer jag 10 % nordiska småbolag i och med Didner & Gerge Småbolag.

Hur gör du?

AvL-Portföljen köper dippen i Svolder

Inlägget innehåller affiliatelänkar

AvL-portföljen startade i början av maj 2016 som ett projekt där syftet var att ni som läsare skulle kunna följa med på resan och se vad som kunde hända med en relativt liten summa pengar (500 kr) varje månad om man bara var långsiktig nog. På senare tid har familjen bestämt att det här sparandet skall vara dotterns grundplåt när hon blir vuxen. Alltså finns det ännu mer incitament för mig att förvalta portföljen så bra som möjligt.

Jag har fångat fallande knivar hela hösten och den här månadens insättning gick till investmentbolaget Svolder när aktien gick ned till 90 kr. Givetvis har priset ganska liten inverkan på värdet på aktien men som vanligt kikar jag som hastigast på IBIndex.se, ser att rabatten är över eller runt 10 % vilket är okej även om jag gärna ser en högre rabatt. Jag kollar också på utdelningen och ser att vi nästa år kan förvänta oss lite drygt 2,2 % i direktavkastning.

Det är också så att jag siktar på att höja andelen investmentbolag i portföljen och jag har svårt att köpa Latour till premie och Investor ligger aningen högre än jag vill ge för den så Svolder blev det. Aktien har kommit ned ganska ordentligt på sistone. Dels har utdelningen avskiljts och dels har marknaden svikit. Nu räcker månadspengen till 6 aktier och det är trevligt. 12 kr extra utdelning nästa år.

Köp

Den 20/11 köptes 6 st Svolder för 90 kr/st vilket totalt landar på 540 kr. Efter köpen ser portföljen ut som bilden visar

I dagsläget har portföljen ett totalt värde på 16795 kr (insatt 17000 kr). Det är inte riktigt sant att vi ligger på minus totalt sett. Anledningen till att det ser ut så är för att Hemfosa delades i två och värdet på Nyfosa är nu satt till noll innan allt är löst. När det väl är iordninggjort kommer det se bättre ut igen.

Bildkälla: Nordnet.se

AvL-portföljen köper Latour för månadspengen

Inlägget innehåller affiliatelänkar

AvL-portföljen startade i början av maj 2016 som ett projekt där syftet var att ni som läsare skulle kunna följa med på resan och se vad som kunde hända med en relativt liten summa pengar (500 kr) varje månad om man bara var långsiktig nog.

Nu två år senare har vi över 17000 kronor i portföljen och det rullar på ganska hyggligt. Den här månaden fyllde jag på i ett av portföljens investmentbolag, Latour. Latour är ett bolag med både en onoterad industridel och ett antal noterade innehav. Man måste gilla Assa Abloy och Tomra om man skall äga Latour och det gör jag även om det givetvis är möjligt att fundera över värderingen.

Det finns andra investmentbolag som är billigare baserat på substansrabatt men dels vill jag sprida portföljen lite och dels passar det just nu att köpa Latour med ett par procents rabatt.

Köp

Den 16/8 köptes 5 st Latour B för 97,50 kr/st vilket totalt landar på 488 kr efter Nordnets avrundningar. Efter köpen ser portföljen ut som bilden visar

I dagsläget har portföljen ett totalt värde på 17143 kr (insatt 15500 kr). 

Bildkälla: att välja lycka

Läsarfråga - Vad tycker du om den här fondportföljen

Jag får ibland frågor där frågeställaren vill att jag tar ställning till en specifik portföljsammansättning eller en specifik investering och jag försöker låta bli att ge den typen av direkta råd eftersom jag inte anser att det är min plats och det är dessutom farligt för mig och frågeställaren eftersom det finns så mycket mer i djupet av en sådan fråga att ta hänsyn till.

Med det sagt måste jag ta upp en fråga jag fick för ett tag sedan där frågeställaren ville att jag skulle titta på en fondportfölj. Personen sparar baserat på råd mottagna från en finansiellt kunnig och insatt vän till familjen. Rådgivaren arbetar inte på SEB men frågeställaren använder SEB till alla sina bankärenden.

Det här är listan över fonder jag fick i uppgift att analysera. Min spontana reaktion är - Herre min skapare; vem i helvete föreslår en sådan lista?

Låt oss ta en bild till bara för att göra det hela lite tydligare innan jag börjar berätta vad jag tycker.

Det enda jag gjort är att sortera dem lite och letat fram vad fonderna kostar. Jag har ingen aning om portföljvikter eller sparvolymer men rent generellt kan vi börja med att lista ut vad vi har att göra med här.

Den första fonden är en svindyr hedgefond som presterat kasst. Därefter följer ett gäng vettiga indexfonder som verkar vara ungefär det bästa SEB erbjuder. Därefter kommer ett antal fonder med syfte att få tillgång till lite mer exotiska marknader och sist men inte minst har vi fyra, ni hörde rätt, FYRA räntefonder. Till räntefondernas försvar kan man konstatera att det är en blandning av långa och korta räntor med spridning över världen vilket gör att det där förmodligen är ett försök att skapa en bred och balanserad ränteportfölj.

En sak jag faktiskt vet om portföljinnehavaren är att hen är fullständigt novis på området och gör bara som hen blir tillsagd.

Min analys

Det är en välbalanserad portfölj givet att vikterna är rimliga så jag skulle säga att det är ett gott försök att skapa en välbalanserad och heltäckande portfölj med en rimlig chans till avkastning samtidigt som man håller nere risken. Det jag tror är problemet är att SEB erbjuder ett begränsat fondutbud. Skulle det vara så att du är kund till SEB får du gärna verifiera eller dementera mitt antagande.

Det som plågar mig med det här upplägget är att det är svindyrt och skitkomplicerat. Jag har vid tillfälle skrivit en handfast guide till ett enkelt sparande för den som vill starta. Den består i huvudsak av några enkla steg.

1: Starta ett konto hos en nätmäklare. Det borde inte ta dig mer än 5 minuter och det ger dig tillgång till tusentals fonder av alla de slag.

2: Sätt i ordning ett autogiro som drar pengar direkt vid löningen. Det är också skitlätt och lägger på ytterligare 2 minuter. Se till att sparandet går in på ett ISK-konto.

3: Välj fonder. Detta steg är egentligen integrerat i steg två men låt oss kika på det som ett separat steg.

Skall en sparnovis ha en chans att förstå vad som händer behöver det vara lätt och för att personen inte skall bli lurad behöver det vara billigt och så bra som möjligt. Därför tycker jag att det räcker med ett par-tre fonder. En globalfond exv Swedbank Robur Access Global och en fond med riktigt hög tillväxtpotential exv Tundra Sustainable Frontier Fund. Det är allt som behövs för jag tycker att man kan ha den eventuella räntedelen av portföljen på ett vanligt sparkonto med så hög ränta man kan få. Vill man kan man öka på sverigedelen av portföljen genom att välja en svensk indexfond exv SPP aktiefond Sverige A.

Allt beror givetvis på ambition och sparhorisont men de här pengarna skall växa i 30-40 år och då tycker jag att man med fördel kan köra 60 % globalfond, 20 % Sverige, 10 % tillväxt och 10 % ränta.

Svårare än så behöver det inte vara.

4: Sluta aldrig spara

Klart

Slutsats

För oss som tycker att det här är skitkul är det kanske av intresse att göra det svårare än det måste vara men för någon som bara vill spara pengar för att trygga sin framtid är det vettigt att göra det lätt.

Ovanstående portföljförslag behöver du aldrig justera men om du vill kan du en gång om året se till att andelarna fortfarande är de samma och är de inte det längre är det bara att sälja några fondandelar där andelen ökat och köpa där det är lite lite.

5-10 år innan du behöver pengarna kan det vara aktuellt att justera så att en större del blir ränta och en mindre del blir de övriga fonderna för att minska svängningarna lite och det är allt du behöver fundera på.


Bildkälla: freeimages.com och att välja lycka

Är 11 % avkastning rimligt?

Den som kikat in här på bloggen någon gång ibland har kanske sett att jag ibland skriver inlägg där jag presenterar någon form av räkneexempel på vad ett långsiktigt sparande skulle kunna innebära i slutändan. Om du sparar 7 kr per måltid á 3 måltider per dag från det att du är 18 år tills du går i pension kommer du ha X pengar när du slutar jobba.

I dessa beräkningar tar jag oftast i ganska hårt när det kommer till förväntad räntenivå och förväntad avkastning. Jag brukar peta ned den förväntade långsiktiga räntan till 2 % och den förväntade långsiktiga avkastningen brukar jag lägga på 11 %.

Det är inte helt ovanligt att jag blir ifrågasatt på just dessa antaganden så jag tänkte gå igenom hur jag tänker.

Det jag först vill säga är att man helt missar poängen med inlägget om man fokuserar på just dessa antaganden eftersom det egentligen är fullständigt skit samma vad slutsumman blir, för det viktiga är att motivera folk till långsiktigt sparande. På så lång tid har en halv procent hit eller dit,vansinnigt stor inverkan, men också huruvida man kan sparar ytterligare en hundring i månaden eller om man kan låta pengarna ligga ytterligare ett år varför det är omöjligt att med rimlighet anta någonting om ens förmögenhetsutveckling på 50 år. Det går alltså inte att med någon form av säkerhet förutse utfallet utan det handlar om att berätta att med en relativt liten insats kan du åstadkomma enorma resultat om du ger tiden och ränta-på-ränta effekten möjlighet att samverka.

Med det sagt tycker jag att vi kan kolla på mina två antaganden.

Räntan

Att en långsiktig statslåneränta på 2 % skulle vara rimligt är osannolikt om man tittar på en lång historik och med ett inflationsmål på 2 % skulle det ge ett nolläge vilket inte är rimligt men kikar man på Japans historiska situation är det inte helt omöjligt att vi kommer ha ganska långa perioder framåt med ganska låg ränta så helt uteslutet är det inte att 2 % ränta kan vara rimligt. Men här är jag fullt medveten om att jag tänjer gränserna till exemplets fördel.

Avkastning

När det kommer till den långsiktiga förväntade avkastningen är det en annan fråga. Om man kikar Affärsvärldens generalindex vilket är det index som är lättast tillgängligt i långa dataserier för oss privata användare. Det är också ett index som mäter hela svenska börsens totala avkastning inklusive återinvesterade utdelningar. Indexet är inte inflationsjusterat men jag brukar inte ta hänsyn till inflation i mina beräkningar för det tillför inte syftet med artiklarna men man kan givetvis lägga på inflationsförväntningar om man gör egna beräkningar.

Låt oss kika på det.

Ett normalt arbetsliv idag kan vara mellan 18 år tills man fyller 65 år. Detta antagande är inte heller absolut rimligt men det är definitivt möjligt. Sparperioden blir då 47 år.

Om vi kikar på 5 st 47-års perioder nämligen perioderna 1965-2012 fram till 1969-2016 vilket är den sista perioden jag har data för kan vi konstatera att det skiljer en hel del i totalavkastningen.

När jag beräknar CAGR (genomsnittlig årlig avkastning) tenderar jag att använda den här kalkylatorn.

Som ni ser kanske jag borde använda 10 % istället eller 10,6 vilket är någon form av medelvärde men då avrundar jag gärna till 11 istället för det är en finare siffra. Sen om jag skall vara helt ärlig brukar jag lägga till avkastningen under min egen livstid vilken ni ser längst ned i tabellen och då blir medel 10,95 % men i gengäld är min livstid för kort i sammanhanget så det är egentligen inte gångbart som mättid men det är min blogg så jag bestämmer.

Oavsett vad så kan vi konstatera att det pendlar mellan 10-12 % och även om det gör enorm skillnad vilket man använder så tycker jag att 11 %, givet historiken, inte är ett orimligt antagande.

Summering

Jag försvarar gärna mina antaganden och i mina aktieanalyser är det väldigt tacksamt med kommentarer som får oss alla att fundera. När jag tänker och beräknar min egen framtid räknar jag med runt 8 % i årlig genomsnittlig avkastning. Dels för att sänka mina egna förväntningar men också för att jag sparar på ett sätt som gör att 8 % kan vara mer rimligt. Jag håller en del ränta i mitt sparande så även om jag också har en del tillväxt i portföljen skulle det mycket väl kunna bli så att jag närmar mig 5-8 % snarare än 8-12 % på lång sikt men det återstår att se.

Det viktigaste med detta inlägg och alla mina inlägg där jag gör olika sparandeberäkningar är att läsaren får upp ögonen för att ens val kan göra stor skillnad. Att välja att äta havregrynsgröt med mjölk och sylt istället för yoghurt och flingor på morgonen är inget enormt, livsavgörande val för de flesta men ger en besparingsmöjlighet för en barnfamilj på 10-15 kr/dag och är dessutom nyttigare.

Dessa 10-15 kr/dag kan vara livsavgörande även om inte kostvalet är det. Givet ovanstående antaganden skulle de två barnen kunna få ett par hundra tusen kronor var till sitt första lägenhetsköp och föräldrarna slipper handla lika ofta vilket kanske sparar på miljön.

Motivation är många gånger viktigare än de exakta siffrorna och det är min poäng även om jag inte anser att mina antaganden är fullständigt orimliga utan snarare ganska sannolika.

Lycka till

Bildkälla: freeimages.com och att välja lycka

AvL-Portföljen köper Kinnevik

Inlägget innehåller affiliatelänkar

Det kan tyckas som lite sent att bränna av förra månadens sparande till den här portföljen, nu. Men jag har inte riktigt känt att det varit läge eftersom det har fortsatt ned på börsen så jag har väntat in i det sista.

Sen skulle man, med ett sådant resonemang, kunna ifrågasätta hur vettigt det är att investera i ett nytt bolag och dessutom ett bolag som verkar huvudsakligen i en bransch som gått starkt i år och där går jag mest på känsla.

Kinnevik är ett investmentbolag som främst äger bolag inom e-handel och telecom vilket är en inriktning som jag tycker saknas i den här portföljen. Jag har en liten slatt Kinnevik i min stora portfölj men eftersom jag har ganska mycket Tele2 där också har jag varit försiktig med att vikta upp Kinnevik. Tele2 är ett av de större innehaven i Kinnevik vid sidan av Comhem, Zalando, Millicom och MTG.

I AvL-portföljen tycker jag definitivt att det är dags att ta in ett nytt investmentbolag och dessutom ett som ger exponering mot helt nya branscher. Telecom har gått urstarkt i år men jag tror nog att det finns mer att ge. Köpet av Comhem vilket skedde tidigare i år har dömts ut av många men jag tror att det kan finnas synergier att hämta om man lyckas integrera sina övriga innehav i värdekedjan.

Kinnevik är också ett av de investmentbolag som handlas till störst substansrabatt och även om det i sig inte är ett betyg på en framtida god avkastning så ger det i alla fall en liten säkerhetsmarginal och dessutom älskar jag att handla med rabatt. I dagsläget ger aktien 3,3 % direktavkastning men jag hoppas väl på en liten utdelningsökning till våren och med lite tur får vi en extrautdelning när det har gått lite extra bra för bolaget (eller så hittar de någonting nytt, spännande att investera i som ger en skjuts åt kursen).

Köp

Den 28/8 köptes 2 aktier Kinnevik B för 240 kr/st vilket blev 480 kr totalt. Det innebär att portföljen ser ut som följer

I dagsläget har portföljen ett totalt värde på 9764 kr (insatt 9500 kr) vilket innebär att vi fått en avkastning på 2,8 % sedan start vilket är svagt men givetvis en följd av att börserna har gått svagt nu ett tag. Jag ser det här som läge att fylla på.

Lycka till


Bildkälla: Bolagsfakta.se och nordnet.se

Måndagskollen v35 - Sjukskrivning & månadssparande

Inlägget innehåller affiliatelänkar

Då var det officiellt. I förra veckan var det dags för mig att gå hem från jobbet och inte gå tillbaka. Tillsammans med den läkare jag träffade konstaterade vi att jag hade haft det lite för stressigt på jobbet det senaste halvåret och att det var dags för mig att vila lite så nu är jag sjukskriven tills dess att jag startar min pappaledighet och förhoppningsvis kommer detta innebära att jag mår toppen när ledigheten nästa år går mot ända. Med lite ledighet hoppas jag att jag skall lyckas bygga upp de reserver jag nu har tappat.

Förra veckan kom lönen och dagen innan var det uppesittarkväll och tillsammans med min snart sju månader gamla bäbis (Joy) tittade vi på ekonominördar på youtube, drack lite äpplejuice och byggde torn med klossar medan fru AvL fick vila lite (i fru AvLs värld innebär vila tydligen att man diskar). Alla hade vi det riktigt mysigt men eventuellt är Joy aningen ung för att kunna uppskatta konceptet uppesittarkväll till fullo. Men det kommer.

Veckan som kommer skall jag åter igen försöka vara lugn på köpknappen. Förra veckan blev det några hundralappar investerade i Skanska B och Pfizer men denna vecka tror jag att jag skall försöka hejda mig lite och se om börsen kan tänka sig att backa ytterligare lite. H&M har sjunkit tillbaka mot 200 kr igen och ser vi en jämn 200-ing köper jag nog på mig lite till men annars hoppas jag kunna tygla min shoppingjävul.

Skanska och Pfizer är ganska nya innehav i portföljen. Skanska har haft en tung period på borsen det senaste och sedan toppen i februari har aktien backat 24 % men även sett på ett par månaders sikt har det varit tungt och aktien har backat 17 % sedan mitten av juli. Detta beror, tror jag, främst på att marknaden hade rejält uppskruvade förväntningar och när man för ett tag sedan gick ut och berättade att det inte skulle bli riktigt så bra; ja då var kursen inte hållbar.

Orderböckerna ser riktigt fina ut och i dagsläget har värderingen kommit ned till ett p/e på 14 vilket är ganska rimligt för detta bolag sett till historisk värdering. Sedan kan man givetvis ifrågasätta när byggboomen kommer vända och huruvida den här värderingen då kan försvaras men med en förväntad direktavkastning runt 5 % och ett verksamhetsår som kan avslutas riktigt bra så skulle nog det här kunna tänkas vara en hygglig nivå att börja titta på Skanska på.

Det är småpengar i sammanhanget som jag investerar men på lite sikt kan det nog bli bra. Dock är jag mer intresserad av att vikta upp andra branscher än bygg och fastighet så jag kommer vara försiktig oavsett läge.


Bildkälla: freeimages.com

AVL-Portföljen ökar i Danmark

Inlägget innehåller affiliatelänkar

Nu är det dags att shoppa upp löningen igen. Avl-portföljen är ju ett projekt jag startade förra året för att visa på vad ett ihållande sparande av en rimlig peng varje månad kan innebära för hushållsekonomin om man bara ger det lite tid. Det är inga konstigheter, inget hokus pokus utan vi köper aktier varje månad och ser pengarna växa.

Den här månadens 500-ing gick till att utöka innehavet i Nordnet Superfonden Danmark. Det kan ses som ett tråkigt val men logiken är som följer. Novo Nordisk har redan gått starkt men det finns mycket mer att hämta, precis samma sak gäller för Danske bank och oavsett värdering så är det stora, starka kassamaskiner som genererar enorma summor pengar. Dessutom innehåller fonden en hygglig portion Vestas som bidrar med miljöenergi vilket borde vara en framtidsbransch på alla sätt och sist men inte minst tycker jag att det finns ett case i Pandora vilket är ett smyckesbolag som har åkt på mycket stryk på sistone. Det sistnämnda kan ju ha hamnat i en svacka som beror på att storsäljarna inte längre är på modet men bolaget borde kunna hitta nya produkter att komplettera med för att få upp omsättning och lönsamhet igen.

Köp

Den 19/6 köptes fondandelar i Nordnet Superfonden Danmark för totalt 559 kr. Detta innebär att portföljen ser ut som följer

Eftersom vi startade portföljen i slutet av april 2016 och första insättningen skedde 2/5-16 så tror jag att det är lämpligast att utgå från 1/5 som årsstart. Vi har nu satt in totalt 8500 kr och vi har fått totalt 829 kr i avkastning. Det innebär totalt 9,75 % i avkastning och i år (AvL-år) har vi fått 2,75 % avkastning. Detta samtidigt som OMXS30 avkastat 1,27 % under samma AVL-år så vi håller oss hyggligt.

Följ gärna portföljen på Shareville



Bildkälla: nordnet.se

Månadsavstämning maj

Inlägget innehåller affiliatelänkar

Nu har äntligen värmen kommit till Sverige och dubbelt underbart är det att våren erbjuder en hel flock av långhelger. Månaden har gått kanonfort och ekonomiskt har det varit en toppenmånad med extrem shopping och god börs. Du har väl inte missat min utlottning av "Bli grymt rik på aktier". Gå in och hjälp till du också.

Bild: Pixabay.com

Ekonomi
Månadskostnaderna taktar på uppåt i nästan samma fart som börsen och den här månaden gick inkomsten i huvudsak till den egna insatsen på bilen men trots det blev det en okej sparmånad. Utöver det egna sparandet har ju portföljen gått tokigt bra på en lätt hysterisk börs. Det är bara att sikta mot stjärnorna.

Portföljutveckling

Totalt är AVL-index upp ytterligare 1,55 % (2,49 %) under maj. På helåret pendlar vi runt 10 % uppgång och det är ju riktigt bra så länge det fortsätter i den här takten men traditionellt brukar ju sommarmånaderna vara lite svagare så det kanske kommer tillfällen att handla lite under semestern. Vi får väl se. YTD är AvL-index upp exakt 10 % (8,32 %).

Ovanstående skall jämföras med mina samlade portföljer och återigen är jag ganska nöjd. Mina samlade portföljer spöade index i skarp uppgång vilket är kul för det borde inte inträffa egentligen. Portföljen gick upp 2,14 % (2,96 %) under maj och YTD är portföljen upp 10,94 % (8,61 %). Detta samtidigt som portföljernas volatilitet på ett år ligger på 8,17 % vilket är klart under OMXSGIs volatilitet på 14,1%.

Sjukt kul att se pengarna växa men det är samtidigt lite svårt att hitta ställen att placera nytt sparande men det löser sig.

Sparande

Förra månaden hostade jag till rejält med 61,96 % i sparkvot och konstaterade att det blir nog svårt att hålla framöver men jag chockar mig själv igen. Jag lyckades klippa till med en sparkvot på hela 42,97 % och det var månaden då vi köpte ny bil vilket i min värld innebär att det är ett helt fantastiskt resultat.

På årsbasis är min sparkvot på 45,96 % (46,78 %). En liten nedgång men jag har förhoppning om att kunna hålla mig häromkring framöver. Det skulle vara riktigt kul att klara 50 % i år men vi får väl se.

Utdelning

Nu har utdelningarna kulminerat. Maj är en riktigt bra månad och portföljen fick ett ganska fint tillskott av passiva inkomster. Utdelningarna täckte 46,27 % (20,66 %) av en genomsnittsmånads kostnader. Det är fantastiskt att se att jag hade kunnat klara mig på att arbeta ungefär en vecka och ändå ro månaden i hamn på det portföljen förser mig med. Detta innebär också att 10,19 % (6,34 %) av årskostnaderna är täckta och vi är på ganska god väg mot målet på 21 % på ett år även om det nu kommer bli riktigt svårt att dubbla utdelningarna på det som är kvar av året.

Det är ganska intressant att följa upp utdelningarna och jag kan konstatera att månadens utdelningar är hela 57,85 % högre än de var förra året och detta trots att de var lägre än jag förväntat mig pga att vissa bolag skjutit på utdelningen. Det går bra nu.

AVL-Portföljen

Under maj månad köptes 3 aktier i Indutrade för 204 kr/st, totalt 612 kr. Vi fick dessutom utdelning från H&M, SAS Pref & Investor vilket landade på totalt 44,3 kr i utdelning.

I dagsläget är portföljen inkl likvider värd 8902 kr vilket innebär att vi fått 902 kr eller 11,28 % i avkastning på 13 månader. Visst är det kul med sparande.

Livskvalitet

Solen har äntligen kommit till stan, jag har haft lite extra ledigt i form av klämdagar så livet är ganska mysigt just nu. Tyvärr är det här den stressigaste tiden på jobbet men det går över om ett par veckor hoppas jag. Vi har också köpt en ny bil vilket för oss kanske inte ökar livskvaliteten särdeles mycket men det minskar orosmomenten och gör vissa delar i vardagen enklare så det är toppen.

Hälsa

Precis som vanligt blir jag fetare och fetare för var dag som går men av någon underlig anledning samvarierar det med att jag blir lyckligare och lyckligare också. Undra när det sambandet upphör?

Summering

Jag kan med glädje konstatera att total portföljtillväxt, inkl insättningar och värdetillväxt, nu med god marginal skulle kunna täcka ett års kostnader och detta efter bara fem månader. Det är långt kvar innan jag kan leva på min portfölj med säkerhet men det är riktigt inspirerande att se att det går framåt.

Lycka till allihopa


Bildkälla: pixabay.com och nordnet.se

Snabbväxande industri - AVL-Portföljen köper Indutrade

Då var det dags igen. AvL-Portföljen hade 500 kr i likvider sedan senaste månadens lön tillsammans med utdelningar från bland andra Hemfosa, Investor, Cloetta och SAS preferensaktie att handla för den här månaden och köpte gjorde vi i tisdags straxt efter lunch.

Jag hade lagt en köporder på Indutrade några dagar efter senaste rapporten då aktien rusat 8 % men trots att aktien nu värderas till 24 ggr föregående 12-månaders vinst tror jag att det finns mycket mer att hämta här. Bolaget är en industriell förvärvsmaskin som ökar omsättningen både organiskt och genom förvärv. Totalt ökade omsättningen med 19 % och orderingången var upp 20 % så även nästa kvartal kan bli fint. EBITA klättrade hela 31 % och efter skatt klämde bolaget till med ett resultat hela 38 % högre än föregående år.

Finfina siffror och håller det i sig kan det finnas rejält med utrymme för fortsatt kursresa i aktien och med en ökad vinst finns utrymme både för fler förvärv och en höjd utdelning så jag slog till på 3 aktier för 204 kr/st i AvL-Portföljen. Jag köpte faktiskt några till i den stora portföljen också.

Köp

Den 9/5 köptes 3 aktier i Indutrade för 204 kr/st vilket blev 612 kr totalt. Det innebär att portföljen ser ut som följer

Börsen ångar på med rejäl fart nu. Portföljens totala värde var igår 8883 kr och eftersom insättningarna uppgår till 8000 kr innebär det att vi fått 11,04 % i avkastning vilket då är ytterligare 0,7 % sedan i tisdags när jag skrev om ettårsjubileet för portföljen.


Bildkälla: nordnet.se

AvL-Portföljen fyller 1 år

Den 25:e april 2016 startade jag AvL-Portföljen. Det är den enda del av mitt sparande som jag redovisar helt öppet med kronor och ören och syftet med portföljen är att visa vad långsiktighet och ihärdigt sparande kan göra för ekonomin.

Grundresonemanget var att alla kan spara 500 kr i månaden och tror du mig inte kan du läsa det resonemanget här. 500 kr/månad skall sparas i aktier eller fonder och någon gång ibland kanske det ramlar in en extra slant för att vi fått julklappspengar eller fyllt år. Första insättningen var på 1200 kr för att ge portföljen en initial extrapuff men resonemanget var givetvis ett annat.

Sedan dess har 12 månadsinsättningar gjorts, inklusive den initiala, vilket totalt inbringat 7500 kr. Utöver den initiala extrainsättningen satte jag in 800 kr i juni eftersom vi då fått skatteåterbäringen samt 1000 kr i januari i år eftersom jag fyller år i januari och bara önskar mig pengar.

Dessa insättningar har byggts ihop till en portfölj bestående av 10 aktier och en fond. Vi är investerade i sex olika branscher och har en rimligt diversifierad portfölj.

Några av bolagen har gått riktigt bra och andra har presterat mindre bra men förhoppningsvis skall det visa sig med tiden att långsiktighet vinner. Fonden ägs i huvudsak för att förenkla beskattningen eftersom jag inte tänkte mig för riktigt när jag startade portföljen och startade den på ett ISK-konto. Det gör att direktägande i utländska aktier kan vara skattemässigt ogynnsamt varför det fick bli en fond istället om man, som jag, vill nå Novo Nordisk, Pandora, Danske bank och Vestas för att nämna några.

Portföljen har under året kämpat på men har haft det ganska motigt på avkastningsfronten jämfört med index och det beror enligt min egen analys på att det är mycket svårare att pricka helt rätt varje gång. Det är också anledningen till att indexfonder är så bra. Nu däremot tror jag att vi kommer se att portföljen kan matcha eller till och med slå index eftersom vi börjar få den bredd och riskspridning vi önskar. Portföljen håller nu en sharpekvot på 1 och en volatilitet under börsen i stort så det börjar ordna upp sig.

Avkastningen är verkligen inte fy skam. Portföljen är värd 8274 kr vilket innebär att vi fått 774 kr i avkastning vilket översätts till 10,32 %.

Jämfört med index som klättrat 19,72 % har vi underpresterat men 10,32 % är ändå riktigt bra. Skulle det gå att hålla den tillväxttakten i tio år skulle den där 500-ingen vi sparar varje månad vuxit till nästan 100.000 kr och då är vår insats 60.000 kr så vi kommer alltså få 40.000 kr i avkastning. Inte fy skam.

Jag ser fram mot nästa år. Vi fortsätter spara och bygga vår portfölj vilken kan bidra till trygghet framöver.




Bildkälla: Nordnet.se och avanza.se

Månadsavstämning April

Tiden springer förbi i ett töcken av färg och form. Våren är här på riktigt även om det snöade långt in i april. Utdelningarna sprutar in på kontot och börsen visar inga tecken på att lugna ned sig. Mitt i allt detta fortsätter livet som vanligt.

Bild: Pixabay.com

Ekonomi
Det tuggar på. Hustrun får in en fjärdedel av vad hon normalt tar in och herr AvL gör vad han kan för att plocka in kulorna men nu när jag gått ned till 80 % är det inte mer än naturligt att lönen också blir lite mindre. Trots detta klarar vi oss ganska väl och nu när räkningarna är tillbaka till det normala igen kan vi konstatera att det inte blivit så vansinnigt mycket dyrare att leva. Ännu!

Portföljutveckling

Totalt är AVL-index upp monstruösa 2,49 % (1,29 %) under april. Det är lite vansinne och det mesta börjar se dyrt ut förutom kanske fastigheter men skulle räntan sticka då är fastigheter också dyra så vad skall man göra. Månadsspara vetja och låta bli att försöka tajma marknaden.

För herr AvL går det riktigt bra. Mina samlade portföljer spöade index i skarp uppgång vilket inte är det vanligaste. Portföljen gick upp 2,96 % (0,88 %). AvL-index är upp 8,32 % (5,67 %) YTD och mina portföljer är upp 8,61 % (5,48 %).

Det är riktigt roligt att min portfölj kommit ikapp. Nu har det börjat ramla in lite utdelningar och då vore det väl attans om portföljavkastningen inte fick sig en liten skjuts i ett börsklimat som detta.

Sparande

Jag klagade förra månaden på mina dryga 33 % i sparkvot och det är kanske fånigt men 30 % sparkvot för mig är dåligt även om det kan vara ouppnåeligt för andra. Den här månaden har varit bättre och jag gissar på att vi börjar närma oss gränsen för vad jag kommer klara av som max i år. Den här månaden lyckades jag spara 61,96 % av en inkomst som var 19 % lägre än en genomsnittlig månad och det känns som en ganska rejäl triumf. När jag går på pappaledighet i höst kommer inkomsterna sjunka till nästan ingenting så jag får vara glad för sparmusklerna så länge jag har dem.

På årsbasis är min sparkvot på 46,78 % vilket är resultatet av ett januari då jag sparade mindre än jag gjort på många år men trots detta ligger jag på nästan 50 % vilket inte är fy skam.

Utdelning

Nu har det börjat regna. April är en bra månad men det är i maj den riktiga störtfloden kommer. Utdelningarna täckte 20,66 % (11,84 %) av en genomsnittsmånads kostnader. Detta innebär att 6,34 % (4,62 %) av årskostnaderna är täckta och vi är på ganska god väg mot målet på 21 % på ett år men om man skall tro mitt excelark kommer det ändå bli riktigt tufft att nå dit.

Det är ganska intressant att följa upp utdelningarna och jag konstaterar en gnutta besviket att månadens utdelningar är 18 % lägre än de var förra året men det beror bland annat på uppdelade utdelningar från många bolag och några förskjutningar i tid så jag kommer hämta hem det så småningom.

AVL-Portföljen

Under April månad köptes 4 aktier i Castellum för 122,50 kr/st, totalt 490 kr. Vi fick dessutom 24,75 kr i utdelning från Cloetta.

I dagsläget är portföljen inkl likvider värd 8148 kr vilket innebär att vi fått 648 kr eller 8,64 % i avkastning på 12 månader. Det betyder helt enkelt att portföljen börjar få en hygglig avkastning men ser man till OMXS30 avkastningen under samma period är den 17 % så än är det långt kvar. Men vi kommer dit. Nu börjar portföljen bli hyggligt diversifierad i alla fall.

Livskvalitet

Det har varit påsk vilket gav två korta veckor på raken och jag utnyttjade tiden till att komma ifatt lite och dessutom hanns det med att besöka vänner och familj. Det fanns dessutom lite egentid med en god bok och en cigarr i det fina vårvädret och även om den här månaden inte bjöd på några fantastiska utsvävningar är det trots allt viktigast att njuta av sin vardag.

Hälsa

Inget nytt under solen. Än så länge är dragkampen mellan mig och vågen oavgjord men jag promenerar i alla fall mina 10.000 steg per dag och jag står upp ganska mycket på jobbet men jag har haft en tand som bråkat med mig och trots flera besök hos tandläkaren är det inte helt utagerat ännu och tandvärk gör livet ganska besvärligt. Jag blir väldigt trött av att ha ont och sover dessutom ganska dåligt så det skall bli skönt när detta är över och sommaren är här. Långa bäbispromenader ser jag fram mot.

Summering

Jag fortsätter dundra in mängder av pengar i portföljen och inkassera mina utdelningar. Jag räknade nyligen ut att jag kunde sluta arbeta i mars och ändå klara mig hela året på det jag hade fått in och det jag förväntade mig att få in under resten av året men jag fortsätter arbeta för att så fort som möjligt nå ökad ekonomisk flexibilitet. Dessutom tror jag inte att min arbetsgivare hade uppskattat om jag bara jobbade tre månader per år och vi kan ju inte förutsätta att verkligheten är statisk så nästa år kanske förutsättningarna är helt annorlunda och då vore det trist att inte ansträngt sig lite nu, när man hade chansen.


Bildkälla: Pixabay.com och nordnet.se

Hur har preferensportföljen gått?

För ett år sedan skrev jag en artikel med namnet "Slipp betala ränta på bolånet". Jag skrev den som en reflektion över hur jag hade hanterat livet om jag helt plötsligt stod inför valet att amortera på bolånet eller spara.

Så länge låneräntan är så låg som den är idag (vilket gör att det torde vara ganska lätt att klara av att betala sina räntekostnader om man har planerat rätt) och den förväntade avkastningen på sparande är avsevärt högre känns det för mig rimligt att sätta av så mycket som möjligt i ett sparande och amortera så lite som möjligt. Som minst tycker jag att man skall spara mellanskillnaden mellan en mer normal räntenivå och det du har idag.

Då spekulerade jag i att spara mellanskillnaden i en preferensportfölj bestående av sex olika fastighetspreffar och ett par fastighetsaktier. Jag valde ett fast antal aktier så länge det höll sig i spannet 3000-4000 kr vilket var den summan jag trodde skulle vara möjlig att spara per familj med den här filosofin. Ett par miljoner i lån och ett par-tre procent i skillnad på räntan nu och en lite mer normal ränta ger ungefär de summorna.

Portföljen jag valde ut såg ut som ovan och efter det spekulerade jag i hur avkastningen skulle bli. Ett år är alldeles för kort tid för att få någon form av vettig fingervisning om hur det långsiktigt skulle gå men vi kan ju kika på det bara för att vi kan.

Den siste i varje månad köper du samma mängd aktier i ovanstående bolag. Utdelningarna använder du till att betala av lånet, betala räntan eller shoppa upp (jag är för lat för att försöka räkna in återinvesterad utdelning just nu).

Priserna har ju svajat en del under året och vi har handlat oavsett pris vilket innebär att när året är slut har vi 24 stycken av varje preff, 72 Hemfosa och 48 Castellumaktier. För dessa har vi betalat totalt 41603,50 kr och de var den 28 februari värda 702,70 kr mindre nämligen 40900,80 kr. Under vårt år har vi fått 1334,80 kr i utdelningar vilket motsvarar 3,2 % i direktavkastning men totalavkastningen blir 1,5 %.

Låt oss nu inte bli nedstämda för att vi fått så dålig avkastning. Jag har räknat lite oförsiktigt och bara tagit avkastningen delat med totalt inköpspris men vi har ju inte legat ute med alla pengarna så avkastningen skulle blivit en helt annan om vi räknade med det.

Portföljen

Det som är viktigt i det här är är att vi nu kan konstatera att våra förväntade utdelningar för nästa år på den här portföljen, givet att Castellum och Hemfosa behåller sina utdelningar som de är beslutade idag, är 2683,20 kr eller 223,50 kr extra i månaden.

Om man antar att man hade ett bolån på 2.000.000 kr och dessutom antar att man idag har listränta (men den bästa listräntan) på Danske Bank vilken är 1,58 % betalar man ungefär 2633 kr/månad i ränta.

Ser ni?

Efter ett år betalar portföljen en hel månad av bolånets ränta. Och det är utan ränta på ränta effekten. När jag återkommer till detta om ett år tänker jag räkna mer ränta på ränta.



Bildkälla: Freeimages.com och att välja lycka

Vilket GAV har du?

Det är långt ifrån sällsynt att jag stöter på begreppet GAV i olika sammanhang. GAV är en förkortning av Genomsnittligt AnskaffningsVärde och är helt sonika det pris du betalat för dina aktier i genomsnitt.

Alltså - om du köper 10 aktier för 10 kr/st och ett år senare köper du 10 aktier till i samma bolag för 20 kr/st har du betalat 100 kr för de första och 200 kr för de sista aktierna, totalt 300 kr vilket blir 15 kr/st och således blir ditt GAV efter ditt andra inköp 15 kr per aktie.

Betyder det någonting?

Vad man svarar på den frågan beror nog mest på hur man sparar och investerar. För mig betyder GAV nästan ingenting. Givetvis är det kul att innehaven i portföljen visar blå siffror vilket innebär att jag ligger på plus men jag tenderar ju att advocera regelbundet sparande och föreställ dig nu att börsen rör sig som vanligt och du lägger undan en tusenlapp varje månad vilken du använder för att köpa fondandelar i en Sverigefond som följer index.

Jag roade mig med att beräkna sparande på en av de jämnaste uppåtgående perioderna i historien nämligen januari 2009 till idag. Visst är grafen fin?

Givetvis hade det varit absolut mest fördelaktigt att kunna sätta in en rejäl slant i början av perioden för att sedan bara vänta och idag inkassera 129 % avkastning exkl utdelningar.

Men hur många av oss har den möjligheten? Jag skulle gissa mig till att det är vanligare att man får tillgång till pengar regelbundet exempelvis genom att man arbetar och får en lön. För att jag inte skulle sitta med det här i flera veckor och räknade så antog jag att man fick sin julbonus varje år motsvarande 12.000 kr vilket händelsevis skulle kunna jämföras med att man sparar 1.000 kr/månad för att varje år föra över pengarna från sitt sparkonto till ett fondkonto.

Oavsett hur man gör så är det här bara ett räkneexempel och således antar jag att man sätter in 12.000 kr den första handelsdagen varje år och efter 9 insättningar har du satt in 108.000 kr. Ditt GAV uppgår till 1122 kr/fondandel vilket kan jämföras med startdatumets köpkurs om 694 kr eller slutdatumets 1527 kr. Jag har också sammanställt det hela i nedanstående bild för den som har riktigt tråkigt.

Andra möjligheter

Nu föreställer vi oss att du, precis som de flesta, inte har en konstant, stillastående löneutveckling utan att du får löneförhöjning varje år. Vi antar också (oavsett hur löjligt det kan låta) att du inte genast shoppar upp all extra lön utan låter en del gå in i ditt sparande istället.

Det gör att du kanske sparar i enlighet med den andra sparkolumnen i bilden ovan och som du kan se kommer du då ha ett ännu högre GAV i slutet av serien och du kommer ha en något lägre avkastning.

Summering

Om du la upp 108.000 kr på bordet den förste januari 2009 skulle du idag ha 237.631 kr. Sparar du kontinuerligt samma summa har du 147.050 kr och om du sparar mer och mer har du i slutet 136.315 kr.

Det är ganska stor skillnad på metoderna och slutresultatet men man skall vara medveten om de möjligheter som står en till buds och att det bästa fortfarande är att spara.

Men för att ni inte skall tro att jag blivit helt tokig och bara presenterar ett case som helt slår hål på min teori om nyttan av att månadsspara istället för att försöka tajma marknaden kommer här några rader till men med lite andra förutsättningar.

2 år tidigare

Det torde vara uppenbart för alla och envar att det är få förunnat att perfekt kunna tajma marknaden. Låt oss därför anta att vi började två år tidigare och återigen utvärderar efter 9 år.

Det är fortfarande en riktigt fin graf men den är inte riktigt lika jämn. Låt oss hålla övriga förutsättningar konstanta vilket ger oss följande lista istället.

Ser ni vad jag ser?

Om man i det här läget satte in hela summan i början skulle man vid avstämningsdagen ha 135.800 kr. Sparar man regelbundet har man 148.543 kr och om man sparar lite mer varje år slutar man på 143.224 kr.

Ser ni nu?

Båda månadssparalternativen slutar på en ansenlig summa mer än den som försökte tajma marknaden.

Är detta väsentligt då?

GAV berättar i min värld bara när du började spara och/eller så säger det någonting om hur du sparar. Jag är helt övertygad om att jag inte kan tajma marknaden utan för mig handlar det om att putta in så mycket kapital som möjligt på marknaden så fort jag får tillgång till pengarna. Det kan också vara värt att notera att i de fall man valde att dra ut tidsserierna ovan ytterligare ett år skulle det bli tydligt att den som ökar sitt sparande varje år kommer vinna i längden nästan oavsett ingående förutsättningar.

Om man fortsätter detta månadssparandets resonemang och tittar med historien som vägvisare skulle det innebära att över en lång tidsperiod kommer börsen att gå upp och portföljens GAV kommer successivt att öka hela tiden men tiden och avkastningen kommer stå på din sida och förr eller senare kommer månadssparandets väg segra för de absolut flesta.

När vi pratar GAV kommer jag alltså även i fortsättningen hävda att jag inte bryr mig så mycket om just den siffran och om du någonsin ser mig svara att jag inte hunnit köpa på mig tillräckligt för att komma upp till ditt GAV (vilket torde vara ganska kontraintuitivt eftersom de flesta verkar vilja sänka sitt GAV) så säger jag det med stöd av långsiktighet och regelbundet sparande och med en förhoppning om att en dag få uppleva en portfölj vars GAV är långt högre än det jag har idag.


Bildkälla: avanza.se och att välja lycka

AVL-Portföljen köper: Indutrade

Den 14/11 slog jag till och köpte upp den här månadens sparande i AVL-Portföljen. Jag har länge funderat på vilken industriaktör jag ville köpa för jag ville ha lite mer industri än vad Investor erbjuder.

Efter senaste rapport, som förövrigt inte var den bästa jag sett men ändå inte så fasligt dålig som marknaden verkade tycka att den var, kom priset på aktien ned en aning och då slog jag till i min vanliga portfölj men avvaktade lite i AVL-Portföljen. Men nu var det dags.

Indutrade

Indutrade är en förvärvande industrikoncern som idag består av drygt 180 bolag med verksamhet i 26 länder men där norden är högst representerat och Sverige står för 31 % av omsättningen. Fredrik Lundberg sitter som ordförande och största ägaren är Didner & Gerge fonder och de har ju i regel ett långsiktigt tänkande i sina investeringar så utan att veta någonting mer kan bara det göra att bolaget är värt en extra titt.

Förvärven har varit lönsamma och alla nyckeltal har en fin utveckling den senaste tiden. Senaste rapporten var inget undantag förutom att man dels inte klarade uppnå analytikernas förväntningar men också så hade man ett svårt kvartal om man jämför med samma period förra året och tillväxttakten kanske är på väg ned en aning men med ett resultat som ändå ökat med 8 % sedan föregående år är det ingen fara å färde i min bok och det enda jag ser som händer är att marknaden har prissatt aktien utefter förändrad tro på tillväxt och skulle bolaget få tillbaka farten i seglen nästa kvartal kommer det bli åka av på riktigt.

I dagsläget handlas bolaget till P/e 22 vilket är högre än vanligt men jag är inte så orolig för det. Antar man en tillväxt på 11 % vilket är det 5-åriga genomsnittet så kommer nästa års vinst innebära ett P/e på 18,8 baserat på vårt inköpspris.

Utdelningen är inte det häftigaste man kan tänka sig men det här köpet är främst en förhoppning om tillväxt men i dagsläget får man 3 kr per aktie vilket innebär 1,8 % i direktavkastning och utdelningstillväxten har de senaste fem åren varit blygsamma 5,5 % men på samma tid har aktiekursen klättrat nära 24.5 % per år så även om jag är väldigt förtjust i utdelningar kanske man inte skall stirra sig blind på just dessa.

Transaktion

Köp: 3 st Indutrade måndagen den 14/11 för 164,50 kr/st. Total investering inkl courtage 494 kr.

Portfölj 20161120:

Likvider: 97,54 kr

Summa: 4557 kr

Totalt tillfört kapital: 4500 kr
Total mottagen utdelning efter avdragen källskatt 40,54 kr

Portföljutveckling: 57 kr eller +1,27 % vilket kanske inte är det mest imponerande man kan tänka sig under perioden men avkastningen kommer.

Följ gärna portföljen på Shareville

Lycka till allihopa!


Bildkälla: avanza.se och nordnet.se

Maxa sparande på kort sikt

Jag fick nyss frågan om jag hade några investeringstips för att maxa avkastningen på ett månadssparande där sparhorisonten endast var 2 år. Syftet med sparande var att samla ihop en insats för att kunna köpa en bostad så nu gällde det att hårdspara.

Nu har ni lika mycket information som jag har och eftersom vi inte vet någonting om inkomstnivåer eller sparmöjligheter har jag med hjälp av Stefan Thelenius sparkalkylator slängt ihop lite siffror. Tabellen visar olika summor månadssparande från nybörjarspararen 500 kr/mån till superspararen med 20,000 kr/mån. Tabellen visar också fyra olika avkastningsnivåer där 0,9 % är ett sparkonto på Norwegian bank med insättningsgaranti och fria uttag. Mycket närmare riskfritt kommer vi inte. Därtill har vi 3 % och då tänker jag att vi har en sur börs under de kommande åren och blandar räntesparande med en billig indexfond. 6 % är ifall vi sätter 50% i en globalfond och 50% i en Sverigefond och har en hygglig avkastning men då får vi också räkna med sista kolumnen dvs att det går åt rakt motsatta hållet.

Det är nu dags med en disclaimer och det är att nedanstående bara är räkneexempel och på inget sätt garanterade förutsättningar.

Om sparandet gäller en halvstor lägenhet eller ett litet hus i en storstadsregion får man nästan räkna med att köpesumman kan landa på 3,000,000 kr eller mer och för att klara 15 % egen insats måste man då ha minst 450,000 kr och då gäller det att hårdspara.

Vad man kan notera är att på den korta tiden 2 år innebär risktagande (dvs att välja helt eller delvist investerande i aktier istället för räntekonto) väldigt lite fördelar. Förutsätter vi fullinvestering på aktiemarknaden kan du hoppas på en avkastning motsvarande lite drygt en månads extra sparande men du kan också förlora samma månads sparande och ytterligare något. 

Skall man då välja att ta risk?

Är man helt säker på att 24 månader från nu skall vi köpa en bostad; då hade inte jag tagit risk. Men om det var osäkert om det blev två år eller tre år eller kanske ännu längre ja men då hade jag nog ändå tagit lite risk och istället sett över resultatet. Med det sagt så älskar jag aktiemarknaden och det här är inte en rekommendation du skulle hört från en sparekonom eller bankrådgivare eftersom du på så här kort tid riskerar att tappa kapital. Hur mår du om marknaden kraschar och handlas ned 50 % mellan månad 13-15 i ditt sparande? Det hade varit jobbigt och det kan betyda att du behöver flera år extra för att komma tillbaka.

För att inspirera en gnutta valde jag att räkna på vad ytterligare ett års sparande skulle innebära.

Det krävs fortfarande att du är en supersparare för att få ihop din insats och siffrorna blir helt annorlunda men det visar också att riskerna blir större. Nu rör det sig om tre månaders sparande i avkastningsvinst eller förlust och skulle man behöva 750,000 kr i insats för att huset man skall köpa kostar 5,000,000 kr vilket inte är orimligt att anta så blir man kanske ännu mindre benägen att chansa.

Sist men inte minst satte jag ihop en tabell för skillnaden i kronor mellan att spara i 3 år jämfört med 2 år.

Då ser vi att tiden spelar en avgörande roll men att det är det inlagda kapitalet som gör störst skillnad. Det enklaste och bästa rådet jag tror att jag kan ge i en sådan här situation är att se över den ekonomiska situationen och räkna på vilken summa sparande per månad som är rimlig. När du har den summan betänker du vilken summa du tror att ditt framtida boende kommer betinga och beräknar vad 15 % av detta är. Den summan delar du i din sparsumma och får då fram hur länge (i månader) du behöver spara.

Laborera sedan med olika sparsummor och fundera på hur du kan spara mer pengar dessa två till tre åren. Det kanske är värt att lite slöare bredband eller färre uteluncher för att komma snabbare till målet. En lunchlåda kostar en tia och en utelunch kostar, om man får tro skatteverket, 88 kronor vilket ger en besparing på 78 kr/dag och med ungefär 225 arbetsdagar på ett år innebär det att du kan spara över 35,000 kr på dessa två åren genom att äta medhavd mat.

Nu är jag övertygad om att alla som läser den här bloggen förstår att medhavd lunch gör stor skillnad men i det 21 avsnittet av podden Pratapengar nämndes att snittsvensken spenderar ungefär 380 kr/månad på alkohol. Är din alkoholkonsumtion värd 10,000 kr i minskat sparande?

Det finns mängder av svarta pengahål. Leta upp dina och öka skillnaderna mellan inkomster och utgifter. Det tror jag är effektivare än att jaga högsta avkastningen om sparhorisonten är riktigt begränsad och målet är så viktigt som detta.

Hur tänker du?

Steg för steg - Börja spara

Jag kontemplerar regelbundet över hur enormt mycket information det finns gällande sparande och ekonomi och vilken enorm ovilja det verkar finnas från privatpersoners sida att ta till sig informationen. Det här kan givetvis bero på många saker bland annat ett extremt informationsöverflöd vilket gör att man får svårt att avgöra var man skall börja.

För några veckor sedan hade vi besök av goda vänner vilka övernattade hos oss i samband med whiskymässan och givetvis lyckades jag, min vana trogen, pressa in sparande och ekonomi i samtalen. Jag fick också tillfälle att visa upp z2036 sparkalkylator och i vanliga fall brukar mina ekonomiska krumbukter på sin höjd  generera ett blekt, plikttroget halvleende men den här gången fick jag faktiskt känslan av att den grafiska framställningen lyckades slå ann en ton av habegär hos vännerna och efter en snabb genomgång av deras sparsituation lovade jag att skriva det här inlägget när tid erbjöds eftersom det visade sig att det sparande som fanns var engagerat i dyra blandformer och liknande dumheter men tiden och intresset fanns inte för att lägga om sparandet där och då varför det nu är dags att ta tag i detta ärende.

Här följer således en enkel guide för någon vars intresse för sparande är mycket begränsat men som sakta men säkert börjar komma till insikt i att sparande kan innebära en framtida trygghet och vill få hjälp att kapitalisera på de förutsättningar som finns.

Grundläggande för nedanstående är att du själv fattar dina investeringsbeslut och att historisk avkastning inte är en garanti för framtida avkastning. Dessutom gäller att du med denna strategi måste vara extremt långsiktig i ditt sparande och en absolut fördel är att du månadssparar. Om din sparhorisont är kortare än fem år kan du sluta läsa nu.

1: Konto
Jag tycker långsiktigt sparande enklast görs på en annan bank än den jag vanligtvis engagerar för att betala mina räkningar m.m. eftersom det då blir lättare att bortse från detta sparande vid den dagliga beräkningen av hur mycket pengar som finns att tillgå för utgifter av olika slag men i övrigt tycker jag att det viktigaste är att banken skall erbjuda gratis konton, billig handel och ett riktigt brett utbud. De flesta storbanker erbjuder bara fondsparande i en begränsad mängd fonder och då riskerar man att fastna i produkter med mindre potential än de bästa på marknaden.

Personligen föreslår jag att man väljer att bli kund hos Avanza eller Nordnet och jag vet att jag lovade en steg för steg guide i hur man gör detta men det är extremt enkelt att starta konto hos dessa aktörer varför jag låter er lista ut själva hur man gör. När ni väl har startat en depå behöver ni välja om ni skall investera i en Kapitalförsäkring (KF) eller ett Investeringssparkonto (ISK) och med den nedanstående strategin föreslår jag ett ISK om du inte har behov av att avgöra vem som skall få pengarna vid din eventuella bortgång.

2: Fondval
På lång sikt gäller det att utsätta pengarna för risk men jag vill inte föreslå för hög risk för någon som inte vill eller kan vara aktiv utan det här är ett byrålådesparande, dvs du sätter upp ett sparande och sedan glömmer du av det fram till den dag du behöver pengarna och då skall de helst vara många fler.

Avgifter är av yttersta vikt när du väljer fonder. Utgår vi från ett månadssparande på 1000 kr/mån i ett helt arbetsliv om ca 45 år med en årlig avkastning på i genomsnitt 10 % skulle vi i en avgiftsfri fond landa på precis under 7 miljoner kronor i värde vid pension. Skulle vi istället välja en fond med 1.5% i avgift skulle värdet vara 4.2 miljoner kronor. Det innebär att de 750.000 kronorna du betalar i avgifter under sparperioden urholkar ditt framtida sparkapital med 2.8 miljoner kronor. Smaka på den siffran. Det är oerhört mycket pengar och betalar du det för ingenting är det helt horribelt.

Globalfond 50-70%
Jag skulle föreslå att du väljer en extremt billig globalfond vilken kommer ge stabilitet och trygghet i din portfölj. I den sätter du mellan 50-70 % av ditt sparande och borde kunna förvänta dig mellan 5-7 % i genomsnittlig årlig avkastning sett till historiska resultat. Exempel på fonder är Länsförsäkringar Global Index och DNB Global Indeks. Länsförsäkringarfonden kostar 0.2 % och DNB fonden kostar 0.3 %, läsförsäkringar har aningen kortare transaktionstider men egentligen är det mest en smaksak.

Sverigefond 30-50%
För att krydda portföljen och öka den förväntade avkastningen något hade jag valt att placera 30-50% av sparkapitalet i en billig indexfond som följer den svenska börsen. Här har du Avanza Zero vilken följer storbolagsindexet med de 30 största bolagen och du har Nordnet Superfonden Sverige vilken följer ett aningen bredare index med 70 av de mest omsatta bolagen istället. Båda fonderna är gratis och helt lysande alternativ där du historiskt sett har kunnat förvänta dig 8-11 % genomsnittlig årlig avkastning.

Med högre förväntad avkastning ökar risken och det är ditt val hur du vill vikta de båda fonderna.

3: Månadssparande
Både Avanza och Nordnet erbjuder månadssparande i fonder vilket du enkelt sätter upp så att det dras pengar varje månad från ditt lönekonto till ditt sparande och du behöver därefter inte lyfta ett finger.

Läs mer om månadsspar Nordnet Här och för Avanza Här.

Summering
Svårare än så här behöver det inte vara. Starta ett konto i valfri bank. Välj två billiga fonder med riktigt bra riskspridning. Sätt igång ett automatiskt månadssparande. Gå och gör någonting annat. Kom tillbaka om 30-45 år och känn dig rik. Ta-Daaa



Vill du bidra en gnutta till min rikedom i processen att bygga din egen förmögenhet startar du ditt konto på Avanza via den här länken vilket ger mig en liten slant som jag kan använda till mitt sparande.

Är någonting oklart eller du behöver mer hjälp är du hjärtligt välkommen att kontakta mig oavsett om du tillhör den skara jag tidigare lovat att hjälpa eller om du råkat läsa det här för att det verkade intressant. Jag finns här för din skull.

Lycka till!


Bildkälla: freeimages.com