Vill äga mer sprit - Kopparbergs eller Diageo?

Det kanske var en rubrik som började en aning provocerande men låt mig förklara. Jag är stor whiskyfantast och anser att alkohol i de flesta former fyller en funktion. Jag har full respekt för att man väljer att avstå alkohol och jag har också ganska stor insyn i de skadliga effekter på samhället och den enskilda personen som alkohol kan ha men en begränsad konsumtion i syfte att förhöja din upplevelse behöver inte vara av ondo.

Jag har spenderat ganska mycket tid i min karriär med att bygga upplevelser runt mat och dryck och få dessa element att samspela. Själva harmonin mellan mat och dryck är spännande och även om man inte måste ha alkohol i drycken för att det skall fungera finns det tillfällen då smakerna vinner på alkohol. Till och med så att om du väljer att ha en alkoholhaltig dryck i en maträtt där du sedan kokar bort alkoholen. I en sådan rätt kan det göra fantastiskt stor skillnad om grundprodukten hade alkohol i sig eller inte. Därför är jag pro alkohol för de som kan hantera konsumtionen på en normal nivå.

Nu var det inte min syn på alkohol det här inlägget skulle handla om utan snarare möjligheten att investera i företag som handlar med alkoholhaltiga drycker. Just nu har jag två sådana företag på min radar.

Kopparbergs

Det första, och i bloggsfären föga ovanliga bolaget jag kikar på är Kopparbergs. Ett bolag som är världsledande på söt cider och som har många populära varumärken och en fantastisk tillväxtmöjlighet. Med ett p/e på över 29 och en tvärbrant kursgraf är det lätt att känna att man kanske redan har missat resan och att det mesta redan är inprisat. Det är inte anledningen till att jag är tveksam till att trycka på köpknappen idag. Anledningen till att jag är försiktig är för att det fortfarande är ett relativt litet bolag även om jämförbara bolag (storleksmässigt) som exempelvis SAS eller Mekonomen på svenska listor och dessa kanske inte skulle anses små i den bemärkelsen. Storleken gör att jag tror att kursen kan svaja till rejält om vi får en sättning under hösten och därför har jag min köpnivå på 250-275 kr eller att jag initierar köp i början av nästa år beroende på vilket som kommer först.

Det kan ju givetvis sluta i att jag hittar någonting annat att köpa men det återstår att se. Kopparbergs ger i dagsläget 1.4 % direktavkastning och har bjudit på en genomsnittlig kurstillväxt de senaste 5 åren på närmare 90 % om året och även om kursen tog ett kliv på ett par hundra procent under 2015 har utvecklingen varit rejäl de senaste fem åren. Perioden innan dess var svag men det känns som om bolaget har klättrat över etableringshindren och slagit sig in på marknad efter marknad med gott resultat.

Jag gissar att jag förr eller senare kommer köpa in mig i bolaget och eftersom jag inte känner ett behov av att begränsa antalet aktier i portföljen finns det ingen anledning att låta bli varför jag bara väntar på rätt pris.

Diageo PLC

Det andra bolaget jag har bevakning på är Diageo vilket är en av världens största dryckeskonglomerat med flera av de största märkena i portföljen. Varumärken som Smirnoff, Captain Morgan, Guinnes och Johnnie Walker finns med men också favoriter som Lagavulin finns i portföljen.

Egentligen skulle jag kunna inkludera Moet Hennessy Louis Vuitton och Suntory i den här listan och det faktum att Hennessy äger Ardbeg och Suntory äger Laphroaig vilka båda är större favoriter än något i Diageos portfölj känns ändå det senare som en bättre investering för mig och jag skall förklara varför.

LVMH -Moet Hennessy Louis Vuitton som direktinvestering går bort direkt för det mesta (lite drygt 50 %) av deras försäljning och vinst, som jag förstår det, verkar vara Louis Vuitton delen och det är verksamhet jag på intet sätt kan relatera till och då skall man inte investera i bolaget. Givetvis vet jag vad en väska är och kan förstå syftet med märkesprylar men jag har så oerhört svårt att relatera till den typen av konsumtion så jag kan inte riktigt förstå marknadspotentialen och utvecklingsmöjligheterna varför jag passar på bolaget.

Suntory kan jag bara handla hos Nordnet vilket i sig inte är ett problem men just nu bygger jag portfölj hos Avanza och det känns lite splittrat att dela upp sig bara för att den bank jag använder inte kan förse mig med det jag behöver. Jag har frågat Avanza och hoppas på besked för bolaget är helt klart intressant även om det bara verkar varit noterat som ADR sedan hösten 2013 och informationen jag hittar på bolaget är riktigt knapphändig vilket gör att jag drar mig för bolaget. Jag skakade dessutom fram en grund Q2 analys med jämförelser som inte gjorde att bolagets fundamenta kändes så vansinnigt lockande och efter en snabb bläddring av deras finansiella data framstår bolaget som lite svajigt varför jag håller mig till att konsumera deras produkter.

Kvar blir således Diageo och även om kursgrafen är relativt tråkig med 10/5 års genomsnitt på 4,79% resp 8,92 % med ett nästan plant segment de senaste fyra åren så är verksamheten stabil. Det händer inte så mycket utan bolaget fortsätter att tugga på. Säkert och stabilt vilket känns tryggt. De har ökat omsättningen i genomsnitt 3.5 % de senaste 10 åren och på samma tidshorisont har de växt vinsten per aktie med 4,93 % tack vare ett återköpsprogram och en god kostnadskontroll. Utdelningstillväxten är 6.12 % resp 8.07 % (10 resp 5 år) men det har också gjort att utdelningsandelen gått från 54 % till 64 %.

Bolaget sänkte utdelningen i finanskrisen men sedan dess har de ökat utdelningen varje år. Med 3.41 dollar per år i utdelning erbjuder aktien en direktavkastning på 2,96 & vilket inte är imponerande och jag har i snart ett år försökt komma in i bolaget på 100 dollar eller lägre men det verkar svårt.

För ett halvår sedan skrev Jason Fieber om Diageo på dailytradealert och konstaterade då att bolaget hade fina framtidsutsikter och en potentiell kursresa framför sig. Jag håller med och det jag ovan skrev om LVMH och att jag inte har koll på det bolaget - Ja det behöver ju inte betyda att jag inte alls är intresserad av produkterna och bolaget men det fina med en investering i Diageo är att de äger 34 % av LVMH vilket innebär att en investering i Diageo ger en portion av båda bolagen vilket i min värld är bättre än att bara äga ett av dem.

Sist men inte minst kan jag konstatera att min mamma nästan har slutat köpa julklappar och födelsedagspresenter till mig men hon har ännu inte slutat ge mig någonting alls och i födelsedagspresent fick jag slantar nog för en whiskyflaska. Jag köpte aldrig den där whiskyflaskan med ursäkten att jag hade så mycket whisky och jag planerade att använda pengarna till en aktie i Diageo istället. Det är snart 9 månader sedan jag fyllde 35 år och jag har fortfarande inte köpt någon aktie men nu får den här obeslutsamheten vika hädan för nu skall jag äga en bit av världens största spritbolag.

Svaret på frågan i rubriken blir därför -

Diageo here I come.

Som ni ser ovan kommer jag sannolikt äga båda bolagen inom kort men det initiala köpbeslutet av Diageo grundas i tryggheten och storleken hos bolaget och framför allt att jag har en mycket starkare relation till företagets produkter och verkligen VILL äga en del av det bolaget. Detta kan givetvis sänka totalavkastningen eftersom Kopparbergs är ett expansivt bolag i tillväxtfas och Diageo är en trygg utdelare men det spelar ingen roll för mig just nu men du bör ta med det i din analys när du läser detta.

Bildkälla: att välja lycka

Veckobrev 34: Hur skall jag mäta avkastning?

Veckan som gått har varit förhållandevis händelselös bortsett från en dopad löning. Den blev dopad av det faktum att min arbetsgivare dels fick på plats flexbanken vilket gör att jag nu får en fast månadslön och arbetstidsjusteringar läggs i en flexbank, trevligt, men också som följd av att jag förra månaden inte fick betalt för tre av fyra veckor för det blev något fel med semester lön och semesterersättning. Således fick jag en normal månadslön och utöver det fick jag ett par veckors lön extra. Jag fick inte fullt tre veckor plus semesterersättning eftersom jag inte jobbat tillräckligt men jag vill hellre ha flexibilitet än få förskottssemester och med min sparkvot är det ganska lugnt att ta ett par dagar obetald semester någon månad.

Denna relativt händelselösa vecka har jag en fråga till dig som läsare.

Att mäta årsavkastning

Jag satt och filosoferade över mitt sätt att mäta avkastning YTD (Year To Date). Jag är relativt tidigt i min ackumulationsfas vilket gör att portföljens ingående värde vid början av året förhoppningsvis kommer skilja sig ganska mycket från slutvärdet oavsett kurssvängningar och att då helt sonika dela portföljavkastning till dags dato med ingångsvärdet känns fel eftersom det ger ett ganska högt värde. Därför har jag tills nu valt att mäta avkastningen YTD baserat på portföljvärdet vid innevarande månads ingång vilket ger en lägre procentuell förändring men bättre speglar de förutsättningar som råder just nu. Ju längre jag kommer desto mindre betydelse kommer mina egna insättningar ha på portföljvärdet varför detta sätt att mäta kommer begränsas i värde men i dagsläget spelar det roll. Jag kanske skall reflektera över att jag är medveten om att konventionen förespråkar det första alternativet men jag kan inte komma över känslan av att jag lurar både er och mig med en sådan mätteknik men under helgen har jag kommit fram till att det kanske är tvärt om, att jag lurar er genom att göra som jag gör.

Detta är förutsättningarna och mina tankar och låt mig kort beskriva skillnaderna.

Låt oss anta att vi den förste januari hade 100.000 kr och varje månad sparar 10.000 kr. Om vi på ett år får 1 % i avkastning per månad skulle vi i januari månad få 1.000 kr (1%*100.000 kr) i avkastning och i februari skulle vi således få 1.110 kr (1%*100.000 kr + sparande 10.000 kr + avkastning 1000 kr). Det innebär att vi månad två kan välja att redovisa avkastningen YTD vilket nu i kronor är 2110 kr på flera olika sätt.

Alternativ 1: Vi kan använda portföljens ingångsvärde vid årsskiftet vilket ger att avkastningen är 2,11 % (2.110 kr/100.000 kr)

Alternativ 2: Vi kan välja innevarande månads ingående balans istället för årets ingående balans vilket ger att vi har en avkastning på 1,9 % (2110 kr/111.000 kr)

Ser ni skillnaden?

Med förbehåll för att jag räknar lite fort när jag skriver det här kommer vi den 31/12 när året skall summeras har ett portföljvärde på 239.507 kr. Den sista insättningen har vi inte hunnit få någon avkastning på men vi kan ändå konkludera att den totala avkastningen uppgår till 19.507 kr efter att insättningar och ingående balans är exkluderade.

Med alternativ 1 innebär det att vi haft en avkastning på 19,5 % och med alternativ 2 har vi haft en avkastning på 8,58 %.

Ganska stor skillnad.

För mig spelar det ju inte så stor roll eftersom jag ser de faktiska siffrorna och har kronor och ören framför mig men eftersom jag bara redovisar procent här på bloggen än så länge kan det ha en avgörande effekt för er läsare.

En sista lösning skulle kunna vara att göra någon form av NAV beräkning men jag har inte riktigt kommit underfund med hur jag skulle utforma en sådan för att det skulle bli rättvisande och jag är inte heller helt säker på att jag är sugen på den typen av manuell hantering eftersom det i dagsläget innebär en hel del handpåläggning att sammanställa alla siffror från alla olika håll.

Framöver kommer det också att bli möjligt att visa kontografer gällande de olika portföljerna men inte gällande totala portföljvärdet vilket även fortsättningsvis kommer kräva handpåläggning.

För att sätta det hela i perspektiv.

Skulle portföljvärdet vid årets ingång istället vara 10 miljoner kronor och insättningarna även då vore 10.000 kr/månad skulle alternativ 1 i slutet av året ge siffran 12.75% och alternativ 2 betyda 11.31 %. Som du ser spelar alternativen mindre roll ju längre jag kommer men i dagsläget kan det ha ganska stor effekt. Speciellt som detta årets sparande har varit smått hysteriskt.

Vad är din önskan?

Nu kommer vi således till kärnfrågan. Vad tycker du hade varit mest intressant att se?

Det kanske bara spelar roll för mig och du som läsare kanske skiter högaktningsfullt i siffrorna men skulle det ha betydelse för din upplevelse av bloggen får du jättegärna berätta hur jag kan göra för att beskriva utvecklingen på ett sätt som gör din läsupplevelse bättre. Har du andra förslag tar jag givetvis jättegärna emot dem också och utvärderar möjligheterna.

Vill du inte skriva i kommentarsfältet finns jag också tillgänglig på FB och via mail eller Twitter och du hittar alla kontaktytor HÄR.







Bildkälla: freeimages.com
Bildkälla: freeimages.com

Våfflor med hemgjord sylt sparar 840.000 kr?

Den här veckan blir det inte ett komplicerat recept. Det blir heller inte ett recept med syfte att hjälpa mig i min strävan att gå ned i vikt. Idag blir det ren och skär njutning precis som igår. Kanske kan jag också bidra med en besparing på 840.000 kr förutsatt lite vidlyftiga antaganden.

Jag har i flera veckors tid varit sugen på våfflor och efter veckor av skogssamlande tycker jag att det är dags. Jag har varit ute i skog och mark och samlat blåbär, vildäpplen, hallon och björnbär. Jag har dessutom köpt en ananas som vi inte fick användning av.

Arla.se

Av alla dessa frukter och bär har jag producerat saker med en längre hållbarhetstid än frukten eller bäret hade i grundutförande. Jag har gjort sylter, marmelader och liknande produkter. Och även om dessa produkter har lång hållbarhet måste de ju ätas upp förr eller senare och den här helgen var ett lika gott tillfälle som något så fredagsmyset bestod av våfflor med hemlagad sylt och vispad grädde.

47.000 kalorier senare är jag en riktigt nöjd och välmående filur. Utslagen i soffan kunde jag också konstatera att som måltid beträffat var det inte en särdeles dyr företeelse.

Våfflor är inga konstigheter och ett simpelt recept hittar du HÄR. Och för guds skull... Du vet väl att det är okej att byta ut Arlas produkter mot någon typ av generisk produkt som kostar hälften så mycket.

Topping

När det kommer till det man väljer att ha på sina våfflor kan detta givetvis skilja en del i ansträngningsnivå och pris. Min norska mormor valde ofta att lägga på en klick rumstempererat smör och kanske strö lite socker över. Personligen föredrar jag sylt och grädde men i vanliga fall köper jag en tub Garant jordgubbssylt på Willys och vispar lite laktosfri Garantgrädde till men nu var det dags att slå på stort.

Grädden var fortfarande generika fast från Coop. 36 kr/liter och det "räckte" med drygt 2 dl så jag räknar på 2 dl för sakens skull. Man skall nu också veta att vi gjorde dubbel sats och efter måltiden var det omöjligt att röra sig så för den som inte äter tills man mår dåligt och därefter halvligger och förebrår sig själv framför en film kan det räcka med mindre av allt och då blir måltiden rimligare både ur ett kostnadsperspektiv och ett kaloriperspektiv. Jag har beräknat en sats våfflor till två personer vilket redan det är för mycket. Ät en nyttig middag och ät en eller kanske två våfflor till efterrätt så kommer din kvällsambition innehålla mer än önskan att frigöra dig från ditt tidigare frosseri.

Som sagt blev det lite olika sylter men det jag tyckte bäst om var blåbärssylten. Jag skakade fram ett grundrecept som jag givetvis justerade lite. Grundreceptet hittar du HÄR.

I receptet står det Natriumbensoat men det tycker jag är onödigt. Man får om man vill och skulle man önska alternativ kan man slänga i en liten hög med citronsyra istället men sockret ger rimligt lång hållbarhet helt på egen hand. Jag väljer att skicka i skalet från en halv citron istället för smakens skull och kryddar med en vaniljstång. Blåbärssylt med en rejäl kick av äkta vanilj är helt vansinnigt gott och för att inte bli ruinerad på kuppen brukar jag åka förbi en storköksgrossist eller beställa mina stänger från Vaniljimporten.se. Om du har bra tips på billiga vaniljstänger är det bara att säga till. På Coop kostar 1 stång 22 kr och här kostar den mindre. Förr hade de ett mer varierat utbud med små, andrasorteringsstänger för 8-10 kr/st men det var ett tag sedan nu men jag har kvar i frysen och det funkar fortfarande på ett tillfredsställande sätt.

11 spänn per skalle för våfflor. Jo men det är med massor av grädde och sylt och egentligen inte poängen. Om du går ut på stan en solig sommardag och unnar dig en våffla med sylt och grädde och kanske en kula vaniljglass när du ändå håller på så gör du det för att unna dig saker och den våfflan kommer kosta dig 65 kronor eller någonting liknande. Jag är verkligen inte motståndare till att man unnar sig saker. Jag är motståndare till att man unnar sig saker jämt för då blir inte upplevelsen speciell. Det är inte att unna sig saker att göra ett onödigt konsumerande till vardag. Det är att skapa ett beroende.

I ovanstående kalkyl äter du 4 våfflor med hemgjord blåbärssylt för 10.50 kr och om vi för underhållningsvärdet bara delar den summan med 4 men slänger på ett par kronor för en rejäl skopa vaniljglass från någon tvålitersförpackning får du ett pris på  4,63 kr vilket är drygt 60 kr mindre än att få den där våfflan serverad på ett fik. Givetvis måste man ha kaffe till och hemma kostar kaffet en krona koppen och på sagda fik begär de 35 kr. Sparpotentialen är således 94 kr/person.

Nu tycker jag för all del att 60 kr definitivt kan vara värt det för att titta på folk, träffa vänner, hitta på någonting utöver det vanliga men antag för ett ögonblick att vi vanligtvis går ut med vår partner en gång i veckan och fikar på detta sätt i originalutförande men helt plötsligt väljer att byta ut var annan vecka mot en mysig hemmakväll istället. Då sparar vi 376 kr/månad. Inte hela världen kan tyckas men med hjälp av Stefan Thelenius sparkalkylator får vi fram att de där utbytta fikaträffarna innebär en potentiell portfölj på 840.000 kronor vid pension om du börjar när du, som jag, nått den anmärkningsvärda åldern av 35 år.

Om det är okej med er så tar jag 840.000 kr framför fika varje söndag.


Bildkälla: arla.se, att välja lycka, z2036.blogspot.se

Att unna sig saker

Jag stod på Coop och väntade på att få assistans från kvinnan bakom charkdisken och då slog det mig vilka möjligheter jag nu besatt. Jag köper nästan aldrig saker ur sortimentet i den manuella charken men när jag på allvar skall lyxa till det, händer det att jag köper ett halvt hekto tryffelsalami för det är nästan det bästa jag vet. Idag slog jag på stort och köpte ett halvt hekto briscola och ett halvt hekto tryffelsalami till den hysteriska slutsumman av 50 kr.

Foto: Herr Att Välja Lycka

När jag väl fått mina charkprodukter gick jag vidare in i affären. Detta är en vana och jag hade inget ärende att uträtta men till min glädje kunde jag konstatera att de prissänkta kryddiga korvar jag spanat in under någon veckas tid inte blivit sålda vilket innebar att butiken nu kände sig tvingade att sänka priset ytterligare eftersom bäst före datumet närmade sig med stormsteg. Två paket korv inhandlade för 5 kr/st när ordinarie pris var en tjuga. Vips har jag spenderat 60 kronor på kött och givetvis kan man diskutera rimligheten i det men det är inte dagens poäng.

Jag har unnat mig någonting; till bara mig (hustrun uppskattar inte tryffel). Jag unnar mig den här typen av lyx någon gång per kvartal eller kanske ännu mer sällan och det beror inte på att jag inte har råd utan mer för att varje gång jag nu unnar mig detta blir det ren och skär njutning från start till sista tuggan. Som extra bonus eftersom jag är vansinnig kunde jag köpa proteindelen av 4-5 middagsportioner för en tia och på så sätt slippa den där gnagande känslan av att pengarna kunde spenderats bättre.

Med detta lilla inlägg försöker jag sprida den lycka jag känner över kvällens eskapader och som extra bonus till er läsare delar jag med mig av en ytterst sällsynt, grafisk inblick i mitt privatliv med ovanstående bild. Kanske är bildens dåliga kvalitet förklaring nog till varför jag så sällan använder mina egna bilder i bloggen.

Försök alltid se det positiva i situationen och ta alltid ut glädje i förskott.



Bildkälla: att välja lycka

Ikaros

Med jämna mellanrum blir jag påmind om hur mycket det finns jag inte vet. I Platons skrift Sokrates' försvarstal återges ett av Sokrates bevingade citat; "Ju mer jag lär mig desto mer inser jag hur lite jag vet" och mitt liv är som sagt fullt av den typen av uppenbarelser.

Pixabay.com

Jag spenderar en rejäl portion av min vardag med att lära mig nya saker. Både på fritiden och professionellt och tills nyligen givetvis också som en del av mina akademiska studier. Det är inte varje dag jag känner mig begränsad av kunskapsluckor men min outtömliga nyfikenhet och vilja att lära mig, får mig regelbundet att inse att ett liv inte räcker till för att lära sig allt som finns att lära sig. Jag försöker dessutom regelbundet att rannsaka mig själv men jag är inte mer än människa och rätt som det är återger jag en "sanning" utan att reflektera över bakgrunden.

Den här bloggen är främst ett redskap för mig att samla en dokumentation över min livsresa mot lycka och att jag samtidigt får möjligheten att dela med mig till andra gör mig privilegierad men det får mig också att inse det ansvar jag har. Den 18 augusti poppade det upp två blogginlägg i min lista som båda knöt an till någonting viktigt. Det ena var Mickes inlägg om Källkritik på Sparobloggen och det andra var en reflektion från Stefan gällande bloggares påverkan på sparbeteenden i "Först på bollen? Boston Pizza Royalties Income Fund" på z2036.

Jag vill därför passa på att göra det absolut klart för alla som läser artiklar här på Att Välja Lycka att det jag skriver inte skall tas för absoluta sanningar. Alla skrifter är reflektioner av mina privata tankar och åsikter, skrivna med ett försök till underliggande ödmjukhet inför omvärldens storhet men det kan alltid riskera att smyga sig in ett visst mått av övermod och för detta ber jag om överseende.

Samtidigt är det absolut nödvändigt att förstå att bloggen inte fyller något högre syfte än att försöka sprida lite tankar och idéer samt att fungera som min personliga dagbok på min resa mot ett lyckligare liv. Jag är ingen lärare, rådgivare eller på annat sätt auktoritet inom de ämnen jag berör utan skriver i egenskap av glad amatör. Det kan och kommer således förekomma språkliga fel såväl som rena faktafel i texterna och skulle du upptäcka ett sådant tar jag glatt emot ett påpekande så att jag kan ändra eller så får du gärna skicka utvecklande kritik via e-post så kan vi hålla en livlig diskussion till bådas höga nöje.

Det är min intention att göra mitt yttersta för att bidra till den samlade kunskapsskatt vi alla delar och jag hoppas att ni följer mig på denna resa som ni gjort hittills och även om den här lilla elektroniska söderhavsö kanske inte har lika stor påverkan på omvärlden som de större kontinenterna runt omkring mig är det ändå viktigt att du som läser detta tar aktivt eget ansvar för de beslut du fattar oavsett om inspirationen kommer från mig eller från någon annan källa.

Tack för att du läser och delar med dig. Tillsammans når vi storhet.





Bildkälla: pixabay.com

Köpa Coca-Cola och JNJ gratis?

Det kanske har undgått någon att Nordnet fyller 20 år och firar med gratis courtage på 20 st av världens största bolag men nu vet alla ni som läser den här bloggen också det.

Flera av bolagen på listan finns i min portfölj exv KO, JNJ, WMT och XOM och det här vore väl ett ypperligt tillfälle att fylla på. Nu har jag hela mitt utländska innehav på Avanza och känner inte att det i dagsläget att splittra innehaven. Nordnet kommer jag använda när jag bestämmer mig för att köpa i Europa eller på marknader där Nordnet är billigare än konkurrenten.

Men för den som exv följer AVL-Portföljen och vill testa lite amerikanskt kan det vara aktuellt att starta en kapitalförsäkring nu när lönen kommer på torsdag, sätta in någon tusenlapp och köpa en aktie i något av ovanstående bolag. Förutom de jag äger håller jag span på General Electric och Procter & Gamble men har inte riktigt bestämt mig ännu.


Oavsett hur man handlar är det kanske på sin plats att önska Nordnet grattis på födelsedagen för det bolaget är en stor bidragande orsak till att vi nu har ett så gynnsamt privatspararklimat som vi har i Sverige.

Hur agerar du på gratiscourtage?


* Detta inlägg är på intet sätt sponsrat *




Bildkälla: nordnet.se

Veckobrev 33

Den här tiden på året har vi ganska lite att göra på jobbet och de flesta väljer att ta ledigt. Det innebär att jag har suttit, i stort sett själv på kontoret med begränsade mängder sysselsättning vilket inte nödvändigtvis är det bästa för produktiviteten men jag klagar inte. Det har varit ganska skönt.

Börsen tuggar på. Upp ena veckan och ned andra. Den här veckan är vi ned en och en halv procent men eftersom det är en vecka kvar till löning har jag inte handlat några mängder. Men det är klart, lite har det ju blivit. Jag fyllde på med Cloetta och köpte även in Cloetta i AVL-portföljen. Jag fyllde på ytterligare i Novo på 307 danska och några vändor Atea slank med innan kursen gick på rekyl i fredags med nästan 4 % upp.

Igår sprang hustrun midnattsloppet och jag stod bredvid och hejade på. Jag hade gärna varit med men sedan jag sabbade knät för några år sedan vågar jag inte springa men snart börjar höstsäsongen på friskis och då blir det nya tag. Vilket förövrigt påminner mig om att jag måste leta fram ny musik till höstens pass. Har du en favoritlåt som går i ungefär 130 BPM +/- 10 så får du gärna förmedla denna. Eventuellt kommer den att spelas på en Friskis & Svettisanläggning nära dig inom kort. Istället för att springa fyllde jag en termos med The Ultimate Zin och hade lite picknick i slottsskogen istället. Det kändes som den perfekta drickan när man ägnade sig åt en av de sju dödssynderna - lättja.

Under veckan ramlade det in utdelningar från OHI, Realty income, Kinder morgan, Stag och Novo Nordisk och även om det är ganska små summor det rör sig om är det ändå väldigt trevligt att se slantarna föröka sig. Om jag inte är helt ute och cyklar var detta månadens sista utdelning men om ett par veckor är det dags igen även om september är riktigt svag på utdelningsfronten.

Nästa vecka hoppas jag på lite mer att göra på kontoret men inte för mycket. Den som lever får se.

Må väl allihopa.





Bildkälla: freeimages.com

Veckans recept: Fiskgryta med potatis och tomat

Hustrun har påpekat ett tag nu att det var länge sedan vi åt fisk och varje vecka den här veckan har hon efterfrågat om vi inte kunnat äta fisksoppa eller fiskgryta men hon har inte varit särdeles sugen på att gå förbi en affär och inhandla de nödvändiga ingredienserna varför dagens recept blir lite annorlunda. Dagens recept har jag inte tillagat i förväg men jag har flera gånger gjort liknande kreationer så det skall nog gå bra.

Fiskgryta med tomat

Som du ser nedan ändrade jag mängderna lite eller beräknade vad 1 st kan tänkas innebära. Jag valde 400 g krossade tomater istället för 500 g eftersom det tidigare är 1 burk. Jag brukar också ha i lite tomatpuré och späda hela historien med lite vatten eftersom potatisen reder grytan så kan man späda en hel del och få mer. Den här satsen räcker till ungefär fyra portioner för familjen AVL och då blir det inte nödvändigtvis en billig måltid på sina 11 kronor/portion men så tittar jag på exempelvis månadsutgifterna borta hos Onkel Tom (mycket bra blogg förövrigt så om du inte hittat den ännu är det bara att kila över) och konstaterar att antingen äter jag som en flodhäst (vilket skulle förklara varför jag har så svårt att gå ned i vikt) eller så äter de som sparvungar. Jag tror att sanningen ligger någonstans mittemellan och att den här portionsberäkningen, för de flesta familjer, skulle vara väl tilltagen.

Med tanke på att de flesta jag känner väljer att slänga på en skiva entrecote på grillen eller kanske gå på lokal på sin lediga helg känner jag att en lyxig fiskgryta för en tia per skalle är överkomligt. Jag kanske till och med unnar mig att slänga i en skvätt grädde i grytan och strössla över lite persilja från balkongkrukan för att göra det ännu mer helglyx.

God helg allihopa




Bildkälla: ica.se och att välja lycka

Godisinköp i AVL-Portföljen

Nu har det börjat rassla till i AVL portföljen efter lite sommarstiltje. Under onsdagen gjorde börsen en nosdykning och Cloetta hängde med. Nu råkar kursen bara vara några hårsmån från rekordnivåer så det var inte för den extremt lockande kursnivån jag tryckte på köpknappen utan mer för att jag ansåg att det var dags.

Nu har vi svensk industri i form av Investors innehav, vi har konfektion i H&M och MQ, vi har Nordea vilket är en storbank och vi har ett av nordens finaste läkemedelsbolag. Jag siktar på att få in lite fastigheter, lite tillväxt och kanske lite telekom innan jag börjar fylla på de redan befintliga innehaven. Jag skulle också vilja köpa någon preferensaktie men jag väntar tills vi ser mer angenäma priser på dessa typer av aktier.

I en strävan att få in lite tillväxt och lite konsumtion i samma bolag slog jag till på 15 stycken Cloettaaktier idag och för den som vill läsa om mina tidigare åsikter om Cloetta kan klicka in på Mer godis till folket - Cloetta till portföljen.


Det finns inte särdeles mycket mer att berätta om bolaget sedan sist. Man visade upp förhållandevis trevliga siffror för första halvåret när de i juli rapporterade andra kvartalet. Omsättningen ökade nästan 5 % varav 0,6 % organiskt men eftersom andra kvartalet visade på 2 % organisk tillväxt finns det hopp. Vinst per aktie var upp 20 % till 0,42 kr och skulderna minskar vilket stärker balansräkningen och vi har möjlighet att se ännu bättre siffror i framtiden.

Starka resultat innebär att det kanske finns möjlighet för fortsatta utdelningar framöver eller rejäla förvärv och stärkta internationella positioner. Möjligheterna för tillväxt finns och jag är en glad ägare av aktien.

På de här nivåerna är det inprisat en del tillväxt och ett P/e på 21.5 är inte billigt och man betalar mer nu för det egna kapitalet och för försäljningskronorna än man gjorde tidigare i våras men på den långa sikt vi handlar på i den här portföljen tror jag ändå att det är en spännande aktie att köpa och jag kommer inte att bli ledsen av en sättning som tar ned priset ett par tre kronor utan skulle det hända trycker jag på köpknappen där jag har möjligheten.

Jag köpte lite extra även i min stora portfölj idag men det finns inga jättesummor att handla för just nu så jag ökar försiktigt.

Framtidstro
Rullande 12 månader jämfört med 2015 från Q2 rapporten visar att vinst per aktie stigit med ungefär 6 % men att genomslaget från arbetet med skulderna och kostnadsstrukturen börjar visa sig och med lite tur kan vi se resultatförbättringar på 10-15 % även om konsensus bland analytikerna verkar vara 8 % vilket för all del inte är fy skam det heller.

Om vi får en ökning på 8 % och det får genomslag på utdelningen skulle vi kunna komma upp i 0,54 kr/aktie i utdelning med förhoppning om att de avrundar till 0,55 kr/aktie. Det ger en direktavkastning på 1.82 % på dagens kurs vilket för all del inte är hysteriskt bra men betänker man att kursen klättrat 8 % redan i år så kan det innebära en hygglig totalavkastning. De senaste 10 åren har kursutvecklingen varit i genomsnitt 13.5 % vilket inte är fy skam för en godistillverkare.

Gårdagens eskapader innebär följande för portföljen

Köp: 
15 st Cloetta onsdagen den 17/8 för 30,2 kr/st. Total investering inkl courtage 453 kr.

Portfölj 20160817:

2   st Investor A        värde: 586 kr
10 st MQ                  värde: 362 kr
2   st H&M B           värde: 535 kr
4   st Nordea Bank   värde: 309 kr
1   st Novo Nordisk  värde: 395 kr
15 st Cloetta B         värde: 454 kr

Likvider: 434 kr

Summa: 3075 kr

Totalt tillfört kapital: 3000 kr
Total mottagen utdelning efter avdragen källskatt 22,79 kr

Portföljutveckling: 75 kr eller +2,5 %

Följ gärna portföljen på Shareville

Lycka till allihopa!



Bildkälla: cloetta

Analys vs. Känsla - resultatuppföljning

I samband med att jag funderade över varför jag köpte mina första aktier i Novo Nordisk diskuterade jag med Micke på Sparo huruvida ett analytiskt investeringssätt eller känslostyrt dito ger bäst resultat och vi tyckte båda att det vore intressant att studera hur de olika tillvägagångssätten bidrar till portföljens resultat.

Jag har kikat på det och kan konstatera att jag inte gör transaktioner uteslutande baserat på den ena eller andra strategin vilket gör det väldigt svårt att följa upp men jag kan diskutera tillvägagångssätt. Jag väljer att diskutera mina köp i H&M och Atlas Copco eftersom dessa skiljer sig åt något.

H&M

H&M är ett bolag som jag, precis som de flesta har en relation till. Jag handlar kläder där och ser ofta företaget på olika sätt. Jag hade dessutom flera uppdrag i skolan att analysera H&M på olika sätt och när jag ändrade min investeringsstrategi till utdelningar och sunda bolag var H&M ett givet val. Givetvis har jag analyserat siffrorna och bolagets historia och min tro om framtiden, konkurrens, potential, ja hela bolaget men jag satte aldrig en köpkurs vid vilken jag tyckte bolaget var köpvärt och var jag inte var beredd att betala mer. Jag ville äga bolaget och ju mer jag kan äga desto bättre.

Atlas Copco

Atlas Copco är ett riktigt fint industribolag och jag går ofta förbi en av deras anläggningar när jag tar min lunchpromenad men det är inte ett bolag jag har en egen relation till på samma sätt som H&M. Jag köper sällan deras produkter och jag kommer egentligen ganska sällan i kontakt med bolaget annat i ett analytiskt investerarhänseende. Därför föranleddes en investering i bolaget av ganska mycket mer analys än vanligt och jag gick igenom mina antaganden för vinsttillväxt, utdelningstillväxt, avkastningskrav osv och konstaterade att 210 kr/aktie är den gräns jag sätter för investering men jag föredrar att köpa under 200 kr givet dagens information. Investeringen i Atlas Copco får heller inte utgöra mer än 15 % av portföljen och bör ligga över 5 % med ett riktvärde runt 10 %.

Handelsmönster

Mina köp i Atlas Copco har under det senaste året skett vid läge då jag inte haft anledning att köpa i andra bolag, då kursen legat under 200 kr och portföljvikten tillåtit en ökning.

Mina köp i H&M har präglats av att jag vill äga mer och ju "billigare" aktien blir desto mer köper jag. I nästan vilket bolag som helst är det här en livsfarlig strategi. Att snitta ned sig kan vara förödande och man riskerar att bara slänga bra pengar efter dåliga. Jag tror nu inte att H&M på 20-30 års sikt kommer vara en dålig investering oavsett om man köper aktier för 350 kr, 300 kr eller 250 kr per styck utan jag tror att bolaget kommer leverera en god avkastning under väldigt lång tid framöver. Men det är vad jag tror vilket är viktigt att veta.

Som synes har jag köpt lite fler gånger i H&M än i Atlas under våren och även om värdet på mina köp av H&M är mer än dubbelt de i Atlas finns det ingen gräns och inget egentligt mönster och antalet köp är mer än tre gånger så många för jag kan inte heller bara trycka till rejält och vara nöjd med det. Känslostyrda köp helt enkelt även om de föranletts av analys.

Resultatet efter 1 år

Ett års tid är alldeles för kort tid att bedöma hur investeringar gått men låt oss titta på det ändå. Under perioden har H&M pressats ned närmare 22 % och Atlas har ökat med 9 %. Mina innehav visar en annan situation baserat på denna tidsperiod.

Min investering i H&M har under perioden givit en totalavkastning på +1.7 % vilket ändå får anses som ett ganska okej resultat med tanke på kursutvecklingen. Det innebär ju att mina idoga köp har resulterat i ett resultat 23.6 % bättre än om jag köpt allt i början av året och väntat (det är inte helt sant för jag hade mottagit mer i utdelning vilket hade justerat en del men ändå).

Min investering i Atlas Copco har under samma period bidragit med en totalavkastning på magnifika 22,7 % och om några månader kommer ytterligare en slant i utdelning eftersom de delar upp sin årliga utdelning i två jämnstora portioner. Denna fantastiska utveckling innebär att mitt innehav har gått 13,6 % bättre än om jag köpt allt vid årets ingång bortsett från utdelningseffekten.

Vad innebär detta?

I kronor och ören innebär en investering i Atlas Copco att jag fått mer positiv avkastning och jag skulle varit mycket rikare idag om jag valt att köpa Atlas för mina pengar. Men det är om jag skall handla upp pengarna idag.

Om jag istället tittar på möjligheten de här köpen innebär ser jag dels att mina köp i H&M givit mig en ganska hygglig portion aktier och trots att kursen sjunkit med 22 % har mina aktier genererat en positiv avkastning. Min aktiva tillgångsallokering där jag köpt H&M för att jag tror på bolaget på lång sikt och köper i svackorna kan således innebära en rejäl skjuts uppåt när det vänder; och jag är övertygad om att det vänder men räcker det?

Nu skall man kanske inte anta för mycket men det högsta värdet aktierna har noterats till är för H&M 363,80 kr den 23 februari 2015 och för Atlas Copco är det 265,30 kr 6 april 2015. Om vi antar att kurserna skulle återhämta sig till forna glansdagars kursnivåer i nästa vecka från dagens nivåer skulle det innebära att mina H&M aktier totalt skulle ha avkastat ungefär 35,5 % och Atlasaktierna skulle gett 47 %. En mer aktiv allokering i Atlas Copco ger alltså en väsentligt högre potentiell avkastning.

Nu är detta endast spekulationer och man måste tänka på sin portfölj som en korg av tillgångar. Jag hade aldrig velat lägga alla mina pengar på ett enda bolag och de två bolagen har klara för- och nackdelar som tillsammans bygger en balans i portföljen men det är intressant att tänka att ett mer analytiskt tillvägagångssätt skulle kunna innebära en bättre avkastning.

Summering

Jag skall ärligt säga att jag skrivit detta inlägg från start till slut utan att i förväg veta resultatet varför det kanske känns lite hafsigt men jag tycker det är intressant att se vart ett projekt kan leda.

Innebär den här genomgången att jag kommer ändra mina beslutsindikatorer framgent?

Kanske. Jag tror att jag kommer vara noggrannare med att försöka definiera ett investeringsintervall och en målsättning med mina innehav men jag kommer fortsätta köpa H&M när marknaden handlar ned kursen.

Sist men inte minst vill jag nämna ett innehav som är helt känslostyrt och som uteslutande drivits av förhoppningar och känslor och det är Scandinavian Organics. Jag köpte en liten post för jag gillade ägaren och grundarens ambitioner, jag gillade affärsidén och jag gillade produkterna. Sedan dess har jag kikat närmare på bolaget och kan konstatera att ledningen fullständigt har kört sönder bolaget och medelst en rad riktade nödemissioner och konstiga affärsbeslut har värdet på aktierna fullständigt krossats. Informationen från bolaget är fullständigt värdelöst och det enda man kan förvänta sig är att bli utspädd tills man nästan inte har någonting alls kvar. Skulle de lyckas vända bolagets siffror nu skulle det förmodligen ändå innebära en enormt lång resa tillbaka och jag kan konstatera att mina känslor i det här fallet inneburit en förlust på över 80 %.

Att investera med känslor är bra och rimligt för jag tror det är viktigt att du trivs med bolagen du är delägare i och har en relation till dem så att du kan sova gott. Men jag tror också att du behöver veta vad det är du ger dig in på. Därför är det viktigt att känslor vägs ihop med siffror och analyser för att på ett bra sätt generera en portfölj du känner dig bekväm med.

För mig innebär detta att jag ännu hårdare kommer hålla mig till bolag jag känner till och känner mig bekväm med. Bortsett från mitt lilla innehav i ett göteborgskt fastighetsbolag och en del preferensaktier kommer mina investeringar framöver hållas till de där större, tryggare bolagen jag så ofta pratar om. Vad som är större får väl framtiden utvisa men jag tror mig veta att svenska small cap kommer vara så litet jag accepterar när jag direktinvesterar och portföljvikten på bolag mindre än large cap kommer inte vara större än 15 %. Lite tillväxt är trevligt men någonstans måste man dra gränsen.

I dagsläget är portionen små- och medelstora bolag jag direktinvesterar i 13 % och även om jag hoppas på att öka mina portionsstorlekar i Cloetta, Bravida och Hemfosa så kommer jag koncentrera mer av mitt sparande framöver till bolag som Atlas Copco, Tele2, H&M och Nordea oavsett vad mina känslor säger.

Hur investerar du?




Bildkälla: freeimages.com och avanza.se

H&M sticker på försäljningsrapport

Idag rapporterade H&M sina försäljningssiffror för juli och de rapporterade 10-procenten ökning var ett par procent bättre än förväntat från tyckarkollektivet. Aktien drog redan i förra veckan och på en månad har nu H&M 9 %.

Jag har ingen aning om ifall det är rätt att aktien klättrar på det viset. Personligen tycker jag det är synd för det känns surt att skicka in mer pengar efter en sådan rejäl uppgång. Men å andra sidan är aktien fortfarande inom gränserna för köp och det där med känslostyrd investering kommer jag diskutera lite under morgondagen.

Idag konstaterar jag istället att portföljvärdet får sig en skjuts uppåt och Herr AVL förutsätter att det inom kort kommer en rekyl nedåt som kan innebära läge att shoppa några sista aktier innan det är dags att gå vidare till nya aktier. Men jag har ju haft fel förut...



Bildkälla: HM.com

Veckobrev 32

En stark börsvecka är lagd till handlingarna där OMXS30 klättrade 2.5 % men även i denna uppgång har jag handlat. Dock har jag handlat utomlands och fortsatt öka på mitt innehav i Novo Nordisk som fortsatt sin kursmässiga promenad söderut.

I fredags kväll satt jag och gick igenom portföljerna och transaktionshistoriken för att få lite balans och då insåg jag att jag vid senaste månadsrapporten missade en transaktion som är av sådan art att den ganska kraftfullt förändrar mina redovisade siffror och jag känner ett behov av att krypa till korset och erkänna mitt misstag.

Månadsavstämning Juli

Jag redovisade att min portfölj stigit med 6 % och att min sparkvot var 78,54 % men dessa siffror tog inte med i beräkningen en ganska rejäl extrainsättning jag gjorde i månaden men som egentligen skulle räknas med i resultatet för augusti eftersom den gjordes så sent. Om jag rättar detta misstag får jag fram att portföljens värdeökning istället landade på mer rimliga 2.98 % för månaden och att min sparkvot var hela 84,47 %. Sparkvoten förändras inte så mycket och det har ju att göra med att månaden innehöll extremt mycket extrainkomster av olika slag varför ytterligare inkomster och ytterligare sparande gör mindre skillnad. Det är större skillnad att spara ytterligare 1000 kr om nettoinkomsten är 20.000 kr än om nettoinkomsten är 200.000 kr. Nu är jag inte i närheten av den senare summan men det illustrerar min poäng.

2,98 % värdeökning innebär att jag inte slog mitt jämförelseindex vilket är lite tråkigt men betydligt mer rimligt eftersom jag har en rejäl portion defensiva investeringar vilka borde röra sig mindre än börsen som helhet. Jag har ändrat siffrorna i månadsavstämningen och i måluppfyllelsen.

Hur kan man missa en sådan sak?

Det är faktiskt ganska lätt. Jag brukar skumma listan över månadens transaktioner hos Avanza och försöker avgränsa sökningen så mycket som möjligt. En vanlig månad har jag 2-4 sidor av insättning/uttagstransaktioner att gå igenom vilket för all del är fullständigt vansinne men det är så det är eftersom jag handlar väldigt ofta men aldrig sätter in pengarna på ISK-kontona eller kapitalförsäkringarna utan låter systemet dra från krediten och jag fyller på kreditkontona. Det gör att det bli många transaktioner.

Det är inte så att jag glömmer att jag har fått extrapengar motsvarande ett normalt månadssparande. Jag visste om pengarna men jag skulle ju inte räkna med dem så därför missade jag att dra av dem från portföljvärdet. Det här är väl egentligen inte någon stor grej men jag tycker ändå det är viktigt att visa att även jag är mänsklig.

Jag pratade med modern häromdagen och av någon anledning nämnde jag mängden transaktioner på min Avanzadepå och konstaterade då att en normalmånad innebar ungefär 300 transaktioner om man räknar allt. Det var en uppskattad överskattning från min sida. En normal månad sker det ungefär 200-250 transaktioner av olika slag. Därtill kommer Nordnet och alla andra sparinstitut men det rör sig inte om mer än ett tiotal transaktioner till. Och jag är inte trader. Jag bara köper ofta. Hur överlever en trader och hur håller de koll på allt som händer?

Summering

Nu har ni fått ytterligare en liten inblick i vansinnet som är min vardag och enda anledningen till att jag har det så är givetvis att jag har ekonomi och sparande som min största hobby. Min svägerska sa nyligen att det förmodligen var tur att jag inte kom i kontakt med sparande och exv Unga Aktiesparare när jag var barn för då är risken stor att jag aldrig hade utvecklat några sociala förmågor utan hela mitt liv hade kretsat kring pengar. Vi konstaterade båda att hon förmodligen hade rätt eftersom jag i dagsläget oftast återkommer till ekonomi på ett sätt som ibland kan fresta på sociala relationer och skulle jag börjat tidigare hade jag förmodligen varit ännu svårare att umgås med.

Det är viktigt att balansera sitt vansinne.

Ha en trevlig kväll!


Bildkälla: freeimages.com

Veckans recept: Hemlig ingrediens i korv stroganoff

Vid lunch en dag kom en av arbetskamraterna in i lunchrummet och med glädje lysande ur ögonen avbröt han alla samtal med en enkel fråga. Han kunde verkligen inte hålla sig utan var tvungen att fråga - Vad använder ni för speciell krydda när ni gör korv stroganoff?

Köket.se

Efter att vi alla skrattat en stund åt den fantastiska upprymdhet som störtade in i lunchrummet började vi diskutera hur man i allmänhet gör denna klassiska rätt. Någon föreslog oregano någon timjan och en tredje föreslog persilja. Efter detta började vi diskutera vad som konstituerar en stroganoff och när vi konstaterat att vi alla tänkte olika släppte vi ämnet men en sak lyckades jag få med mig innan vi slutade och det var att ingen, någonsin hade använt dijonsenap vid tilltagandet av en korv stroganoff.

Nu är det inte senap som är den hemliga ingrediensen för det vill jag ändå hävda är en ganska vanlig krydda (recept här, här, här, här, här) utan min arbetskamrat föreslog att hans flickvän hade använt ett recept med dill i och att det var något av det bästa han ätit. Jag råkar tro att just det sista var lite av en överdrift men jag är villig att påstå att det är gott.

Recept korv stroganoff, eller det här receptet

Det enda du behöver göra för att fullända receptet är alltså att byta ut den hackade persiljan mot dill.

Nu är givetvis inte denna rätt någonting fantastiskt men med lite ansträngning kan man göra det riktigt gott. Jag vill ha i lite buljong för att lyfta smakerna lite men i övrigt tenderar det hela att bli bra. En annan fördel med korv stroganoff är att det är en billig rätt.

En helt klart anständig lunch att ha i lådan och kostnaden blir straxt över 6 kronor. Jag brukar dryga ut såsen med vatten och reda med lite majsstärkelse och jag brukar välja att köpa falukorv när den kostar 20 kr/kg vilket faktiskt är ganska ofta. Lantkorv blir ofta billigare men jag tycker att en tjuga är billigt nog för jag äter korv ganska sällan. Dill eller persilja är inte inräknat ovan av den enkla anledningen att jag föredrar att utesluta bladkryddor men vill man testa lägger man på 30 öre och får uppleva helt nya aspekter av denna vardagsrätt.

Ät billigt men bra.

God lunch

Bildkälla: köket.se och att välja lycka

Friare kommentarer

Sedan bloggens start har jag modererat alla kommentarer och känt mig bekväm med det. Det säkrar upp eftersom jag har ansvar för vad som skrivs och det ger mig möjlighet att se alla kommentarer, reflektera över dem och oftast svara på dem i samma period. Men samtidigt som det är smidigt för mig begränsar det dig som läsare.


I helgen hade jag en diskussion i kommentarsfältet med "Investerardagbok" där kontentan var att det ger en bättre läsarupplevelse att kommentarerna är fria. Detta föranledde mig att fundera lite över bloggens struktur och gällande kommentarsfältet har jag sonika bestämt mig för att testa friare kommentarer. De två första dagarna av ett inläggs liv kommer det inte finnas någon moderering utan din kommentar kommer publiceras direkt. Skulle du hitta ett inlägg äldre än två dagar som du vill kommentera kommer kommentaren fortfarande kräva mitt godkännande.



Vad innebär detta?

Egentligen inget mer än att det kommer bli en friare diskussion bland kommentarerna. Det är dock viktigt för dig som läsare att förstå att jag fortfarande är ansvarig för kommentarerna varför allt som ens nästan bryter mot lagar och regler summariskt kommer att raderas.

Det är också så att bloggens syfte är glädje och lycka. Jag kommer inte acceptera några otrevligheter bland kommentarerna. Sjysta dialoger och sjyst språk annars blir det återgång till gamla överförmyndarfasoner.

Och givetvis kommer jag inte acceptera spam och reklam och skulle det bli så att massa robotar hittar kommentarsfältet och överöser oss med skräp får jag se över situationen då också.



Med dessa små meningar släpper jag ordet fritt.
Bli din egen poet eller aktieanalytiker i etern.


Bildkälla: freeimages.com

AVL-Portföljen köper Novo Nordisk

I fredags smällde det till i AVL-Portföljen med det första köpet på länge och det blev en riktigt otippad kandidat. Otippad av flera anledningar där den viktigaste är att det är ett danskt bolag och AVL-Portföljen handlas i ett investeringssparkonto vilket kan innebära att det blir svårt att få tillbaka all dragen källskatt som dras vid utdelning. Gustav går igenom skatten på ett bra sätt här. Petrusko förklarar också på ett bra sätt här.

Det viktigaste för dig som följer portföljen slaviskt är att veta att det kan bli lite mindre vinster. Ett alternativ är givetvis att peta in en femhundring i en kapitalförsäkring och köpa din aktie i Novo Nordisk idag eftersom det gör det hela enklare. Personligen har jag inte de problemen vilket gör att jag bekvämt köper denna aktie i ISK.

Det finns flera andra alternativ om du vill undvika bekymren. Det finns en rad bra ETFer eller varför inte köpa Nordnet Superfonden Danmark. Då får du en lite bredare portfölj med större riskspridning men du får ändå en rejäl portion Novo Nordisk.

Till köpet

I fredags rapporterade Novo Nordisk att de pressades lite på marginalerna och försäljningen men i mitt tycke kom de in ganska nära proffstyckarnas bedömningar men det räckte inte. Aktien fullständigt krossades på ett sätt som inte ens Brexit klarade av och stängde till slut 10 % lägre än den öppnade. Igår fortsatte den ned och handlas nu till relativt rimliga nivåer där jag försiktigt ökar i väntan på ytterligare nedställ.

Jag skrev om bolaget för ett tag sedan och fundamentalt har inte mycket förändrats. Vill man läsa en trevlig, nyskriven genomgång av bolaget kan man ge sig över till Framtida Frihet som skrev om bolaget häromdagen.

Novo Nordisk är fortfarande världsledande på insulin och andra sjukdomar relaterade till diabetes och fetma men de har haft det en gnutta motigt på valutafronten det senaste. Jag vet inte om jag tycker att det rättfärdigar en minskning av bolagets värde i storleksordningen Sandvik (eller varför inte ICA och Kinnevik ihop). Min övertygelse är att marknaden överreagerade och även om jag missade botten i fredags kommer det sannolikt på sikt visa sig bli en mycket bra affär. I slutet av augusti kommer bolaget ge mig en liten slant i interimsutdelning och skulle förra årets utdelningshöjning om 28 % upprepas innebär fredagens köp på 335 DKK att aktien nästa år skulle ge 8,2 DKK vilket är en direktavkastning på  2,45 %. Nu tror jag för all del inte att 28 % är rimligt nästa år men vi får väl se.

Novo Nordisk är ett välskött bolag med en växande marknad som idag handlades till p/e 22,5 vilket är långt rimligare än de 27 den handlades till när jag skrev sist.

Då så. Vad är det faktiska läget i portföljen?

Köp: 
1 st Novo Nordisk fredagen den 5/8 för 335 DKK vilket motsvarar 429 SEK. Total investering inkl courtage 430 kr.

Portfölj 20160809:

2   st Investor A        värde: 583 kr
10 st MQ                  värde: 345 kr
2   st H&M B           värde: 511 kr
4   st Nordea Bank   värde: 309 kr
1   st Novo Nordisk  värde: 405 kr

Likvider: 884 kr

Summa: 3039 kr

Totalt tillfört kapital: 3000 kr

Portföljutveckling: 39 kr eller +1,3 %

Lycka till allihopa!


Bildkälla: seekingalpha.com

Veckobrev 31

Tiden springer på och ytterligare en vecka är till ända. Den här veckan har varit ganska tuff för mig för hustrun har jobbat sena kvällar hela veckan. Jag föreställer mig att den har varit jobbig för henne också men skillnaden är att när hon inte är hemma kan jag inte sova (bara lite närhetsberoende och krävande) vilket gör att jag är lite sliten nu men det går över.

Freeimages.com

Nyheter

Veckan bjöd på rejäl spänning och trevliga rapporter. Två av mina bolag kom med kvartalsrapporter som visade styrka. OHI bekräftade korrektheten i att öka utdelningen med 3.45 % vilket de gjorde för några veckor sedan. STAG kom in aningen under estimaten men det var fortfarande en stark rapport. Skillnaderna på dessa två är att OHI handlas på en nivå där jag är bekväm med att öka även om jag gärna sett en billigare dollar och kanske en kurs som var några dollar lägre men helt okay ändå. STAG har handlats upp nästan 65 % sedan årslägsta och nivåerna är nu i linje med ATH vilket, även om det är 1.5 år sedan sist, är en lite ansträngd värdering. Ganska höga multiplar och en direktavkastning som närmar sig 5 % vilket är rejält under den nivå jag vill få. Båda bolagen ovan växer jämförbart och båda har sina risker varför jag inte riktigt ser varför jag i dagsläget skall köpa STAG till 5.6 % direktavkastning när jag kan få OHI till en direktavkastning på 6,8 % (eller varför inte öka på i ATEA som ger 7.7 % om man nu jagar hög utdelning).

Utöver detta kom bl.a. Novo Nordisk med rapport som var sämre än förväntat. Det innebar att jag slängde mig på köpknappen i samtliga portföljer inklusive AVL-Portföljen. Aktien störtdök och slutade 10 % ned vilket innebar att jag på en dag lyckades dubbla mitt innehav. Tyvärr innebar det fortfarande att jag höjde mitt GAV med några kronor eftersom jag kom in i våras på hyggliga nivåer och ökade av en ren slump under Brexit nästan längst ned i spiken som uppstod på morgonen efter. Jag tror starkt på Novo Nordisk precis som mängder av mina bloggrannar gör varför jag ser det här som ett bra komplement till min extremt långsiktiga portfölj. Dessutom kan det vara bra att väga upp Cloetta och Coca-Cola men lite insulin.

Övrigt

Igår firades det födelsedag och trots den ringa omfattningen blev det en lyckad tillställning med en lämplig grad av överraskning. Jag hade bland annat införskaffat ett nytt kattfodral till hennes telefon eftersom hon slitit ut det gamla och hon älskar sina katter. Vi kan inte ha katt eftersom jag är allergisk vilket gör att vi har bilder och mjukisdjur överallt. Jag skakade givetvis fram lite mer kreativitet men det är hemligt.

Middag och fest i goda vänners lag. Kan det bli bättre?

Vila nu de sista helgtimmarna så tar vi nya tag i morgon och bygger vidare på vår hälsa, vår lycka och vår ekonomiska frihet.

Bildkälla: freeimages.com

Veckans recept: Marängtårta med lemon curd, grädde och jordgubbar

Idag fyller min hustru år och det skall givetvis firas. Jag är gluten- och laktosintolerant varför jag väljer att göra två tårtor. En vanlig med vetemjöl och vanlig grädde och en marängtårta med laktosfria alternativ.

Tasteline.com

Marängtårta med lemon curd, grädde och jordgubbar

Veckans recept är så okomplicerat att jag tänker ägna mig åt att jämföra pris och tidsåtgång på att göra själv jämfört med att köpa färdiga beståndsdelar för att bygga ihop själv. Smakmässigt är det svårt för färdigköpt att konkurrera men det köpta är gott varför jämförelsen bara kan göras om man gör båda och därför har två mätpunkter.

Själv valde jag att köpa för jag hade för mycket annat att göra inför kalaset för att kunna prioritera att göra själv. Dagens kalas är en överraskning för hustrun som för övrigt tror att vi "bara" skall ha ett par vänner på besök. Det är också anledningen till att detta inlägg släpps långt senare än normalt. När du läser detta är festen redan i full gång.

Men till jämförelsen då. Jag valde att köpa en burk lemon curd, marängbottnar och jag valde att prisjämföra normalkostalternativ snarare än specialkost.

Oavsett hur gärna jag sparar och gnetar kan jag inte anse att 1,32 kr är värt den timmen det tar att göra den här tårtan själv. Jag har gjort den själv några gånger och smakmässigt är det obeskrivlig skillnad till hemgjords fördel och en säsong då citronen inte kostar 7.50 kr/st utan hälften, ja då kanske det hade varit värt bekymret men inte idag.

Ni behöver inte fylla år eller fira någonting speciellt för att vilja lyxa till det lite. Spring iväg nu och gör en sjyst tårta, häll upp lite Kopparbergs (får vi se lite lägre kurser kan en sådan typ av konsumtion tänkas påverka mina framtida kassaflöden) och njut i goda vänners lag.

Trevlig helg!

Bildkälla: tasteline.se och att välja lycka

Med lite whisky och Novo Nordisk tar vi helg

Ni som följer projektet AVL-Portföljen kanske uppmärksammade att jag köpte Novo Nordisk idag på dippen och jag ville bara meddela att det kommer ett lite längre inlägg i nästa vecka. Om du inte hunnit köpa ännu kan jag rekommendera att du startar en KF och köper där istället för i ISK eller att du istället för Novo Nordisk kanske väljer exv Nordnet Superfonden Danmark om du vill slippa bök med skatten. Om du undrar vad jag snackar om kan du läsa om utländsk utdelningsskatt hos Gustav.

Tills nästa vecka får ni hålla till godo med vetskapen att jag missade botten som var några danska kronor lägre än där jag tryckte på köpknappen.

Nu tar jag fredag, häller i en skvätt Port Askaig 16y i glaset och lagar lite mat. Därefter tror jag att jag skall roa mig med att göra lite bokföring för bloggens räkning. Det är viktigt att roa sig på fredag kväll.

Ha en trevlig helg allihopa

AVL-Portföljen månadsavstämning juli

AVL-Portföljen är ett projekt för att visa, i realtid, vad ett realistiskt sparande kan innebära. 500 kr i månaden skall investeras på bästa sätt för att långsiktigt ge en god avkastning.

Vid utgången av juli månad bestod portföljen av 814 kr i likvida medel och marknadsvärdet på aktierna är 1737 kr. Detta är efter 4 månader men då har jag fuskat lite och initierade portföljen med 1200 kr samt satte in 800 kr i juni för att fira semestern. Dock har ännu inga pengar sats in från julis löning men de 500 kronorna kommer till portföljen idag fredag och därför kör vi gårdagens värden.

Aktier:
2   st Investor A       värde: 573 kr
10 st MQ                 värde: 347 kr
2   st H&M B           värde: 513 kr
4   st Nordea Bank   värde: 303 kr

Likvida medel: 1314 kr

Summa: 3051 kr

Insatta medel: 3000 kr

Det innebär att vi har en på 51 kr vilket betyder att vi fått en blygsam avkastning på 1,7 %. Jag är ändå ganska positiv till utvecklingen eftersom vi bara har fyra aktier och har hållit på i 4 månader. 1,7 % är mycket mer än räntan du får på ett vanligt sparkonto. Vi har dessutom inte tagit så farligt med risk jämfört med svenska börsen varför jag är ännu mer nöjd.

I augusti och september tror jag på en svag börsutveckling och då känns det bra att ha lite krut i portföljen om det uppstår köpläge men oavsett vad som händer skall pengarna arbeta och det gör de bara om de är investerade så aktier skall inhandlas.

Håll utkik för det kommer gå fort från nu.

Bildkälla: att välja lycka och nordnet.se

Surfa på dollarn

Det är fantastiskt att kunna sammanfatta första dryga halvåret med en avkastning på nära 15 %. Speciellt ett år då OMXS30 är ned närmare 5 % på samma period. Av olika anledningar kopierar jag sällan in kursgraferna från Avanza och Nordnet men den främsta anledningen är att mina innehav är så spridda att det skulle vara ganska missvisande att visa upp kursgraferna jag kan skaka fram. Detta gäller för alla innehav förutom mina utländska aktier men jag jobbar på att konsolidera mina portföljer för att kunna förtydliga den grafiska presentationen på bloggen.

Mina utländska innehav har jag i huvudsak i en och samma kapitalförsäkring hos Avanza och det är inte särdeles mycket annat som stör på det kontot varför kursgrafen och verkligheten stämmer ganska väl överens och jag kan snabbt konstatera att vissa händelser har bidragit till portföljutvecklingen det första halvåret 2016.

Visst är det trevligt att den gröna linjen ligger över den gula linjen men tittar vi närmare ser vi att det senaste skuttet från 10-20 % tog ett par veckor och ungefär hälften av uppgången är hänförbar till valutasvängningar. Dollarn stod i 8.22 kr den 23/6 och den 11/7 var dollarn 4.5 % dyrare. 

Dessa svängningar är givetvis viktiga att känna till och försöka ta med i beräkningen när man handlar på utländska marknader och jag brukar ha dollarkursen i bakhuvudet när jag ser över mina innehav från andra sidan Atlanten men det är sällan den avgörande faktorn vid ett köp. Gillar jag bolaget och tror på det på lång sikt köper jag ändå men givetvis hade det varit mer bekvämt om dollarn inte kostade mer än 6 kr. Våren 2014 kostade dollarn runt 6.5 kr så på två år har valutan svängt 30% och därför finns det ju en potentiell nedsida på alla dollarhandlade värdepapper med lika mycket och det är inget otänkbart scenario. När jag börjar reflektera över den risken konstaterar jag att vissa justeringar i portföljen kan ske över tid men jag planerar att vara extremt långsiktig i mina innehav och öka när jag tycker mig se tillfällen då jag kan få mer värde för pengarna. Detta innebär att skulle dollarpriset sjunka och S&P 500 pressas nedåt kommer jag öka mina innehav, inte sälja i panik.

Tills dess njuter jag av de häftiga svallvågorna som ger skön surf under sommarens loja dagar.

God avkastning på er allihopa!

Bildkälla: pixabay.com och avanza.se

OHI och STAG levererar ljumma Q2 rapporter?

Jag tyckte det var väldigt spännande att läsa blänkarna på Seekingalpha som kom upp i mitt feed i går gällande OHI och STAG. Båda rapporterar Q2 och de första notiserna brukar innehålla vinst per aktie och omsättning och resultatet jämförs med estimat.

OHI artikel -

Omega Healthcare Investors (NYSE:OHI): Q2 FFO of $0.87 beats by $0.04.

Revenue of $186.45M (+14.3% Y/Y) beats by $4.86M.

Inte mycket att säga där. Särdeles ljummet tycker jag inte det ser ut utan bolaget levererar rejält. De slog estimaten på både FFO och levererade en rejäl omsättningsökning jämfört med förra året så med lite otur sticker aktien i eftermiddag.

STAG artikel -

STAG Industrial (NYSE:STAG): Q2 FFO of $0.38 in-line.

Revenue of $51.72M (+14.4% Y/Y) misses by $2.56M.

Nästan samma förutsättningar men helt annan notis. Titeln blev "STAG Industrial FFO in-line, misses on revenue" och förmodligen slår detta att de inte lyckades slå estimaten på aktiekursen i eftermiddag. Men då noterar jag att föregående år var FFO 36 cent vilket innebär en ökning på 5,5% och som ni ser ovan ökade omsättningen med nästan 14.5 %. Jag vill påstå att det är smått mirakulöst för ett fastighetsbolag som hyr ut lagerbyggnader och jag kan inte klaga på sådana siffror trots att omsättningen gick under estimaten från en bunt proffstyckare.

Hur tänker du?

Bildkälla: freeimages.com