tisdag 20 november 2018

Utdelning från Investor blir en handfull ABB

Inlägget innehåller affiliatelänkar

I förra veckan landade det en hel rad utdelningar på kontot. Det var både utländska utdelningar från bland andra OHI vilket gör ett hyggligt avtryck i ekonomin. När det samma vecka dimper in utdelningar från både Investor och H&M också mår portföljen gott.

Men pengar skall sysselsättas. Arbetslösa pengar är lata pengar och lättja leder till världens förfall.

Bildkälla: New.abb.com
Som ni kanske vet är det snack om att ABB skall sälja divisionen Power Grids. Jag har egentligen ganska dålig koll på varför det skulle vara så bra men aktivistägaren Gardell har länge kämpat för att det skulle ske och vem är väl jag att misstro hans förmåga för affärer.

Jag passade dessutom på att skicka ut en snabb fråga på Twitter och fick ett logiskt svar från allas vår Krösus sork. Teorin är att Power Grids är kapitaltungt och har ganska dåliga marginaler. Om man lyckas kränga den delen borde kvarvarande verksamheter ha en högre marginal vilket är bra men också så borde avkastningen på kapitalet öka markant både för att marginalerna ökar men också för att kapitalbindningen minskar.

Jag hade lite svårt att förstå varför det var värdefullt för bolaget att sälja en division för det rimliga värdet av divisionen men med ovanstående förklaring är det logiskt och eventuellt skall jag lyckas hitta tid att läsa på om caset själv men tills dess litar jag på mina medmänniskor.

Jag litade så mycket på det logiska resonemanget att jag köpte en näve aktier i bolaget för en del av de utdelningar jag fått i veckan som gick.

Lite oavsett så tror jag att ABB är ett bra köp under 200 kr och det är inte helt ovanligt att jag försöker fylla på lite när aktien handlas ned mot 180 kr. Mitt köp gjordes den 16/11 till kursen 181,8 kr/st. Varken högst eller lägst för dagen eller veckan men förmodligen en hygglig kurs att gå in på långsiktigt.

Nästa köp blir nog när jag gör av med månadspengen i AvL-portföljen och därefter stundar löning.


lördag 17 november 2018

Vad spelar riset för roll

Gudarna skall veta att jag inte är någon ingredienssnobb. Jag köper billigt fläskkött, de billigaste konserverna och jag äter efter det som är billigt; inte det som skall vara i dagens recept.

Men...

Det finns några saker man behöver ta med sig när man gör så.


Fundera på hur en risgrynsgröt skulle bli om du använder jasminris istället för rundkornigt grötris. Varför säger alla att man skall ha ett speciellt ris när man gör risotto?

Jag har för all del aldrig försökt tillaga ovanstående risrätter på jasminris eller basmatiris men låt mig gissa lite här. Det borde gå att koka gröt på jasminris för det riset borde reda mjölken och skapa en hyggligt krämig gröt men riset kan inte suga åt sig lika mycket vätska, konsistensen kan inte bli densamma och man riskerar att få en smet istället för en gröt.

När det kommer till risotto behöver man ett speciellt ris för att riset skall kunna suga åt sig mer vätska, mer smak och fortfarande ha en konsistens, en tuggig kärna.

Som en äkta sparfantast kan man konstatera att de flesta kan leva ett helt liv utan att äta risgrynsgröt eller risotto och då behöver man sällan fundera i de här banorna men även den som vill äta ris till sin currykyckling behöver fundera lite. Basmatiriset är oftast billigare än jasminris men det du får då är ett ris där varje riskorn är separerade. Jasminriset klibbar ihop.

Summa summarum

Ibland finns det anledning att köpa rätt saker. Ibland spelar kvaliteten roll och ibland kan det vara värt några kronor extra för den perfekta måltiden.


torsdag 15 november 2018

Ditt fel? Mitt problem?

Det är alltid spännande att fundera över hur saker och ting fungerar. Jag slås nämligen ganska ofta av hur mina medmänniskor tenderar att hantera sin vardag. Jag gör själv samma misstag ganska ofta men jag försöker tänka efter innan jag gör dumheter.

Anledningen till att jag alls kan reflektera över detta är för att min hustru myntade ett uttryck för några år sedan och detta ekar ofta i huvudet på mig.

- "Det spelar ingen roll vems fel det är. Det som är viktigt är vems problem det är."


Låt mig förklara.

Föreställ dig den näst intill science fictionlika situationen av att vara ute och promenera på stan och du ser en välfriserad, strumplös man bun på väg mot ett övergångsställe. Personen i fråga har näsan fastklistrad vid mobilskärmen och det enda som råkar passera mellan öronen är fågelkvitter, doften av skäggolja och vilken dressingsmak han skall välja till kvällens högrevsburgare.

Han går rakt ut i vägen utan ett ögonblicks eftertanke eftersom lagen säger att bilar måste stanna för honom om han går på ett obevakat övergångsställe.

Den stressade bilisten missade den här välkamouflerade hipstertofflan för att det är stressigt att köra i centrala stan, ungarna i bilen skriker, solen är på väg att gå ned och gångtrafikanten gjorde en skarp vänstersväng och gav bilisten 0,23 sekunders förvarning gällande sina intentioner.

Bilisten kommer förmodligen bli indragen i en rättstvist för vårdslöshet i trafik eller grovt vållande till kroppsskada. Bilisten kommer ha själsliga sår för resten av livet och det är till och med möjligt att det är bilistens fel att det skedde en olycka.

Men vems problem är det?

Det spelar inte särdeles stor roll vems fel det är. Det viktiga är vems problem det är.


Det finns mängder av den här typen av vardagssituationer runtomkring oss hela tiden.

Ni vet den där luckan mellan lastbilen och bilen framför? Det är inte en lucka skapad för att du skall kunna blixtra in framför lastbilen när du vill köra om lastbilen för att du tycker att det går för långsamt. Oavsett om luckan är jättestor eller inte.

Luckan är till för att lastbilen skall hinna stanna om det händer något och vet du vad?

Lastbilen hinner inte stanna om du fyller luckan. Det är inte ens sannolikt att chauffören ser dig när du smyger in din blankpolerade 400-hästars penisförlängare framför honom. Det enda han kommer hinna lägga märke till när den lilla röda Toyotan fyra bilar längre fram tvärnitar är att din tupé studsar av hans vindruta.

Det kan vara lastbilschaufförens fel att din bil är 3,5 m kortare nu än den var för tre sekunder sedan men vems problem är det?

Det spelar inte särdeles stor roll vems fel det är. Det viktiga är vems problem det är.

Det behöver inte vara så himla dramatiskt heller. Du sitter där hemma, själv för första gången på mycket länge och bestämmer dig för att köpa dig en tredagars inloggning på din favoritporrsida några minuter efter att du rensade mailens skräppost. Det hade fastnat ett meddelande från miljönlotteriet som berättade att du hade vunnit 4500 kr och det enda du behövde göra var att klicka på länken. 

Eftersom du regelbundet spelar och inte kan hålla koll på allt är det ju bara naturligt att det var ett legitimt mail och det var ju bara synd att det hade fastnat i spamfiltret.

När hustrun kommer hem en vecka senare efter besöket hos sin syster börjar ni fundera på vem det är som köpt saker i Vietnamn för 37000 kr på ditt kreditkort. Givetvis ringer du banken för det är ju givetvis deras fel att de har låtit transaktionerna gå igenom.

Det är till och med sannolikt att du får dina pengar tillbaka men det tar tre månader, du blir tvungen att förklara för banken och din hustru att det faktiskt är du som köpt nätporr och som en liten extra bonus står du utan bankkort i en och en halv månad eftersom ni var tvungna att spärra de gamla korten och Postnord lyckades slarva bort de nya korten tre gånger i rad.

Det spelar inte särdeles stor roll vems fel det är. Det viktiga är vems problem det är.

Vad spelar det här inlägget för roll egentligen?

Jag hoppas det får någon att tänka efter så att vi förhoppningsvis kan minska antalet tragiska trafikolyckor men det jag verkligen önskar är att folk skulle stanna upp i några sekunder för att reflektera lite över situationen. Det finns ganska många situationer där man kan undvika stress och aggression, frustration och ilska om man funderar över vad som kan hända istället för att kräva sin rätt i varje givet ögonblick.

Jag försöker i alla fall oftast fundera över vems problem det är oavsett rätt eller fel men jag misslyckas i den här övningen nästan dagligdags och då börjar jag ändå bli något av en mästare på att upprepa repliken

Det spelar inte särdeles stor roll vems fel det är. Det viktiga är vems problem det är.

Ha en underbar dag.





tisdag 13 november 2018

Förvaltningsavgift på portföljen 2018

Jag försöker hålla lite koll på vad det här kostar att jag köper och säljer enskilda aktier. Det skall ju helst inte kosta mer än det hade kostat att köpa en vettig indexfond och om det gör det får det som minst se till att betala sig genom att jag slår sagda indexfond med marginal.


2017 års inlägg kan man läsa här

2016 betalade jag 0,277 % i courtage i genomsnitt för de dryga 200 transaktionerna jag gjorde. Det året missade jag att räkna ut förvaltningskostnaden.

2017 betalade jag 0,285 % i courtage i genomsnitt på ungefär 170 transaktionerna. Totala förvaltningskostnader för aktieportföljen uppgick till 0,11 %.

2018 betalade jag 0,155 % i courtage i genomsnitt på straxt över 100 transaktioner. Totala förvaltningskostnader för aktieportföljen uppgick till 0,05 %.

Utsvävningar

Jag gör färre och färre transaktioner fast det beror i huvudsak på att jag har haft mindre pengar att handla aktier för. Det är inte så att jag säljer färre gånger. 2017 sålde jag 14 gånger och i år har jag sålt totalt 16 gånger så det är i stort sett det samma.

Att courtagekostnaderna är lägre i år jämfört med tidigare har enkom att göra med att jag utnyttjat gratiscourtage för utländska transaktioner eller köpt för tillräckligt mycket pengar för att få ned courtaget. Jag har också köpt lite mindre på de små listorna där courtaget är högre.

Det som är riktigt intressant är att förvaltningsavgiften snart är så liten att det inte går att mäta längre. När jag tittar på min och hustruns fondportfölj ligger den genomsnittliga förvaltningskostnaden på nära 0,5 % räknat på NAV och då är det ändå riktigt lågt.

Anledningen till att aktieportföljens förvaltningskostnad är så låg är självklart att portföljens storlek ökar samtidigt som courtaget håller sig på ungefär samma nivå från år till år vilket gör att relationerna ändras.

Fördelen med aktier gällande den löpande kostnaden är att man bara betalar två gånger. En gång när man köper och en gång om man säljer. Med fonder betalar man varje år och i kronor betalar man mer ju mer pengar man har investerat.

Vi får väl se hur länge jag fortsätter analysera de här kostnaderna men än så länge tycker jag det är vettigt att kolla från tid till annan så att jag inte gör några dumheter.



Bildkälla: Freeimages.com

lördag 10 november 2018

Det är de små nöjena som ger lycka

Det är inte ovanligt att jag stöter på folk som önskar sig mer. Snarare så att det är oftare än inte som folk vill ha mer. Det ligger i människans natur att sträva efter mer.

Problemet med mer är att så fort du uppnår mer kommer det bli normen och du måste genast börja sträva efter någonting nytt, någonting mer.

Det är där vi har det där ekorrhjulet. Keeping up with the Joneses.


Det finns psykologiska studier i mängder som förklarar det här fenomenet men för mig är det viktigare att motverka denna effekts påverkan på mig och mitt liv än att förstå den. Nu råkar det vara viktigt att förstå den för att kunna motverka den men ni förstår vad jag menar.

För mig är det viktigt att få lov att behålla njutningen i de små nöjena. Jag älskar whisky men att dricka whisky varje dag förtar glädjen. Om man däremot tar en liten smutt någon gång ibland är det en riktig upplevelse; varje gång.

Jag är förtjust i att gå på restaurang. Inte för att äta mig mätt utan för att uppleva mat. Jag känner gott om människor som äter alla luncher på restaurang och även många middagar ute. Ingen av dem uppskattar upplevelsen tillnärmelsevis lika mycket som jag. För de flesta av dem är det mat; inte nöje. För mig är det en upplevelse varje gång (inte nödvändigtvis en positiv upplevelse men en upplevelse) och jag sätter värde på den.

Allt man gör ofta gör man till vardag och vardag är tråkigt. I min mening är det möjligt att leva ett fullt och rikt liv utan särdeles mycket livsstilsinflation. Jag behöver inte nya bilar vart tredje år, ny telefon varje år osv. Jag behöver vänner som vill spela spel med mig, skratta med mig, tömma en bägare med mig och dela livet med mig.

Lycka för mig är att försöka hitta de små glädjeämnena man kan uppleva varje dag och försöka maximera dem. En oktoberkväll man kan sitta ute i t-shirt och shorts. En skvätt whisky när dottern har somnat. Favoritlåten i högtalarna. En riktigt god utekaffe. Det finns mängder av saker som kan göra livet fantastiskt varje dag och om man inte upplever samma njutning varje dag kan man uppleva en mycket högre grad av lycka de gånger man upplever det.



Bild: http://savuista.blogspot.com

torsdag 8 november 2018

Ett äpple och en kaffe

Inlägget innehåller affiliatelänkar

Den femte juli köpte jag en hel rad amerikanska aktier. Avanza bjöd på courtaget eftersom det hade varit en amerikansk högtid dagen innan. Jag tackade och tog emot och några dagar senare skrev jag om de flesta av mina affärer i det här inlägget.

Jag hyvlade av ett par innehav och köpte på mig småposter av en drös bolag. De flesta av köpen har blivit helt okej även om jag hade klarat mig utan att köpa Thor för en hundring men eftersom jag bara köpte en för det sista bottenskrapet i plånboken är det inte så blodigt trots en nedgång på typ 25 %.


Starbucks

Det jag inte skrev om var att jag köpte en handfull aktier i Starbucks för 48,70 dollar/st. Jag skrev inte om det för jag hade planen att jag skulle skriva en lång fin analys om bolaget där jag motiverade mitt köp.

Nu råkar det köpet ha föregåtts av en relativt okej analys. Jag visste att jag köpte ett bolag som höjt utdelningen i nio år i rad, senast med 20 %. 3 % direktavkastning och ett p/e på 15. Bolagets omsättning har dubblats de senaste tio åren och vinst per aktie har ökat från 43 cent till årets 3,24 dollar. Det senare är över 22 % per år i genomsnitt vilket är ganska magiskt.

Vad jag inte hade gjort var att fundera över när det var rimligt att köpa aktien. När var priset det rätta.




När man tittar på treårsgrafen ser det halvinspirerande ut men tydligen skall man ha tur ibland. Det är nu jag har ett problem.

Bolaget rapporterade sitt helår nyligen och man kunde konstatera att omsättningen ökade 10 % YoY, marginalen sjönk ett par procent men EPS ökade med 64%. På det hela taget tyckte marknaden att det var en strålande rapport och rapportdagen är den där sista spiken som syns i grafen ovan.

Så frågan är - när skall man sälja?

Jag har en vinst på 36 % och har mycket svårt att tro att det kommer fortsätta på samma vis de kommande åren. Jag hade hoppats på 5-10 % om året och har nu fått ett halvt decenniums avkastning på fyra månader. Tacka och ta emot eller sitta kvar?

Aktien handlas nu till över 20 i p/e trots en vinsttillväxt på nära 65%. Jag skulle säga att det har gått lite väl fort. Givetvis skall aktien ha ett högt pris och ett högt p/e om man kan förvänta sig samma tillväxt år in och år ut men analytikerna verkar inte tro att tillväxten skall hålla i sig och ärligt talat tror inte jag det heller.


Apple

Mitt andra köp var Apple för 185,55 dollar/st och även där fanns det en grundläggande analys men där var jag osäker på om jag trodde att marknaden skulle fortsätta acceptera aktien vid p/e 15-16 när man för några år sedan inte ens kunde drömma om att sälja aktien dyrare än p/e 10 pga oro för att telefonförsäljningen skulle upphöra.

Jag köpte några aktier och höll tummarna. Jag är ganska säker på att bolaget kommer sälja prylar länge än och fram till för en vecka sedan verkade alla tycka likadant för aktien klättrade och klättrade tills bolagets kvartalsrapport berättade att man hade sålt 47 telefoner mindre än analytikerna hade spått i sitt kaffesump (vissa siffror kan vara påhittade).

Aktien tappar 7 % på en dag för det räcker inte att vinst per aktie ökar med 41 % och omsättningen stiger med 20% för det finns ju alltid en risk att bolagets telefoner skall sluta sälja.

Återigen har jag ett problem. Enligt 4traders tror analytikerna att bolaget skall leverera de kommande åren och förväntat p/e för nästa år ligger på under 15 igen trots att jag nu sitter med en vinst på 15 %. Jag är helt säker på att Appleuniverset kommer överleva och jag har ganska svårt att tro att folk kommer ändra sig helt plötsligt och byta till android bara för att den nya telefonen kostar 16000 kronor mer än förra varianten. Folk verkar köpa vad som helst bara det har ett halvätet äpple på sig.

Problemet i det här fallet är nog mer att jag inte förstår bolagets produkt. Jag är inte Applefan så jag förstår inte tjusningen. För mig är en telefon en telefon och en klocka skall ha visare. Jag är helt enkelt inte särdeles övertygad och vet inte om jag kommer orka följa bolaget. Skall jag då ha kvar aktien?

Summering

Det här är egentligen bara spridda tankar från en trött och förvirrad småbarnsfar. Jag behöver skriva lite för att samla tankarna. Om du har läst så här långt och råkar ha en åsikt du vill dela med dig av får du jättegärna göra det för jag kan behöva en andra åsikt i frågan men vill du hålla dig utanför så är det också helt okej.

När jag har låtit det här snurra lite kommer jag säkert bestämma mig för några försäljningar. Problemet med det är att jag inte har en aning om vad jag då skall göra med pengarna.

Jaja, den som lever får se.








tisdag 6 november 2018

Månadsavstämning oktober

Inlägget innehåller affiliatelänkar

Två månader in i det nya jobbet och jag måste erkänna att jag trivs i myndighetssverige. Det är väldigt stor skillnad att arbeta för en arbetsgivare som, på riktigt, erkänner andra värden än de ekonomiska. Skatteverket kräver att alla nyanställda går en utbildning där man bland annat får reda på att man har en serviceskyldighet som medarbetare. Det är inte antalet papper vi vänder som är det viktigaste. Vi skall vara tillgängliga, hjälpsamma och serviceinriktade. Vi skall ta hand om varandra och samhället. Det är ganska häftigt att arbeta så efter en halv livstid av någonting annat.

Bild: Pixabay.com

Ekonomi

Kulorna rullar in. Efter ett år av torka flödar rikedomarna och då kan man nyttja denna väldiga flodvåg av statliga pengar till att köpa framtida rikedom. Speciellt trevligt är det att sätta pengar i arbete nu när börsen har backat till samma nivå den stod i januari 2015.

Portföljutveckling

Jag har köpt massor. Jag har köpt Castellum, Swedol, Svolder, Investor, Swedbank, Klövern Preff, Nordea, XACT Högutdelande och förmodligen några till som jag glömt. Varför? För att alla kurser backat rejält. Det betyder väl att portföljutvecklingen är tveksamt inspirerande men jag har fått möjligheten att köpa massa nya aktier till bättre priser än för en månad sedan. Högre direktavkastning är mumma för en utdelningsinvesterare.

Totalt är det egenhopsnickrade AVL-indexet ner monstruösa -6,78 % (-0,46 %) under oktober och den relativt bra siffran beror mycket på en 3%-ig återhämtning i slutet. YTD är AvL-index nu nere på -1,68 % (5,50 %). Det kan svänga fort.

Portföljen har under oktober gått ganska mycket bättre än index. Jag försöker ju skapa en portfölj som inte svänger lika mycket som de index jag följer och det brukar innebära att jag inte hinner med upp när det går fort men det innebär också att det går långsammare ned vilket är skönt.

Portföljutvecklingen landar på -3,33 % (-0,72 %). YTD är portföljen fortfarande på plus med 6,78 % (10,45 %). Portföljen har fortfarande klarat av att leverera en positiv avkastning vilken jag är mer än nöjd med i dessa tider.

Vi försöker ju hålla portföljernas volatilitet lägre än börsens totala svängningar och det går ganska bra. Portföljens volatilitet ligger på 9,31 % (8,56 %) så även om det stigit lite är det fortfarande betydligt lägre än OMXSGIs volatilitet på 13,51 % (11,15 %).

Sparande

Det blev en okej sparmånad. Det fanns ganska mycket pengar men också ett uppdämt behov vilket gjorde att det inte blev så bra som man skulle kunna tro även om summorna i kronor och ören är betydligt bättre den här månaden än tidigare under året. Nästa månad blir eventuellt sämre eftersom jag varit mycket sjuk i höst men vi skall nog överleva.

Den här månaden sparade vi totalt 48,01 % (40,02 %). På helårsbasis har vi sparat totalt 52,27 % (52,94 %). Det ser onekligen ut som om vi kan tänkas klara 50 % i år vilket är makalöst eftersom målet är att spara 40 % och det målet trodde vi skulle vara svårt att nå med tanke på den låga inkomsten.

Utdelning

Det här har varit en helt okej utdelningsmånad. Utdelningarna täckte denna gång 21,21 % (9,86 %) av en genomsnittsmånads kostnader. Det är himla nära min del av bostaden och det är en behaglig insikt. När utdelningarna täcker boendet börjar det kännas tryggt.

Målsättningen att på helåret lyckas täcka 23 % av utgifterna med passiva inkomster var redan från början ett mycket utmanande mål och sådan våren kan jag se att det inte kommer gå att nå. Det är inte många månader kvar nu och jag skulle bli förvånad om vi når 21 % vilket var förra årets mål. En sak är dock roligt att reflektera över och det är att jag denna månad fick in den utdelning som petade årets utdelningar över förra årets i kronor och ören.

Portföljen har än så länge täckt 18,65 % (16,89 %) av ett genomsnittligt års kostnader.

En sak jag började med förra året var att jämföra årets utdelningsnivå med tidigare perioder och i grafform ser det ut som nedan.

Bild: AvL


Jag mottog 25,91 % mer pengar i utdelning den här månaden jämfört med samma månad 2017.

AVL-Portföljen

I oktober hände det en del i portföljen. Samtliga aktier i MQ såldes och istället köptes 1 Klöver preff, 4 Castellum och 9 Swedol B. Efter alla transaktioner ser kontot ut som nedan.


Bildkälla: Nordnet.se

I dagsläget är portföljen inkl likvider värd 16783 kr (insatta medel 16500 kr) vilket innebär att vi fått 283 kr (2023 kr) kr eller 4,7 % (12,64 %) i avkastning på 30 månader. Fortfarande på plus totalt och beräknar man avkastningen i relation till när kapitalet sattes in får man fram att vi fått 10,37 % avkastning vilket är resonabelt men inte bra.

Livskvalitet

Det har hunnits med lite kalas och middagar och jag har som en del av mitt arbete åkt runt i Västsverige och provat lunchrestauranger. Någon gång skall jag skriva ett inlägg om det. Jag är ju ganska förtjust i att testa restauranger och även om lunch inte är samma sak som middag så kan det ändå vara ganska trevligt.

Hälsa

Cyklandet till och från jobbet är det enda som håller valkarna i schack. För att orka med blir det många kladdkakor och vispad grädde är ju också gott. Det är min innerliga förhoppning att nästa år skall innehålla ett mindre antal arbetstimmar totalt sett för familjen vilket förhoppningsvis innebär en ökad grad av frihet. Möjlighet till återhämtning och sömn. Med lite tur kommer dotterns nyvunna vana att sova relativt ostört de flesta nätter också att fortsätta och med det hoppas jag att vi som familj skall ha energi nog att leva lite sundare. Tills dess lever jag på god mat, fet mat, socker och kaffe.

Summering

Det är lätt att hitta negativa aspekter av varje dag men det vi mår bra av och utvecklas av är att försöka finna ljusglimtarna. Under oktober har jag åter igen blivit påmind om livets förgänglighet och det är i dessa situationer jag är extra glad över att ha hälsan och må förhållandevis bra. Jag har allt jag önskar mig och för tillfället trivs jag riktigt bra på jobbet.

Ta hand om de som står er nära.

Bildkälla: pixabay.com och Nordnet.se