onsdag 5 maj 2021

Källskatten vid inlösen av Northview Apartment REIT

Annons: Innehåller reklamlänkar till Avanza

För en tid sedan skrev jag om att Nortview Apartment REIT löstes in i höstas och blev en annan fond vid namn Northview canadian high yield residential fund.

En upplyst läsare vid namn Peter påpekade då att transaktionen belastats med källskatt (på min nota stod det stämpelskatt) och det fick mig att fundera lite. Peter skrev nämligen att han varit i kontakt med Avanza som låtit meddela att de gjort rätt i att dra skatt på hela försäljningssumman och att han själv fick försöka söka tillbaka skatten trots att han hade aktierna i en kapitalförsäkring.

Jag satte nästan kaffet i vrångstrupen när jag läste det för vi kan omöjligt söka tillbaka skatten eftersom vi inte ägde aktierna och det är lite för mycket pengar för att det skal vara kul att bara låta det bero.


Avanza har alltid varit snabba på att svara om man skickar en fråga så jag drog iväg ett mail och glömde frågan.

Det var den andre februari.

Den trettionde mars skickade jag ett nytt meddelande med exakt samma frågor i förhoppning om att mitt första mail bara hade glömts av.

Svar

Den trettonde april fick jag svar. På det första mailet.

I mitt mail hade jag ställt två frågor

1: Är den dragna summan verkligen korrekt dvs att det skall dras på hela beloppet oavsett resultat?
2: Eftersom Avanza pension står som formell ägare till aktierna förutsätter jag att ni kommer engagera er i återkrävandet precis som i fråga om all annan källskatt men jag skulle vilja få det bekräftat också.

Svaret jag fick var ett tydligt tecken på hur belastad kundtjänsten varit under, sannolikt, en längre tid.

//Hej,

Vi och vår depåbank anser att skatten är korrekt. 
Avanza pension arbetar för att få tillbaka utländsk källskatt och det är också vad som är redovisat i den transaktionen. 
Trevlig kväll!

Med vänliga hälsningar//

Jag tänker inte hänga ut enskilda medarbetare på Avanza så jag tar inte med namnet i utklippet ovan men låt mig notera att jag anser att det var aningen sparsmakat med information i mailet. Jag kan inte se att försäljningsnotan gav några tydliga instruktioner avseende Avanzas hantering av källskatten men jag läser svaret som att jag sannolikt kommer få tillbaka källskatten om jag bara väntar.

Skänk från ovan

Några dagar senare fick jag svar på det andra mailet jag skickade. I det mailet hade jag kompletterat fråga två med frågan om jag kan förvänta mig samma behandling på de här pengarna som på övrig källskatt enligt de nya reglerna Avanza meddelade för ett tag sedan.


//Tack för ditt meddelande, beklagar sen återkoppling. 

Vi denna typ av merger så ska skatt dras för transaktionen. Posten har dock felaktigt redovisats som "stämpelskatt", skatten är av typen "källskatt". Detta kommer vi att göra en retroaktiv rättelse för, vilket ger vårt pensionsbolag förutsättning att söka tillbaka källskatten sedvanligt och omfattas av garantin om 100% ersättning, under förutsättning att aktien var upptagen för handel på Torontobörsen

Trevlig dag!

Med vänliga hälsningar//

Skribenten av ovanstående är min nya hjälte för mycket tydligare än så där behöver det väl inte vara? Vad jag kan hitta handlades Northview Apartment REIT på Torontobörsen så inte nog med att jag inte behöver göra någonting alls eftersom Avanza själva sett att klassificeringen av skatten var felaktig. De rättar till det och återkräver skatten och kunderna inkluderas i den nya garantin.

Det bara regnar goda nyheter nu.




lördag 1 maj 2021

Månadsavstämning april

Inlägget innehåller affiliatelänkar

Jag tänker att det är helt rimligt att släppa en redogörelse över min senaste månads kapitalframgångar i kombination med en rapport över det välmående och den lycka vi nu upplever på självaste arbetarnas högtidsdag. Även om jag är tjänsteman nu spenderade jag de första decennierna av mitt yrkesliv som arbetare och det visar bara att man kan om man vill.

April har gått så fort. Våren är äntligen här och med den har solen kommit. Utöver det har vi haft vår största release så arbetstempot har i princip halverats så jag har hunnit med att engagera mig i min personals arbetsmiljö och min egen. Det har varit en tung vår så nu förtjänar vi allihopa en lite lugnare vår innan nästa leverans skall in i början av juni.

Arbetet på kolonilotten har också börjat med lite städande från förra året, rensande och gödsling. Men det viktigaste med kolonilotten i år kommer vara den sociala ytan där vi grillar och umgås så jag tar det ganska piano med lotten i år.

Sist men inte minst körde jag en detox på socker vilket jag gjorde med en månad ketogen kost och så här i efterhand mår jag riktigt bra... Och så är jag ju 10 kg lättare vilket också är ett plus.


Bild: Pixabay.com

Ekonomi

Jag har mest byggt kassa och mottagit utdelningar den här månaden. Nog för att det fortfarande finns en del aktier som går att köpa så jag har småduttat lite men inga stora summor. Det är lite så att jag sitter och samlar mig inför en storm som kanske aldrig kommer.

Portföljutveckling

Det egenhopsnickrade AVL-indexet avslutade månaden på +4,53 % (+4,44 %). YTD ger detta ett resultat för indexet på +12,89 % (+8,02 %). 

Portföljen avslutade månaden på +4,63 % (+5,19 %) vilket ger att året ligger på +14,13 % (+8,31 %).

Vi ligger fortfarande riktigt bra till och det är kul att se utdelningarna regna in på kontot.

Sparande

Det nya normala är en stillsam månad utan stora utgifter och skapligt höga inkomster. Detta kommer justeras inom kort men tills dess njuter jag av att sparande är ganska enkelt.

Den här månaden sparade jag 73,42 % (73,61 %) och tar man bort utdelningarna blir det 69 % i sparkvot. Vi ser på horisonten att sparkvoten kan gå ned en del de kommande månaderna men det enda som kommer hända då är att vi går tillbaka till där vi var för lite drygt ett år sedan och det är verkligen inte en dålig plats att vara på.

På helårsbasis ligger sparkvoten på 75,39 % (75,98 %). Det är löjligt högt men jag tackar och tar emot för det innebär att vi får en rejäl skjuts mot målet och ju tidigare den boosten kommer desto större effekt kommer den kunna ha på riktigt lång sikt.

Utdelning

April brukar vara en av de bästa månaderna avseende utdelningar men det har jämnat ut sig en hel del över året sedan allt fler bolag valt att dela upp utdelningarna på flera gånger. Trots det blev det den i särklass bästa utdelningsmånaden för portföljen någonsin. 

Förra året blev juli en mycket fin månad med massor av extrautdelningar och inlösta obligationer m.m. men den här månaden slår till och med det med några hundralappar.

Utdelningarna täckte hela 66,83 % (20 %) av en genomsnittsmånads kostnader. Det är riktigt härligt att se att jag skulle kunna låta portföljen täcka det mesta av mina absolut mest nödvändiga levnadsomkostnader med månadens utdelningar.

Portföljen har täckt totalt 9,43 % (3,83 %) av ett genomsnittligt års kostnader. Målet för året är 30 % och det kan funka om bankerna får lov att leverera i höst men det hade så klart varit enklare om alla bolag vågade dela ut men man kan inte önska för mycket mitt i en pandemi. 

Nedan hittar du en jämförelse över hur utdelningarna fördelar sig över året och hur det sett ut tidigare år.



Bild: AvL

Jag mottog monstruösa 234,14 % mer pengar i utdelning den här månaden jämfört med samma månad 2020. 

Livskvalitet

Sol ger möjlighet till utomhusumgänge på distans vilket gör att man kan trotsa pandemin när alla är friska. Jag har törstat efter umgänge det senaste halvåret och har bittert gått förbi fik och restauranger där folk högaktningsfullt skitit i folkhälsomyndighetens råd och försatt sig och andra i livsfara. Men men... 

"För att få det 95 % av befolkningen aldrig får måste man göra det bara 5 % av befolkningen gör." 

Det är ett citat som fungerar även här.

Nu njuter jag i fulla drag av livet och alla de förändringar vi har implementerat de senaste månaderna.

Hälsa

Jag kan fortfarande inte gå ned i split men tack vare en kostomläggning och en satsning på att öka vardagsmotionen (jag vågar fortfarande inte gå till gymmet för jag liter inte på att folk inte går om de har covid) kan jag numera se mina tår igen.

Jag mår ganska bra och börjar få ett skapligt avstånd mellan mig och 100-kilos gränsen. Det är faktiskt så illa ställt att jag åter kan få lov att kalla mig normalviktig enligt BMI (något kilo upp eller ned beroende på dagsform) efter att i 3-4 år legat på 10-20 kg övervikt.

Summering

Just nu finns det mycket som gör livet positivt och det gäller att ta vara på de små stunderna av lycka för det är alla dessa små stunder som är grunden till ett lyckligt liv.

//Siffrorna inom parenteserna beskriver situationen föregående månad förutom när det gäller månadens utdelningarna då de beskriver nivån för samma månad året innan omräknat för innevarande års kostnadsnivå.//


Bildkälla: pixabay.com, AvL och Nordnet.se

onsdag 28 april 2021

Nyheter från Avanza - Månadsspar och källskatt

Annons: Innehåller reklamlänkar till Avanza

Jag och många andra ekonominördar har under några år klagat på att Avanza inte gått med i den växande skaran av banker som löst källskattsproblematiken för sina kunder.

Vet du inte vad det handlar om så är det kortfattat så att om du har utländska, utdelande aktier i en kapitalförsäkring hålls det inne källskatt vilken försäkringsbolaget (i det här fallet Avanza pension) söker tillbaka enligt dubbelbeskattningsavtalet och efter några år skall kunden i teorin få tillbaka pengarna.


För några år sedan började det poppa upp lösningar där försäkringsbolaget låg ute med pengarna själva och såg till att kunderna fick pengarna väldigt kort efter själva händelsen. Det bejublades av många men jag kan innerligt förstå Avanza i att man avvaktat för det är så klart en kostnad.

Det jag ansett varit mycket svagare av dem var att man delade all återbetald källskatt på alla kunder vilket missgynnade de kunder som inte hade aktier hemmahörande på platser där man drar extra mycket källskatt. De kunderna fick alltså mindre källskatt än de borde fått för att sponsra de andra kunderna och det tycker jag är riktigt dåligt.

Att man inte klarat av att skapa kundspecifika återbetalningar har inte imponerat på mig sen får man skylla på den administrativa bördan eller systemteknisk utveckling bäst man vill men det är svagt hur man än vrider och vänder på det.

Ny hantering

Så kom nyligen nyheten att Avanza ändrar sitt sätt att hantera källskatten. Inte nog med att man kommer hantera varje kund för sig utan man väljer också att ligga ute med likviditeten själv avseende källskatt från de flesta populära marknaderna. 

Det är fantastiska nyheter.

Och i förra veckan kom så pengarna för både 2016, 2017 och 2018. Yey!

Det var inga hysteriska summor men det livar alltid upp att få pengar.

Månadssparande

Som grädde på moset kom nyheten om att man effektiviserar hanteringen av månadssparande. Tidigare drogs pengarna via autogiro en dag och några dagar senare köptes fonderna. 

Ledtider kostar pengar både för mig och för banken men nu har man äntligen gjort om så att fondköp och autogirodragning kommer ske på samma dag.

Om alternativet är att pengarna ligger på Avanzakontot i en halv vecka och jag inte kan välja det eller att fonderna köps med en gång väljer jag det senare alla dagar i veckan så jag blev glad över nyheten.

Summering

Jag är en estetiskt begränsad ekonom så för min del är inte nyheterna om design och appar och allt annat som Avanza ägnat sig åt de senaste åren relevanta. Jag inser att det handlar om att växa och att vara attraktiva för en bredare kundgrupp, locka nya kunder och gärna attrahera yngre sparare.

Jag är inte målgruppen.

Men de här nyheterna är reda pengar i min ficka och det är sådana nyheter jag går igång på.

Tack för det!

lördag 24 april 2021

Aioli

En sak jag egentligen har ganska svårt att förstå är kalla såser. Några av dem är helt skapliga men många utav dem är ganska smaklösa och tråkiga men det är inte den primära orsaken till att jag inte förstår dem.

Basen i nästan alla sådana såser är majonnäs. Det står inte på men läser man ingredienserna får man fram att det innehåller ägg och olja vilket är grunden till majonnäs. Utöver det brukar det vara kryddor och lite andra tillsatser.

Den främsta anledningen till att jag har lite svårt att förstå många av såserna är att det är så himla enkelt att göra själv.


Okej om man tycker att majonnäs är knepigt. Man måste ju faktiskt ha både äggula och olja och helst en mixer eller stavmixer. Det är ju jobbigt. Så om man nu tycker att det är omöjligt svårt att göra majonnäs kan man väl köpa färdig då.

Med en burk majonnäs, lite citron (eller i värsta fall citronsyra), en vitlöksklyfta, en burk dragon, lite salt, en kvarn med blandningen 4-peppar och kanske en skvätt vinäger kan du göra de flesta såserna. 

Majonnäs + vitlök = Aioli
Majonnäs + dragon + salt + vinäger = Bea (ja man kan med fördel ha i lite fler kryddor men i grunden räcker det med en syra och dragon)
Majonnäs + peppar = Pepparsås
Majonnäs + citron = Hollandaise

Det finns säkert en mängd andra varianter man kan lösa på det här sättet men det här är väl de vanligaste jag ser i hyllorna. Det brukar finnas en som hävdar sig vara mango och curry också men jag är ganska säker på att om du bara ser till att hitta lite sötma och tillräckligt mycket curry borde du vara hemma utan mango.

Varför skall man bry sig?

Dels tycker jag att man skall bry sig för att en sås bestående av majonnäs och vitlök inte skall behöva innehålla 17 ingredienser även om man i vanliga fall skulle kunna peta i lite senap i majonnäsen vilket helt plötsligt skickar upp innehållsförteckningen till mellan 10 och 12 även om man gör själv.



De extra ingredienserna är till för att göra så att man kan behålla en krämig konsistens trots ganska mycket vatten i förpackningen och en massa konserveringsmedel för att produkten skall ha en onaturligt lång livslängd. Ja och så socker förstås eftersom det är billigt och för att det får oss att vilja ha mer av såsen.

Så hälsa skulle kunna vara en anledning.

En annan är så klart ekonomi.

Färdig majonnäs av hygglig smak och kvalisort kostar ca 50 kr/kg (att göra själv skulle kosta ungefär 20 kr/kg med vettiga råvaror). Övriga råvaror kostar några ören men låt oss kalla det ett par kronor per kg sås.

Det skulle innebära att det kostar 22 kr/kg att göra egen aioli. Det skulle kosta 52 kr/kg att göra på köpt majonnäs och den billigaste aiolin på Willys kostar 67 kr/kg.

Nu petar man väl inte i sig litervis av aioli varje vecka men vad jag ser när jag är i fiskbutiken är att folk köper en liten burk av handlarns aioli varenda gång de köper räkor och den där lilla burken brukar gå på 150-200 kr/kg och det ser ut att gå mängder.

Om man lyxar till det med räkor på fredagskvällen kan jag tycka att det gör det ännu lyxigare att göra egen aioli eller romsås men om man också föreställer sig att den där burken med färdig aioli kostar 20 kr och det skulle kosta dig 2,50 att göra lika mycket egen sås då sparar du 17,50 kr/fredag.

Det är nu inga mängder om du ändå lyxar till det men det räcker att spara 18 kr/mån om man gör det hela det vuxna livet till pension för att pengarna skall ha hunnit bli nästan 300 000 kr. 

Källa: Z2036.blogspot.se

300 000 kr extra för att göra en godare aioli än den du köper? För mig är det en självklarhet.


onsdag 21 april 2021

Fortsatt promenad på stegen mot ekonomisk frihet

För nästan precis två år sedan skrev jag ett inlägg om de sju (eller kanske åtta) stegen till ekonomisk frihet. Har du inte läst det inlägget kan det vara en bra början för att få koll på vilka de olika stegen är enligt mig och flera andra. Du hittar inlägget här.

Då konstaterade jag att vi befann oss på nivå tre. Det är nivån när man har nog för att försörja sig och sin familj, man har en buffert och man har arbetat av alla konsumtionslån. Det skall också finnas en plan för alla andra lån som exv bostadslånet.

Då var det fortfarande väldigt långt kvar innan jag med självsäkerhet kunde hävda att jag kände mig ekonomiskt trygg. Inkomsterna var fortfarande inte särdeles spektakulära, tillgångarna var relativt begränsade och vi hade fortfarande både billån, bostadslån och CSN-lån. Vi hade dock valt billån och CSN-lån eftersom räntorna var väldigt låga vilket gjorde att vi istället valde att investera de pengarna.

Två år senare har vi kommit lite längre. Vi valde att öka amorteringen av billånet under 2019 och var klara i januari 2020. Detta eftersom räntan började krypa uppåt och vi egentligen inte behövde lånet.

Vi behåller CSN-lånen eftersom vi kan få bättre ränta på sparkonto än kostnaden för det lånet och så länge det är så finns det absolut ingen anledning att betala av det i förtid.

Bostadslånet var den stora grejen då men det är också ett lån med mycket låg ränta och räknar man på den teoretiska värdetillväxten i bostaden har vi i genomsnitt tjänat 1,5 % per år på det totala inköpspriset av lägenheten efter att skatter, räntor och mäklararvoden är betalda. Det kanske inte låter så mycket men om man betänker värdetillväxten på det egna kapitalet istället motsvarar det lite drygt12,8 % om året. Det är en bra värdeökning och bostadslån är en av de få lånen som är acceptabla i vårt samhälle så vi behåller det så gott det går.

Skillnaden då jämfört med nu är att bostadslånet är valfritt för nu har vi amorterat tillräckligt länge i kombination med ett rejält sparande så nu hade vi kunnat välja att lösa bostadslånet om vi skulle önska och det ger en enorm frihetskänsla.

Våra tillgångar är inte riktigt så stora att vi kan hävda att vi kommit till nivå fyra ännu för vi kan vara täcka en knapp tredjedel av vår nuvarande livsstil. Även om vår nuvarande livsstil inkluderar en väldig massa mer än bara basal överlevnad hade vi ändå behövt närmare dubbelt det vi har nu för att med någon form av trygghet skulle kunna hävda att vi kan överleva på portföljens avkastning långsiktigt.

Summering

Formellt är vi således fortfarande kvar på tredje nivån på stegen mot frihet men eftersom det är jättekliv på den där trappan känns det inte så farligt eftersom det är extremt tydligt att det gått väldigt fort framåt för oss de senaste åren samtidigt som vi kunnat ägna oss åt viss livsstilsinflation utan att det skadat våra förutsättningar nämnvärt.

Hur långt har du kommit på din klättring?


lördag 17 april 2021

Perfekta pommes frites

 Det är inte bara jag som saknar att inte få gå på restaurang. Hela familjen saknar det nu och då skall man vara medveten om att det var ett ganska sällsynt nöje innan Joy blev så stor att hon fixade att sitta still och vara tyst vilket hon inte löste innan pandemin...

Men vi var ute några gånger och stoppade i oss hamburgare så det är nog det eller pizza som hon saknar.

Under vintern har jag försökt bjuda till lite extra eftersom det har blivit mycket jobb för pappa och dessutom väldigt mycket hemma med lätt förkylning för dottern vars liv väldigt kvickt blir enformigt när hon inte får gå till förskolan.

Vi har grillat en del ute på lotten eller på enstaka skogspromenader och under semmelsäsongen bakade vi egna, glutenfria semmelbullar så att hela familjen kunde få var sin semla (pappa är glutenintolerant).

För några veckor sedan påminde Matgeek mig om hur gott det kan vara att göra bra pommes hemma.


Receptet är i grunden från Heston Blumenthal men översatt av Matgeek här.

Det är lite omständligt men det är värt det. 

På bilden ovan hade jag inte riktigt tid att göra det riktigt så noga som receptet kräver men tillsammans med mycket ketchup och en liten, liten köttfärsbiff (Joy är inte så petig med brödet) blev det en mycket trevlig "restaurangupplevelse" hemma vid köksbordet.


onsdag 14 april 2021

Dotterns portfölj fyller 5 år (AvL-portföljen)

I april 2016 inledde jag ett projekt jag döpte till AvL-Portföljen. Syftet var att skapa en faktisk portfölj i vilken jag skulle spara 500 kr varje månad, investera enligt min filosofi och visa vad en relativt blygsam summa pengar kan bli om man ger det lite tid.

Tanken jag haft har också alltid varit att den här portföljen kunde vara grundplåten i vårt sparande till dottern.

Jag gjorde regelbundna uppföljningar och portföljen var och är möjlig att följa via Shareville.

Under 2019 kom jag till insikt att jag inte alls klarade av att investera den portföljen helt självständigt utan jag tog influenser från familjens samlade sparande vilket gjorde att det jag köpte i den portföljen balanserades av saker som inte fanns i portföljen. Det betyder att man inte kan spara enligt den portföljen och ändå få den filosofi jag förordar.

Resultatet blev att jag bestämde att investera mer passivt och välja ett gäng indexfonder att fördela pengarna i och så har det fortsatt (förutom ett snedsteg för några veckor sedan när jag inte hade några andra portföljer på Nordnet att teckna mig i en IPO som jag körde teckna/sälj på vilket inte är något jag rekommenderar)


5-år senare

Jag tycker ändå att det har gått ganska bra.


Portföljen har avkastat i genomsnitt 13,82 % per år vilket resulterat i lite drygt 88 % avkastning på de här fem åren. 

500 kr i månaden betyder att jag har satt in 31 000 kr på fem år (inlägget skrev innan den 60e insättningen och precis i början satte jag in 1500 kr mer än de 500 kr/mån vilket resulterar i 31 000 kr) och värdet är nu 49 370 kr.

Det kan kännas som en blygsam summa efter att ha sparat så idogt i fem hela år men 50 000 kr är mer än vad ungefär en fjärdedel av Sveriges befolkning kan uppbringa i totalt sparande (Jag har sett lite olika siffror som sträcker sig från 21%-32% som inte har 50 000 kr).

Det känns ändå väldigt tryggt för jag är helt övertygad om att det här sparandet kommer bli fasligt mycket mer pengar de kommande 12-15 åren och om det redan är en summa som överstiger en fjärdedel av svenskarnas sparande så tycker jag det finns goda förutsättningar att tro att vi kommer kunna ge Joy en god start på vuxenlivet och det gläder pappa.

Nu gäller det bara att hålla i med den här tråkportföljen tills pengarna behöver förvandlas till en insats i det första boendet.

//Innan du börjar skälla om att det är oansvarigt att ge unga vuxna massor av pengar föreslår jag att du använder sökfunktionen på bloggen och utbildar dig lite i vad jag tidigare skrivit i ämnet//


lördag 10 april 2021

De växer upp fort

Den här vintern har varit lite tjurig för tack vare pandemin har vi ju varit lite extra försiktiga med förkylningar så vi har i princip vabbat var annan vecka sedan årsskiftet. Men med det följde också en hel del extra tid med dottern och eftersom jag jobbar hemma och fru AvL opassande nog också varit förkyld en hel del har vi många veckor varit hemma allihopa.


Nog för att jag har jobbat som en gnu men jag har ändå försökt stjäla till mig längre morgnar och en handfull fikatillfällen förutom de obligatoriska luncherna.

En morgon när jag bestämde mig för att lyxa till det med finkaffe och mala mina egna bönor frågade jag dottern om hon ville ha en kopp (Fru AvL dricker inte kaffe men Joy brukar vilja smaka på pappas kaffe) och hon sa ja.

Sagt och gjort. Det fick bli finkaffe till oss båda och som tur är har hon en egen liten kaffeservis i porslin så det blev några droppar kaffe och en hel del mjölk i en kopp och där satt vi tillsammans och log åt morgonsolen och smuttade på vårt kaffe.

Att Välja Lycka


onsdag 7 april 2021

Vad skall man tycka om Rutger som Castellums ordförande?

Inlägget innehåller affiliatelänkar

För den som inte följer Castellum kan jag nämna att det har varit lite turer runt det fastighetsbolaget det senaste halvåret. Dels har man förlorat en budstrid om ett norskt fastighetsbolag och dels har det varit bråk om vem som skall sitta som ordförande 2021.

Varför det senare varit en het potatis är för att storägaren Rutger Arnhult också är storägare och styrelseordförande eller VD i två andra fastighetsbolag vilka är direkta konkurrenter till Castellum

På stämman den 25/3 valdes tillslut Rutger till ordförande och som han lovat klev han ned från konkurrerande styrelse/VD uppdrag direkt efter att det var klart.


Han har också varit tydlig med att han inte har som ambition att förändra Castellums strategi utan att företaget är på rätt väg.

Jag tänker inte låtsas att jag har koll på vad motivet bakom hans korsägande är eller vad den långsiktiga planen är men fastigheterna i Castellum är bra och jag har svårt att se att han skulle få för sig att förstöra ett av Sveriges största fastighetsbolag.

Med det sagt skall man inte vara naiv. Det finns massor av sätt att ge sig själv massa fördelar om man sitter på den här platsen som herrn håller och det är tydligt att det finns folk i storfinansen som ser risker i det här upplägget.

Jag förstår också riskerna men jag har bestämt mig för att jag egentligen inte orkar bry mig innan det står klart att Rutger inte är bra för bolaget. Just nu har bara risken ökat vilket syns i aktiekursen och om Rutger håller sig bolaget troget och låter Castellum växa som historiskt är jag övertygad om att jag kommer vara rikare om 10 år än jag är idag tack vare det här innehavet.

Hur tänker du om hela den här historien?

lördag 3 april 2021

Glad påsk

Det var väldigt nära att det här blev andra året i rad som jag var tvungen att jobba hela påsken men det här året skulle det i så fall varit oavlönat vilket hade varit trist. Jag är glad att jag fick lov att vara ledig och mina tankar går istället till alla de som måste jobba.


Tyvärr blir ju årets påsk en ganska stillsam tillställning likt förra året för ingen vi brukar umgås med har hunnit få vaccin ännu.

Däremot har dottern krävt att få ge sig ut och leta upp alla påskägg som påskharen har lämnat efter sig. Ibland funderar jag på vad de får lära sig på förskolan men det kommer bli äggletande och helgen kommer också innehålla lite grillning, lite digital Pictionary med goda vänner och massor av mat.

Oavsett om ni firar påsk eller inte önskar jag er alla en trevlig helg och en mysig fortsättning på våren.



onsdag 31 mars 2021

Månadsavstämning mars

Inlägget innehåller affiliatelänkar

Vi hade den största releasen jag varit ansvarig för nu precis innan påsk så det har varit en del jobb i mars och den kommande veckan kommer nog också vara lite hektisk. Det här blir den andra påsken i rad med beordrad övertid men skillnaden den här gången är att jag inte får betalt för övertiden... Kul.

Men det har ändå varit en sjukt spännande första period som chef. Jag tycker det har gått skapligt och ingen har sagt någonting annat så jag kommer utgå från att det går bra.

Det är också himla skönt att det börjar bli ljusare och varmare. Andra helgen i mars gick jag långa promenader i t-shirt och nu går solen upp en bra bit innan jag gör det vilket är fantastiskt. Det gör att jag orkar med årets mest hektiska månad när både min redovisningsbyrå och jobbet har mycket att göra.


Bild: Pixabay.com

Ekonomi

Den här månaden har jag mest småduttat i befintliga innehav förutom att jag köpte några kapitalandelsbevis i Esteas nya fond Estea omsorgsfastigheter. Det är en investering i någonting som påminner om ett litet fastighetsbolag inriktad på samhällsfastigheter. Investeringen har kvartalsvisa ränteutbetalningar på 4 % och man tar del av en vinst vid fondens avveckling. Jag tycker att detta är ett intressant alternativ även om det är en ganska dyr fond om man bara ser till det men den här typen av investeringar brukar inte korrelera med resten av börsen och historiskt har de skött sig väl. Tyvärr kräver det att man har minst 10 000 kr för det är priset på varje bevis men det är ändå mer lättillgängligt än de flesta andra obligationer vilka brukar kosta en miljon styck. Jag köpte mina på lånade pengar den 19 februari på 98,5% och den här månaden såg jag till att nolla ut det lånet.

Portföljutveckling

Det egenhopsnickrade AVL-indexet avslutade månaden på +4,40 % (+0,93 %). YTD ger detta ett resultat för indexet på +7,98 % (+3,37 %). 

Portföljen avslutade månaden på +5,93 % (+0,79 %) vilket ger att året ligger på +9,07 % (2,96 %).

Både mitt jämförelseindex och portföljen släpar mot OMXS30 som har haft en magnifik tjurrusning som start på 2021 men jag klagar verkligen inte på någonting som får anses vara en acceptabel årsavkastning levererad på bara tre månader. Jag är dessutom extremt nöjd över att åter igen vara tillbaka i linje med mitt index. Jag tror aldrig jag kommer kunna ta bort alla effekter av att portföljen släpar mot index även om jag lärt mig att inte låta mina investeringsbeslut påverkas av det.

Sparande

En skaplig inkomst utan några större extravaganser även om ett av mina favoritdestillerier släppte två nyheter. Flaskor jag ville testa men det var förhållandevis billiga flaskor så sparkvoten påverkades bara marginellt.

Den här månaden sparade jag 73,61 % (75,38 %) och tar man bort utdelningarna blir det 69 % i sparkvot. Jag vet inte vad jag skall säga längre. Antingen har det gjort så mycket att få en högre lön eller så shoppar vi väldigt mycket mindre. Jag tror på det tidigare så det kanske är dags att analysera vår utgiftsnivå igen.

På helårsbasis ligger sparkvoten på 75,98 % (77,21 %). Jag hade hoppats på att jag skulle kunna sänka min sparkvot till runt 40 % men det verkar inte särdeles lovande även om sparkvoten sjunker med 2 % per månad.

Utdelning

Mars brukar vara månaden då det börjar dra igång men det är så himla många bolag som dels är försiktiga och dels delar upp sin utdelning så även om det är en okej start på utdelningssäsongen är det långt ifrån portföljens glansdagar.

Utdelningarna täckte 11,65 % (10,44 %) av en genomsnittsmånads kostnader. 

Portföljen har täckt totalt 3,83 % (2,86 %) av ett genomsnittligt års kostnader. Målet för året är 30 % och det kan funka om bankerna får lov att leverera i höst och lönen kommer in som den skall. 

Nedan hittar du en jämförelse över hur utdelningarna fördelar sig över året och hur det sett ut tidigare år.



Bild: AvL

Jag mottog 11,73 % mer pengar i utdelning den här månaden jämfört med samma månad 2020. 

Livskvalitet

Vi har lyckats fira en väninnas födelsedag på coronasäkert sätt och tittat på mellofinal. Våren är i antågande med långa promenader i solskenet som följd och jag vittrar frihet runt hörnet så stämningen är ganska god.

Den här månaden firade jag ett år hemma vilket är begränsat underhållande men jag hyser stor förhoppning om att den här skiten snart är över.

Hälsa

En av mina arbetskamrater frågade om jag gått ner mycket i vikt och jag svarade med att hon inte såg hela mig. Det må vara så att ansiktet ser smalare ut men efter ett år hemma med god tillgång på choklad börjar det bli svårt att se fötterna. Men jag är lika glad för det för jag har inte särdeles ont i kroppen och det är alltid något.

Med ett lyft humör följer förhoppningsvis också lite motivation att engagera mig lite mer i min hälsa men glädjande nog kan jag nämna att jag gör framsteg i min flexibilitet. Det är fortfarande typ en meter kvar till marken när jag försöker gå ned i split men det är några centimeter närmare än i januari när jag började stretcha. Framsteg är framsteg.

Summering

2021 har börjat ganska hyggligt men det finns potential för mycket skoj i sommar. Det ser vi fram mot.

//Siffrorna inom parenteserna beskriver situationen föregående månad förutom när det gäller månadens utdelningarna då de beskriver nivån för samma månad året innan omräknat för innevarande års kostnadsnivå.//


Bildkälla: pixabay.com, AvL och Nordnet.se

lördag 27 mars 2021

Bokrecension: Guld och gröna skogar

En av alla ljudböcker jag konsumerat det senaste halvåret är en bok av Sasja Beslik som heter Guld och gröna skogar - investera hållbart och bli rik.

Sasja har gjort sig ett namn inom hållbara investeringar som bland annat chef för Nordeas enhet för hållbara finanser.

Boken är ganska kort med sina 160 sidor men man får en snabb, grundläggande inblick i hur man kan tänka för att investera hållbart. Det nämns till och med konkreta bolag men främst går författaren igenom hållbarhetsutmaningen och hur man kan investera för en hållbarare värld.


Självklart nämns en hel del om koldioxidutsläpp och alternativa energikällor men allt från köttkonsumtion, ökenutbredning och plaster i haven avhandlas och författaren berättar till och med om gånger då han fängslats i Indien för att ha tagit vattenprover i några förorenade floder.

Hållbarhet är en utmaning och vi som aktieägare kan göra mer än vi tror. Kombinerar vi vårt kapitals rörelsefrihet med våra valmöjligheter som konsumenter har vi mer makt än vi tror men det gäller att välja och försöka påverka.

Visste du exempelvis att elbilar är ett mer koldioxidvänligt alternativ till transport än en diselbil men att det mesta av världens kobolt (en vanligt förekommande råvara i batterier) utvinns i Demokratiska republiken Kongo där man frekvent använder barnarbete i gruvorna.

Jag visste inte det.

Jag visste att de stora klädkedjorna lät sy upp mycket av sina kläder i Bangladesh men inte att det skulle räcka med en femma extra per klädesplagg för att tredubbla lönen för sömmerskorna vilket skulle innebära att arbetarna får en lön som går att leva på.

Den här boken är ganska lättillgänglig och kommer med en del handfasta tips på hur man kan tänka för att investera, och leva mer hållbart och det främsta argumentet vid sidan av det faktum att vi idag konsumerar på ett sätt som inte är långsiktigt förenligt med överlevnad är att det är ekonomiskt mer gynnsamt att investera i hållbara bolag då dessa tenderar att ge högre avkastning än andra.

Man gör som man vill men det tar inte många timmar att lyssna eller läsa sig igenom boken och det kan det faktiskt vara värt.

onsdag 24 mars 2021

Nettokassa för första gången på fyra år

På våren 2017 flyttade vi in i vårt nuvarande boende efter att ha vunnit en budgivning hösten 2016. Jisses vad längesedan det börjar bli och tänk att jag skrivit sedan dess.

Resultatet av flytten var ett rejält tilltaget bostadslån och mer eller mindre en nollställning av vårt sparande för att ha råd med lägenheten.

Sedan dess har inkomsterna utvecklats fördelaktigt och utgifterna har kunnat hållas i ganska rimliga tyglar även om vi köpte en nästan ny bil samma vår och fick vår dotter.

Jag satt häromdagen och uppdaterade mitt excelark där jag förvarar alla mina fina siffror relaterade till familjens ekonomi och konstaterade med ett litet glädjeskutt att vi rent teoretiskt skulle kunna hävda att vi är tillbaka på nollan igen.


Tack vare ett vansinnigt sparande och en mycket god börs skulle vi kunna hävda att vi har lika stora tillgångar som skulder.

Eller ja... Det är inte helt sant eftersom jag då inte tar med CSN och inte heller räknar in den portföljbelåning jag har (även om den är ganska försiktig) men om jag bara räknar det kraftigt amorterade bostadslån vi tog för fyra år sedan så är det typ jämnt skägg nu och det är ju kul i alla fall :-)

Eftersom vi misslyckats så radikalt i vår strävan mot livsstilsinflation tror jag att det börjar bli dags att ta ett aktivt tag om situationen och skaffa oss lite mer Svenssonaktiga levnadsvanor annars kommer Jante att springa ifatt oss snart och lägga krokben för oss.

Det här är inte världens största nyhet eftersom det finns mängder av förbehåll och väldigt få siffror men jag tyckte det var kul i alla fall och jag tar varje tillfälle att fira.

Min mor brukar säga att man skall ta ut segern i förskott för det värsta som kan hända är att man bara får vara glad en gång men med lite tur får man vara lycklig två gånger på samma händelse.

lördag 20 mars 2021

Vardagen är en räkmacka

Jag satt och funderade häromdagen på vad vardagslyx är för mig och jag kom på massor av saker. Jag uppskattar att bo så fint som jag ändå tycker att jag gör med trevliga promenader i närområdet.

Jag tycker det är väldigt lyxigt att ha tillgång till allt tänkbart både inom shopping och nöje inom bekvämt promenadavstånd.

Men en av de allra främsta vardagslyxerna jag kom på just då var att kunna spendera några extra kronor och ha tillgång till en måltid som är utöver det vanliga. I det här fallet en räksmörgås med färska räkor och hemmagjord citronmajonnäs.


Jag har en riktigt bra fiskhandlare en kilometer från hemmet och jag promenerar regelbundet förbi vilket gör att jag kan hålla koll även när de inte hunnit uppdatera sin hemsida. 

Men inte bara detta. På samma promenadsträcka har jag ett systembolag som kan förse mig med en av drygt 21000 olika drycker och jag går förbi två rejäla matvarubutiker och ett tiotal caféer och restauranger och en handfull pizzerior och sushihak. 

Att detta är vardagslyx för mig kan ha att göra med att jag älskar mat. För någon annan kan det vara enkelheten att samtala med vänner från hela jorden, ta del av all världens underhållning eller möjligheten att ströva fritt i naturen precis runt hörnet. Att jag har tillgång till allt det där är helt fantastiskt.

Just idag är jag lite extra lycklig över att livet serverar en och annan räkmacka.


torsdag 18 mars 2021

Informationsöverflöd

Jag satte mig ned och försökte analysera ungefär hur mycket tid jag spenderar på att konsumera ljudböcker och poddar i ett försök att få reda på vad jag faktiskt pysslar med på dagarna.

Jag konstaterar att jag jobbar 8-12 h per dag och lagar mat åt familjen, tvättar, städar, försöker umgås lite och hålla mig ajour med vad som händer i omvärlden och läsa lite facklitteratur förutom att skriva här på bloggen och driva ett par bolag.

Av någon märklig anledning tycker jag inte riktigt att jag hinner med det jag vill få gjort på en dag och då är det väl bara att försöka lista ut vad saker och ting kostar i form av tidsåtgång.

När det kommer till just ljudmedia är det ganska enkelt att ta reda på så det gjorde jag och det var aningen skrämmande att se hur oerhört mycket material jag konsumerar.


Jag mätte mellan förste oktober till siste januari för det ger ett ganska normalt tertial där jag jobbat aningen mer än jag borde men i gengäld har det varit ganska okej i företagen så tidfördelningen borde vara ungefär normal. Det fanns några extra lediga dagar runt jul och nyår men de flesta tertialen har någonting sådant så jag vidhåller att det är en normal period.

På de fyra månaderna mellan oktober till januari konsumerade jag 27 st faktarelaterade ljudböcker utöver det tiotal poddar jag följer regelbundet. Detta kan efter lite räknande brytas ned till ett genomsnitt av 2h 20 minuter material per dag. Böckerna var mellan ett par timmar långa upp till trettiotimmars tegelstenar och poddarna är mellan 20-60 minuter även om det händer att jag tuggar i mig poddavsnitt på upp mot ett par timmar.

Detta är givetvis exklusive allt bildmaterial och allt skrivet material jag tar del av på en dag.

När jag inser att jag konsumerar nästan två och en halv timme ljudmedia varje dag blir jag aningen orolig eftersom jag rimligtvis inte har två och en halv timme ledigt om dagen. Anledningen till att jag klarar av denna typ av konsumtion är för att jag lyssnar på det mesta i mellan 1,5-2,3gg normal hastighet.

Det är inte helt sunt.

Jag har diskuterat det här med fru AvL ganska många gånger men jag har aldrig riktigt sett problemet. Förrän nu.

Jag tar sannolikt del av ungefär fyra timmar media om dagen utöver att arbeta ca 10 h, sova 8 h, göra hushållssysslor 1,5 h, äta 1,5 h, träna 0,5-1 h, umgås med familjen 2-3 h, blogga och företag 1-2 h och lite diverse på någon timme. Om inte jag räknar fel betyder det att mitt dygn innehåller ca 27 h men eftersom det inte är möjligt gör jag fel saker.

Antingen försöker jag göra flera saker samtidigt vilket rimligtvis betyder att jag gör flera saker dåligt eller så gör jag varje sak var och en för sig men i ett tempo som innebär att jag mår dåligt och sakerna sannolikt blir dåligt gjorda.

Så... Dags att rationalisera.

Det är oerhört mycket enklare sagt än gjort men som ett led i att komma undan överarbetning och stress börjar det bli dags att ta tag i det här så jag tänker att det kanske är dags att börja njuta av den media jag vill ta del av i normal hastighet och kanske istället konsumera lite mindre av den varan.

Det finns mer att göra i listan ovan men jag börjar där och ser hur detta spelar ut.

Hur många timmar innehåller ditt dygn?


tisdag 16 mars 2021

Sharpkvot - Samarbete med Fundler

(Det här inlägget innehåller reklam men tankar och åsikter är författarens egna)  

Som investerare är det viktigt att någon gång ibland fundera på om man får rätt avkastning. Personligen tycker jag att det är väldig lätt att glida från strategin. Jag hittar något nytt, litet bolag med strålande framtidsutsikter men med en oprövad affärsidé och vipps har jag blivit tillväxtinvesterare istället för "värdeinvesterare" och portföljen svänger 25 % upp och ned på en månad och herr AvL får svårt att sova när han tittar på börsgrafen.

I de situationerna är det rimligt att se över din portfölj och se om du behöver justera någonting och dels kan det vara bra att hålla koll på portföljens sharpekvot. Sharpekvoten är simpelt förklarat portföljens avkastningen minus den riskfria räntan delat i portföljens svängningar (volatilitet). Ju högre dess bättre.

Detta mått är viktigt för att bara säga att jag under 2020 fick 15 % avkastning säger ju ingenting om risken jag tog för att uppnå en sådan avkastning. Det hade varit en helt fantastisk avkastning om allt jag hade i portföljen var svenska statsobligationer men det hade varit en högst medioker avkastning om allt jag investerade i var onoterade teknikbolag i mycket tidig fas.

Ju högre sharpkvot desto bättre. Allt över 0 är okej men på lång sikt borde man sikta på att hålla sig över 0,5. Kvoten tenderar att bli lägre ju längre tidshorisont man tittar på och tenderar att landa mellan 0,4-0,6 för de flesta aktierelaterade portföljer.

De senaste 12 månaderna är min portföljs sharpkvot på 1,45 vilket är mycket högt och den har varit förvånansvärt hög under de fem åren jag investerat på det sätt jag gör nu och det är ju trevligt men 1,45 går att slå.

Fundler skrev nyligen ett inlägg om sin egen sharpekvot i relation till massor av andra fonder och robotar och på två års sikt har deras fondalternativ Global Framtid avkastat 56,5 % med en sharpkvot på 3,46 och Smart index Potential har avkastat 41,2 % med en sharpkvot på 2,74.

Det är ofantligt högt och jag är väldigt glad för att jag har varit investerad i de fondalternativen nästan så länge det alls varit möjligt.

För mig är det än så länge ganska lite pengar men det talar ändå om att affärsmodellen fungerar. Det är också en kort mätperiod och jag skulle bli förvånad om så hög sharpkvot kan bibehållas över lång sikt men deras portföljstrategi borgar ändå för en hög avkastning till en så låg risk som möjligt och jag ser fram mot att få vara med på resan.


//Det här inlägget är ett samarbete med Fundler, en oberoende rådgivare som erbjuder en avancerad fondrobot med vilken du enkelt kan ta ditt sparande till en ny nivå//


Riskinformation: Historisk utveckling är ingen garanti för framtida avkastning. En investering i värdepapper/fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka det investerade kapitalet. Om investeringen sker i värdepapper som handlas i annan valuta än svenska kronor tillkommer en valutarisk.

lördag 13 mars 2021

515 kr/l prisskillnad på vatten

Jag fick en humidor i födelsedagspresent av min hustru. En humidor är en vacker träask man förvarar cigarrer i. I en sådan skall det vara en konstant luftfuktighet för att cigarrerna skall bevaras på bästa sätt. För det krävs speciellt vatten. 

Eller ja... Det som krävs är att det är fritt från bakterier och mögel annars riskerar den typen av föroreningar smitta både cigarrer och humidor. Det som behövs är destillerat eller avjoniserat vatten.

Men det är väl självklart att det inte skall vara riktigt så enkelt för om man kan lura gubbar med pengar att göra en materialsport av någonting så gör man det och gubbarna kommer köpa. Ni skulle bara veta vad dyra grejer det finns för att hålla tobak inlåst.


En av dessa saker man kan köpa dyrt är vatten till den där lilla prylen som ligger i humidoren och avger en kontinuerlig mängd fukt till omgivningen. Om man kikar in på en onlinehandel för cigarrer kan man köpa 100 ml humidorvätska för ca 50 kr. 52 kr kostar den på mitt favoritställe men då är det så klart inte bara vatten utan det är lite silverjoner i vilka motverkar bakterietillväxt.

Det är inga konstigheter med det. Silver är bevisat verksamt mot bakterier och används i en rad olika sammanhang för just det syftet men 520 kr/litern för vatten?

I andra spektret kan man åka över till Hornbach och köpa en femlitersdunk destillerat vatten för 29 kr. 5,8 kr litern. Man kan givetvis destillera kranvatten själv och skulle sannolikt kunna lösa det billigare än så också men med tanke på att jag sannolikt skulle klara mig resten av livet på en femlitersdunk känns inte destillationsutrustningen som en rimlig investering (och jag vet att man kan destillera med det mesta, exv kaffebryggaren men vem orkar det?).

Personligen valde jag att köpa en liter avjoniserat vatten på Willys för 13,90 när jag skulle starta min humidor och jag förutsätter att det kommer fungera alldeles utmärkt under väldigt lång tid.

Det finns säkert massor av cigarrmänniskor där ute som vrider sig i ångest över blotta tanken på billigt destillerat vatten och jag hade inte blivit ruinerad av att behöva lägga en femtiolapp på en skvätt vatten men jag har ett inbyggt behov av att försöka hitta andra lösningar på problem än att välja det första bästa.

Det är därför jag väljer att försöka spara 40 kr på vattnet till hunidoren när det jag skall fylla den med är rent slöseri för alla som inte tycker att en cigarr för en hundring eller två är ett rimligt lördagsnöje.

Det är detta som egentligen är paradoxen i mitt sparande. Jag väljer att snåla och spara så långt som möjligt på saker som inte ger mig extra livsglädje om jag betalar mer för det. Typiskt sett elräkningen. Jag blir inte lyckligare av att betala mer för el än nödvändigt.

Om jag sparar på såna saker betyder det att jag kan slösa orimligt mycket pengar på saker jag tycker är kul istället som exv cigarrer eller svindyra middagar eller varför inte en resa till solen.

Spara där det inte gör någon skillnad och slösa där det verkligen gör skillnad på riktigt.

onsdag 10 mars 2021

Firar ett år hemma med druvjuice från Florens

Jag har äntligen kommit ur den svacka jag hade under vintern när allt bara var trist. Det var en hel samling år sedan jag led av mörkret som jag gjort den här säsongen och det har genuint varit svårt att tackla.

När jag var yngre gled jag in i kliniska depressioner vid en handfull gånger, flera av episoderna eskalerade av senhöstens mörker och tristess men det var som sagt många år sedan och det var inte ens nära den nivån i år heller men det var en lite extra jobbig säsong.

Jag föreställer mig att det inte hjälps av att jag varit mer eller mindre instängd hemma i ett års tid och att jobbet har gått upp och ned i energinivå som en berg- och dalbana.

Men nu är det på väg att släppa och det är skönt. Dagarna blir ljusare och jag börjar känna att jag kan mitt jobb igen tillsammans med att dottern har lyckats vara på förskolan mer än tre dagar i sträck (ta i trä).

Firande

Idag firar jag 1 år på hemmakontoret. Jag har varit egenföretagare och drivit verksamheten hemifrån så det är kanske inte jätteimponerade att än en gång klarat av att sitta hemma och jobbat i ett år men det är lite annorlunda den här gången för dels har det varit påtvingat och dels har jag inte haft någonstans att arbeta för det som kunde vara kontor har varit barnrum.

Men idag firar jag och eftersom det är lillördag firar jag med en skaplig butelj rödtjut och en hygglig köttbit till middag.

Jag köpte på mig några oxfiléer runt nyår när priserna var nere runt en hundring kilot och även om vi har ätit som kungligheter under första kvartalet finns det fortfarande en liten bit kvar så idag blir det en klassisk nyårsmiddag med oxfilé, potatisgratäng och svampsås (för jag har kvar kantareller i frysen också).

Till det tar jag en flaska från Toscana.


Il Seggio Poggio al Tesoro 2018 är ett mycket bra vin enligt min relativt novisa palett avseende vin. Jag uppskattar Italien som vinland även om jag inte skyr undan från de spanska riojorna heller men det finns väldigt mycket trevligt från gårdarna i den norra halvan av Italien.

Svärföräldrarna var på vinresa i och runt florens för några år sedan och jag börjar bli lite sugen på att göra en liknande resa men jag vet inte riktigt vem jag skulle åka med eftersom jag är ensam i familjen att dricka vin...

Jaja... Idag blir det inte en resa till Florens men en dagdröm kan jag unna mig och en rejäl portion vardagslyx förgyller mitt firande.



lördag 6 mars 2021

Avkastning i preferensportföljen

Inlägget innehåller affiliatelänkar

Jag satt häromdagen och filosoferade över den väldigt svaga avkastningen på det konto jag förvarar mina preferensaktier på och bestämde att det var dags att leta lite efter anledningen.

Det som främst förvånade mig var resultatet sedan i höstas vilket enkelt kan representeras av nedanstående bild.


Att jag inte skulle fått någon avkastning alls gjorde att jag tvivlade en aning på om Avanza hade korrekta siffror för det har ju ändå ramlat in en hel del utdelningar. Så fram med miniräknaren och konstatera att jo då, mellan tummen och pekfingret stämmer det. Utdelningarna motsvarar ungefär 3 % och kursnedgången motverkar den avkastningen. På det kontot...

När jag hade suttit i en halvtimme och kollat på olika siffror insåg jag att jag i somras bestämde mig för att börja hantera likviditeten och belåningen lite annorlunda vilket innebär att jag, för att hålla bättre koll, köper allt på samma konto och när jag kommer ihåg det flyttar jag sedan över aktierna till det konto där jag vill förvara dem på lite längre sikt.

En timme senare kunde jag konstatera att jag har fortsatt köpa i dippar och jag hade till och med en ganska fördelaktig swingtrade i Amasten preff i oktober som gjorde 25 kr/aktie vilket ensamt skulle ha inneburit nästan 1,5 % avkastning till kontot. Jag konstaterar att jag har tjänat ungefär 2,5 % på preffarna sedan oktober men det är uppblandat på andra konton.

Men men... När jag väl hade gjort den övningen valde jag att undersöka hur avkastningen på kontot ser ut på 1 år, 3 år och 5 års sikt och det var muntrare och det ger ett kvitto på att jag tänker rätt. 

1 år

3 år
5 år

På 3 och 5 år är den genomsnittliga avkastningen straxt över 9 % per år och på ett års tid är det fortfarande en bit över 5 % (eller 7,8 % om man räknar med min "trading").

Detta är under en period som räntan har stått stilla.


Jag har inga illusioner här. 9 % avkastning är löjligt högt och det kommer inte hålla i framtiden. Det är dessutom ett tillgångsslag som har i stort sett samma risk som stamaktier med en mycket lägre avkastningspotential vilket syntes tydligt i nedgången under pandemin. Får vi dessutom en svängning i räntan kommer det bli åka av så jag försöker verkligen titta nyktert på det här.

Men det jag använder preffar till är primärt att väga upp en stor portion av den belåning jag tar på portföljen. Jag använder dem som en form av räntearbitrage (även om det så klart inte är ett arbitrage) där jag lånar billigt och får en mycket hög direktavkastning. 

För att detta skall funka bra skall man sälja vid kraftiga prisjusteringar vilket jag inte gjorde i mars men som tur är kom aktierna tillbaka och avkastningen är helt okej igen. Hade jag sålt på botten hade avkastningen på fem år fortfarande varit helt okej på över 4 % årligt genomsnitt så även det hade uppvägt lånekostnaden.

Vi får väl se vad som händer med den här portföljen men just nu är den lite drygt 10 % av totala portföljen och mycket mer än så vill jag inte ha där men det känns ändå som en trevlig, kassaflödesgenererande maskin som ger illusionen av stabilitet.






onsdag 3 mars 2021

Månadsavstämning februari

  Inlägget innehåller affiliatelänkar

Det är dags att sluta vara så himla bitter. Jag börjar tycka att det är tråkigt att vara inlåst men februari har dels bjudit på ljusare och ljusare dagar i kombination med lite snö vilket gör dagarna lite extra ljusa. Dessutom kommer vi närmare våren och vaccinet. Allt i ett.

Utöver det har februari varit en ganska okej månad. Familjen har varit förkyld och hemma 3 av fyra veckor så herr AvL har fått möblera om i sovrummet och köpa kontorsmöbler för det blev ohållbart att sitta på en pinnstol med datorn på sängen. Underbart skönt att faktiskt ha ett skrivbord och en kontorsstol igen.

Börsen har varit mer spännande än portföljen men jag har inte hunnit med ekonomin i särdeles stor omfattning för det nya jobbet har tagit mycket tid i anspråk. Februari har på det hela taget varit en riktigt rolig månad.

Bild: Pixabay.com

Ekonomi

Den här månaden har varit ganska spridd. Jag har mest fyllt på med småduttar i bolag jag tyckt varit hyggligt värderade. Det enda större jag gjort är att jag köpt in en skaplig post Essity på 260 kr/st och så började jag så sakteliga köpa in mig i ett, för mig, nytt investeringsbolag som heter Byggmästare A J Ahlström runt 173 kr/st. Tyvärr gör jag alltid så att jag inte bara trycker till och köper det jag vill ha utan småduttar så jag fick inte in mer än 0,5 % av portföljen där innan någon bestämde sig att aktien var värd 15 % mer. Jag tror nog att aktien är värd ungefär 200 kr/st men nu är det ingen självklar rabatt längre i mina ögon och det är ju lite tråkigt.

Portföljutveckling

Det egenhopsnickrade AVL-indexet avslutade månaden på +0,93 % (+2,41 %). YTD ger detta ett resultat för indexet på +3,37 % (+2,41 %). 

Portföljen avslutade månaden på +0,79 % (+2,15 %) vilket ger att året ligger på +2,96 % (2,15 %).

Portföljen släpar fortfarande efter jämförelseindexet och avståndet utökas men jag är inte så himla orolig över det. Det brukar jämna ut sig när utdelningssäsongen börjar närma sig sitt slut. Dessutom ser det fortfarande ut att vara samma förhållanden som gällt i ungefär fem år nu att om index går fort upp hänger portföljen inte med och samma sak åt andra hållet. Det brukar betyda att eftersom skyddet på nedsidan tenderar att vara aningen starkare vinner portföljen i längden.

Sparande

Den här månaden fick jag en inkomst som nästan får ses som det nya normala. En heltidslön utan några justeringar för sjukfrånvaro m.m. Ganska mellanmjölk helt enkelt. Skillnaden är att vi sitter hemma hela dagarna och även om vi i vanliga fall har en ganska billig livsstil spelar det roll att vi inte shoppar alls och inte kör någonstans m.m.

Den här månaden sparade jag 75,38 % (79,17 %) och tar man bort utdelningarna blir det 70 % i sparkvot. Det är en rejäl sparkvot och en ganska rejäl summa i kronor och ören också.

På helårsbasis ligger sparkvoten på 77,21 % (79,17 %). Jag hoppas kunna sänka min sparkvot till ca 40 % i år men med tanke på att jag förhoppningsvis kommer få ett skapligt lönelyft i och med den nya tjänsten jag nu har ser det inte så lovande ut.

Utdelning

Februari brukar vara en av de svagaste månaderna för portföljen men eftersom några bolag försökte skynda ut en del utdelning så har vi ändå landat ganska hyggligt. Bra start på utdelningssäsongen även om det just nu ser ut som om den totala utdelningen kommer bli lite lägre än jag förväntade mig initialt.

Utdelningarna täckte 16,09 % (14,13 %) av en genomsnittsmånads kostnader. Med månadens utdelningar skulle jag i teorin klarat av att inreda kontoret jag nu sitter i och skriver detta inlägg.

Portföljen har täckt totalt 2,86 % (1,52 %) av ett genomsnittligt års kostnader. Målet för året är 30 % och det kan funka om bankerna får lov att leverera i höst och lönen kommer in som den skall. 

Nedan hittar du en jämförelse över hur utdelningarna fördelar sig över året och hur det sett ut tidigare år.



Bild: AvL

Jag mottog 13,90 % mer pengar i utdelning den här månaden jämfört med samma månad 2020. 

Livskvalitet

Det märks tydligt på humöret att det blivit aningen ljusare på dagarna. En annan sak som märks är att jag har klarat av att komma ut lite mer och att jag fått ett nytt spännande jobb.

Tyvärr medför jobbet att jag återigen jobbar lite mycket men jag föreställer mig att det kommer att lösa sig ganska snart.

Vi har varit småförkylda hela månaden vilket är trist men då har jag passat på att meditera en del vilket gör en del skillnad det också.

Hälsa

En anledning till önskemålet att få vaccinet i kroppen är att kunna träffas och umgås med vänner men en annan anledning är att åter våga gå till gymmet. Jag tycker det är sjukt mycket enklare med motivationen när jag har någonstans att gå.

Just nu blir det alldeles för mycket onyttig mat och det vägs bara upp med lite promenader vilket inte riktigt räcker för balans.

Summering

2021 har börjat ganska hyggligt men det finns potential för mycket skoj i sommar. Det ser vi fram mot.

//Siffrorna inom parenteserna beskriver situationen föregående månad förutom när det gäller månadens utdelningarna då de beskriver nivån för samma månad året innan omräknat för innevarande års kostnadsnivå.//


Bildkälla: pixabay.com, AvL och Nordnet.se

lördag 27 februari 2021

Räksemla och spättasex

På min vanliga promenad utefter Eriksbergspiren finns en fiskhandlare som tenderar att ha riktigt bra kvalitet och hyggligt konkurrenskraftiga priser så det är inte helt ovanligt att jag smiter in och köper med mig saker till middagen när jag ändå är ute och promenerar.

Den som skriver på deras gatupratare har ibland lite för bråttom när hen skriver eller så kan det vara så att jag har helt andra associationsbanor än gemene förbipasserande men jag tyckte de här två skyltarna var ganska fantastiska i vilket fall som helst.

Bilden är tveksamt vältagen men jag hoppas att det framgår att man sålde någonting man kallade räksemlor under veckan då fettisdagen inföll. Enligt egen utsago är de jättegoda!! men jag tvekade så länge att jag inte fick provat dem.

Däremot händer det att jag kikar in och tar med mig sex stycken små spättor hem och betalar 50 kr totalt för dessa fiskar men jag har en tillräckligt pubertal humor för att tycka att skylten är ganska rolig varje gång jag går förbi. 

Inte nog med att man erbjuds spättasex för 10 kr/st utan om man bara springer in och köper fem så får man sex. Jag trodde den typen av verksamhet var förbjuden sedan många år tillbaka...

Jaja... Hade du vågat prova räksemlan? 



onsdag 24 februari 2021

Billiga bolag på börsen - AQ Group

Inlägget innehåller affiliatelänkar 

Den 18/2 kom bokslutskommunikén för AQ Group  och det var en munter läsning. På helåret sjönk omsättningen bara med 6 % men vinst per aktie steg 20 % vilket är ett starkt bevis för att AQ är bra på att hålla i kostnader och parera marknadsförändringar.

Man såg också att kassaflödet varit mycket starkt och soliditeten ökade till hela 57 %. Styrelsen föreslår inte heller någon utdelning vilket i min värld antingen betyder att man förbereder sig för ett större förvärv eller att man bara är lite extra försiktig. Jag hoppas på det tidigare men kan också föreställa mig att en av anledningarna till att man håller inne utdelningen kan vara att man mottagit statliga stöd och väljer då att avvakta med utdelning av den anledningen.


Det ser också ut som om den förhållandevis breda portföljen av industriella verksamhetsgrenar ger ett skydd i form av diversifiering och nu tycker jag mig kunna skönja att man är hyggligt nära en vändning även om man berättar att osäkerheten är stor.

Dagen efter rapportsläpp kablades det dessutom ut att bolaget fått en ny storägare som förhoppningsvis också kan bidra positivt till framtiden.

Sedan rapportsläpp har aktiekursen stigit drygt 13 % (skrivet den 21/2) men trots det är p/e på föregående år bara 15. För all del kan jag tycka att det är tillräckligt så det borde inte vara ett fynd på de här priserna men om vi till äventyrs antar att AQ klarar av att öka omsättningen i genomsnitt 10 % om året vilket är en procent lägre än de klarat de senaste tio åren. Om vi då också antar att 2020 bara är ett förlorat år och att den normala nivån borde räknas på 2019 avseende omsättningen och att marginalerna kan ligga någonstans mellan 2020 och 2019 då skulle det kunna se ut någonting så här.

2021 omsätter bolaget 5,62 milj med en marginal på 6 % på nedersta raden ger det ett resultat per aktie på ca 18,50 vilket är en höjning på ca 7 % från årets toppresultat. Jag tror egentligen att det är ganska försiktigt räknat men då har vi ett p/e på 13,9 på innevarande år.

Jag skulle mycket väl kunna tänka mig att det finns ett visst uppdämt behov eller att man slår till med ett lite större förvärv och vipps skulle vi kunna lägga på kanske 12-15 % på nedersta raden och då har vi fortsatt en riktigt billig aktie här på p/e 12,9 med urstarkt kassaflöde och låg skuldsättning i bolaget. 

På 3 månader har jag köpt 10 % fler aktier och mitt senaste köp gjordes den 4/2 till kursen 227,50 kr/st. Aktien är nu ett av mina 10 största innehav men jag räds inte att köpa lite till om inte kursen skenar alldeles fullständigt innan löning.


lördag 20 februari 2021

Grilla i 15 minusgrader

Jag gissar att det inte var riktigt lika vanligt att folk gick ut i skogen och grillade en snorkall februarilördag för fem år sedan som det är idag. Jag misstänker att pandemin kan ha förändrat några familjers beteenden.

Jag pratade med en kollega häromdagen som sa att de hade skaffat en portabel grillplats för att de fasta grillplatserna i hennes närområde alltid var fulla redan tidigt på helgerna sedan pandemin slog till.

Själv är jag egentligen inte en friluftig människa men jag tycker det är ganska trevligt att ta en skogspromenad eller sätta mig på en stubbe och elda några pinnar för att kunna grilla en korv. Sova gör jag däremot gärna hemma.

Därför bestämdes det ganska kvickt att vi skulle lägga en handfull tegelstenar på samma ställe på kolonilotten för då kan vi tända en liten eld och grilla korv samtidigt som vi kan springa hem om vi behöver gå på muggen och skulle vi komma på att vi har glömt senapen är det inte hela världen.


Ju fler gånger vi använt den där lilla grillplatsen desto lättare och trevligare blir det så den här vintern har vi flera gånger bestämt oss för att välja en solig lördagslunch att gå ut, sätta oss på bänken framför en eld och grilla lite. 

Tillsammans med lite varm choklad och några grillade chokladfyllda bananer tenderar det att bli riktigt mysigt trots att det ibland är så kalt att mustaschen fryser på herr AvL. Eftersom vi inte behöver begränsa packningen tar vi med oss allt möjligt för att hålla oss varma och dessutom kan vi elda på av bara helskotta eftersom det inte kräver särdeles mycket eftertanke att släpa med sig en hel säck med ved om det skulle vara så.

Till och med dottern brukar uppskatta att hjälpa pappa starta elden och att grilla sin egen korv vilket gör detta till ett fantastiskt familjeäventyr.

Om du inte bor alldeles för långt ifrån naturen kan jag klart rekommendera det. Klä dig varmt, ta en promenad, hitta några pinnar och tänd en brasa. Momentan avslappning.


onsdag 17 februari 2021

Galen bostadsmarknad

När man hemnetknarkar och följer boprisutvecklingen kan man förledas att tro att den homogena bostadsmarknaden har klättrat litegrann under 2020 men vi har spanat lite under hösten och vintern och vi konstaterar att det är en ganska splittrad marknad.

Eftersom studenter pluggar hemifrån och veckopendlare inte pendlar längre är marknaden för små lägenheter nästan helt död. Det faktum att man inte heller får köpa en sådan lägenhet i spekulationssyfte för att hyra ut i några år och sedan kränga den finns inte ens vi med lite kapital att tillgå. Jag har sett ganska många ettor och tvåor dras tillbaka efter några veckor när säljaren inte fick det önskade priset.

Däremot på stora lägenheter, främst sådana med stor takterrass eller sådana med uteplats och gärna lite trädgård är situationen omvänd. Om man dessutom, som vi, tittar på hus eller radhus är marknaden ganska galen.


Vi tittar för all del bara i Göteborg med en radie om ca 5-6 mil så ta det med en nypa salt men i min värld borde en familj av medelinkomsttagare (2*35000kr/mån, 1 barn och inga övriga skulder) kunna låna ca 4 miljoner kronor.

Det innebär att om man antar att man måste ha 15 % egen insats är maxtaket för ett bostadsköp ca 4,750,000 kr. Det är ändå riktigt mycket pengar och redan där borde de flesta avskräckas men icke.

På de marknader vi spanat under senaste halvåret startar mögelruckel på 4-4,5 milj kronor och inte sällan slutar budgivningen runt 5 milj. Då vet alla med någon form av elektrisk aktivitet bakom pannbenet att det kommer krävas typ en miljon till för att inte ungarna skall få astma av att bo där.

De lite fräschare kåkarna där man inte behöver göra någonting mer än att flytta in börjar på 5,5-6 milj om de ligger i något område som är lite halvsunkigt eller på någon halvtråkig hållplats halvvägs till Oslo. De husen kan mycket enkelt klättra både en och två miljoner i budgivningarna och om du frågar mig är det ganska vansinnigt att betala 7 miljoner för en villa i Kode, även om det är enkelt pendlingsavstånd till Göteborg.

Analys

Jag gör en killgissning och tänker att anledningen till att det ser ut så här är för att folk insett att det inte är så kul att sitta inlåst i en trea på andra våningen tillsammans med fru och barn när man försöker jobba.

Jag gissar också att de flesta saknar annan användning för sina pengar och att lånelöftets summa är summan man skall göra av med om man köper en ny bostad för banken säger ju att man har råd och självklart är det en bra affär att maxa sitt boende (läs ironin).

Det innebär att en familj som suttit på bostadsmarknaden i några år och har 2-4 milj i vinst i bostaden med enkelhet kan slanta upp både 6 och 7 miljoner för en ny kåk och man kommer ändå ha mindre lån än maximalt. Plus att om man köper en dyrare bostad än den förra slipper man ju pröjsa vinstskatt och dessutom vet ju alla att priserna bara går upp så det finns ju inget sätt att förlora pengar här.

För en galning som jag är detta en ganska utmanande marknad för dels tycker jag att det finns ganska många andra ställen att stoppa pengarna och dels försöker jag räkna på saker och ting och jag har så oerhört svårt att motivera ett bostadsköp på 7 miljoner kronor.

Vi tjänar ganska bra just nu men oavsett vår situation blir jag lite kallsvettig när jag räknar på vad en försiktig höjning av räntan till blygsamma 3 % skulle innebära i boendekostnader. På 5 miljoner skulle räntan bli 12500 kr/mån och amorteringen drygt 8300 kr till givet att man inte måste amortera 3 %. Om vi sedan lägger på 5000 kr/mån i el och försäkringar m.m. och inte alls tar med i beräkningen att taket kommer behöva läggas om någon gång i framtiden så kostar boendet redan där nästan 26 000 kr/månad. Varje ytterligare procent i ränta kostar över 4000 kr och det blir snabbt svårt att betala räkningarna.

Vem kan anse att det är rimligt att bygga sitt liv utifrån att en hel lön av de två man har att tillgå skall spenderas på boende? Vad händer om en i familjen blir arbetslös? Dör i en trafikolycka? Får cancer?

Jag räknar alltid på att klara livet som ensamstående och med de ganska fantastiska inkomster vi ändå lyckas uppbringa idag är lån över 3 milj lite mycket men jag är inte rabiat utan kan sträcka mig lite längre men jag skulle aldrig få för mig att sälja portföljen och maxa låneutrymmet för att få bo en kvarts bilväg från Alingsås centrum.

Hur ser du på bostadsmarknaden och framförallt lånesituationen?


lördag 13 februari 2021

Flyttar upp ett steg till i organisationen

I början av juni flyttade jag upp ett snäpp i organisationen för att försöka hjälpa till att klara av den massiva puckel av arbete som landade hos oss i och med coronapandemin. Sedan i mars har den myndighet jag jobbar på dubblat antalet anställda och om ett par månader kommer vi ha lyckats tredubbla oss.

Alla dessa nya medarbetare har krävt extremt snabba omorganisationer och nu vid årsskiftet inleddes den andra omorganisationen på ett års tid där vi bygger om för att klara av att öka. Omorganisationen innebär att det åter igen behövs fler chefer och jag har tydligen visat tillräckligt mycket framfötter under 2020 för att få lov att klättra lite till. Det här blir således andra befordran inom loppet av ett år.

Tyvärr är detta ett temporärt uppdrag så lönen är näst intill löjeväckande om man jämför med vad den här typen av tjänst i vanliga fall erbjuder men om jag nu får ytterligare ett år av chefstjänst, denna gång med ett formellt ansvar över ett tjugotal specialister, kanske det kan leda någonstans i framtiden. Mina chefer envisas i alla fall med att påminna mig om vilka möjligheter det här är för mig (alla gånger jag fått detta påpekat för mig har kommit efter att jag noterat att lönen är anskrämligt låg).

Det är nu jag är ofantligt glad över att vi valde att börja spara en ganska hög andel av våra inkomster för ungefär 10 år sedan. Det ger idag ganska mycket upplevd frihet. Frihet att välja ett jobb som verkar kul, inspirerande, spännande och som kanske i framtiden kan ge en riktigt bra lön. Jag behöver inte stressa och hetsa mig upp i näringskedjan även om jag gärna tar chansen när den erbjuds.

Friheten innebär också att om det inte blir någon förlängning på de här relativt välbetalda chefsuppdragen (För även om jag säger att det är dålig lön så är ju det bara i relation till vad andra chefer tjänar. Inte i relation till vad jag tjänar i vanliga fall.) kommer jag kunna gå tillbaka till min ordinarie tjänst och trivas ganska väl med det under några år tills jag bestämmer mig för att göra någonting annat.

Mr Money Mustache säger " Work is better when you do it for love" och han menar att om man inte behöver pengarna som kommer av arbetet kommer det förr eller senare innebära att anledningen till att du utför arbetet är för att du älskar det du gör eller de du gör det för och det kommer innebära att jobbet du gör blir bättre och du blir lyckligare.

Jag tror på verkligen att det stämmer för det finns otaliga vittnesmål om vad som kan hända med karriären om man inte längre är rädd att förlora jobbet.

Nu är det dags för mig att göra ett bra jobb så ses vi för en utvärdering till hösten.

onsdag 10 februari 2021

Utdelningarnas tid är här

Inlägget innehåller affiliatelänkar

De senaste veckorna har bokslutskommunikéerna haglat in och det har varit en helt okej läsning ändå tycker jag. Speciellt om man tar hänsyn till den andra vågen av covid som slog till i höstas.

Cloetta och H&M var ju ganska svaga rapporter men både verkstad och bank har haft det okej och Atlas Copco höjde utdelningen, sin vana trogen, även om 4,3 % inte är den högsta höjningen i världshistorien.

Investor berättade nyligen att man återgår till den tidigare planerade utdelningsnivån om 14 kr och Castellum är som en klocka och levererade ett mycket trevligt resultat tillsammans med en utdelningshöjning om 6,2 %.


På det hela taget ser det ut att ha gått ganska bra även om vissa branscher har haft det svårt. Börsen har gungat ganska bra med både upp och nedgångar på flera procent om dagen vissa dagar. Det tolkar jag som ett tecken på att man kanske inte riktigt vet vad den närmaste framtiden har att erbjuda för i vissa fall ser man att verksamheten hålls uppe men på andra ställen ser man att det bara är en tidsfråga innan det kommer bli riktigt jobbigt om inte samhället öppnar upp sig igen.

Jag väljer i alla fall att se det positivt. Jag hyser en tilltro till att de flesta av oss i Sverige kommer vara vaccinerade innan sommaren är över och med det hoppas jag att ekonomin kan börja repa sig. Tills dess har en hel del bolag i min portfölj en rejäl kassa som antingen skall handlas upp eller delas ut och än så länge verkar det som om många bolag väljer att dela ut, i alla fall en del.

Om bara någon månad börjar de seriösa summorna utdelning ramla in på kontot och det skall bli mycket trevligt efter den relativa torka vi hade förra våren. Jag hoppas hinna köpa lite fler aktier innan utdelningsregnet börjar på allvar men oavsett vad ser jag fram mot att bli riktigt jädra blöt i den annalkande utdelningsstormen som jag ser framför mig under 2021.