Det är roligare när börsen går upp

Inlägget innehåller reklam från Avanza

Börsen har verkligen åkt berg- och dalbana i år. Det känns som om det varit mest dalbana men faktum är att trots att börsen (OMXSGI) är ned 19,22 % sedan årsskiftet är den upp 18,4 % sedan botten den 29/11.

Och så är det väl egentligen alltid.

Jag minns att jag satt och tjurade över att det aldrig vände där 2015-2016 när det tog ett år av nedgång och/eller sidledes dans innan börsen tog fart.

Varje år ser vi toppar och dalar på 10% eller mer och svängningarna i enskilda aktier är ofta mycket högre.

Jag tycker rent generellt att det är enklare att köpa när börsen faller än när den går upp. Jag hade trott att jag inte var ensam i detta men tittar man på en bredare population är vi som grupp mer förtjusta i att investera när börsen går bra och när börsen går dåligt säljer vi allt igen och så fortsätter vi så tills vi är fattiga.

Jag roade mig med att ta fram mitt senaste år av handel i AQ Group*. Jag tycker det syns ganska tydligt att när aktien gått ned ett tag då kikar jag in på sidan och konstaterar att det nog är dags för några aktier till men när det bara varit blå siffror ett tag är det betydligt svårare att gå in och trycka på köpknappen trots att jag för bara några veckor sedan var fullt nöjd med priset på aktien vilket den nu betingar.

I just det här fallet skulle jag vilja påstå att den är mer prisvärd idag för 290 kr än vad den var i mars men nu har den ju gått upp nästan 40 % från botten och då är det mycket jobbigare.

Tror bestämt att det finns en psykologisk effekt som skulle kunna förklara det där.

Nå ja.

Även om jag är ganska väl rustad som investerare i en nedåtgående marknad måste jag ändå säga att det är skönt att få lite andrum till och från.

Just nu ser jag att portföljerna är upp lite drygt 8 % på en månad. Det är några dagar kvar till nästa löning och vi hinner säkert få en dipp på några procent innan det är dags att köpa lite mer av svenskt näringsliv.

Tills dess roar jag mig med att köpa några enstaka Tele2*, en samling Aligo* och kanske några Investor* till. Flera aktier som inte hunnit rusa fullt så galet som mycket annat.

Vad gör du just nu?

Länkar markerade med * är en s.k. affiliatelänk. Om du följer den länken och köper någonting eller blir kund kommer jag få en provision för det. Tack för att du väljer att stötta mig på det viset.

Jag fortsätter köpa

Inlägget innehåller reklam för Avanza

För ett litet tag sedan skrev jag om att vi hade haft ett mycket begränsat nysparande och sett på innevarande år har vi till och med haft ett negativt sparande.

Vi gick dock in i 2022 med en ganska stor buffert och en ganska rejäl portion av portföljen i räntor.

Under de senaste månaderna har jag ökat belåningen, minskat bufferten och nallat på räntedelen av portföljen för att dels öka på min generella exponering mot aktiemarknaden men också för att köpa specifikt.

Mest pengar har jag lagt i de breda fonder jag valt för portföljen. Typiskt sett kör jag in mycket pengar i AMF Aktiefond Global* och Avanza Sverige* samt en del mer nischade fonder.

Men jag drog nyss ut en lista över mina senaste affärer och jag konstaterade kvickt att jag har gjort ca 450 transaktioner i år där 440 är köp.

Jag har skjutit ganska brett men stora köp har gjorts i Investor* och Lundbergs* vilket jag ser som ganska trygga, breda basinnehav. Nu under våren har värderingarna på innehaven kommit ned samtidigt som substansrabatten har varit relativt hög även sett historiskt.

Jag har också fyllt upp min portfölj med preferensaktier och D-aktier. Det är en mindre del av portföljen jag har som balans mot övrigt och jag ser som en hybrid mellan rena stamaktier och ränteplaceringar. När nu avkastningen närmar sig 8 % i flera av dem känns det som en vettig nivå även med inflation och räntehöjningar. Jag har svårt att tro att det kommer vara för evigt så även om det kanske är en kortsiktigt dålig affär tror jag att det kan bli okej på lite längre sikt.

Jag har även laddat på med fastigheter i form av Castellum* och SBB*. Ja det riskerar att vara utmanande för dem på lite kortare sikt men även med eventuellt uppblåsta värderingar är SBBs stabila kassaflöde, finansiella ställning och en substansrabatt på nära 50 % lockande. Många av innehaven är inflationsjusterade och ränte- och kapitalbindningen är förhållandevis lång och med över fem procents direktavkastning vågar jag chansa.

Sist men inte minst har jag köpt i saker som har lidit av kapitalmarknadens osäkerhet. Det kan vara för att det är svårigheter i försörjningskedjorna eller för att företag som har växt med hjälp av förvärv och/eller företag där vinsterna ligger längre fram i tiden. Dessa typer av bolag får det antingen svårt i tider av osäkerhet, inflation och ränteoro eller så tar aktiekursen rejält med stryk.

Några bolag jag köpt lite extra i är AQ Group*, Inwido*, Instalco* och Humble Group*.

Det är min absoluta övertygelse att det som helhet kommer vara bra på lång sikt. Några innehav kanske kommer få det svårt men några kommer rida ut eventuella kriser och om 30 år kommer nog portföljen vara värd ganska mycket mer än den är idag.

Har du gjort någonting på aktiemarknaden i år?

Länkar markerade med * är en s.k. affiliatelänk. Om du följer den länken och köper någonting eller blir kund kommer jag få en provision för det. Tack för att du väljer att stötta mig på det viset.

Tankat fonder och investmentbolag

Inlägget innehåller reklam från Avanza

Det har väl inte undgått någon att början av börsåret varit svagare än slutet av förra året?

Vi fick vår första korrektion för året (när börsen går ned 10 % eller mer) efter bara några veckor och jag vet inte på vilket ben jag skall stå.

Dels är jag glad för att jag inte hunnit in med alla pengar ännu så att jag har en rejäl kassa att handla för. Dels är det ju mysigt att kunna handla billigare idag än det var igår. Men jag är också lite bitter över att jag inte hunnit in ännu för det betyder att jag inte har en lika solklar bild av vad jag vill köpa när det svänger.

Eftersom jag inte längre sitter med en portfölj på närmare hundra innehav har jag inte hundra olika bolag jag följer ganska nära. Jag har inte alla dessa börskurser och bolagens nyheter tillgängliga lika lätt vilket gör att jag inte trycker på köpknappen i det där lilla, välskötta teknikbolaget som fullkomligt slaktats för att någon i USA sagt att de kanske tänker höja räntan med 0,25 % om några månader.

I situationer då börsen är lite för irrationell för mig. När jag inte hänger med. Då har jag en mycket enkel strategi. Blunda och köp.

Det är i de här situationerna jag köper de investmentbolag med högst rabatt (utav de jag följer) och det är då jag köper breda index.

Det betyder att jag har tankat på mig en ganska hygglig position i Lundbergs* och i Investor*. För all del har jag bara en tredjedel av de aktier jag tidigare ägde i Investor men just nu är det 4 ggr större än något annat enskilt innehav bortsett från just Lundbergs.

Jag köper också fonder. Den stora bulken av vårt sparande sitter i breda, billiga indexfonder och när det svänger är jag inte sen att fylla på.

Det kommer inte leda till att jag får den bästa kursutvecklingen men jag går inte heller på alla de minor jag hade kunnat gå på om jag valde enskilda aktier.

Det breda indexet globalt har varit ned något tiotal procent och likadant gäller för det svenska indexet. Detta samtidigt som vissa bolag gått ned både 30 %, 40 % och 50 %. Men oavsett känner jag mig ganska trygg i min övertygelse om att det jag köper idag kommer vara mer värt om 30 år.

Hur agerar du när det blåser lite på börshavet?

Länkar markerade med * är en s.k. affiliatelänk. Om du följer den länken och köper någonting eller blir kund kommer jag få en provision för det. Tack för att du väljer att stötta mig på det viset.

Lundbergföretagen - ytterligare ett fundament i portföljen

Inlägget innehåller reklam från Avanza

Investmentbolag är mitt sätt att fuska till mig möjligheten att äga mängder av bolag men bara ha ett relativt begränsat antal aktier.

Den här gången är det min ambition att försöka hålla ned mängden aktier en aning, speciellt jämfört med de 80-100 jag hade innan vi sålde av hela portföljen.

Lundbergföretagen*

Jag köpte nyligen en handfull aktier i Lundbergföretagen* för mellan 475-490 kr/st. Alla köp gjordes till någonting som var i paritet med beräknat substansvärde.

Lundbergföretagen* är ett investmentbolag med fastigheter/bygg, råvaror och industri... Typ. Man får en del bank också och en kul sak är att portföljen innehåller 18 % Industrivärden* vilket i sig är ett investmentbolag där man får i stort sett samma innehav som ovan men med lite Volvo också. Skillnaden är att när herr Lundberg köper Industrivärden* så gör han i regel det till substansrabatt vilket innebär att han får mer för sina pengar vilket givetvis gynnar oss som äger Lundbergföretagen*.

Det här är åter igen ett tvärsnitt ur den svenska ekonomin likt Investor* men istället för sjukvård får man fastigheter och jag tycker att det finns en del attraktiva inslag i Lundbergs portfölj. 

Det är inte småbolag man får men vi har Holmen som är en av Sveriges största privata skogsägare vilket skulle kunna vara en leverantör till framtidens energiomställning, hållbart boende och e-handel.

Man får också Essity* och SCA på ungefär samma tema men med Essity* inkluderar vi också megatrenden åldrande befolkning.

Siffror

Bolaget har levererat en avkastning aningen bättre än Stockholmsbörsen. Gissningsvis beror en del av det på innehavet i Indutrade vilka har växt fantastiskt bra och fortsätter sin förvärvsagenda men också för att portföljen är ganska koncentrerad och Lundberg kan vara relativt aktiv i när han väljer att köpa.

Aningen bättre än stockholmsbörsen kan låta förrädiskt dåligt men aningen bättre är allt som behövs.

Lundbergföretagen exkl utd jämfört med OMXSGI på 10 år

På 10 år har stockholmsbörsen avkastat 358 % vilket blir en genomsnittlig årlig avkastning på hela 16,5 %. Det är massivt. Under samma period har Lundbergföretagen* gett en avkastning på 454,5 % vilket ger 18,7 % per år.

Drygt 2 % bättre i genomsnitt över 10 år gör stor skillnad. Jag kunde inte hitta en rättvisande graf där både börsens utdelning och Lundbergs utdelning fanns med så bilden ovan är inte helt rättvisande.

Jag resonerar som så att om herr Lundberg kan fortsätta vara lite skicklig i när han väljer att köpa aktier genom sitt bolag och kanske kanske dessutom hitta nya möjligheter till investeringar så kommer företaget utvecklas bra. Om jag då kan välja att köpa aktien när den är så billig som jag kan få den både sett monetärt men också i relation till substansen så borde även mitt innehav utveckla sig bra.

Lundbergs handlas ganska sällan till mycket rabatt. Det bästa man kan hoppas på är mellan 0-10 % och 10 % händer sällan. Ett bra tillfälle, i min bok, att köpa aktien är (givet att portföljens totala värdering är någorlunda rimlig)  när man får lite rabatt på aktien samtidigt som Industrivärden handlas till mellan 10-15 % rabatt. Händer det dessutom när börsen har surat en aning är det ännu bättre men (om inget drastiskt händer veckorna mellan att jag skriver och publicerar inlägget) nu tror jag ändå att det är en ganska hygglig tid att köpa lite. 

Horisonten bör ändå vara 10 år eller mer när man köper aktier och jag kan be att få tala om att om jag lyckas få 18,5 % i genomsnitt per år de kommande tio åren likt bolaget gett de senaste tio åren - då kommer jag skratta hela vägen till banken.

Det skulle vara ungefär dubbelt det jag räknar med som drömscenario för portföljen och redan det jag räknar med räcker gott och väl för att familjen skall nå sina mål med god marginal.

Äger du Lundbergföretagen?

Länkar markerade med * är en s.k. affiliatelänk. Om du följer den länken och köper någonting eller blir kund kommer jag få en provision för det. Tack för att du väljer att stötta mig på det viset.

Tillåt dig att drömma när du investerar

Inlägget innehåller reklam från Avanza

Jag skrev för ett tag sedan här om att jag köpt Investoraktier igen för att starta upp portföljen och ha dem som bas. Då skrev jag massa siffror och annat bös för att rättfärdiga min investering.

Det är egentligen ett skittråkigt sätt att investera på.

När jag började skriva här på bloggen för sex år sedan skrev jag med känsla och passion. Jag tycker att det är viktigt, framförallt när man börjar spara och investera, att man har en känsla för investeringen.

Det är klart att det kan vara en bra investering att köpa Grsudkr AB men vet du någonting om det? Har du någonsin använt produkterna? Vet du vem som är VD? Blir du inspirerad av företaget? Inspirerad att följa utvecklingen och att fortsätta spara och investera?

Investor är ett bolag där jag dels förväntar mig en bra avkastning men där jag också kan tillåta mig att drömma lite.

Det är nu inte Investor* i sig som är så himla spännande men man kan känna historiens vingslag när man läser om bolagets historia. Det är ett bolag som är intimt förknippat med svensk ekonomisk historia. Det är en ägarfamilj man kan ha mycket åsikter om och som har uträttat en ofantlig mängd spännande saker. Det är stiftelser som fortsätter bidra till svenskt välstånd. 

Det är också en ägare av bolag som är spännande. 

Atlas Copco* kan låta som en tråkig jätte men grottar man ned sig lite bidrar deras affärer inom vacuum till den absolut senaste teknikens framfart.

AstraZeneca* försöker hitta lösningen på cancerns gåta och har strävat efter att förbättra hälsan hos människor, bota sjukdomar och motverka mänskligt lidande i över 100 år.

Eller varför inte Advanced Instrument som finns med och levererar utrustning till laboratorium över hela världen där man forskar på allt från livsmedelssäkerhet till att utveckla genetiskt anpassade medicinska behandlingar.

Drömmar och fantasier

Jag tror inte att min familj kommer nå samma välstånd som Wallenbergarna men jag vill vara med på resan framåt. Jag tror inte att den bästa delen av resan är bakom oss utan framför oss.

Jag drömmer om att mitt finansiella intresse skall kunna bidra till att skapa en bättre värld. Jag kittlas av vetskapen av att vi är med och bidrar till forskning samtidigt som vi bygger välstånd.

Jag fantiserar också ibland att jag, med en Investoraktie i min ägo, har tagit plats i maktens korridorer. Jag får faktiskt vara med på samma årsstämmor som familjen Wallenberg om jag skulle vilja men det är ändå mycket roligare att fantisera om att vandra igenom gamla tiders marmorpalats strösslade med rikedom eller att dinera med kungar och herremän.

Investerande skall vara kul. Det skall inspirera och locka till fantasier. Att man tjänar pengar kan endast för ett fåtal vara tillräckligt för den långsiktighet som krävs. Det kan vara fantasier om en behaglig pension eller barnens välfärd men det kan också vara drömmar om en bättre värld, en renare värld och en gladare värld.

Vad drömmer du om?

Länkar markerade med * är en s.k. affiliatelänk. Om du följer den länken och köper någonting eller blir kund kommer jag få en provision för det. Tack för att du väljer att stötta mig på det viset.

Köper Investor som bas i portföljen

Inlägget innehåller affiliatelänkar

Nu när det är dags att börja om portföljen har jag varit tvungen att tänka lite extra på vilka aktier jag vill ha och varför. Man brukar säga att investmentbolag är bra grundaktier, speciellt för nybörjare och sen brukar man lämna det därhän.

Anledningen till att investmentbolag brukar vara rekommenderat är för att de ger en naturlig diversifiering då deras affärsidé är att äga flera andra bolag. Dock måste man ändå göra en egen analys så att man är bekväm med bolagets portföljinnehav, förvaltarorganisationen, historiken och aktiens pris.

Investor

I Investors fall har jag gjort den översiktliga analysen många gånger över åren och jag konstaterar att jag fortfarande tror på Wallenbergarnas långsiktiga förmåga att bygga värde även om jag inte räknar med några överväldigande portföljhändelser i närtid.

Ser jag på portföljen är det ett tvärsnitt av svenska börsen med mycket industri, bank och hälsovård tillsammans med ett antal optioner i den onoterade delen som kan bli mycket goda investeringar på lång sikt.

Personligen kan jag anse att Atlas Copco (ca 16 %) och ABB (ca 11 %) är ganska högt värderade men det har jag å andra sidan sagt i tio år nu och hade jag låtit bli att äga Investoraktien de senaste 10 åren hade jag gått miste om ganska mycket avkastning så det får bli en chansning. Alla bolag utvecklas hyggligt även om vissa är bättre än andra. Kärnan i verksamheten är ändå en långsiktigt god utveckling.

Historiken talar sitt tydliga språk. I tabellen ovan syns att aktien har avkastat bättre än index i alla mätperioder och genomsnittlig årlig avkastning de senaste 10 åren ligger över 23 % medan börsen håller 16 %. 

Båda är bra men 7 % extra avkastning innebär att om man exempelvis sparat 1000 kr/mån de senaste 10 åren i ett börsindex skulle man idag då ha ca 266.000 kr men skulle man sätta samma tusenlapp i Investor istället skulle man ha 399.000 kr istället. Det är 50 % mer.

Hade man istället satt in 100.000 kr för tio år sedan hade man haft 410.000 respektive 769.000 kr vilket motsvarar drygt 87 % extra.

Det är pengar det också.

Sist men inte minst har vi aktiens pris.

Historiskt har portföljens genomsnittliga p/e varit lägre och substansrabatten har minskat men givet att man tror på bolagets värdering av de onoterade tillgångarna får man just nu aktien till ca 15 % substansrabatt. 

Är jag lite pessimistisk har jag egentligen lite svårt att se att de underliggande värderingarna kan fortsätta vara så här höga i all oändlighet men jag tror inte på några kraftiga justeringar i räntor de kommande fem åren varför jag i närtid tror att värderingen kan hållas relativt konstant.

I det scenariot tror jag nog att portföljen kan vara en okej investering till 15 % rabatt och på medellång till lång sikt tror jag starkt på Investors förmåga att växa sina tillgångar snabbare än börsen som helhet.

Jag har precis börjat doppa tårna i börsen så jag har inte köpt mer än en handfull aktier runt 190 kr men det kommande året siktar jag på att utnyttja alla dippar vi får och bygga en position som åtminstone motsvarar den jag hade innan vi i somras var tvungna att lämna börsen vilket borde innebära 3-5 % av familjens totala portfölj (eller kanske mer).

Utdelningarnas tid är här

Inlägget innehåller affiliatelänkar

De senaste veckorna har bokslutskommunikéerna haglat in och det har varit en helt okej läsning ändå tycker jag. Speciellt om man tar hänsyn till den andra vågen av covid som slog till i höstas.

Cloetta och H&M var ju ganska svaga rapporter men både verkstad och bank har haft det okej och Atlas Copco höjde utdelningen, sin vana trogen, även om 4,3 % inte är den högsta höjningen i världshistorien.

Investor berättade nyligen att man återgår till den tidigare planerade utdelningsnivån om 14 kr och Castellum är som en klocka och levererade ett mycket trevligt resultat tillsammans med en utdelningshöjning om 6,2 %.

På det hela taget ser det ut att ha gått ganska bra även om vissa branscher har haft det svårt. Börsen har gungat ganska bra med både upp och nedgångar på flera procent om dagen vissa dagar. Det tolkar jag som ett tecken på att man kanske inte riktigt vet vad den närmaste framtiden har att erbjuda för i vissa fall ser man att verksamheten hålls uppe men på andra ställen ser man att det bara är en tidsfråga innan det kommer bli riktigt jobbigt om inte samhället öppnar upp sig igen.

Jag väljer i alla fall att se det positivt. Jag hyser en tilltro till att de flesta av oss i Sverige kommer vara vaccinerade innan sommaren är över och med det hoppas jag att ekonomin kan börja repa sig. Tills dess har en hel del bolag i min portfölj en rejäl kassa som antingen skall handlas upp eller delas ut och än så länge verkar det som om många bolag väljer att dela ut, i alla fall en del.

Om bara någon månad börjar de seriösa summorna utdelning ramla in på kontot och det skall bli mycket trevligt efter den relativa torka vi hade förra våren. Jag hoppas hinna köpa lite fler aktier innan utdelningsregnet börjar på allvar men oavsett vad ser jag fram mot att bli riktigt jädra blöt i den annalkande utdelningsstormen som jag ser framför mig under 2021.

Månadsavstämning oktober - Investor, preffar och sjukskrivning

 Inlägget innehåller affiliatelänkar

Oktober har varit en riktig berg- och dalbana igen. Jag började på topp men min oförmåga att begränsa mig gjorde att jag i mitten av månaden var tvungen att dra i handbromsen rejält och jag la om hela mitt schema för att ha en chans att orka med på lite längre sikt. Det är min absoluta intention att gå ned på 80% igen men vägen dit är ganska lång men jag måste i alla fall ned till 100 % ganska snart annars kommer jag inte orka särdeles länge till.

Utöver jobbet har månaden inneburit en hel del motion, ganska lite social samvaro och en del sega förkylningar. Upp och ned helt enkelt. Men en sak är säker. Jag börjar sakna mitt vanliga liv. Jag längtar efter att ha lite tråkigt på jobbet igen så att det finns energi nog för att fylla livet utanför jobbet med vänner och aktiviteter.

Bild: Pixabay.com

Ekonomi

Den här månaden började ganska stillsamt. De senaste månaderna har jag tjänat så mycket att jag har kunnat köpa aktier nästan varje dag men den här månaden har jag istället gjort ett par ganska rejäla affärer och intentionen var sedan att sänka min belåning... Sen kom dippen i slutet av månaden och belåningen sänktes inte... Men i alla fall, några affärer i all sin enkelhet.

En affär jag gjorde var att skära rejält i mitt innehav i Amasten preff när den var uppe på 365 kr som följd av en rekommendation. Eftersom inlösenkursen är 350 kr och direktavkastningen inte är högre än 5,5 % känns det orimligt att äga den aktien när den handlas på den nivån. Istället ökade jag rejält i Klövern Preff för 330 kr/st och fick halv procent högre direktavkastning för pengarna förutom några extra aktier.

Jag köpte också en hygglig laddning Cibus (150-155 kr/st) och så såg jag till att återinvestera utdelningen från Tele2 i Tele2... Och jag la till en liten slant också för jag tycker att 110-115 kr/aktie är lite för bra för att tacka nej till. Jag köpte också en ganska rejäl (för mig i alla fall) laddning Investor på 545-550 kr mot slutet av månaden när rabatten började öka igen straxt efter rapporten. Mölnlycke hade ju gått ganska bra om man uttrycker sig försiktigt.

De sista dagarna var också ganska turbulenta så då hände det en del men det har jag inte ens hunnit få ordning på så det får komma i ett senare inlägg.

Portföljutveckling

Det egenhopsnickrade AVL-indexet avslutade månaden på -3,58 % (-0,14 %). YTD ger detta ett resultat för indexet på totalt -1,08 % (+2,68 %). Inte så pjåkigt ändå med tanke på den senaste veckan.

Portföljen avslutade oktober månad på -4,17 % (+3,78 %) vilket summerar året till totalt +1,81 % (+6,24 %).

Portföljen har alltid gått fort ned när det kraschar men det här är ju fånigt... Jaja, än så länge har jag ändå ett litet försprång mot index så jag klagar inte och det finns tid kvar på året att antingen köpa till bra priser eller få en hygglig avkastning.

Sparande

Åter igen lite drygt dubbelt så hög nettoinkomst som normalt men nu är det nära. Jag har slagit i övertidstaket och blivit tvingad att syna min arbetsmiljö i sömmarna så med lite tur kommer inkomsterna att sjunka snart. (Vem hade kunnat tro att det skulle vara någonting att önska sig?)

Den här månaden sparade jag 82,44 % (77,23 %) och tar man bort utdelningarna blir det fortfarande ca 73 % i sparkvot. Det här är sjätte månaden i rad med en sparkvot över 70 %. Långt över normal inkomst och inga möjligheter att resa eller gå på restaurang gör underverk för sparkvoten.

På helårsbasis har jag sparat totalt 65,91 % (62,76 %). Målet för helåret var att komma ned till 40 % i sparkvot men det är nu omöjligt för även om jag tjänar som nu och inte sparar en krona till resten av året kommer jag ändå inte under 40 % i sparkvot och skulle jag tjäna mindre blir det ju ännu svårare och vi kan väl erkänna att någon form av sparande kommer alltid ske.

Utdelning

Oktober brukar vara en skaplig månad full av kvartalsutdelare och preffar. Den här månaden kryddades dock av några extrautdelningar vilket gjorde månaden mycket roligare.

Utdelningarna täckte 40,08 % (23,82 %) av en genomsnittsmånads kostnader. Att kunna täcka hela boendekostnaden inkl ränta och amortering är ganska trevligt faktiskt.

Portföljen har täckt totalt 22,97 % (19,63 %) av ett genomsnittligt års kostnader. Målet för året är 25 % med den skillnaden jämfört med föregående år att kostnadsbasen är höjd avsevärt. 

Jag fick den där extraordinära utdelningen jag trodde att jag skulle få men det är ändå inte säkert att det går för om jag räknar rätt förväntas jag få in ca 2 % kostnadstäckning till så det blir precis på håret om det inte händer någonting oförutsett.

Nedan hittar du en jämförelse över hur utdelningarna fördelar sig över året och hur det sett ut tidigare år.

Bild: AvL

Jag mottog 68,32 % mer pengar i utdelning den här månaden jämfört med samma månad 2019. Även förra året berodde nivån på ett par extrautdelningar men de kan jag hoppas blir semireguljära i alla fall. Årets extrautdelning kommer inte komma tillbaka.

Livskvalitet

Den här månaden var ganska tung för mig för jag slog inte bara i övertidstaket utan också min nivå för när jag inte orkar mer. Det resulterade i en stunds sjukskrivning för att säkerställa att jag inte slutar som långtidssjukskriven och så innebar det en drastisk omläggning av mina yrkesmässiga rutiner.

Utöver det har livet flutit på som vanligt men vi var förkylda i omgångar så flera av de sociala övningarna vi förberett ställdes in vilket alltid är synd. 

Så nu törstar jag efter ledighet och umgänge... Och varm choklad och ostsmörgås... Det får man äta när det är höst och nu är det höst...

Hälsa

Att vara sjukskriven i syfte att ta det lugnt och vila innebär möjlighet till mer aktiv vila. Ganska lite träning har det blivit men jag snittade 1,7 promenerade mil under en vecka när jag var som mest aktiv så jag känner mig ändå ganska nöjd ändå. 

När huvudet inte riktigt funkar behöver resten av kroppen aktiveras för att stötta upp och det klarade jag riktigt bra så även om det var lite svårare än vanligt att hålla mig ifrån godsaker den här månaden mår jag ändå ganska bra. 

Summering

En drastisk omläggning av arbetssituationen innebär att jag sannolikt kommer ha mycket mer tid att njuta av hösten. Det skall bli trevligt för det är ju väldigt trevligt att promenera bland höstlöven en solig novembermorgon.

//Siffrorna inom parenteserna beskriver situationen föregående månad förutom när det gäller månadens utdelningarna då de beskriver nivån för samma månad året innan omräknat för innevarande års kostnadsnivå.//


Bildkälla: pixabay.com, AvL och Nordnet.se

"Orkar inte tänka-investeringar" för när det gungar

Inlägget innehåller affiliatelänkar

April gick ganska fort på börsen för min del och maj har varit lika snabb. Det kan ha att göra med att jag arbetade nästan dubbelt så många timmar i april som en vanlig månad så det fanns inte så mycket tid kvar att fundera på börsen. aj ser inte ut att sluta annorlunda.

När det är sådana tillfällen då jag inte kan, vill eller hinner engagera mig brukar jag pilla in månadssparande och alla andra medel efter en ganska grundläggande basstrategi. Det är i de tillfällena jag köper de billigaste av mina investmentbolag (sett till substansrabatt). I april var rabatten på Investor mellan 20-25 % och Svolders rabatt klättrade upp över 10 % så en del sådana aktier blev det.

Jag köpte också brett i många preferensaktier som fick ta en hel del stryk tillsammans med allt annat. 7 % direktavkastning på fastighetsbolagens alternativa belåningsinstrument tycker jag känns attraktivt även om jag inser att det finns risker och att aktiekurserna kan svänga. Mest krut la jag på Akelius D, Sagax D och Klövern Preff (jag vet att det bara är en av dessa som är preferensaktier men jag ser D-aktien som likvärdig).

Sist men inte minst (definitivt inte minst eftersom ca 2/3 av köpen gjordes i detta värdepapper) köpte jag XACT Högutdelande. 45 bolag i en börshandlad fond till ett pris om 0,3 % i förvaltningsavgift. Fonden ger mig exponering mot hela norden och mot bolag som historiskt varit relativt stabila och gett en rimligt säker och stabil utdelning. Givetvis är inget skrivet i sten med en pandemi i full fart men det känns ändå rimligt att tro att något av de här 45 bolagen kommer överleva.

Sådär ser min "orkar inte tänka-portfölj" ut. Så stor bredd som möjligt. Vettiga priser på värdepapper där jag får någon annans förvaltningsexpertis till en billig peng. Eller värdepapper där jag ser risken som aningen lägre än i mycket annat.

Sitt still i båten - Nah köper investmentbolag och fastigheter

Inlägget innehåller affiliatelänkar

Det var inte mer än tre veckor sedan jag skrev att jag inte skulle utsätta er för utläggningar om hur jag handlar och sedan dess har vi haft ett av tidernas snabbaste börsras och jag har fått fler frågor om hur jag agerar än jag någonsin fått tidigare.

Så vad gör jag då när börsen är manodepressiv?

Jag köper lite varje dag och vissa dagar blir det lite mer. Jag har främst köpt i Investor, Svolder, XACT Högutdelande och XACT Sverige men jag har de senaste dagarna laddat på i några mer specifika innehav där jag tycker marknaden varit mer orättvis.

Ett av de innehaven är Samhällsbyggnadsbolaget. Fastighetssektorn kan få det tungt med finansieringen och SBB är högre belånat än flera andra fastighetsbolag och bygget av bolaget har gått fort. Med det sagt är de primära hyresgästerna svenska och norska staten och svenska kommuner som hyr samhällsfastigheter. Utöver det har man en portfölj av svenska hyresfastigheter. Hyran är det sista svensken slutar betala.

Nog för att man kanske köpt för dyrt och att fastighetsvärdena är uppblåsta men tryggare tillgångar får man leta efter och riksbanken gör allt den kan för att pumpa ut pengar i systemet nu så likviditeten kommer nog inte sina och räntan kommer sannolikt vara låg väldigt länge.

SBB B har sjunkit nära 60 % och SBB D runt 50 %. SBB D är deras variant på fixed income och givet att företaget inte går under utan fortsätter pynta 2 kr i utdelning per d-aktie har man idag 10 % direktavkastning. SBB B laddade jag på så mycket jag kunde när den sjönk under 13 kr i förra veckan.

Lite beroende på vilka aktier man räknar med så är substansvärdet ca 20 kr (per 31/12-20) vilket gav mig över 30 % rabatt och 4 % direktavkastning. Man genererar 2,30 kr/ aktie i kassaflöde från fastighetsförvaltningen och för året 2019 klarade man totalt en dryg krona till med allt annat man gör. Räknar man bort utdelningen och lägger på belåning kan företaget växa med 10 % om året bara på nuvarande kassaflöde.

13 kr är för billigt och då köper jag SBB B. Jag tror inte att bolaget kommer gå under så SBB D för under 20 kr köper jag också.

Jag har också passat på att köpa lite Castellum på 130 kr vilket var flera år sedan sist och Nobina har sjunkit så mycket att jag har haft möjlighet att sänka mitt GAV när jag köpte för 44 kr förra veckan.

Löning

Just nu handlar jag för bufferten och det är inte riktigt bra även om jag börjar överväga att dela bufferten i 5 och lägga in 1/5 nu och 1/5 för varje 10 % börsen går ned härifrån men jag har inte fått med mig hustrun så just nu är det lönen jag får shoppa för. Vi får väl se om Fru AvL fortsätter att vara den sunda och rimliga av oss eller om hon ger upp.

Den här månaden hade jag inte billånet men jag har ännu inte fått årets löneförhöjning så det är inga våldsamma summor pengar jag skyfflar in varje månad men jag tar det jag får och gör det bästa av situationen.

Snart måste det vara tillräckligt billigt för att man skall våga köpa bolag som riskerar att drabbas mer exv AQ Group eller varför inte Kopparbergs som också har tappat nära 50 %. Nog för att gränserna stänger men folk kommer fortsätta supa. För all del kommer krogarna stänga så ett par kvartal kommer sannolikt att bli kassa men p/e 9 på en relativt normal långsiktig vinst?

Eller Cloetta... Jag vill inte gå och gräva i lösgodiset just nu men det var redan innan det här en ganska utsatt marknad men folk kommer köpa kexchoklad före, under och efter corona och även om aktien "bara" är ned 30 % räcker det för att aktien skall handlas på p/e 12,5. Det är ganska rimligt. Får jag den för 15-17 kr kommer jag ladda på tungt.

Summa summarum är jag köpare av aktier. Jag samlar på aktier och kommer inte sluta nu. När Mr Market ger mig mina samlarexemplar billigare tackar jag och köper så många månadspengen räcker till.

Många köp blir det

Inlägget innehåller affiliatelänkar

Under min föräldraledighet skiftade jag fokus lite på innehållet på bloggen. Det blev mycket mindre analyser, rapportgenomgångar och portföljinblickar än tidigare vilket till mångt och mycket berodde på tidsbrist.

Att skriva om vardagsbetraktelser eller föra ett grundläggande ekonomiskt resonemang kräver mycket mindre tid än att skriva en välgrundad bolagsanalys och det fanns helt enkelt inte tid längre för den typen av innehåll.

Det finns fortfarande inte riktigt den tiden varför mina analyser blir betydligt grundare nu (både på och bakom bloggen) än tidigare och det visar sig också i mina portföljtransaktioner. Nu köper jag mycket mer breda produkter vilka jag upplever som säkrare eller så köper jag aktier i bolag som bevisat sig under lång tid. Omedvetet blir det mer och mer att jag följer min strategi utan att avvika genom att köpa "chansbolag och roliga bolag".

Bild: freeimages.com

Transaktioner

Sälj

Den senaste månaden har jag sålt av allt jag hade i Catena Media och Pandora. Det fick helt enkelt räcka nu. Det första bolaget är helt klart utanför min strategi men jag lät mig lockas av en (vilket har visat sig i efterhand vara en uppblåst och orimlig) tillväxtresa. Med ny ägarstruktur, nya mål och ny ledning kan säkert bolaget vändas och det är säkert snart dags för den där vändningen men jag kommer inte vara med när det vänder.

Pandora köpte jag för att det var en billig aktie där jag trodde bolaget skulle klara av att fortsätta växa. Det har gått sådär. Vinsterna har sjunkit något samtidigt som marknaden inte tror att vändningen är nära. Jag vet faktiskt inte riktigt vad jag skall tro men det var en aktie jag inte längre ville äga av fåniga och känslomässiga skäl och då var det dags att avsluta den relationen.

Köp

På samma sätt har jag köpt. Det har varit primärt känsla och en snabb koll på nyckeltal där det är tillgängligt.

Först och främst har jag köpt en del i XACT Sverige och XACT Högutdelande men jag har också köpt i Svolder, Investor, Holmen, Novo Nordisk och Swedol.

Alla köp är gjorda därför att jag långsiktigt tror på bolaget och dess förutsättningar eller för att fonderna ger mig en bred och behaglig exponering. I Investor måste man tro att konjunkturen inte kommer att övergå i en lång och seg lågkonjunktur i morgon och i Holmen måste man ha lite samma tro men jag resonerar som så att även om vi ser toppen på högkonjunkturen nu kommer det sannolikt inte gå väldigt fort utför och jag är hellre investerad i aktier än i räntor just nu.

Sist men inte minst köpte jag en hygglig hög preferensaktier i det pyttelilla investmentbolaget Pegroco efter att ett av deras större innehav krisade. Aktien sjönk drygt 10 % på denna nyhet och även om jag inte plockade på botten kom jag ändå ganska nära.

Jag tror att bolaget kommer klara sig fint även om det där innehavet går under. De har en rejäl kassa och utdelningen till preferensaktierna är en förhållandevis liten peng. Just nu får man 9 % direktavkastning vilket signalerar att risken är ganska hög i bolaget men jag vill ändå tro att det på lite sikt kommer finnas potential både för några kronors kursuppgång och en hygglig direktavkastning så länge.

Det här är huvuddelen av senaste månadens transaktioner. Det skall bli intressant att följa börsens svängningar den närmaste tiden och se på vilket sätt man skall allokera sina tillgångar framöver.

Har du köpt någonting kul?

Dags att rensa i AvL-portföljen

Inlägget innehåller affiliatelänkar

Jag har haft AvL-portföljen i tre år nu. Det är ett öppet sparprojekt där jag sparar och investerar 500 kronor i månaden.

Från början var tanken att jag skulle visa den som ville hänga med, vad som kunde hända om man investerade långsiktigt. Även om det var förhållandevis modesta summor som investerades. Detta har nu växt till att bli en del av det barnsparande vi satt upp för vår dotter.

Med detta nya fokus tycker jag det börjar bli dags att städa lite. Tanken har alltid varit att det skall vara en enkel portfölj men eftersom jag tycker aktier är kul började jag med att välja aktier för att på lång sikt skapa en långsiktig portfölj.

Jag har på sistone filosoferat mer och mer gällande huruvida det är lämpligt att investera på det här sättet i den här portföljen och jag har nu kommit fram till att det inte är det. I alla fall inte för mig. Jag har väldigt svårt att skilja ut den här portföljen från min huvudportfölj när jag gör mina val vilket innebär att det väldigt lätt blir skevt.

Det gör ju inte mig särdeles mycket om jag köper en Investoraktie vid fel tillfälle eller har en övervikt mot Svolder. Sett till min helhet är det fortfarande balans men det är just detta som gör att det blir fel för syftet med portföljen är att visa på ett praktiskt exempel av investerande som står på egna meriter. Det är dessutom tänkt som ett barnsparande.

Därför kommer jag de kommande veckorna skala bort en del av de individuella positionerna och istället välja billiga och bra indexfonder samt fylla på lite extra i investmentbolagen. På det viset kommer vi få en bred portfölj som fungerar som en självgående investeringsplattform. Vi får en bred bas med en skaplig tillväxt. Bolagsrisken minskar och jag behöver inte lägga särdeles mycket tid på att analysera investeringar för den här separata portföljen.

Jag kommer inte plocka bort samtliga aktier exkl investmentbolagen. Inte just nu i alla fall men jag kommer plocka bort de som är svåra att rättfärdiga av olika anledningar.

En av de första placeringar jag kommer att tänka på är Nordeaaktien. Jag valde i begynnelsen att starta den här portföljen på ett ISK. Hade jag gjort om det hade jag valt KF men nu orkar jag inte byta så det får vara så här. Nordea har flyttat vilket gör att utdelningen belastas med källskatt och det är inte optimalt på ett ISK. Det är således svårt att rättfärdiga innehavet. Det är en aktie jag tror kan vara en skaplig investering på lång sikt men man kan lika gärna äga en svensk indexfond eller ett Investor så får man en rejäl portion svensk bank utan problemen med bolagsrisk och källskatt.

Nu råkade det bli så att den första aktien som såldes var H&M där jag sålde båda två aktier för 160 kr/st. Det är småpengar men därför också extra rimligt att städa.

Så tänker jag. Hur tänker du?

Jag blir äldre och firar med Investor

Idag är en sån där dag då jag helt magiskt blir ett år äldre. Eftersom det är en dag mitt i veckan blir firandet riktigt stillsamt men jag har ändå som plan att köpa mig en fin liten födelsedagspresent.

I år tänkte jag lyxa till det rejält och köpa en aktie i Investor. När den handlas för runt 375 kr och rabatten är ungefär 25 % tycker jag det är hyggligt. Nu behöver man för all del hålla lite koll på de underliggande bolagen också men jag är inte riktigt lika panikslagen som världen i övrigt verkar vara så det är bara att köpa.

Hur jag skall fira i övrigt är svårt att avgöra. Jag började året med en rejäl släng av magkatarr vilket tvingade mig att äta små mängder flytande föda i en veckas tid. Jag är precis tillbaka på fast föda men syror, alkohol och kaffe är no,no... Vad gör man för att fira en födelsedag om man inte får inmundiga sötsaker, alkohol, fet mat eller kaffe? Vad mer finns i livet?

Jaja, jag skall nog kunna hitta på någonting.

Ha en gå dag allihopa

Årets sista köp?

Inlägget innehåller affiliatelänkar

Nyårsmiddagen skall inhandlas på den lokala ICA-butiken och när jag står och plockar potatis till potatisgratängen plingar det till i mobilen. Det är Avanza som berättar att jag precis köpt 7 st Storytel för 85 kr/st. Lagom till att jag passerar brödavdelningen får jag reda på att jag köpt 5 st XACT Högutdelande för 104 kr/st och lagom till smågodiset avslutas min fullständiga shoppingeufori med en Investor B för 370 kr. (Inköpen gjordes den 27/12)

Det är ganska sällan jag in i en matvarubutik för att köpa potatis, lök, grädde, sallad, snacks och läsk och går ur butiken 1600 kr fattigare men med dagens teknik går det alldeles utmärkt att hålla två shoppingflöden igång samtidigt.

Maten kommer vara uppäten innan året är slut men värdepapperna, vilka gick lös på 1488 kr kommer enligt plan att generera ungefär lika mycket i vinst under 2019 som maten kostade. Vad blir jag mest glad av att köpa?

I det korta perspektivet är jag mycket gladare för maten och allt vad den kommer innebära i vänskap och glädje men på lång sikt är jag mycket nöjd över mina nya aktier.

Nu får det räcka med aktieköp för i år (hoppas jag. Tappar börsen 2-4 % idag så kanske jag köper någonting mer).

Nu skall det nya året ringas in.

AvL-Portföljen köper dippen i Svolder

Inlägget innehåller affiliatelänkar

AvL-portföljen startade i början av maj 2016 som ett projekt där syftet var att ni som läsare skulle kunna följa med på resan och se vad som kunde hända med en relativt liten summa pengar (500 kr) varje månad om man bara var långsiktig nog. På senare tid har familjen bestämt att det här sparandet skall vara dotterns grundplåt när hon blir vuxen. Alltså finns det ännu mer incitament för mig att förvalta portföljen så bra som möjligt.

Jag har fångat fallande knivar hela hösten och den här månadens insättning gick till investmentbolaget Svolder när aktien gick ned till 90 kr. Givetvis har priset ganska liten inverkan på värdet på aktien men som vanligt kikar jag som hastigast på IBIndex.se, ser att rabatten är över eller runt 10 % vilket är okej även om jag gärna ser en högre rabatt. Jag kollar också på utdelningen och ser att vi nästa år kan förvänta oss lite drygt 2,2 % i direktavkastning.

Det är också så att jag siktar på att höja andelen investmentbolag i portföljen och jag har svårt att köpa Latour till premie och Investor ligger aningen högre än jag vill ge för den så Svolder blev det. Aktien har kommit ned ganska ordentligt på sistone. Dels har utdelningen avskiljts och dels har marknaden svikit. Nu räcker månadspengen till 6 aktier och det är trevligt. 12 kr extra utdelning nästa år.

Köp

Den 20/11 köptes 6 st Svolder för 90 kr/st vilket totalt landar på 540 kr. Efter köpen ser portföljen ut som bilden visar

I dagsläget har portföljen ett totalt värde på 16795 kr (insatt 17000 kr). Det är inte riktigt sant att vi ligger på minus totalt sett. Anledningen till att det ser ut så är för att Hemfosa delades i två och värdet på Nyfosa är nu satt till noll innan allt är löst. När det väl är iordninggjort kommer det se bättre ut igen.

Bildkälla: Nordnet.se

Utdelning från Investor blir en handfull ABB

Inlägget innehåller affiliatelänkar

I förra veckan landade det en hel rad utdelningar på kontot. Det var både utländska utdelningar från bland andra OHI vilket gör ett hyggligt avtryck i ekonomin. När det samma vecka dimper in utdelningar från både Investor och H&M också mår portföljen gott.

Men pengar skall sysselsättas. Arbetslösa pengar är lata pengar och lättja leder till världens förfall.

Bildkälla: New.abb.com

Som ni kanske vet är det snack om att ABB skall sälja divisionen Power Grids. Jag har egentligen ganska dålig koll på varför det skulle vara så bra men aktivistägaren Gardell har länge kämpat för att det skulle ske och vem är väl jag att misstro hans förmåga för affärer.

Jag passade dessutom på att skicka ut en snabb fråga på Twitter och fick ett logiskt svar från allas vår Krösus sork. Teorin är att Power Grids är kapitaltungt och har ganska dåliga marginaler. Om man lyckas kränga den delen borde kvarvarande verksamheter ha en högre marginal vilket är bra men också så borde avkastningen på kapitalet öka markant både för att marginalerna ökar men också för att kapitalbindningen minskar.

Jag hade lite svårt att förstå varför det var värdefullt för bolaget att sälja en division för det rimliga värdet av divisionen men med ovanstående förklaring är det logiskt och eventuellt skall jag lyckas hitta tid att läsa på om caset själv men tills dess litar jag på mina medmänniskor.

Jag litade så mycket på det logiska resonemanget att jag köpte en näve aktier i bolaget för en del av de utdelningar jag fått i veckan som gick.

Lite oavsett så tror jag att ABB är ett bra köp under 200 kr och det är inte helt ovanligt att jag försöker fylla på lite när aktien handlas ned mot 180 kr. Mitt köp gjordes den 16/11 till kursen 181,8 kr/st. Varken högst eller lägst för dagen eller veckan men förmodligen en hygglig kurs att gå in på långsiktigt.

Nästa köp blir nog när jag gör av med månadspengen i AvL-portföljen och därefter stundar löning.

Äntligen köpt aktier

Inlägget innehåller affiliatelänkar

Det senaste året har jag köpt ganska lite aktier sett till historien. Jag har inte fått in särdeles mycket pengar i kombination med att jag har betat av mina aktierelaterade skulder. Det har varit ganska tråkigt för en nörd som jag men nu har jag äntligen kommit dithän då jag har krut i kassan, ett stadigt kassaflöde och dessutom har många aktier haft det tungt de senaste veckorna så att man nu kan köpa aktier till ett bättre pris än för en månad sedan.

I veckan och förra veckan blev det tillslut ganska mycket affärer. Jag började med att köpa Klövern Preff men jag var lite snabb på avtryckaren där och fick ett genomsnittsvärde på ungefär 317 kr men jag är inte särdeles missnöjd med det trots att den idag handlas lägre. Jag kan köpa fler om den fortsätter sjunka. I början av veckan landade jag en handfull Investor B för 375 kr. Det är nivån där jag tycker man får en hygglig utdelning och när det fortfarande är 25 % rabatt tror jag det är ett okej köp. I slutet av veckan bytte jag ut alla mina A-aktier till B-aktier när prisskillnaden för en kort stund var närmare 5 kronor. Då var det till och med värt det med mitt lilla innehav att byta.

Jag var ganska aktiv i början av veckan. Jag utökade mina innehav i Swedol till 30 kr jämnt. De lämnade försäljningsrapport för september i måndags och man får väl säga att 2,5 % upp inte är en våldsam ökning men att aktien går ned ett par procent på den rapporten tycker jag är fånigt så jag köpte lite fler aktier. Ett växande bolag med relativt trygga intäkter för p/e runt 10 och en snabbväxande direktavkastning på 3 % är inte fy skam.

Jag gick också lös på några Svolder B när aktien ramlade under 100 kr. Svolder tappade 9 % i substansvärde på en vecka och även om aktien inte riktigt hann med bestämde jag mig för att köpa på 98 kr trots att jag inte tror att substansrabatten var mer än 10 % just då. På lång sikt tror jag det blir bra och nu har jag ökat på min utdelning. Bolaget meddelade förövrigt den 27/9 att man föreslår en höjning av utdelningen med 23 % vilket gör att man nu kan köpa en intressant portfölj med 2 % direktavkastning.

Sist men inte minst köpte jag en näve Atlas Copco B på en hygglig rapport som eventuellt visar att konjunkturen toppat. Aktien backade drygt 10 % och var nere och nosade på 187 kr som lägst och jag köpte på 192 kr. Jag hoppas att man ger 6,85 kr/aktie i utdelning nästa år (och inte någon del av det med ursäkten att bolaget är delat nu). I det läget ger aktien över 3,5 % direktavkastning och det tycker jag är en ganska angenäm nivå för ett bolag som inte sänkt utdelningen på 35 år.

Det känns riktigt bra att vara på banan igen. Fortsätter vi ned kommer jag fortsätta köpa. Det finns mycket jag tycker ser rimligt prissatt ut igen så jag tar tillfällena som erbjuds men jag försöker se till att portföljen balanserar på när jag trycker på köpknappen.

Bäst av allt är förmodligen att jag har ökat min förväntade utdelningsinkomst med tillräckligt för att betala telefonräkningen nästa år. Det är inte fy skam.

Har du köpt någonting kul på sistone?

Bild: Freeimages.com

Klövern preferensaktie och Investor B

Inlägget innehåller affiliatelänkar

Det mesta har kommit ned den senaste veckan och jag har ett väldigt kli i köpfingret men det har inte funnits särdeles mycket tid för mig att handla på sistone så nu sitter jag här med en del likvider utan att kunna sätta dem i arbete.

Trots den begränsade tiden har det ändå blivit lite köp och fler skall det bli. Senast blev det en skaplig portion Klövern preff när den ganska dramatiskt rasade från 340 kr till 310 kr. Ett ras på 30 kr innebär 1,5 års utdelningar eller 9 % nedgång och runt 300 kr tycker jag att det är en hygglig avkastningspotential som kan ligga där i botten av portföljen.

På 310 kr ger aktien nära 6,5 % i direktavkastning och jag har svårt att se att marknadsräntorna i Sverige kommer klättra mer än någon procentenhet det närmaste året så jag köper och håvar in utdelning.

En annan aktie jag börjar köpa igen är Investor men efter flera år av att köpa A-aktien är det nu dags för B-aktien eftersom den handlas några kronor under A-aktien. Det spelar ju ingen roll vilken bokstav som står efter Investor. Det som spelar roll för mig är priset och billigare aktie ger högre direktavkastning.

Just nu är förväntad utdelning för nästa år 13 kr vilket ger en direktavkastning på nära 3,5 %. Det är inte extremt åt något håll men att aktien har backat nästan 10 % på en vecka gör att jag nu tycker att priset börjar bli okay igen och med en rabatt runt 25 % är även det på skapliga nivåer.

Vad köper du?

Bild:freeimages.com

Dubbelt upp i Investor

Inlägget innehåller affiliatelänkar

I november förra året började Investors aktie falla och i ett drygt halvår har kursen pendlat mellan 360 kr och 400 kr per aktie ungefär (A-aktien).

Under den här perioden har också rabatten ökat och legat mellan 25-30 % så jag har försökt passa på att köpa på mig men det har varit svårt. Dels har girigheten varit stor och jag har alltid väntat på att kursen skall dala lite till men anledning två är givetvis att jag inte haft det allra största av kassaflöden det senaste året. Sist men inte minst har det ju funnits andra fina erbjudanden så jag har inte köpt så många aktier jag hade velat men trots detta har jag ökat min position med drygt 45 %.

Rabatten är fortfarande ungefär 25% enligt IBIndex men nu kostar aktien över 400 kr igen och då blir det tungt. Det är lite av en mental spärr att handla här uppe men jag tror nog att jag skall lyckas om kursen ihållande håller sig här uppe och lönen börjar trilla in på kontot igen.

Investor är förövrigt ett av mina favoritbolag men det är så bra och så tråkigt att jag är dålig på att köpa och det gör att positionen inte utgör mer än 3,5 % av portföljen. Nästa gång rabatten närmar sig 30 % eller kursen dalar mot 350 kr skall jag passa på att dubbla tror jag för även om innehaven är industribolag som just nu har toppvinster i slutskedet av en högkonjunktur, är jag övertygad om att aktien kommer ge en hygglig avkastning de kommande decennierna.



Bildkälla: avanza.se

Vad drar i portföljen - En portföljanalys av movers & laggers

Inlägget innehåller affiliatelänkar

Jag satte mig en stund och samlade portföljens siffror. Jag tenderar att följa upp utfallet för portföljen på en aggregerad nivå men det är relativt sällan jag skaffar mig en god förståelse för hur de individuella innehaven utvecklats.

Det visade sig att jag har tänkt ganska fel när jag intuitivt har känt av hur saker och ting har gått. Eller ja, inte på alla plan.

Movers

Bland topplaceringarna hamnar Storytel, Fortnox, Brinker International, Bravida och BTS Group. I den ordningen. Om man räknar med utdelningar byter BTS och OHI plats vilket är ganska spännande för det hade jag inte räknat med. Nog för att OHI har gått bra på sistone men att de har avkastat 30 % i år det var lite mer än jag trodde. I övrigt tyckte jag att jag hade ganska god koll.

Storytel har mer än dubblats, Fortnox har ökat 60 % och Brinker är upp runt 40 %.

Laggers

När man tittar från andra hållet ser vi att  MQ tar jumboplatsen följt av Pandora, Thor, H&M och ABB.

MQs värde har tappat 40 %, Pandora och Thor har tappat 25-30 % men de båda andra är bara ner straxt över 5 % om man räknar in utdelningen.

Andra insikter

Många har klagat på banker och fastighetsrelaterat men Castellum är upp över 15 %, Hemfosa på 10 % men Skanska klarar inte riktigt nollan utan är ned 2 %.

På banksidan har jag Swedbank och Nordea där den första gett nära 6 % och den senare backat 1 % så visst; att ha mängder av bank och fastigheter drar väl ned totalen men det hade helt klart kunnat vara värre för i snitt har mina investeringar i detta segment gett mellan 5-10 % vilket är helt okej.

Ekonomiska movers och laggers

Att bara titta på procenten gör ingen glad. Om jag har 100.000 kr i bolag A som backat 1 % och 1000 kr i bolag B som klättrat 100 % har portföljen som helhet stått still. Ovanstående är helt enkelt bara bra för att analysera om man satsat på rätt bolag men också för att ge ett underlag för framtida analys.

De 10 aktier som presterat bäst i portföljen stod vid årsskiftet för 17 % av portföljen och har bidragit med ungefär 5,7 % avkastning för aktieportföljen totalt.

I andra änden utgjorde de 10 sämst presterande aktierna 19 % av portföljen och har bidragit med att dra ned portföljen med 2 %.

På det hela taget verkar det ju som om jag har fokuserat hyggligt rätt även om det ju hade varit förnämligt om en större portion av portföljen var allokerad i den ändan som presterar hygglig avkastning och en mindre del i andra änden men det är lätt att vara efterklok. Utöver det kan man ta hänsyn till den riskjusterade avkastningen och då ser det lite annorlunda ut.

Slutsats

Om man ser till mina senaste investeringar har jag lagt en del pengar på exv Storytel men jag har främst fokuserat på att fylla på i mina investmentbolag och dessa har inte presterat särdeles väl i år men jag räknar med att det innebär att de kommer prestera bättre framgent.

Tyvärr ser jag ju att jag har lagt en del pengar även i andra ändan av spektrumet där jag fyllt på i exv Nordea, Indutrade och Pandora men de senare två tror jag kan bli riktigt bra på sikt och Nordea borde vara en kassako i många år framöver givet att alla spektakulära nyheter om bolaget slutar landa på vårt bord.

Sist men inte minst kan jag konstatera att mina små positioner i Eolus Vind och BTS Group har klättrat riktigt fint och att jag kanske inte skall stå och fiska 10-15 % ner utan bara dra plåstret och köpa för de kanske planerar att fortsätta växa ett gott tag framöver.

Vi får väl se om jag kan dra lite lärdomar av detta.


Bildkälla: freeimages.com