Dags att rensa i AvL-portföljen

Inlägget innehåller affiliatelänkar

Jag har haft AvL-portföljen i tre år nu. Det är ett öppet sparprojekt där jag sparar och investerar 500 kronor i månaden.

Från början var tanken att jag skulle visa den som ville hänga med, vad som kunde hända om man investerade långsiktigt. Även om det var förhållandevis modesta summor som investerades. Detta har nu växt till att bli en del av det barnsparande vi satt upp för vår dotter.

Med detta nya fokus tycker jag det börjar bli dags att städa lite. Tanken har alltid varit att det skall vara en enkel portfölj men eftersom jag tycker aktier är kul började jag med att välja aktier för att på lång sikt skapa en långsiktig portfölj.

Jag har på sistone filosoferat mer och mer gällande huruvida det är lämpligt att investera på det här sättet i den här portföljen och jag har nu kommit fram till att det inte är det. I alla fall inte för mig. Jag har väldigt svårt att skilja ut den här portföljen från min huvudportfölj när jag gör mina val vilket innebär att det väldigt lätt blir skevt.

Det gör ju inte mig särdeles mycket om jag köper en Investoraktie vid fel tillfälle eller har en övervikt mot Svolder. Sett till min helhet är det fortfarande balans men det är just detta som gör att det blir fel för syftet med portföljen är att visa på ett praktiskt exempel av investerande som står på egna meriter. Det är dessutom tänkt som ett barnsparande.

Därför kommer jag de kommande veckorna skala bort en del av de individuella positionerna och istället välja billiga och bra indexfonder samt fylla på lite extra i investmentbolagen. På det viset kommer vi få en bred portfölj som fungerar som en självgående investeringsplattform. Vi får en bred bas med en skaplig tillväxt. Bolagsrisken minskar och jag behöver inte lägga särdeles mycket tid på att analysera investeringar för den här separata portföljen.

Jag kommer inte plocka bort samtliga aktier exkl investmentbolagen. Inte just nu i alla fall men jag kommer plocka bort de som är svåra att rättfärdiga av olika anledningar.

En av de första placeringar jag kommer att tänka på är Nordeaaktien. Jag valde i begynnelsen att starta den här portföljen på ett ISK. Hade jag gjort om det hade jag valt KF men nu orkar jag inte byta så det får vara så här. Nordea har flyttat vilket gör att utdelningen belastas med källskatt och det är inte optimalt på ett ISK. Det är således svårt att rättfärdiga innehavet. Det är en aktie jag tror kan vara en skaplig investering på lång sikt men man kan lika gärna äga en svensk indexfond eller ett Investor så får man en rejäl portion svensk bank utan problemen med bolagsrisk och källskatt.

Nu råkade det bli så att den första aktien som såldes var H&M där jag sålde båda två aktier för 160 kr/st. Det är småpengar men därför också extra rimligt att städa.

Så tänker jag. Hur tänker du?

Vad drar i portföljen - En portföljanalys av movers & laggers

Inlägget innehåller affiliatelänkar

Jag satte mig en stund och samlade portföljens siffror. Jag tenderar att följa upp utfallet för portföljen på en aggregerad nivå men det är relativt sällan jag skaffar mig en god förståelse för hur de individuella innehaven utvecklats.

Det visade sig att jag har tänkt ganska fel när jag intuitivt har känt av hur saker och ting har gått. Eller ja, inte på alla plan.

Movers

Bland topplaceringarna hamnar Storytel, Fortnox, Brinker International, Bravida och BTS Group. I den ordningen. Om man räknar med utdelningar byter BTS och OHI plats vilket är ganska spännande för det hade jag inte räknat med. Nog för att OHI har gått bra på sistone men att de har avkastat 30 % i år det var lite mer än jag trodde. I övrigt tyckte jag att jag hade ganska god koll.

Storytel har mer än dubblats, Fortnox har ökat 60 % och Brinker är upp runt 40 %.

Laggers

När man tittar från andra hållet ser vi att  MQ tar jumboplatsen följt av Pandora, Thor, H&M och ABB.

MQs värde har tappat 40 %, Pandora och Thor har tappat 25-30 % men de båda andra är bara ner straxt över 5 % om man räknar in utdelningen.

Andra insikter

Många har klagat på banker och fastighetsrelaterat men Castellum är upp över 15 %, Hemfosa på 10 % men Skanska klarar inte riktigt nollan utan är ned 2 %.

På banksidan har jag Swedbank och Nordea där den första gett nära 6 % och den senare backat 1 % så visst; att ha mängder av bank och fastigheter drar väl ned totalen men det hade helt klart kunnat vara värre för i snitt har mina investeringar i detta segment gett mellan 5-10 % vilket är helt okej.

Ekonomiska movers och laggers

Att bara titta på procenten gör ingen glad. Om jag har 100.000 kr i bolag A som backat 1 % och 1000 kr i bolag B som klättrat 100 % har portföljen som helhet stått still. Ovanstående är helt enkelt bara bra för att analysera om man satsat på rätt bolag men också för att ge ett underlag för framtida analys.

De 10 aktier som presterat bäst i portföljen stod vid årsskiftet för 17 % av portföljen och har bidragit med ungefär 5,7 % avkastning för aktieportföljen totalt.

I andra änden utgjorde de 10 sämst presterande aktierna 19 % av portföljen och har bidragit med att dra ned portföljen med 2 %.

På det hela taget verkar det ju som om jag har fokuserat hyggligt rätt även om det ju hade varit förnämligt om en större portion av portföljen var allokerad i den ändan som presterar hygglig avkastning och en mindre del i andra änden men det är lätt att vara efterklok. Utöver det kan man ta hänsyn till den riskjusterade avkastningen och då ser det lite annorlunda ut.

Slutsats

Om man ser till mina senaste investeringar har jag lagt en del pengar på exv Storytel men jag har främst fokuserat på att fylla på i mina investmentbolag och dessa har inte presterat särdeles väl i år men jag räknar med att det innebär att de kommer prestera bättre framgent.

Tyvärr ser jag ju att jag har lagt en del pengar även i andra ändan av spektrumet där jag fyllt på i exv Nordea, Indutrade och Pandora men de senare två tror jag kan bli riktigt bra på sikt och Nordea borde vara en kassako i många år framöver givet att alla spektakulära nyheter om bolaget slutar landa på vårt bord.

Sist men inte minst kan jag konstatera att mina små positioner i Eolus Vind och BTS Group har klättrat riktigt fint och att jag kanske inte skall stå och fiska 10-15 % ner utan bara dra plåstret och köpa för de kanske planerar att fortsätta växa ett gott tag framöver.

Vi får väl se om jag kan dra lite lärdomar av detta.


Bildkälla: freeimages.com

Månadsavstämning april

Inlägget innehåller affiliatelänkar

Den som roat sig med att läsa de här månadsrapporterna har eventuellt kunnat följa mitt skiftande humör under hösten och vintern. Det är en liten del av bloggens effekt som dagbok, att skriva av sig lite och lägga vardagen bakom sig.

April har kommit och gått men gud vilken skön månad det har varit för familjen AvL. Nä det var inte en perfekt månad. Hela familjen har legat däckad i en förkylning/influensa i en dryg vecka och jag stukade foten ganska rejält men vi har varit tillsammans hela månaden vilket gjort motgångarna extremt mycket enklare att hantera.

På det hela taget kan jag konstatera att det är roligare att vara föräldraledig om man har sin partner vid sin sida. Att det dessutom är ett hyggligt vårväder gör det ännu bättre. Vem hade kunnat gissa sig till det?

Bild: Pixabay.com

Ekonomi

Sista månaden av dubbel inkomst. Eller nä, det är inte helt sant. Det här är sista månaden då vi har en liten föräldraersättning i kombination med en rejäl lön. Framöver kommer vi ha en liten föräldraersättning och en lite mindre fyllig lön vilket kommer innebära att vi kommer betydligt närmare den kalkylerade kostnadsnivån jämfört med den här månaden. Det torde i förlängningen innebära att vi framöver kommer ha en något lägre sparkvot.

Portföljutveckling

"Upp och ner, ner och upp. Tuppen gal i granens topp." Jag bor en kvart ifrån Liseberg men jag har aldrig varit särdeles förtjust i berg- och dalbanor och den här börsen kan göra vem som helst lite åksjuk.

Totalt är det egenhopsnickrade AVL-indexet upp 2,43 % (-1,98 %) under april så på en månad har det rusat 4,5 %. YTD är AvL-index nu på plus igen med 1,59 % (-0,82%) så nog svänger det allt.

Portföljen har under april tuffat på finfint och landade på 3,72 % (+0,86 %) för månaden vilket är riktigt skoj och YTD är portföljen upp 3,70 % (+0,01 %). Portföljernas volatilitet är fortfarande lägre än börsens och inte högre än 9,08 % (9,86 %) vilket är lägre än OMXSGIs volatilitet på 11,08 % (11,4%).

Det betyder att volatiliteten har kommit ned en aning samtidigt som det har gått starkt uppåt men jag gissar att vi kommer se det gunga ganska bra under rapportperioden här och senare under sommaren riskerar det att backa tillbaka lite. Vi får väl se.

Sparande

Även denna månad var ju inkomsterna hyggliga varför sparandet kunde hålla en acceptabel nivå. Jag fick frågan om vad vi jobbar med och vad vi har för lön och det är någonting jag inte kan svara på. Eftersom en del i vår närhet vet om den här bloggen och vi lever i jantesverige vill vi underlätta livet en aning genom att endast nämna procent.

Det kanske gör det hela mindre intressant att läsa men eftersom just månadsavstämningarna har ett stort inslag av dagboksförfarande i sig är det någonting som får vara. Vad jag kan nämna är att majoriteten av den svenska befolkningen tjänar mer än jag gör och även om min hustru tjänar mer än jag gör är det inte så väldans mycket. Med de glasögonen på kanske det kan vara enklare att utvärdera nedanstående procentsats.

Den här månaden klarade vi av att spara 46,95 % på motsvarande 1 heltidsinkomst i totala inkomster. Det känns som om vi har hygglig kostnadskontroll i familjen ändå. På helårsbasis har vi sparat totalt 44,95 % vilket verkligen inte är illa pinkat med tanke på att jag inte tagit ut föräldraersättning i mer än 1,5 månader och hustrun bara jobbar 75 %. Min ambitiösa målsättning var att vi skulle kunna spara 40 % och än är vi inte där för nu kommer hustruns inkomster minska drastiskt (givet att jag räknat rätt) samtidigt som vi har lovat oss själva att njuta lite extra av vår ledighet. Men jag har hört att livet är mer än bara sparande.

Utdelning

Det rasslar på ganska bra i portföljen nu. Swedbanks utdelning som kom i mars hade givetvis gjort gott för den här månadens statistik men man skall inte klaga. Ett annat kraftigt slag mot utdelningarna den här månaden var att jag tidigare i vår sålde alla mina aktier i Atea. Den utdelningen hade jag kunnat äta mig mätt på i flera veckor men jag ångrar inte försäljningen eftersom nedgången sedan jag sålde, med god marginal täcker utdelningen.

Utdelningarna täckte 25,06 % (31,26 %) av en genomsnittsmånads kostnader. Det räcker till boendekostnaderna för min del vilket är väldigt trevligt för det är en stor kostnad sedan vi köpte en större lägenhet.

Målsättningen att på helåret lyckas täcka 23 % av utgifterna med passiva inkomster är ett mycket utmanande mål vilket ser mer och mer avlägset ut ju mer jag skalar ned högutdelare och ju mer jag sänker belåningen och även om det är för tidigt att ge upp känns det kanske som om jag inte räknade hela vägen när jag satte målet. Portföljen har än så länge täckt 8,07 % (5,98 %) av ett genomsnittligt års kostnader så en liten slant har det ju blivit.

En sak jag började med förra året var att jämföra årets utdelningsnivå med tidigare perioder och i grafform ser det ut som nedan.

Jag mottog 21,26 % mer pengar i utdelning den här månaden jämfört med samma månad 2017 och det är ju lysande att det faktiskt blev mer eftersom Swedbankutdelningen och Ateautdelningen uteblev. Spåkulan säger dock att maj kommer bli väsentligt sämre än sist år men jag har inte kollat alla utdelningsdatum ännu så jag är inte helt hundra.

AVL-Portföljen

AvL-portföljen startade som ett sparprojekt för er läsare och det är fortsatt så att ni kan följa portföljen men jag har också bestämt att behållningen kommer gå till min dotter i framtiden. Med en nästan 20-årig sparhorisont kan ni avgöra hur er situation förhåller sig jämfört med den här portföljens.

I april köptes det in 5 Nordeaaktier för 86,22 kr/st och fondandelar i Nordnet Superfonden Danmark för 248 kr vilket totalt landade på 679 kr. Kontot som nedan.

I dagsläget är portföljen inkl likvider värd 14300 kr (insatta medel 13,500 kr) vilket innebär att vi fått 800 kr (231 kr) kr eller 5,92 % (1,78 %) i avkastning på 24 månader.

Det har gått tungt för den lilla portföljen de senaste månaderna men det vände aningen upp den här månaden. Kollar man på en NAV-beräknad avkastningsgraf ser man att portföljen avkastat 13,13 % sedan 9/5-16 när portföljen startade. Det är nästan 6,5 % om året och även om det inte är toppen (börsen har avkastat drygt dubbelt) så är jag ändå ganska nöjd eftersom det tar tid att bygga en portfölj på det här viset.

Livskvalitet

Vi har inte gjort så mycket utöver det vanliga i april men vi har gjort mer av det vanliga om man tar bort jobb och lägger till fritid. April har varit en underbar vårmånad med mycket sol och relativt hög värme. Vi har varit hemma båda vuxna vilket gjort att vi har kunnat ta långa promenader, tränat och umgåtts mycket mer både inom familjen och med vänner, än man hinner med i vanliga fall.

Hälsa

Nu jädrar är vi på rätt bana. Jag och hustrun bestämde oss i början av april för att äta huvudsakligen växtbaserad kost. Vi har också promenerat en hel del mer och engagerat våra kroppar i vardagsmotion vilket gör att herr AvL nu kan skryta med att han inte längre väger ett deciton. Det känns bra och jag hoppas vi kan fortsätta så.

Detta innebär alltså att jag gått ned nästan fyra kilo på lika många veckor bara genom att sluta äta allt det där onyttiga jag åt innan. För så himla mycket mer träning har det faktiskt inte blivit med en rejält stukad fot som tagit närmare tre veckor att läka.

Summering

Just nu är livet fånigt bra. Det enda som är synd är att våra vänner inte är lediga och kan dela denna fantastiska vår med oss men vi tar de stunder vi får.

Bildkälla: pixabay.com, att välja lycka, nordnet.se

Avl-portföljen köper bank

AvL-portföljen startade som ett projekt där syftet var att ni som läsare skulle kunna följa med på resan och se vad som kunde hända med en relativt liten summa pengar varje månad om man bara var långsiktig nog.

Definitionen av lång sikt är nu klar. Min dotter fyllde ett år alldeles nyligen och någon gång mellan det att hon blir 18 år och 25 år gammal tror jag att hon kommer behöva lite pengar. Om man sparar en femhundring i månaden borde man kunna se fram mot ca 300.000 kr i slutsumma tjugo år senare. Det borde förhoppningsvis räcka en bit på väg mot det egna boendet exempelvis. 20 år är alltså portföljens definition av lång sikt.

Nu till köpet.

Nordeas senaste rapport var bra men visade tecken på framtida frågetecken så aktien backade 3 %. Jag tror att det är rimligt att anta att de fyra stora bankerna kommer klara sig några år till även om det kanske blir press på bolånemarknaden eller om en lågkonjunktur kommer. Egentligen är det rimligt att flytta in Nordeaaktierna i en kapitalförsäkring och när det kommer till den här portföljen kan det hända att jag förr eller senare byter bank men i huvudportföljen kommer jag flytta in innehavet i en försäkring, inte byta aktie att äga.

8 % direktavkastning räcker som årsavkastning men med några procents tillväxt kan det bli en riktigt bra aktie att äga så jag köpte några till i förhoppning om många års fin avkastning.

Köp

Den 25/4 köptes 5 st aktie Nordea för 86,22 kr/st vilket summerades till 431 kr jämnt. Jag köpte också fondandelar i Nordnet Superfonden Danmark för 248 kr för att bredda lite. Efter köpen ser portföljen ut som bilden visar

I dagsläget har portföljen ett totalt värde på 14112 kr (insatt 13500 kr). 

Det har varit en tung period på börsen för den lilla portföljen men på lång sikt kommer det att bli bra.

Bildkälla: att välja lycka, nordnet.se

Måndagskollen v10 - Köper Nordea & Investor samt flyttar Hemfosa

Inlägget innehåller affiliatelänkar

Förra veckan köptes det bara in en handfull Nordeaaktier förutom de 400 st Slottsvikenaktierna jag skrev om. Det svajar en del på börsen nu och det är kul men det är också lite påfrestande och då är det viktigt att hålla sig till sin strategi och försöka känna sig bekväm med sina beslut.

Jag har äntligen fått tag i lite extra pengar vilket innebär att jag har lyckats plocka ned belåningen till en bit under 10 % igen vilket känns skönt. Nu skall jag bara försöka låta bli att spendera en massa pengar i en eventuell börsnedgång. Med lite tur kan jag få mig en skatteåterbäring innan börsen kraschar.

Jag är alltid ute efter bra deals och jag tycker att det känns som en bra deal att köpa Nordea runt 90 kr, Skanska för 160 kr eller därikring eller varför inte Investor A för 350 kr och med 27 % substansrabatt. Men ge det en 10 % till i nedgång så finns det en hel del jag tycker ser ganska smakligt ut och då kommer det bli riktigt svårt att hålla sig borta från köpknappen.

En annan sak jag gjorde i förra veckan var att flytta in den halvan av mitt Hemfosainnehav som jag hade utanför ISK in i en ISK. Det kommer innebära att jag får skatta för en hel del vinst men en del av vinsten kommer jag kunna kvitta mot räntekostnader m.m. och nu när kursen backat 15 kr kändes det som ett hyggligt läge. Skall man vara petig kommer det ta ungefär 3 år innan årets skattekonsekvens är återbetald av fördelen med att flytta in aktierna, allt annat lika, och det är faktiskt inte särdeles lång tid.

Nu vill jag att det skall bli vår och att familjen AvL skall bli frisk igen.

Ha en bra vecka allihopa


Bildkälla: freeimages.com

Måndagskollen v7 - Bank och Investmentbolag

Dagarna gå fort nu. I helgen firade min dotter 1 år. Tänk att det var ett år sedan hon kom. Jisses.

Sedan dess är det ganska mycket som hänt men det räcker med att backa en vecka för att se att det händer grejer. Februari har ju nyss börjat men svenska börsen är ned drygt 4 % på denna dryga vecka vi har haft februari.

Tittar man på tre av bolagen jag tankar just nu så ser man större nedgångar. Det är en av anledningarna till att jag köper dem. Svolder B är ned 9 % sedan 1/2. Investor A är ned nästan 7 % och Nordea är ned 4 % men det är med dagens uppgångar.

Jag är inte mycket för att tajma marknaden men jag brukar försöka köpa lite när det svänger extra mycket. Förra veckan missade jag givetvis botten i alla aktier eftersom jag hade Joy att ta hand om men jag lyckades ändå fiska upp ett gäng Nordea på 92,52 kr/st, Svolder på 88,1-91 kr/st och Investor på 350 kr.

Det är min önskan att försöka öka i investmentbolagen nu ett tag för jag tycker att det börjat bli en skevhet i portföljen vilken jag inte är helt bekväm med.

Jag skall också vara öppen med att jag gjort en försäljning. Det sker rätt sällan och denna kan vara korkad men det känns ganska bra. Jag sålde en tredjedel av mina H&M aktier på 140 kr och realiserade en rätt rejäl förlust. I gengäld innebär detta att andelen H&M i portföljen nu är mycket mer rimlig och jag tror ändå att de här nivåerna är en bra entré för den som är ny i H&M men jag vill som sagt ha lite mer balans i portföljen vilket jag tyckte att jag fick nu. Nu väntar vi på onsdagens kapitalmarknadsdag men jag hyser egentligen inga enorma förhoppningar på bolaget men jag hoppas att de skall lyckas stå emot en degenerering för då kommer aktien att bli som en relativt stabil obligation.

Den som lever får se

För den innevarande veckan är inga köp inplanerade men jag ser fram mot Indutrades och Hemfosas rapporter och H&Ms kapitalmarknadsdag.

Skulle vi fortsatt se en press nedåt på marknaden kommer jag fortsätta fiska ovanstående aktier men jag har också ordrar ute på Skanska och Pfizer men vi får väl se vad som händer. Det skall finnas pengar också och där har vi den trånga resursen för min del.


Bildkälla: freeimages.com

Måndagskollen v5 - Det regnar utdelningshöjningar

Inlägget innehåller affiliatelänkar

Måndagskollen ja. Det är alltid enklare att spana bakåt än framåt så jag börjar så. Förra veckan sjönk Nordea drastiskt på sin rapport, Castellum levererade som vanligt ett bra resultat och Investor höjde utdelningen enligt förväntan. En vecka som alla andra helt enkelt.

Bäst av allt var nog faktiskt ändå att Nordea höjde utdelningen med 4,6 %, Investor höjde utdelningen med 9 % och Castellum höjde utdelningen med 6 %. Utöver det hade vi i slutet av veckan även Atlas som höjde utdelningen med 2,9 % men de meddelade också att de drämmer till med en extrautdelning på 8 kr vilket motsvarar en extra 2,5 % direktavkastning vilket inte är fy skam. Sist men inte minst har vi Cloetta som lämnade utdelningen oförändrad men drämde till med en extrautdelning lika hög som den ordinarie utdelningen. Det går bra nu.

Det enda som hände förra veckan i portföljen var att jag råkade köpa lite Nordea på 97 kr och en slatt BTS för en hundring men det var verkligen inga stora summor.

Familjen har räknat ihop ekonomin lite och konstaterat att vi nog skall överleva vintern. Hustrun har sparat alldeles för många semesterdagar varför en del av dessa kommer tvångsutbetalas i februari vilket sammanfaller med en hygglig lön och att jag börjar få föräldrapeng. Vi skall öka på vår buffert något eftersom den magrat av en del under hösten men utöver det hoppas jag på en hälsosam injektion till portföljerna de kommande månaderna. Eller som minst att vi minskar ned belåningen lite då den nu börjar närma sig 15-16 % och väl över de 10 % jag har som gräns.

Rapportsäsongen är i full gång och det kan tänkas svänga betänkligt i några veckor framöver men vad gör väl det i det långa loppet? Denna vecka kommer bland andra H&M med sin årsrapport och då får vi förhoppningsvis svar på en del av våra frågor om bolaget.

Ha en trevlig måndag allihopa


Bildkälla: freeimages.com

Månadsavstämning december

Inlägget innehåller affiliatelänkar

Vi har precis sett slutet på 2017 och året 2018 tar sina första trevande steg ut i verkligheten och de flesta återhämtar sig efter en nyårsbaluns men familjen AvL har en 11 månader gammal dotter som vaknar halv sju oavsett vilken dag det är så det är bara att börja sitt nya år med ett stort leende och en leverpastejsmörgås.

De sista veckorna av 2017 fick dottern fyra nya tänder vilket hon kombinerade med en rejäl förkylning varför hela familjen gått som zombies här hemma. När man dessutom tittar in på portföljen och ser att det ena efter det andra bolagets aktiekurs svänger med 10-15 % och de här jädra Mifid 2 reglerna kraftigt begränsar vilka ETF:er vi får tillgång till i framtiden, då känns det extra grått men trägen vinner.

Det kommer att komma lite årssammanfattningar och framförallt framåtblickar mot vad 2018 kan tänkas innebära för familjen AvL men nu tänker jag fokusera på det här dagboksbladet vilket skall reflektera över december månad.

Bild: Pixabay.com

Ekonomi

Det är förvånansvärt trist att inte få ett stadigt kassaflöde varje månad. December månad är en av de utdelningssvagaste månaderna i kombination med att jag nästan inte tjänat några pengar på bloggen eller andra projekt så den här månaden sparar jag mer än hundra procent av min inkomst om man inkluderar amorteringar i sparandet. Det är en spännande ekvation som bara går ihop genom att min hustru betalar allt med sin lön.

Det jag saknar mest är de ganska extensiva aktieköpen för allt annat har jag redan vant mig vid. En vanlig månad rullar det ut räkningspengar och en handfull silfverpenningar i nöjesslöseri och resten är sparande. Nu rullar det bara ut räkningspengar vilket är ganska trist men jag skall nog överleva det här I-landsproblemet.

Portföljutveckling

J/&#%la skräp! Här går man hela året och spöar index och så kommer sista veckan och sabbar det hela. Jaja... Vad är väl en bal på slottet.

Totalt är AVL-index ned upp 0,23 % (-0,4 %) under december så inget att hänga i julgranen men vissa aktier svänger mer än andra helt klart. YTD är AvL-index upp 14,63 % (14,29 %) och med det kan vi stänga böckerna.

Portföljen har haft det tungt under hösten och det handlar nog mycket om ett gäng ganska dåliga portföljbeslut med klädesbolagen i toppen där. I december visar portföljen en blygsam uppgång hela vägen fram till sista veckan då jag petades under nollan och landade på -0,32 % (-0,28 %) men YTD är portföljen upp 12,54 % (12,90 %). Portföljernas volatilitet är dock inte högre än 6,54 % (6,53 %) vilket är klart under OMXSGIs volatilitet på 9,4 % (9,2%).

Riktigt så illa är det inte så att sista veckan sabbade hela kalaset men veckan innan jul gick ganska hårt åt portföljen och tills dess låg jag ganska bra till men skall man vara ärlig så förlorade jag kampen mot mitt index i höstas när H&M började dala på riktigt. Nu är 13 % inget att gråta över men ett år som vilken pilkastande apa som helst hade kunnat spöa index med hästlängder känns det ganska tungt. Skillnaden mellan mig och apan är väl att jag vet vad som gått trögt.

Sen kan man ju analysera mitt jämförelseindex och konstatera att den svenska delen bidrog med 3,82 %, räntedelen med 0,03 % och de resterande 10,78 % var den utländska delen. Ser man till min portfölj istället kan jag konstatera att min utländska del i år har presterat lite drygt 7 % vilket är en stor bidragande anledning till att min portfölj laggar mot index men också en av anledningarna till att ett annat år än detta kan bli bättre.

Sparande

Jag återkommer till detta att jag saknar inkomst varför det är fullständigt orimligt att redovisa en sparkvot. Den här månaden har min inkomst kunnat räknas i hundralappar om man inte tar hänsyn till portföljen och då är det ganska magstarkt att mäta sparkvot baserat på inkomster och utgifter för när jag inte behöver betala en pinal själv utan blir försörjd och dessutom får jag en månadspeng av hustrun så innebär ju detta att jag i praktiken sparar mer än min inkomst vilket vore vansinne att hävda så vi återkommer i februari/mars med detta.

Utdelning

December är en ganska svag utdelningsmånad. Den tävlar med september om att vara sämst och det brukar pendla lite fram och tillbaka men i år var det faktiskt september som tog jumboplatsen med knapp marginal. Utdelningarna täckte trots detta 9,92 % (22,06 %) av en genomsnittsmånads kostnader. Det räcker till mobil, bredband och försäkringar en genomsnittsmånad.

Då var utdelningsåret till ända och jag kan konstatera att det inte riktigt gick att ta sig hela vägen till målsättningen om 21 % kostnadstäckning från mottagna utdelningar. Däremot var det inte skitlångt bort. Hade jag haft en vettig lön de sista månaderna på året är det till och med ganska troligt att jag hade kommit i mål.

På årsbasis har portföljen trots allt täckt 18,56 % (17,73 %) av årskostnaderna och dessa årskostnader är ju indexerade upp med 10 % jämfört med föregående år så om utgiftsnivån varit kvar på föregående års nivå hade siffran istället varit 20,41 % och missen hade varit försumbar i kronor och ören räknat. Men men, man kan inte få allt här i världen.

Det är förövrigt skitkul att se utdelningarna öka år till år och jämfört med föregående års december mottog jag faktiskt hela 264,63 % (7,11 %) mer utdelningar. Tyvärr från låga nivåer; tänk om jag hade upplevt samma utveckling på utdelningarna i april/maj.

Totalt innebär detta att jag mottog 22,83 % mer utdelningar 2017 jämfört med 2016 och med de mottagna utdelningarna hade jag totalt kunnat vara ledig två månader och en vecka extra om arbetsgivaren tillåtit det, vilket verkligen inte är fy skam. Det är VERKLIGEN inte fy skam.

AVL-Portföljen

Det lilla sparprojektet AVL-Portföljen är inte längre så litet. Nog för att många har mer pengar än så här men 12.000 kr är pengar det också. I december köptes det in 1 aktie i Nordea in för 97 kr/st och en Investor A för 380 kr vilket totalt summerades till 477 kr. Nästan en identisk månad jämfört med november. Kontot ser ut som nedan.

I dagsläget är portföljen inkl likvider värd 12411 kr (insatta medel 11.500 kr) vilket innebär att vi fått 911 kr (824 kr) kr eller 7,92 % (7,50 %) i avkastning på 21 månader. Snart uppe på två år och avkastningen är medioker men kikar vi på årets avkastning ligger den på 8,97 % vilket för all del är aningen lägre än både AvL-index och svenska indexet men då portföljen fortfarande är under uppbyggnad tycker jag allt att det är acceptabelt. Nästa år hoppas jag att portföljen skall börja leverera en rimlig avkastning.

Livskvalitet

Den här månaden har varit riktigt tuff. Joy har varit förkyld i ett par veckor i kombination med inte mindre än sex nya tänder och som grädde på moset har hon börjat gå. Ingen mat, ingen sömn med påföljande tjurighet och ett omåttligt intresse för att springa runt och riva i saker. Pappa börjar bli ganska trött.

Men det finns hopp om livet. Fru AvL var ledig i mellandagarna och trots att både hon och jag då var förkylda själva innebar det en ganska rejäl avlastning tillsammans med att bäbisen nu verkar må bättre så med lite tur blir januari en riktigt bra månad.

Hälsa

Vi kan väl konstatera att just årets hälsomålsättning har gått åt fanders. Det har gått så dåligt att jag i december till och med valde att fylla dagarna med choklad som ett sätt att dämpa den fantastiska trötthet som infann sig och när det ändå var hopplöst kört provsmakade jag årets nya smak av skumtomte. En skumtomte med en lätt bismak av lingon var väl okay men jag tycker nog att Cloetta gärna hade kunnat vara generösare med lingonen.

Jag är således större än jag var den förste januari men jag lider inte så himla mycket av det. Dock är det så att när vi går mot ljusare tider och en mer aktiv bäbis är förhoppningen att aktiviteten skall kunna öka igen. Vi får väl se men något hälsomål blir det nog inte för 2018 för det är bara fånigt.

Summering

Jag är en gladare, rikare och tjockare man som nu är ett år äldre igen. Livet har försett mig med en hel del spänning under 2017 och jag gissar att 2018 kommer bli en ganska häftig berg- och dalbana det också.

Må väl allihopa


Bildkälla: pixabay.com och nordnet.se

AvL-portföljen köper industri och bank

Inlägget innehåller affiliatelänkar

Börsen går ned vecka efter vecka och vi börjar sakta men säkert närma oss läget då det finns riktiga köplägen. Tills dess köper jag så regelbundet jag kan och den här månadens femhundring till AvL-portföljen har nu handlats upp.

Med det här inlägget känner jag mig som en trasig skiva för förra månaden köpte jag Nordea och Investor och gissa vad? Den här månaden köpte jag Investor och Nordea.

Investor handlas just nu till en direktavkastning över tre procent och även om jag gärna ser fyra procent får man vara glad för det lilla och jag gissar att bolaget kommer höja utdelningen till 12 kr nästa år vilket ger en direktavkastning på 3,15 % på dagens köpkurs. Aktien har kommit ned lite och handlas fortfarande till en hygglig rabatt och är definitivt en aktie jag vill äga mer av på lång sikt.

Nordea förutsätter jag kommer höja utdelningen en till två cent nästa år och på kurser runt 97 kr handlas banken till en direktavkastning runt 6,5 %, ett P/e på 11,5 vilket inte är särdeles högt och ett P/b på 1,3 vilket, givet en ROE på 10-12 % ger det ändå en hygglig förväntad avkastning och det här är inte en kursraket utan en stark utdelare i portföljen.

Köp

Den 6/12 köptes 1 st aktie i Investor A för 380 kr in vilket blev 380 kr totalt eftersom vi fortfarande åtnjuter courtagefri handel. Dessutom köptes 1 st aktie i Nordea in för 97 kr. Det innebär att portföljen ser ut som följer

I dagsläget har portföljen ett totalt värde på 12331 kr (insatt 11500 kr) vilket innebär att vi fått en avkastning på 7,22 % sedan start. Vi tappar stadigt men portföljen har låg volatilitet och står emot bra när det svänger vilket tydliggörs av att den här lilla portföljen nu blivit så pass stabil att den fått sin andra stjärna på Shareville.

Vi har 68 kr kvar att shoppa för och jag är aningen sugen på att köpa ett par aktier i MQ eller Cloetta men vi får väl se vad som händer.

Bildkälla: nordnet.se

Månadsavstämning november

Inlägget innehåller affiliatelänkar

Dagarna fortsätter att rulla på i en vansinnigt snabb takt. Tänk att det redan är december. Joy skall snart uppleva sin första julafton och jag skall få genomlida ytterligare ett gäng storhelger.

I november har jag roat mig med att planlägga familjens ekonomi för det kommande året och kommit fram till att fru AvL har så mycket sparad semester och komp att vi skulle kunna vara lediga i 10 månader tillsammans och ändå få ekonomin att gå ihop. Vi kommer inte vara lediga i 10 månader tillsammans men vi kommer nog försöka se till att ta ett par, tre stycken i alla fall nu när det går.

Detta är också ett tydligt bevis på att hon tenderar att arbeta lite för mycket och en av motivationsfaktorerna bakom mitt engagemang i familjens sparande. I hustruns grundförutsättningar som läkare ingår det att hon skall arbeta heltid och utöver det skall hon arbeta ett par jourpass i månaden samt att det under den vanliga heltiden sällan finns tid för den relativt omfattande administration hon är ansvarig för varför vardagarna tenderar att bli ganska långa om hon skall kunna sköta sitt jobb.

Min åsikt är att det här är ohållbart men för henne är läkaryrket väldigt mycket ett kall men vi har båda konstaterat att det är viktigt att justera arbetsbelastningen något och arbetet mot detta har inletts men det är ganska långt kvar. Tills dess att vi löst detta kan vi i teorin åtnjuta tre månader lång gemensam semester varje år givet att jag har ett jobb där jag kan vara tjänstledig utan ersättning ett par månader.

Bild: Pixabay.com

Ekonomi

Förra månaden klagade jag på långa ledtider hos försäkringskassan vilket huvudsakligen berodde på min arbetsgivare. Några veckor senare fick jag min ersättning. Jag vet inte riktigt vad som hade hänt men den ersättning jag fick baserades på samma lön som jag haft innan senaste löneförhöjningen så min gissning är att de inte fick svar från min arbetsgivare utan bara valde att acceptera mitt löneanspråk vilket de hade bekräftat bara några månader innan. Livet är spännande nästan jämnt.

Tänk om jag varit beroende av att få ersättning med sådan regelbundenhet som en lön i vanliga fall innebär. Hade jag levt från lön till lön hade det varit förödande att vänta i två månader på halva lönen. Nu var det mest irriterande att vänta vilket givetvis är en befrielse i sig.

Portföljutveckling

Det där tomterallyt vi hoppades på verkar ha uteblivit. Svenska börsen har tappat ett gäng procent den här månaden och det börjar kännas som om vi börjar närma oss köpläge i vissa aktier därute. Swedbank för över 7 % direktavkastning är ju inte helt fel och till och med Investor och Industrivärlden har kommit ned igen till nivåer då man kan överväga att köpa lite igen.

Totalt är AVL-index ned -0,4 % (2,11 %) under november så det svänger helt klart lite mer än det gjort det senaste året och ser man till de senaste dagarna har det varit riktig fart. YTD är AvL-index upp 14,29 % (14,73 %) och nu väntar bara december som skall stänga böckerna.

Portföljen laggade i september-oktober när index åkte raket så på helåret har jag lite kvar men under november är jag ned försiktiga -0,28 % (0,51 %) och YTD är portföljen upp 12,90 % (13,22 %). Detta samtidigt som portföljernas volatilitet är nere på 6,53 % (6,46 %) vilket är klart under OMXSGIs volatilitet på 9,2 % (9,5%).

Sparande

Jag återkommer till detta att jag saknar inkomst varför det är fullständigt orimligt att redovisa en sparkvot. Den här månaden har min inkomst kunnat räknas i hundralappar om man inte tar hänsyn till portföljen och då är det ganska magstarkt att hävda att jag sparat 80 % av min inkomst när det i praktiken bara innebär att jag levt på min hustru och att mitt sparande bara är för att upprätthålla viss kontinuitet i portföljerna.

Utdelning

I november förser OHI mig med utdelning och dessutom landade utdelning från H&M och Atlas Copco på kontot vilket ändå innebär att summan blivit hygglig trots att SAS preffen såldes tidigare i år. Utdelningarna täckte 22,06 % (16,84 %) av en genomsnittsmånads kostnader vilket är en mysig nivå att ligga på. Det är min del av hyran även om jag inte lyckas täcka riktigt hela räntan men det är bra nära så jag hade nästan kunnat behålla tak över huvudet givet denna inkomstnivå.

Nu är det bara en utdelningsmånad kvar så målsättningen om 21 % kostnadstäckning från mottagna utdelningar har jag sedan länge övergivit men det finns ingen anledning att hänga läpp för det. Dessutom säger prognosen att eftersom jag har ökat på med bolag som delar ut i november och december så kan det bli så att jag kommer ganska nära ändå vilket hade varit ganska spännande. Hade jag haft en vettig lön de sista månaderna på året är det till och med ganska troligt att jag hade kommit i mål.

På årsbasis har portföljen trots allt täckt 17,73 % (15,89 %) av årskostnaderna och nu börjar det dra ifrån jämfört med föregående år och då skall man ju ta med sig att jag räknade om min kostnadsbas och indexerade upp den med 10 % inför detta år så faktiska kronor och ören är betydligt fler i år. Totalt drygt 19,71 % fler närmare bestämt vilket gör att jag ju kommer närmare målet för varje dag som går.

Det är skitkul att se utdelningarna öka år till år och jämfört med föregående års november mottog jag 7,11 % (-9,40 %) mer utdelningar vilket är skoj.

AVL-Portföljen

I det lilla sparprojektet AVL-Portföljen köptes det under november in 2 st Nordea in för 101 kr/st och en Investor A för 400 kr vilket totalt summerades till 602 kr. Kontot ser ut som nedan.

I dagsläget är portföljen inkl likvider värd 11824 kr (insatta medel 11.000 kr) vilket innebär att vi fått 824 kr (930 kr) kr eller 7,50 % (8,85 %) i avkastning på 20 månader. Det svänger fort men vi är extremt långsiktiga så det är bara att fortsätta tugga på.

Livskvalitet

Den här månaden har ändå varit ganska trevlig. Förra månaden gick ut på att överleva men jag har kommit närmare och närmare stadiet där jag vet vad jag pysslar med i projektet barnuppfostran och dessutom kommer jag längre i mitt eget läkande från de stressymptom jag sjukskrevs för tidigare i höst. Den här månaden har vi haft möjlighet att vara lediga lite tillsammans så familjen har kunnat ha lite kvalitetstid tillsammans och vi har hunnit göra massor av prylar vi skjutit på framtiden för att vi just då inte orkade. Allt detta gör att livet känns ganska bra just nu.

Hälsa

Återigen en deprimerande månad där jag till och med ätit massa godis men jag har också haft skitlite tid att slösurfa portföljen vilket gör att jag ofrivilligt uppfyllt kravet/straffet för att äta godis. Det bästa som kan sägas är väl att jag inte går upp i vikt men jag behöver verkligen träna lite mer för att kroppen inte skall falla ihop helt och hållet. Har du några kreativa idéer på hälsorelaterade mål inför nästa år vilket jag kan anamma är det bara att hojta till.

Summering

En månad kvar av 2017 och jag hoppas det blir den bästa månaden någonsin. Om inte annat är jag övertygad om att det kommer bli en mysig månad med tända ljus, glögg och pepparkakor, ostsmörgåsar och varm choklad, konstiga jullåtar och mycket kärlek.

Må väl allihopa


Bildkälla: pixabay.com och nordnet.se

AvL-Portföljen köper mer Nordea

Det var dags att köpa upp månadspengen igen i den här portföljen. Ni vet väl att AvL-Portföljen är ett långsiktigt sparprojekt jag startade våren 2016 för att visa vad 500 kr i månaden kan skapa för möjligheter om man ger det lite tid. Vi har sedan dess köpt aktier varje månad för 500 kr och i dagsläget är portföljen värd en bit över 12.000 kr.

12.000 kr är ändå ganska mycket pengar för de flesta och att ha den summan som trygghet skulle göra att många känner att det kanske finns möjlighet att klara nästa månad även om kylskåpet gick sönder eller ungarna behöver nya vinterskor. Tyvärr är det alldeles för många som lever utan en sådan buffert och det är anledningen till det här projektet.

Köp

Den 31/10 köptes 2 st aktier i Nordea för 101 kr/st vilket blev 202 kr totalt. Det innebär att portföljen ser ut som följer

I dagsläget har portföljen ett totalt värde på 12063 kr (insatt 11000 kr) vilket innebär att vi fått en avkastning på 9,7 % sedan start. Det går åt rätt håll även om vi på sikt har underavkastat börsen men då måste man ta i beaktande att portföljen är under uppbyggnad varför jag ändå tycker att det går ganska bra.

Tanken med köpet är att jag vill ha lite mer bank i portföljen och Nordea har visat på aningen sämre siffror än sina kollegor tillsammans med att folk verkat lite missnöjda över att de kanske skall flytta huvudkontoret till Finland. Detta har gjort att kursen har pressats lite och jag ser det som ett långsiktigt köpläge.

Anledningen till att jag bara köpte två aktier och behåller 429 kr i likvider är för att jag hoppas kunna köpa en Investoraktie senare i månaden för runt 400 kr. Köper vi en Investoraktie får vi 14 % SEB vilket också är en trevlig bank tillsammans med en rad fina industribolag vilket förhoppningsvis kan gynna portföljen på lite sikt.

Bildkälla: nordea.se

4 % per vecka

Inlägget innehåller affiliatelänkar

Den gångna veckan var svår mot börsen som backade hela fyra procent. De senaste veckorna har rapporterna strömmat in och goda rapporter har nätt och jämnt fått kursen att gunga till men när bolagen inte klarar av att nå upp till de höga förväntningarna skickas kursen ned rejält.

Detta säger mig att förväntningarna är en aning för högt ställda och det är väl ungefär där jag landat i min tro också. Därför känns det ändå ganska bra att börshumöret har mattats en gnutta och att man nu kan köpa vissa bolag till rimligare multiplar än för en vecka sedan; med lite tur fortsätter det ned.

För så är det att vara utdelningsinvesterare. När börsen går upp blir man glad för att värdet på portföljen ökar och när börsen går ned kan man köpa framtida utdelningar billigare och vem vill inte få framtida inkomster så billigt som möjligt?

Vissa bolag har uppvisat kostnadsproblem och tillväxtsvårigheter. Exempel här är Nordea, Nobina och Cloetta. Nobina har jag skrivit en del om på sistone och det är i ärlighetens namn det bolag jag tror är billigast just nu i min portfölj. Omsättningen ökar som förväntat men kostnadsmassan var tung i första kvartalet men jag tror att dessa problem är övergående varför ett aktiepris runt 40 kr är billigt. Ett p/e på 7 och en förväntad utdelning nästa år på någonstans mellan 7-8,5 % gör bolaget attraktivt så länge man inte tror på en stundande kris i bolaget vilket jag inte gör.

Således har jag handlat Nobina i spannet 39,7-40,6 kr.

Jag köpte också en näve Cloetta i förra veckan eftersom aktien nu är tillbaka på sin trendkurva och mina beräkningar säger att det borde kunna vara ett okay pris så länge förvärvet av Candy King kan integreras på ett bra vis och förhandlingen med försäkringsbolaget gällande den där explosionen man hade som skadade en produktionslinje.

Jag har inte köpt några Nordeaaktier ännu för jag tror att den aktien kan tänkas sjunka under hundralappen inom kort och då är det mer attraktivt.

Andra bolag som rapporterat har gått riktigt bra. Castellum och Hemfosa tuggar på som starka ånglok och båda aktierna har backat lite på sistone varför jag ökat en gnutta i båda. Hemfosas rapport var näst intill fantastisk med ett förvaltningsresultat som nära nog dubblades och Castellums dito var inte fy skam den heller med.

Störst skräll tycker jag ändå att Tele2 drog till med i sin rapport där man visade upp styrka och meddelar bland annat att det man har lyckats öka resultatet per aktie med 67% det första halvåret jämfört med föregående år och kassaflödet är åter igen på banan. Jag vill dock ha ett eller två kvartal till av goda resultat innan jag ökar min redan hyggliga position men skulle marknaden sätta sig rejält framöver är jag givetvis inte omöjlig.

Som det ser ut nu så tycker jag att mycket är dyrt men det finns ändå ljusglimtar och möjliga köp. Den som lever får se om besluten var bra men personligen hoppas jag på fler köp den här veckan.

Hur agerar du?


Bildkälla: freeimages.com

Rapportbonanzan fortsätter

Portföljen formligen sprutar ur sig rapporter och jag hinner mest översiktligt undersöka dessa men det är också tjusningen med att ha en så väldans bred portfölj som jag har. Man måste inte följa bolagen lika aktivt som när man har färre eftersom varje enskilt bolag har en lägre påverkan på totalresultatet. Stefan Thelenius har skrivit om detta några gånger eftersom hans portföljer är ännu bredare än mina. Senast tror jag han utvecklade sina resonemang i "z2036 Global Multi Strategy" där hans tankar stämmer väl överens med mina egna.

Med det sagt så skummar jag ändå rapporterna och försöker snappa upp om någonting anmärkningsvärt händer.

Atlas och Indutrade

Båda industribolagen kom in med fina rapporter klart över förväntan men i Atlas Copcos fall blev kursreaktionen ganska medioker eftersom värdering på aktien redan innan rapporten var vansinnigt hög. I fallet Indutrade däremot hade förra rapporten pressat ned förväntningarna en aning och när man nu visade kraft igen fick kursen sig en rejäl skjuts uppåt. Med all rätt när man spöar analytikernas förväntningar med 14 % och levererar ett resultat som är 31 % högre än förra årets.

Nordea & Swedbank

Bankerna levererade fina rapporter. Nordea visade siffror som i princip tangerade analytikernas förväntningar över hela linjen men i kombination med ett par rekommendationshöjningar har aktien klättrat 5 % den senaste veckan vilket tyvärr bara gör det svårare för mig att trycka på köpknappen även om aktien fortfarande är rimligt värderad i mitt tycke men den börjar närma sig de övre gränserna.

Samma sak gällde Swedbank som levererade ett resultat som var något bättre än förväntat men i gengäld hade kostnadsmassan vuxit en aning vilket spred lite oro och därför hände det inte så mycket i aktien.

Summering

I min bok har det än så länge levererats en hel rad fina rapporter vilka tyder på att de bolag jag äger tuffar på och levererar. Jag är nöjd och känner tillförsikt i att mina investeringar kommer generera bra med avkastning även i fortsättningen men samtidigt börjar de vinster som bolagen producerar bli ganska dyra.

Det är nu inget problem så länge räntan är superlåg och det verkar finnas klara ambitioner från riksbankens sida att hålla räntan låg i, i alla fall ett par år till och nu när bolagen visar på en hälsosam tillväxt kanske man kan tänka sig att köpa till lite högre värderingar även om Atlas Copcos värdering är helt galen hur man än räknar så där sitter jag stilla just nu.


Bildkälla: freeimages.com

Bokslutskommuniké Nordea och Tele2

Två av portföljbolagen rapporterar idag och ett snabbt skummande av bokslutskommunikén säger att livet som aktieägare är ganska trevligt även om man alltid kan vara mer nöjd.

Bild: Freeimages.com

Nordea

Fjärde kvartalet var ett hyggligt kvartal vilket gör att vi kan avsluta året med intäkter väldigt nära de nivåer som var förra året. Rörelseresultatet sjönk nio procent och avkastningen på eget kapital sjönk även det en aning men resultatet per aktie ökade fortfarande med 2,2 % och kärnprimärkapitalrelationen steg till trevliga 18,4%. Blandad kompott helt enkelt men med tanke på vilket tufft år Nordea hade 2016 tycker jag resultatet är godkänt och det trevligaste av allt är att man bestämmer att dela ut 0,65 euro vilket är en cent högre än förra året och man justerar inte utdelningspolicyn vilket är strålande eftersom den säger att utdelningen skall öka från år till år.

Vi kan helt enkelt se fram emot 1,56% högre utdelning i vår än förra året.

Tele2

Året avslutas även här med blandad kompott. Starkt fjärde kvartal med en rejält ökande omsättning men höga kostnader pressar resultatet. På helåret ökar översta raden med 5 % men periodens resultat är starkt negativt vilket främst verkar bero på tuffa av- & nedskrivningar vilka inte är nyheter utan bara bekräftar situationen i Nederländerna.

Det som är viktigare och som aktiemarknaden verkar ta hänsyn till är att nästa års guidning är att Omsättningen skall upp rejält och att EBITDA skall öka med dryga 10 %. Vi ser för 2016 en utdelning på 5,23 kr vilket i absoluta tal är en högre utdelning än förra året eftersom det nu finns fler aktier men eftersom vi fick 5,35 kr/aktie förra året är jag en gnutta besviken. Vi kan också förvänta oss en rejält sänkt utdelning för 2017 eftersom guidningen är 4 kr för att efter det baseras på det fria kassaflödet.

Jag vet inte riktigt vad jag skall tro om denna utveckling men jag tror nog att det är bra för bolaget vilket i slutändan är bra för mig som ägare. Att bolaget fokuserar på att få en sundare kapitalfördelning mellan verksamheten och utdelningen gör att det finns kraft nog att växa och utvecklas vilket på sikt kommer gynna min plånbok och med det är jag nöjd.

Edit: Såhär efter lunch har jag konstaterat att jag hade rätt i min initiala bedömning om att resultatet är bra och att EBITDA är rejält tilltaget, speciellt i jämförelse med analytikernas förväntningar och sista raden i huvudsak påverkas av engångsposter vilka av naturliga skäl är överstökade redan varför förhoppningarna om framtiden är stora vilket också syns i aktiekursen.

Vad tror du om dessa rapporter?


Bildkälla: freeimages.com

Veckobrev 26

Wow vilken vecka. Brexitmåndag med en nedgång som kom av sig. Efter en historisk börsnedgång och en indexsänkning på 8,5% är vi nu i stort sett tillbaka på nivåerna före brexit. Jag är lite besviken på mig själv att jag inte laddade ur mer men som jag var inne på i veckan så innebar nedgången ingen egentlig rea i min värld utan bara en vanlig liten dipp där jag kunde handla lite mer till bättre priser.

Spartacusinvest skrev om ankringseffekten och mycket tydligare än så kan man väl inte beskriva det psykologiska fenomenet som uppstod i svallvågorna av Storbritanniens omröstning. Nog för att vi under några sekunder var nere på årslägsta men som ni ser i grafen nedan är det lilla hacket längst till vänster inte mycket att orda om efter att man backat lite och ser en längre börsperiod.

Jag tror ändå att jag gjorde klipp. Jag kom åter igen in i SAS Pref till ett resonabelt pris och handlade på nivåer runt 510 kr. Nordea och H&M föll ju handlöst och några kronor letade sig in där också, inte minst i AVL-Portföljen vilken lossade de sista tyglarna och köpte 4 st Nordea aktier för de sista slantarna.

Jag läste också min vana trogen en hel skog av inlägg på z2036 och bortsett från alla bra tips om fonder från analyseramera och de spännande uppdateringarna så fastnade jag för ett bolag Stefan skrev om i Månadens aktie: Tema High Yield och det var Atea. Atea är tydligen nordens ledande leverantör av IT infrastrukturlösningar och produkter om man får tro dem själva och de handlas till en yield på över 8 %. Det här är ingen preferensaktie utan en stamaktie men marknaden handlar den som om höstarnas historiska interimutdelning aldrig kommer ske igen. Jag köpte en bevakningspost och skall försöka sätta mig i veckan och läsa på ordentligt. Tyvärr ser det ut som om jag kanske blir tvungen att acceptera en 6 % högre kurs än för några dagar sedan och då vet jag inte om jag kommer ha så bråttom eftersom jag fortfarande tror på svikande börsklimat i några månader. Men jag vill ha in mer norden i min portfölj och tankar försiktigt i Novo Nordisk men letar med ljus och lykta efter ett par, tre bolag till att stoppa in.

Har du några förslag på nordiska superbolag utanför Sverige som jag borde kika på?

Veckan har också bjudit på de två första semesterdagarna eftersom jag tog semester när jag gick hem i fredags. Nu väntar tre veckor av extrem dekadens. Dekadens i den form att jag kommer vältra mig i ledighet. Prislappen kommer hållas låg eftersom planen är en Sverigeturné där vi besöker vänner och familj på löpande band. Det ser jag fram emot.

Jag hoppas också på att hinna rensa lite i garderober och förråd för att få lite extra plats men det är klart underprioriterat. Dock är det en värd sysselsättning under dagar då den svenska sommaren är lika regngrått inspirerande som den brukar vara.

Hur spenderar du din sommar?

Bildkälla: avanza.se

AVL-Portföljen köper Nordea

Som av en händelse köpte jag in Nordea i AVL-portföljen i svallvågorna efter Storbritanniens val i förra veckan. I veckobrev 24 skrev jag att jag lagt in en långorder på Nordea till 72 kr aktien för att köpa upp de sista pengarna i portföljen och i allt som hänt med förvaltande av fem personers portföljer i Brexit. nytt jobb och en ledig hustru så har vissa saker fallit mellan stolarna. Den här långordern är en sådan sak. Dessutom skyltar inte Nordnet lika väl som Avanza saker man behöver komma ihåg varför den här ordern låg oförändrad.

Bild: blogg.etfsverige.se

I den stora portföljen har jag Nordea och Swedbank. Jag tycker väl att Handelsbanken framstår som en lite mer välskött bank men då är det också inprisat tycker jag. I det stora hela anser jag att de svenska storbankerna är väldigt lika och att det oftast bara handlar om att välja sin favorit. Mitt val föl på Swedbank eftersom jag har haft en lång relation med den banken och Nordea för att hustrun har den banken. Till det följer en del fundamenta och värderingar men det här är huvudsakligen ett hjärta-val.

Anledningen till att jag fyller på trots alla stormar, först var det Panamadokumenten och sen var det kapitaltäckning och ja... det stormar kring Nordea och det gör att priset på aktien sjunker. Tror jag att värdet på bolaget sjunker lika fort som priset på aktien? Nej det gör jag inte. Även men stora potentiella böter eller nyemissioner för att täcka kapitalkrav, tror jag att Nordea kommer vara en ekonomiskt lönsam hamn under många år framöver och eftersom Nordea är störst av våra stora är det en systemkritisk bank för en större portion Europa än våra andra och jag har svårt att tro att banken kommer falla. Det sistnämnda skall man för all del inte se som ett för stort skydd eftersom det bara innebär att staterna kommer skydda bankfunktionen. Ägarna kan givetvis förlora alt om vi har misskött oss tidigare.

Siffror

Aktien handlas till 69,50 kr/st i dagsläget och på gamla vinster blir det ett p/e på under 9 vilket är ganska lågt. Kombinera det med en direktavkastning på över 8,5 % är det svårt att motstå och även om utdelningen nästa år skulle sjunka kommer den här prisnivån ändå låsa in en fin framtida avkastning. Dock ser jag att vi förmodligen har en volatil period framför oss varför det egentligen inte är bråttom att gå in tungt just nu. Den med tålamod kan säkert göra ännu bättre klipp om några månader.

Just det här köpet tycker jag är svårt att värdera på historiska data eftersom det har hänt så oerhört mycket på kort tid varför jag inte har med särdeles mycket sådant här. Däremot anser jag att man kan titta på historisk prestanda och konstatera att vi har goda förutsättningar att på lång sikt tjäna fina pengar på den här investeringen.


Köp: 
4 st Nordea Bank måndagen den 27/6 för 68,6 kr/st. Total investering inkl courtage 274 kr.

Portfölj 20160628:

2   st Investor A        värde: 538 kr
10 st MQ                 värde: 313 kr
2   st H&M B           värde: 489 kr
4   st Nordea Bank   värde: 281 kr

Likvider: 814 kr

Summa: 2435 kr

Totalt tillfört kapital: 2500 kr

Portföljutveckling: -65 kr eller -2,67 %

Lycka till allihopa!



Bildkälla: blogg.etfsverige.se

Veckobrev 24

Denna vecka bjöd på jojo-börs med resultatet 1,2 % ned när allt var räknat och klart och bloggsverige verkar bli som tokiga när börsen svänger så här. Vi ekonomibloggare verkar älska oroligheter på börsen för det enda man ser är inlägg om köp och reor och jag är inte bättre jag. Det är oerhört lätt att ryckas med när H&M handlas till p/e 20 eller när SAS försmådda flygarpuckon tycker att det är rimligt att vi aktieägare skall betala 20 miljoner om dagen för att de skall få gnälla om sin höga lön vilken inte är tillräckligt hög. SAS preffen dippade i veckan till under 510 kr som följd av detta och jag plockade åt mig några till men haubitsen var oladdad och det tar ganska lång tid att ladda en sådan pjäs men skulle osäkerheten hålla i sig nästa vecka kommer jag förhoppningsvis kunna avfyra en hyggligt stor kanonkula mot börsens kvalitetsbolag.

Som vanligt när börsen svänger köpte jag och den här veckan blev det H&M, SAS Pref, Nordea, MQ, XACT OMXSB Utd och Castellum. Jag har en långorder inne i AVL-Portföljen på 4 st Nordea till 72 kr/st vilket blir 288 kr vilket som en händelse är vad som finns kvar i kassan men vi kom inte riktigt dit fast jag behåller tron.

Gällande AVL-Portföljen vill jag också förbereda er alla på att nästa löning kommer att innebära en större insättning än vanligt. Flera anledningar finns till detta. Väldigt många får tillbaka på skatten och denna skatteåterbäring skall givetvis investeras. Själv har jag, liksom väldigt många andra, tagit examen och då kan det bli examensfest eller studentfest och mor/farföräldrar kanske sticker till en ett par hundringar eller så kan det vara så att man får en lite större lön för att man kunnat arbeta mer i maj/juni än tidigare. Jag kommer att sätta in 800 kr nästa gång och i augusti när semesterlönen kommer ökar vi också eftersom jag tillhör kategorin människor som anser att semestern inte nödvändigtvis måste kosta 15.000 kr mer än alla andra månader på året utan det extra man får in kan sparas istället.

Jag hoppas att nästa vecka bjuder på lika mycket skoj som denna vecka och att en rejäl nedgång ger ytterligare köplägen.

Lycka till allihopa!



Bildkälla: freeimages.com

Skatten kommer, skatten går

Många är vi som verkar fått vår skatteåterbäring och även om skatt verkar vara det värsta svenskar vet verkar skatteåterbäring vara som att vinna på lotto. Jag fick mina pengar igår och de kom onekligen lämpligt för det började eka betänkligt på kontot. Mina utgiftsnivåer är inte riktigt i nivå med Miljonär innan 30´s även om det inte är långt ifrån men den här månaden sammanföll en riktigt låg lön med ett halverat studiemedel och då är det svårt att spara 50% av nettoinkomsten. Detta är för all del ett i-landsproblem av magnitud men ändå.

Jag har tidigare berättat att jag skattesparar och det innebar att det den här månaden landade en extra månadslön på kontot. Jag kommer inte räkna in det sparandet i majlönen utan lägga på inkomst och sparande på junilönen och jag kommer sannolikt inte ta av pengarna heller men det är skönt att ha en liten extra buffert.

Detta med buffert. Jag har en skaplig buffert men jag har bestämt mig för att öka lite ytterligare. Jag ser vissa orosmoln i min privata framtid gällande ekonomin vilket kan innebära att utgifterna ökas under en tid framöver och då kan det vara skönt att ha en dämpande kudde i vägen för att tackla de värsta stötarna som skulle kunna komma. För portföljens pengar är ju inte mina pengar som Investeraren brukar säga.

Oavsett hur det blir hoppas jag att skatteåterbäringen kan innebära att jag kommer upp i en rejäl sparkvot nästa månad. Jag hoppas på över 70 %. Det hade varit kul att klara det även om det är uppblåst av engångsföreteelser.

Jag har inte glömt pengarna i AVL-Portföljen. De kommer handlas upp men jag sitter och hoppas på att den där tråkbörsen man hör talas om skall visa sig. Sommarmånaderna brukar kunna ge köplägen och även om H&M är köpvärt finns det många andra finingar jag hoppas på. Tele2 har tappat 9 % det senaste men då skall man vara medveten om att ca 7 % är utdelningen. Hemfosa och Castellum finns på radarn och även om Nordea har klättrat dryga 7 % de senaste veckorna är en förväntad direktavkastning över 7 % inte oattraktivt.

Vi får helt enkelt låta tiden utvisa när mitt tålamod tar slut och köpknappen försvinner under bordsytan. Tills dess skall här njutas av sommarvärmen och möjligheten att tjäna pengar.

Avkastning på er

Bildkälla: freeimages.com