Vad drar i portföljen - En portföljanalys av movers & laggers

Inlägget innehåller affiliatelänkar

Jag satte mig en stund och samlade portföljens siffror. Jag tenderar att följa upp utfallet för portföljen på en aggregerad nivå men det är relativt sällan jag skaffar mig en god förståelse för hur de individuella innehaven utvecklats.

Det visade sig att jag har tänkt ganska fel när jag intuitivt har känt av hur saker och ting har gått. Eller ja, inte på alla plan.

Movers

Bland topplaceringarna hamnar Storytel, Fortnox, Brinker International, Bravida och BTS Group. I den ordningen. Om man räknar med utdelningar byter BTS och OHI plats vilket är ganska spännande för det hade jag inte räknat med. Nog för att OHI har gått bra på sistone men att de har avkastat 30 % i år det var lite mer än jag trodde. I övrigt tyckte jag att jag hade ganska god koll.

Storytel har mer än dubblats, Fortnox har ökat 60 % och Brinker är upp runt 40 %.

Laggers

När man tittar från andra hållet ser vi att  MQ tar jumboplatsen följt av Pandora, Thor, H&M och ABB.

MQs värde har tappat 40 %, Pandora och Thor har tappat 25-30 % men de båda andra är bara ner straxt över 5 % om man räknar in utdelningen.

Andra insikter

Många har klagat på banker och fastighetsrelaterat men Castellum är upp över 15 %, Hemfosa på 10 % men Skanska klarar inte riktigt nollan utan är ned 2 %.

På banksidan har jag Swedbank och Nordea där den första gett nära 6 % och den senare backat 1 % så visst; att ha mängder av bank och fastigheter drar väl ned totalen men det hade helt klart kunnat vara värre för i snitt har mina investeringar i detta segment gett mellan 5-10 % vilket är helt okej.

Ekonomiska movers och laggers

Att bara titta på procenten gör ingen glad. Om jag har 100.000 kr i bolag A som backat 1 % och 1000 kr i bolag B som klättrat 100 % har portföljen som helhet stått still. Ovanstående är helt enkelt bara bra för att analysera om man satsat på rätt bolag men också för att ge ett underlag för framtida analys.

De 10 aktier som presterat bäst i portföljen stod vid årsskiftet för 17 % av portföljen och har bidragit med ungefär 5,7 % avkastning för aktieportföljen totalt.

I andra änden utgjorde de 10 sämst presterande aktierna 19 % av portföljen och har bidragit med att dra ned portföljen med 2 %.

På det hela taget verkar det ju som om jag har fokuserat hyggligt rätt även om det ju hade varit förnämligt om en större portion av portföljen var allokerad i den ändan som presterar hygglig avkastning och en mindre del i andra änden men det är lätt att vara efterklok. Utöver det kan man ta hänsyn till den riskjusterade avkastningen och då ser det lite annorlunda ut.

Slutsats

Om man ser till mina senaste investeringar har jag lagt en del pengar på exv Storytel men jag har främst fokuserat på att fylla på i mina investmentbolag och dessa har inte presterat särdeles väl i år men jag räknar med att det innebär att de kommer prestera bättre framgent.

Tyvärr ser jag ju att jag har lagt en del pengar även i andra ändan av spektrumet där jag fyllt på i exv Nordea, Indutrade och Pandora men de senare två tror jag kan bli riktigt bra på sikt och Nordea borde vara en kassako i många år framöver givet att alla spektakulära nyheter om bolaget slutar landa på vårt bord.

Sist men inte minst kan jag konstatera att mina små positioner i Eolus Vind och BTS Group har klättrat riktigt fint och att jag kanske inte skall stå och fiska 10-15 % ner utan bara dra plåstret och köpa för de kanske planerar att fortsätta växa ett gott tag framöver.

Vi får väl se om jag kan dra lite lärdomar av detta.


Bildkälla: freeimages.com

Måndagskollen v7 - Bank och Investmentbolag

Dagarna gå fort nu. I helgen firade min dotter 1 år. Tänk att det var ett år sedan hon kom. Jisses.

Sedan dess är det ganska mycket som hänt men det räcker med att backa en vecka för att se att det händer grejer. Februari har ju nyss börjat men svenska börsen är ned drygt 4 % på denna dryga vecka vi har haft februari.

Tittar man på tre av bolagen jag tankar just nu så ser man större nedgångar. Det är en av anledningarna till att jag köper dem. Svolder B är ned 9 % sedan 1/2. Investor A är ned nästan 7 % och Nordea är ned 4 % men det är med dagens uppgångar.

Jag är inte mycket för att tajma marknaden men jag brukar försöka köpa lite när det svänger extra mycket. Förra veckan missade jag givetvis botten i alla aktier eftersom jag hade Joy att ta hand om men jag lyckades ändå fiska upp ett gäng Nordea på 92,52 kr/st, Svolder på 88,1-91 kr/st och Investor på 350 kr.

Det är min önskan att försöka öka i investmentbolagen nu ett tag för jag tycker att det börjat bli en skevhet i portföljen vilken jag inte är helt bekväm med.

Jag skall också vara öppen med att jag gjort en försäljning. Det sker rätt sällan och denna kan vara korkad men det känns ganska bra. Jag sålde en tredjedel av mina H&M aktier på 140 kr och realiserade en rätt rejäl förlust. I gengäld innebär detta att andelen H&M i portföljen nu är mycket mer rimlig och jag tror ändå att de här nivåerna är en bra entré för den som är ny i H&M men jag vill som sagt ha lite mer balans i portföljen vilket jag tyckte att jag fick nu. Nu väntar vi på onsdagens kapitalmarknadsdag men jag hyser egentligen inga enorma förhoppningar på bolaget men jag hoppas att de skall lyckas stå emot en degenerering för då kommer aktien att bli som en relativt stabil obligation.

Den som lever får se

För den innevarande veckan är inga köp inplanerade men jag ser fram mot Indutrades och Hemfosas rapporter och H&Ms kapitalmarknadsdag.

Skulle vi fortsatt se en press nedåt på marknaden kommer jag fortsätta fiska ovanstående aktier men jag har också ordrar ute på Skanska och Pfizer men vi får väl se vad som händer. Det skall finnas pengar också och där har vi den trånga resursen för min del.


Bildkälla: freeimages.com

Månadsavstämning oktober

Inlägget innehåller affiliatelänkar

Idag är det min 25e dag av chefskap i projektet Joy - barnuppfostran. Jag kan med emfas framhålla att jag inte trodde att bördan skulle bli så stor. Jag var ganska väl medveten om en dags arbete med tanke på att jag innan mitt chefskap var delaktig i projektet under lång tid. Jag var ju till och med sjukskriven från mitt vanliga arbete under 6 veckor varpå jag fick en extra god insyn i vad som krävs när det kommer till att ta hand om en bäbis på dagarna.

Dock var det ingen som talade om för mig att arbetsuppgifterna skulle förändras så drastiskt. Det är extremt tvära kast i det här projektet. Ena dagen består arbetsuppgifterna av att peta in mat i ena änden och ta hand om avfallet som kommer ut i andra änden och allt som hör till dessa två aktiviteter. Nästa dag kan arbetsuppgifterna signifikant utökas till att också innehålla många timmars aktiv lek eller försök till eget matintag.

När jag veckan efter fru AvL´s återinträde på arbetsmarknaden kunde konstatera att vi numer har en bäbis som kan krypa förstod jag att mina dagar skulle bli mer hektiska än de hittills varit och när jag en knapp vecka efter det blev beordrad av bäbis att fungera som en levande rullator för att prinsessan tyckte det var roligare att gå än att krypa kunde jag snabbt konstatera att jag förmodligen hade axlat det här projektet vid helt fel tidpunkt.

Bild: Pixabay.com

Ekonomi

Ekonomi är kul när man har en. Visste ni att försäkringskassan har som policy att fatta ett beslut på 30 dagar men om deras beslut kräver inhämtandet av mer uppgifter kan det ta "längre tid". Jag fick nyligen reda på att de behöver mina inkomstuppgifter verifierade från min arbetsgivare och eftersom min arbetsgivare är så kraftigt underbemannade att två av 7 anställda bränt ut sig inom loppet av ett halvår i kombination med att två personer begärt sig lediga på lång tid, borgar för att jag kan få vänta en stund på min försäkringsersättning.

Det handlar för närvarande bara om två veckors sjuklön men ändå. De kommande fyra månaderna kommer jag ha mycket låg inkomst eftersom jag inte kommer ta ut någon föräldraersättning förrän Joy fyller ett år men det kommer ändå landa lite pengar på kontot tack vare bloggen och det faktum att min arbetsgivare fortfarande är skyldig mig lite semesterersättning och annat småkrafs men på det hela taget kommer det bli magert de kommande fyra månaderna.

Portföljutveckling

Börsen tuggar på uppåt vilket är ganska speciellt eftersom vi varit inne i en statistiskt svag period. Den senaste månaden har varit väldigt spännande för mig eftersom svenska bostadsutvecklare har haft det lite svårt och till och med preffarna har kraschat. Nu verkar det dock som om just dessa har nått en ny jämviktsnivå så det värsta raset är över och en viss återhämtning har skett men ett tag där gick det riktigt fort.

Totalt är AVL-index upp hela 2,11 % (3,56 %) under oktober vilket är riktigt rejält för en oktobermånad. YTD är AvL-index upp hela 14,73 % (12,34 %) vilket är en riktigt god årsavkastning och med lite tur kan vi krama ur några procent till innan året är slut.

Portföljen har haft sina problem under månaden med bostadsutvecklare med konkursvärderingar, rapportbesvikelser från än det ena, än det andra bolaget och allmänt tufft läge. Nu senast var det rejäla kursnedgångar i OHI, H&M och ADM som tog ned portföljen ganska rejält jämfört med index. Men i gengäld har bolag som exempelvis Fortnox, Atlas Copco och Indutrade gått urstarkt vilket vägt upp en del men det är fortfarande en del kvar att önska.

Portföljen gick upp 0,51 % (3,41 %) under oktober och YTD är portföljen upp 13,22 % (12,65 %). Detta samtidigt som portföljernas volatilitet är nere på 6,61 % (6,53 %) vilket är klart under OMXSGIs volatilitet på 9,5 % (9,7%).

Bostadsutvecklarnas kris och min preferensportföljs generella svaghet har satt sina tydliga spår på månadens avkastning men jag är inte så himla orolig för detta eftersom det redan verkar vara så att preffarna kommer tillbaka ganska snart. Samma sak gäller OHI där jag har skrivit ett rapportinlägg vilket kommer om några dagar.

Sparande

Eftersom jag denna månad och nästa månad ändå skakat fram en liten slant i inkomst skulle man kunna hävda att det vore rimligt att redovisa ett sparande i procentuella termer men det blir snabbt orimligt när det är på den här nivån. Jag har den här månaden tjänat 25 % av en normal inkomst. Jag har sparat ungefär en fjärdedel av det vilket skulle antyda att jag ändå har en rimlig sparkvot givet mina normala förutsättningar men då måste man ta i beaktande att det nu är så att hustrun tar lejonparten av våra kostnader och att räkna på min andel av kostnaderna och att sedan kvotberäkna min andel av mitt eget sparande, det tycker jag är att ta i. Därför kommer sparandesektionen framöver bli begränsat spännande eftersom den inte kommer tillföra några nya data.

Jag återkommer gällande detta när det börjar trilla in rimliga summor pengar igen men för sakens skull och för att själv kunna gå tillbaka och kolla kan jag ju nämna att sparkvoten för månaden ligger på 27,46 % och för året på 51,77 %.

Utdelning

Det är främst preffar och amerikanska aktier som förser mig med pengar under hösten men eftersom det blivit lite av en trend för svenska bolag att dela upp sin utdelning så kommer det småslantar från vissa svenska bolag också och det är ju trevligt. Utdelningarna täckte 16,84 % (8,16 %) av en genomsnittsmånads kostnader vilket är helt ganska trevligt. Det innebär ju att jag den här månaden skulle kunna tänka det mesta av mina matkostnader exempelvis och det är alltid skönt att veta att man inte kommer svälta oavsett arbetssituation.

Årsskiftet närmar sig och det är inga väldiga utdelningssummor kvar att motta så målsättningen om 21 % kostnadstäckning från mottagna utdelningar har jag sedan länge övergivit men det finns ingen anledning att hänga läpp för det. På årsbasis har portföljen trots allt täckt 15,89 % (14,49 %) av årskostnaderna och det är bara marginellt bättre än föregående år men då skall man ju ta med sig att jag räknade om min kostnadsbas och indexerade upp den med 10 % inför detta år så faktiska kronor och ören är betydligt fler i år. Totalt drygt 21 % fler närmare bestämt.

Jag har ju också, sedan en tid tillbaka, börjat jämföra utdelningarna mellan åren och jag kan konstatera att månadens utdelningar är -9,40 % (481,90 %). Förra året ägde jag en obligation med extremt hög avkastning och denna obligations kupong betalades ut per kvartal och oktobers utdelningar bestod förra året till hälften av just den obligationens kupong. Jag får nog ändå tycka att det är ganska trevligt att årets utdelningar håller sig så nära förra årets utdelningar när jag generellt sett har en direktavkastning på mina tillgångar som är 7 % lägre än den obligation vilken jag nu inte har kvar. Det betyder ju att jag i praktiken lyckats ganska väl.

AVL-Portföljen

Under september månad köptes 2 st Svolder B aktier in för 226 kr/st vilket totalt summerades till 452 kr. Kontot ser ut som nedan.

I dagsläget är portföljen inkl likvider värd 11.430 kr (insatta medel 10.500 kr) vilket innebär att vi fått 930 kr (817 kr) kr eller 8,85 % (8,17 %) i avkastning på 18 månader. Det svänger fort men vi är extremt långsiktiga så det är bara att fortsätta tugga på.

Livskvalitet

Den här månaden har mer handlat om att överleva än att må gött. Vi har gått på stora festligheter men tyvärr är det ganska svårt att njuta fullt ut när det innebär att dottern kommer ha en sämre dag och dessutom innebär det att din egen morgondag kommer bli ganska trist. Av denna anledning kommer den kommande månaden innebära fler kvällar och helger där eventuellt umgänge med andra kommer ske mer på dotterns villkor än tidigare och förhoppningsvis kommer detta innebära en gnutta högre grad av livskvalitet framöver.

Hälsa

Förra månaden skrev jag "Vi får väl se vad som vinner - smärta eller lättja.". Den gångna månaden kan vi glatt konstatera att lättjan är en stark kraft. Jag har rört mig ganska mycket men främst av nödtvång vilket gör att det inte lett till så mycket eftersom jag samtidigt äter som en flodhäst.

Jag har ofta hört att när man väl varit hemma några veckor kommer man lära sig rutinerna och då kommer det bli lättare. Jag ser fram mot den dag då det blir så lätt att jag orkar bortse från att världen innehåller socker samtidigt som jag klarar av att ägna mig åt så hög grad av självbedrägeri att jag blir övertygad om att träning är ett mysigt sätt att spendera lite tid. Experimentet fortsätter.

Summering

Nu hoppas jag på tomterally på börsen och mer ork och lust i vardagen. En bäbis som innebär en gnutta mindre faderlig panik i kombination med bättre upparbetade rutiner kommer förhoppningsvis sätta lite guldkant på november.

Må väl allihopa


Bildkälla: pixabay.com och nordnet.se

Måndagskollen v34 - Uppesittarkväll & Indutrade

Inlägget innehåller affiliatelänkar

Vecka 33 gick ju bra. Alla deklarationssäsonger man överlever utan skador och men skall man vara nöjd över. Tyvärr kraschade magen så jag är hemma några dagar eftersom jag inte kan äta vettig mat just nu och då är det svårt att utföra någon typ av arbete som kräver koncentration, fokus eller fysik.

Börserna fortsätter sin vandring söderut. Förmodligen är världens börser lite som flyttfåglar. När det börjar närma sig kyligare årstider drar man söderut mot varmare breddgrader, lever loppan på mallis ett par månader och sedan kommer man tillbaka lagom till utdelningssäsongen.

Vecka 34

Idag är det exakt fyra arbetsveckor kvar innan jag går på föräldraledighet. "Joy" börjar sakta men säkert vänja sig vid vanlig mat men jag är fortfarande lite orolig över hur jag skall lyckas få i min bäbis tillräckligt med näring. Det är allmänt känt att Herr AvLs förmåga att producera bröstmjölk är högst begränsad så även om han har en rad fina egenskaper kan det ändå uppstå problem i vardagen. Vi får väl se vad som händer.

Det här är en av de veckorna då jag ser fram mot fredag lite extra mycket men det beror inte på att jobbet är trist utan för att det är på fredag vi får vår lön. På torsdag är det #Uppesittarkväll och tills dess skall jag lista ut inom vilken sektor jag vill allokera mina sparpengar. Jag är sugen på mer svensk industri eller bank men jag har inga solklara köpkandidater även om jag skulle kunna se långsiktigt köpläge i till exempel Indutrade så känns det inte som ett fantastiskt läge och då kanske man inte skall pressa sin likviditetssituation när det kan komma bättre köplägen redan nästa vecka.

Dock är det så att det förmodligen inte kommer finnas särdeles många slantar att investera de närmaste månaderna för nu börjar det närma sig dagen då min inkomst går mot noll och hustruns inkomster endast skall täcka våra omkostnader. Vi vill båda vara hemma så mycket som möjligt just nu. Utöver dessa förutsättningar skall det nu inhandlas en ny bilbarnstol. Jag har hittat en testvinnare för 1500 kr vilket är långt bättre än de 4500 kronorna jag först trodde jag skulle bli tvungen att lägga ut men det är ändå en trist kostnad. Men det här är inget jag ämnar snåla på även om jag inte känner ett stort behov att betala mer än nödvändigt. Därför väljer jag sonika den modell som fått bäst testresultat i de tester vi har hittat men vi köper den i den butik som ger oss bäst pris. Inget konstigt med det.

Glad måndag allihopa


Bildkälla: pixabay.com

Semestern är slut men börsen tar inte semester

Inlägget innehåller affiliatelänkar

Förra veckan var sista semesterveckan för mig men som jag skrev i måndags så har jag nu bara 7 veckor kvar innan jag går hem på en lite längre "semester" då jag på heltid skall ta hand om min då 8 månader gamla dotter "Joy". För er som inte varit uppmärksamma heter hon bara Joy här på bloggen så trots att det finns 480 personer i Sverige som heter Joy så är inte vår dotter en av dem tyvärr. Det hade varit kul.

Förra veckan fortsatte vi ned och jag kunde köpa en näve Atea för under hundralappen. Det var ett tag sedan nu och givet en hygglig kvartalsrapport och en tro om oförändrad eller något höjd utdelning nästa år kan det nog bli ett bra köp med över 6,5% direktavkastning. Indutrade kom också med en hygglig rapport vilken jag inte hunnit gå igenom helt och hållet men jag tror fortfarande på Lundbergs tillväxtindustribolag.

I helgen passade vi får på svärföräldrarnas gård; en tradition vi njuter av varje år. En helt normal vecka helt enkelt. Den här veckan kommer innehålla långa dagar på jobbet för att komma in i det hela och för att hinna med det som måste vara klart till den 17e då kvartalsmoms och arbetsgivardeklarationer skall vara inne. Det är roligt nästan jämnt.

Eftersom löning var i förra veckan finns det nu nya fräscha pengar på kontot som skall förvandlas till nya aktier. Jag kommer ha svårt att nå upp till mitt mål om 21 % kostnadstäckning med utdelningar i år men jag fortsätter träget att kämpa. Dock är jag lite sugen på att bara vikta upp XACT OMXSB Utd för jag tycker det är svårt att handla just nu. Vi får se vad som händer.

Till alla er som är kvar på semester - Grattis. Till alla er som jobbar - Lycklig måndag.


Bildkälla: att välja lycka

Månadsavstämning maj

Inlägget innehåller affiliatelänkar

Nu har äntligen värmen kommit till Sverige och dubbelt underbart är det att våren erbjuder en hel flock av långhelger. Månaden har gått kanonfort och ekonomiskt har det varit en toppenmånad med extrem shopping och god börs. Du har väl inte missat min utlottning av "Bli grymt rik på aktier". Gå in och hjälp till du också.

Bild: Pixabay.com

Ekonomi
Månadskostnaderna taktar på uppåt i nästan samma fart som börsen och den här månaden gick inkomsten i huvudsak till den egna insatsen på bilen men trots det blev det en okej sparmånad. Utöver det egna sparandet har ju portföljen gått tokigt bra på en lätt hysterisk börs. Det är bara att sikta mot stjärnorna.

Portföljutveckling

Totalt är AVL-index upp ytterligare 1,55 % (2,49 %) under maj. På helåret pendlar vi runt 10 % uppgång och det är ju riktigt bra så länge det fortsätter i den här takten men traditionellt brukar ju sommarmånaderna vara lite svagare så det kanske kommer tillfällen att handla lite under semestern. Vi får väl se. YTD är AvL-index upp exakt 10 % (8,32 %).

Ovanstående skall jämföras med mina samlade portföljer och återigen är jag ganska nöjd. Mina samlade portföljer spöade index i skarp uppgång vilket är kul för det borde inte inträffa egentligen. Portföljen gick upp 2,14 % (2,96 %) under maj och YTD är portföljen upp 10,94 % (8,61 %). Detta samtidigt som portföljernas volatilitet på ett år ligger på 8,17 % vilket är klart under OMXSGIs volatilitet på 14,1%.

Sjukt kul att se pengarna växa men det är samtidigt lite svårt att hitta ställen att placera nytt sparande men det löser sig.

Sparande

Förra månaden hostade jag till rejält med 61,96 % i sparkvot och konstaterade att det blir nog svårt att hålla framöver men jag chockar mig själv igen. Jag lyckades klippa till med en sparkvot på hela 42,97 % och det var månaden då vi köpte ny bil vilket i min värld innebär att det är ett helt fantastiskt resultat.

På årsbasis är min sparkvot på 45,96 % (46,78 %). En liten nedgång men jag har förhoppning om att kunna hålla mig häromkring framöver. Det skulle vara riktigt kul att klara 50 % i år men vi får väl se.

Utdelning

Nu har utdelningarna kulminerat. Maj är en riktigt bra månad och portföljen fick ett ganska fint tillskott av passiva inkomster. Utdelningarna täckte 46,27 % (20,66 %) av en genomsnittsmånads kostnader. Det är fantastiskt att se att jag hade kunnat klara mig på att arbeta ungefär en vecka och ändå ro månaden i hamn på det portföljen förser mig med. Detta innebär också att 10,19 % (6,34 %) av årskostnaderna är täckta och vi är på ganska god väg mot målet på 21 % på ett år även om det nu kommer bli riktigt svårt att dubbla utdelningarna på det som är kvar av året.

Det är ganska intressant att följa upp utdelningarna och jag kan konstatera att månadens utdelningar är hela 57,85 % högre än de var förra året och detta trots att de var lägre än jag förväntat mig pga att vissa bolag skjutit på utdelningen. Det går bra nu.

AVL-Portföljen

Under maj månad köptes 3 aktier i Indutrade för 204 kr/st, totalt 612 kr. Vi fick dessutom utdelning från H&M, SAS Pref & Investor vilket landade på totalt 44,3 kr i utdelning.

I dagsläget är portföljen inkl likvider värd 8902 kr vilket innebär att vi fått 902 kr eller 11,28 % i avkastning på 13 månader. Visst är det kul med sparande.

Livskvalitet

Solen har äntligen kommit till stan, jag har haft lite extra ledigt i form av klämdagar så livet är ganska mysigt just nu. Tyvärr är det här den stressigaste tiden på jobbet men det går över om ett par veckor hoppas jag. Vi har också köpt en ny bil vilket för oss kanske inte ökar livskvaliteten särdeles mycket men det minskar orosmomenten och gör vissa delar i vardagen enklare så det är toppen.

Hälsa

Precis som vanligt blir jag fetare och fetare för var dag som går men av någon underlig anledning samvarierar det med att jag blir lyckligare och lyckligare också. Undra när det sambandet upphör?

Summering

Jag kan med glädje konstatera att total portföljtillväxt, inkl insättningar och värdetillväxt, nu med god marginal skulle kunna täcka ett års kostnader och detta efter bara fem månader. Det är långt kvar innan jag kan leva på min portfölj med säkerhet men det är riktigt inspirerande att se att det går framåt.

Lycka till allihopa


Bildkälla: pixabay.com och nordnet.se

Snabbväxande industri - AVL-Portföljen köper Indutrade

Då var det dags igen. AvL-Portföljen hade 500 kr i likvider sedan senaste månadens lön tillsammans med utdelningar från bland andra Hemfosa, Investor, Cloetta och SAS preferensaktie att handla för den här månaden och köpte gjorde vi i tisdags straxt efter lunch.

Jag hade lagt en köporder på Indutrade några dagar efter senaste rapporten då aktien rusat 8 % men trots att aktien nu värderas till 24 ggr föregående 12-månaders vinst tror jag att det finns mycket mer att hämta här. Bolaget är en industriell förvärvsmaskin som ökar omsättningen både organiskt och genom förvärv. Totalt ökade omsättningen med 19 % och orderingången var upp 20 % så även nästa kvartal kan bli fint. EBITA klättrade hela 31 % och efter skatt klämde bolaget till med ett resultat hela 38 % högre än föregående år.

Finfina siffror och håller det i sig kan det finnas rejält med utrymme för fortsatt kursresa i aktien och med en ökad vinst finns utrymme både för fler förvärv och en höjd utdelning så jag slog till på 3 aktier för 204 kr/st i AvL-Portföljen. Jag köpte faktiskt några till i den stora portföljen också.

Köp

Den 9/5 köptes 3 aktier i Indutrade för 204 kr/st vilket blev 612 kr totalt. Det innebär att portföljen ser ut som följer

Börsen ångar på med rejäl fart nu. Portföljens totala värde var igår 8883 kr och eftersom insättningarna uppgår till 8000 kr innebär det att vi fått 11,04 % i avkastning vilket då är ytterligare 0,7 % sedan i tisdags när jag skrev om ettårsjubileet för portföljen.


Bildkälla: nordnet.se

Rapportbonanzan fortsätter

Portföljen formligen sprutar ur sig rapporter och jag hinner mest översiktligt undersöka dessa men det är också tjusningen med att ha en så väldans bred portfölj som jag har. Man måste inte följa bolagen lika aktivt som när man har färre eftersom varje enskilt bolag har en lägre påverkan på totalresultatet. Stefan Thelenius har skrivit om detta några gånger eftersom hans portföljer är ännu bredare än mina. Senast tror jag han utvecklade sina resonemang i "z2036 Global Multi Strategy" där hans tankar stämmer väl överens med mina egna.

Med det sagt så skummar jag ändå rapporterna och försöker snappa upp om någonting anmärkningsvärt händer.

Atlas och Indutrade

Båda industribolagen kom in med fina rapporter klart över förväntan men i Atlas Copcos fall blev kursreaktionen ganska medioker eftersom värdering på aktien redan innan rapporten var vansinnigt hög. I fallet Indutrade däremot hade förra rapporten pressat ned förväntningarna en aning och när man nu visade kraft igen fick kursen sig en rejäl skjuts uppåt. Med all rätt när man spöar analytikernas förväntningar med 14 % och levererar ett resultat som är 31 % högre än förra årets.

Nordea & Swedbank

Bankerna levererade fina rapporter. Nordea visade siffror som i princip tangerade analytikernas förväntningar över hela linjen men i kombination med ett par rekommendationshöjningar har aktien klättrat 5 % den senaste veckan vilket tyvärr bara gör det svårare för mig att trycka på köpknappen även om aktien fortfarande är rimligt värderad i mitt tycke men den börjar närma sig de övre gränserna.

Samma sak gällde Swedbank som levererade ett resultat som var något bättre än förväntat men i gengäld hade kostnadsmassan vuxit en aning vilket spred lite oro och därför hände det inte så mycket i aktien.

Summering

I min bok har det än så länge levererats en hel rad fina rapporter vilka tyder på att de bolag jag äger tuffar på och levererar. Jag är nöjd och känner tillförsikt i att mina investeringar kommer generera bra med avkastning även i fortsättningen men samtidigt börjar de vinster som bolagen producerar bli ganska dyra.

Det är nu inget problem så länge räntan är superlåg och det verkar finnas klara ambitioner från riksbankens sida att hålla räntan låg i, i alla fall ett par år till och nu när bolagen visar på en hälsosam tillväxt kanske man kan tänka sig att köpa till lite högre värderingar även om Atlas Copcos värdering är helt galen hur man än räknar så där sitter jag stilla just nu.


Bildkälla: freeimages.com

AVL-Portföljen köper: Indutrade

Den 14/11 slog jag till och köpte upp den här månadens sparande i AVL-Portföljen. Jag har länge funderat på vilken industriaktör jag ville köpa för jag ville ha lite mer industri än vad Investor erbjuder.

Efter senaste rapport, som förövrigt inte var den bästa jag sett men ändå inte så fasligt dålig som marknaden verkade tycka att den var, kom priset på aktien ned en aning och då slog jag till i min vanliga portfölj men avvaktade lite i AVL-Portföljen. Men nu var det dags.

Indutrade

Indutrade är en förvärvande industrikoncern som idag består av drygt 180 bolag med verksamhet i 26 länder men där norden är högst representerat och Sverige står för 31 % av omsättningen. Fredrik Lundberg sitter som ordförande och största ägaren är Didner & Gerge fonder och de har ju i regel ett långsiktigt tänkande i sina investeringar så utan att veta någonting mer kan bara det göra att bolaget är värt en extra titt.

Förvärven har varit lönsamma och alla nyckeltal har en fin utveckling den senaste tiden. Senaste rapporten var inget undantag förutom att man dels inte klarade uppnå analytikernas förväntningar men också så hade man ett svårt kvartal om man jämför med samma period förra året och tillväxttakten kanske är på väg ned en aning men med ett resultat som ändå ökat med 8 % sedan föregående år är det ingen fara å färde i min bok och det enda jag ser som händer är att marknaden har prissatt aktien utefter förändrad tro på tillväxt och skulle bolaget få tillbaka farten i seglen nästa kvartal kommer det bli åka av på riktigt.

I dagsläget handlas bolaget till P/e 22 vilket är högre än vanligt men jag är inte så orolig för det. Antar man en tillväxt på 11 % vilket är det 5-åriga genomsnittet så kommer nästa års vinst innebära ett P/e på 18,8 baserat på vårt inköpspris.

Utdelningen är inte det häftigaste man kan tänka sig men det här köpet är främst en förhoppning om tillväxt men i dagsläget får man 3 kr per aktie vilket innebär 1,8 % i direktavkastning och utdelningstillväxten har de senaste fem åren varit blygsamma 5,5 % men på samma tid har aktiekursen klättrat nära 24.5 % per år så även om jag är väldigt förtjust i utdelningar kanske man inte skall stirra sig blind på just dessa.

Transaktion

Köp: 3 st Indutrade måndagen den 14/11 för 164,50 kr/st. Total investering inkl courtage 494 kr.

Portfölj 20161120:

Likvider: 97,54 kr

Summa: 4557 kr

Totalt tillfört kapital: 4500 kr
Total mottagen utdelning efter avdragen källskatt 40,54 kr

Portföljutveckling: 57 kr eller +1,27 % vilket kanske inte är det mest imponerande man kan tänka sig under perioden men avkastningen kommer.

Följ gärna portföljen på Shareville

Lycka till allihopa!


Bildkälla: avanza.se och nordnet.se