Jag fortsätter köpa

Inlägget innehåller reklam för Avanza

För ett litet tag sedan skrev jag om att vi hade haft ett mycket begränsat nysparande och sett på innevarande år har vi till och med haft ett negativt sparande.

Vi gick dock in i 2022 med en ganska stor buffert och en ganska rejäl portion av portföljen i räntor.

Under de senaste månaderna har jag ökat belåningen, minskat bufferten och nallat på räntedelen av portföljen för att dels öka på min generella exponering mot aktiemarknaden men också för att köpa specifikt.

Mest pengar har jag lagt i de breda fonder jag valt för portföljen. Typiskt sett kör jag in mycket pengar i AMF Aktiefond Global* och Avanza Sverige* samt en del mer nischade fonder.

Men jag drog nyss ut en lista över mina senaste affärer och jag konstaterade kvickt att jag har gjort ca 450 transaktioner i år där 440 är köp.

Jag har skjutit ganska brett men stora köp har gjorts i Investor* och Lundbergs* vilket jag ser som ganska trygga, breda basinnehav. Nu under våren har värderingarna på innehaven kommit ned samtidigt som substansrabatten har varit relativt hög även sett historiskt.

Jag har också fyllt upp min portfölj med preferensaktier och D-aktier. Det är en mindre del av portföljen jag har som balans mot övrigt och jag ser som en hybrid mellan rena stamaktier och ränteplaceringar. När nu avkastningen närmar sig 8 % i flera av dem känns det som en vettig nivå även med inflation och räntehöjningar. Jag har svårt att tro att det kommer vara för evigt så även om det kanske är en kortsiktigt dålig affär tror jag att det kan bli okej på lite längre sikt.

Jag har även laddat på med fastigheter i form av Castellum* och SBB*. Ja det riskerar att vara utmanande för dem på lite kortare sikt men även med eventuellt uppblåsta värderingar är SBBs stabila kassaflöde, finansiella ställning och en substansrabatt på nära 50 % lockande. Många av innehaven är inflationsjusterade och ränte- och kapitalbindningen är förhållandevis lång och med över fem procents direktavkastning vågar jag chansa.

Sist men inte minst har jag köpt i saker som har lidit av kapitalmarknadens osäkerhet. Det kan vara för att det är svårigheter i försörjningskedjorna eller för att företag som har växt med hjälp av förvärv och/eller företag där vinsterna ligger längre fram i tiden. Dessa typer av bolag får det antingen svårt i tider av osäkerhet, inflation och ränteoro eller så tar aktiekursen rejält med stryk.

Några bolag jag köpt lite extra i är AQ Group*, Inwido*, Instalco* och Humble Group*.

Det är min absoluta övertygelse att det som helhet kommer vara bra på lång sikt. Några innehav kanske kommer få det svårt men några kommer rida ut eventuella kriser och om 30 år kommer nog portföljen vara värd ganska mycket mer än den är idag.

Har du gjort någonting på aktiemarknaden i år?

Länkar markerade med * är en s.k. affiliatelänk. Om du följer den länken och köper någonting eller blir kund kommer jag få en provision för det. Tack för att du väljer att stötta mig på det viset.

Månadsavstämning februari

  Inlägget innehåller affiliatelänkar

Det är dags att sluta vara så himla bitter. Jag börjar tycka att det är tråkigt att vara inlåst men februari har dels bjudit på ljusare och ljusare dagar i kombination med lite snö vilket gör dagarna lite extra ljusa. Dessutom kommer vi närmare våren och vaccinet. Allt i ett.

Utöver det har februari varit en ganska okej månad. Familjen har varit förkyld och hemma 3 av fyra veckor så herr AvL har fått möblera om i sovrummet och köpa kontorsmöbler för det blev ohållbart att sitta på en pinnstol med datorn på sängen. Underbart skönt att faktiskt ha ett skrivbord och en kontorsstol igen.

Börsen har varit mer spännande än portföljen men jag har inte hunnit med ekonomin i särdeles stor omfattning för det nya jobbet har tagit mycket tid i anspråk. Februari har på det hela taget varit en riktigt rolig månad.

Bild: Pixabay.com

Ekonomi

Den här månaden har varit ganska spridd. Jag har mest fyllt på med småduttar i bolag jag tyckt varit hyggligt värderade. Det enda större jag gjort är att jag köpt in en skaplig post Essity på 260 kr/st och så började jag så sakteliga köpa in mig i ett, för mig, nytt investeringsbolag som heter Byggmästare A J Ahlström runt 173 kr/st. Tyvärr gör jag alltid så att jag inte bara trycker till och köper det jag vill ha utan småduttar så jag fick inte in mer än 0,5 % av portföljen där innan någon bestämde sig att aktien var värd 15 % mer. Jag tror nog att aktien är värd ungefär 200 kr/st men nu är det ingen självklar rabatt längre i mina ögon och det är ju lite tråkigt.

Portföljutveckling

Det egenhopsnickrade AVL-indexet avslutade månaden på +0,93 % (+2,41 %). YTD ger detta ett resultat för indexet på +3,37 % (+2,41 %). 

Portföljen avslutade månaden på +0,79 % (+2,15 %) vilket ger att året ligger på +2,96 % (2,15 %).

Portföljen släpar fortfarande efter jämförelseindexet och avståndet utökas men jag är inte så himla orolig över det. Det brukar jämna ut sig när utdelningssäsongen börjar närma sig sitt slut. Dessutom ser det fortfarande ut att vara samma förhållanden som gällt i ungefär fem år nu att om index går fort upp hänger portföljen inte med och samma sak åt andra hållet. Det brukar betyda att eftersom skyddet på nedsidan tenderar att vara aningen starkare vinner portföljen i längden.

Sparande

Den här månaden fick jag en inkomst som nästan får ses som det nya normala. En heltidslön utan några justeringar för sjukfrånvaro m.m. Ganska mellanmjölk helt enkelt. Skillnaden är att vi sitter hemma hela dagarna och även om vi i vanliga fall har en ganska billig livsstil spelar det roll att vi inte shoppar alls och inte kör någonstans m.m.

Den här månaden sparade jag 75,38 % (79,17 %) och tar man bort utdelningarna blir det 70 % i sparkvot. Det är en rejäl sparkvot och en ganska rejäl summa i kronor och ören också.

På helårsbasis ligger sparkvoten på 77,21 % (79,17 %). Jag hoppas kunna sänka min sparkvot till ca 40 % i år men med tanke på att jag förhoppningsvis kommer få ett skapligt lönelyft i och med den nya tjänsten jag nu har ser det inte så lovande ut.

Utdelning

Februari brukar vara en av de svagaste månaderna för portföljen men eftersom några bolag försökte skynda ut en del utdelning så har vi ändå landat ganska hyggligt. Bra start på utdelningssäsongen även om det just nu ser ut som om den totala utdelningen kommer bli lite lägre än jag förväntade mig initialt.

Utdelningarna täckte 16,09 % (14,13 %) av en genomsnittsmånads kostnader. Med månadens utdelningar skulle jag i teorin klarat av att inreda kontoret jag nu sitter i och skriver detta inlägg.

Portföljen har täckt totalt 2,86 % (1,52 %) av ett genomsnittligt års kostnader. Målet för året är 30 % och det kan funka om bankerna får lov att leverera i höst och lönen kommer in som den skall. 

Nedan hittar du en jämförelse över hur utdelningarna fördelar sig över året och hur det sett ut tidigare år.

Bild: AvL

Jag mottog 13,90 % mer pengar i utdelning den här månaden jämfört med samma månad 2020. 

Livskvalitet

Det märks tydligt på humöret att det blivit aningen ljusare på dagarna. En annan sak som märks är att jag har klarat av att komma ut lite mer och att jag fått ett nytt spännande jobb.

Tyvärr medför jobbet att jag återigen jobbar lite mycket men jag föreställer mig att det kommer att lösa sig ganska snart.

Vi har varit småförkylda hela månaden vilket är trist men då har jag passat på att meditera en del vilket gör en del skillnad det också.

Hälsa

En anledning till önskemålet att få vaccinet i kroppen är att kunna träffas och umgås med vänner men en annan anledning är att åter våga gå till gymmet. Jag tycker det är sjukt mycket enklare med motivationen när jag har någonstans att gå.

Just nu blir det alldeles för mycket onyttig mat och det vägs bara upp med lite promenader vilket inte riktigt räcker för balans.

Summering

2021 har börjat ganska hyggligt men det finns potential för mycket skoj i sommar. Det ser vi fram mot.

//Siffrorna inom parenteserna beskriver situationen föregående månad förutom när det gäller månadens utdelningarna då de beskriver nivån för samma månad året innan omräknat för innevarande års kostnadsnivå.//


Bildkälla: pixabay.com, AvL och Nordnet.se

Strategi 2020 - investmentbolag

Inlägget innehåller affiliatelänkar

Jag tycker att aktier är kul. Jag ser mig själv som en aktiesamlare snarare än en sparare eller investerare. Självklart utgår jag från investeringen och sparandet men har jag väl hittat ett bolag jag gillar och det inte finns någon anledning att sälja aktierna behåller jag dem oftast,  oavsett om det finns bättre framtidsutsikter någon annanstans.

Det är egentligen ologiskt men jag samlar på aktier och hur många samlare känner du som är 100 % ekonomiskt rationella i sitt samlande?

För att mitt samlande inte skall bli helt orimligt eller skada avkastning och framtid för mycket följer jag givetvis upp mina investeringar och händer det någonting som förändrar den grundläggande investeringstesen är jag inte främmande för att sälja och byta.

Med detta sagt följer jag också upp hur stor vikt olika branscher har i portföljen, olika tillgångsslag och lite grovt vilken potential jag tror att de olika innehaven har framgent.

För 2020, i alla fall första kvartalet och sannolikt även andra kvartalet kommer jag vilja få upp en större bredd i portföljen. Det kan låta ironiskt från någon som har 50 aktier och ett gäng fonder i portföljen men tittar man på hur portföljen är viktad och sannolikheten för en liten avmattning framgent känner inte jag att det är negativt att se till att portföljens investmentbolag har en mer betydande och framträdande roll i portföljen.

På det viset kan jag dessutom fuska och få exponering mot massa fler bolag, oftast till rabatt vilket ju är kul.

Jag kommer alltså se försöka se till att Investor, Svolder och Latour får en värdemässigt betydligt större position i portföljen än de har idag och ser jag någonting som tilltalar mig lite extra i något annat investmentbolag är jag inte främmande för att komplettera med det också.

Hittar jag något rimligt prissatt konglomerat kan jag tänka mig att vikta upp i det också och jag ämnar utöver detta se till att fonden XACT Högutdelande byggs upp till en betydande position även det.

Och där har du mina tankar. För all del mycket förenklat för om jag skall klara av att vikta upp ovanstående bara för att jag vill det kommer det krävas en medvetenhet. Jag tycker sällan att det är kul att göra så utan föredrar att låta pengarna gå till någonting jag för stunden tycker är roligt.

Jag kommer heller inte köpa vid för konstiga värderingar men givet att det inte skenar fullständigt är det så här jag tänker.

Vad har ni för planer?

AvL-Portföljen köper dippen i Svolder

Inlägget innehåller affiliatelänkar

AvL-portföljen startade i början av maj 2016 som ett projekt där syftet var att ni som läsare skulle kunna följa med på resan och se vad som kunde hända med en relativt liten summa pengar (500 kr) varje månad om man bara var långsiktig nog. På senare tid har familjen bestämt att det här sparandet skall vara dotterns grundplåt när hon blir vuxen. Alltså finns det ännu mer incitament för mig att förvalta portföljen så bra som möjligt.

Jag har fångat fallande knivar hela hösten och den här månadens insättning gick till investmentbolaget Svolder när aktien gick ned till 90 kr. Givetvis har priset ganska liten inverkan på värdet på aktien men som vanligt kikar jag som hastigast på IBIndex.se, ser att rabatten är över eller runt 10 % vilket är okej även om jag gärna ser en högre rabatt. Jag kollar också på utdelningen och ser att vi nästa år kan förvänta oss lite drygt 2,2 % i direktavkastning.

Det är också så att jag siktar på att höja andelen investmentbolag i portföljen och jag har svårt att köpa Latour till premie och Investor ligger aningen högre än jag vill ge för den så Svolder blev det. Aktien har kommit ned ganska ordentligt på sistone. Dels har utdelningen avskiljts och dels har marknaden svikit. Nu räcker månadspengen till 6 aktier och det är trevligt. 12 kr extra utdelning nästa år.

Köp

Den 20/11 köptes 6 st Svolder för 90 kr/st vilket totalt landar på 540 kr. Efter köpen ser portföljen ut som bilden visar

I dagsläget har portföljen ett totalt värde på 16795 kr (insatt 17000 kr). Det är inte riktigt sant att vi ligger på minus totalt sett. Anledningen till att det ser ut så är för att Hemfosa delades i två och värdet på Nyfosa är nu satt till noll innan allt är löst. När det väl är iordninggjort kommer det se bättre ut igen.

Bildkälla: Nordnet.se

AvL-portföljen köper Latour för månadspengen

Inlägget innehåller affiliatelänkar

AvL-portföljen startade i början av maj 2016 som ett projekt där syftet var att ni som läsare skulle kunna följa med på resan och se vad som kunde hända med en relativt liten summa pengar (500 kr) varje månad om man bara var långsiktig nog.

Nu två år senare har vi över 17000 kronor i portföljen och det rullar på ganska hyggligt. Den här månaden fyllde jag på i ett av portföljens investmentbolag, Latour. Latour är ett bolag med både en onoterad industridel och ett antal noterade innehav. Man måste gilla Assa Abloy och Tomra om man skall äga Latour och det gör jag även om det givetvis är möjligt att fundera över värderingen.

Det finns andra investmentbolag som är billigare baserat på substansrabatt men dels vill jag sprida portföljen lite och dels passar det just nu att köpa Latour med ett par procents rabatt.

Köp

Den 16/8 köptes 5 st Latour B för 97,50 kr/st vilket totalt landar på 488 kr efter Nordnets avrundningar. Efter köpen ser portföljen ut som bilden visar

I dagsläget har portföljen ett totalt värde på 17143 kr (insatt 15500 kr). 

Bildkälla: att välja lycka

Måndagskollen v28 - Köper Storytel, Investor och Latour

Inlägget innehåller affiliatelänkar

Idag jobbar fru AvL sin första dag efter drygt tre månaders ledighet. Hon har lovat att hjälpa till under två veckor när bemanningen på sjukhuset är som sämst. Den som haft mest söndagsångest är givetvis jag och alla mina farhågor slog givetvis in. Vet ni vad som är det bästa sättet att garantera att en småbarnsfar inte sover är? Jo om dottern bestämmer sig för att sova gott i ett par timmar så att pappa precis kommit till ro. Då vaknar man och kräver mat och toalettbesök så att pappa vaknar ordentligt igen. Efter avklarade ärenden somnar man precis tillräckligt länge för att pappa skall tro att allt är lugnt och då vaknar man och skriker så högt man kan i 10 sekunder. 10 sekunder är tillräckligt lång tid för att pappa skall hinna bli klarvaken och precis hinna ur sängen men inte så mycket mer. Sen somnar man och repeterar det ungefär en gång i timmen.

Idag går jag på kaffe och adrenalin men känner jag min kropp rätt kommer det riktiga slaget i morgon. En dag brukar gå ganska bra men dagen efter det brukar vara riktigt tung. Livet som småbarnsförälder är underbart....

Med det sagt; det känns oerhört skönt att det finns lite pengar på kontot igen och när det finns det kan pappa ha lite skoj på börsen när bäbis sover. Jag skall börja med att säga att jag inte köpte Storytel i förra veckan utan veckan innan och jag missade den absoluta botten men köpte på 130 kr. När så rapporten för andra kvartalet kom i förra veckan fick aktien nytt liv och rusade mot nya höjder. Det här är ett klart steg från min strategi om att bara köpa stora, stabila utdelningsaktier i bolag som har för vana att höja utdelningen år ut och år in. Men det är riktigt svårt att sitta bredvid när man ser ett bolag med så mycket potential som växer så enormt fort. För snart ett år sedan köpte jag en slurk på 70 kronor och när kursen dubblats bestämde jag mig för att det var dags att dubbla min initiala insats. Det gör att i skrivandets stund är det här innehavet uppe bland topp 10 i portföljen men det har mest att göra med kurstillväxten.

Jag ämnar rida den här kamelen ett bra tag för det är riktigt intressant att se hur långt det kan gå.

Utöver det gjorde jag en rejäl ombalansering av min utländska portfölj men mer om det i morgon. Sist men inte minst köpte jag små slattar i Investor och Latour då det är min önskan och ambition att stadigt fylla på i portföljens investmentbolag och nu är många av rabatterna aptitliga.

Slutligen

Planen för veckan är i huvudsak att försöka överleva. På den ekonomiska fronten är den enda planen att försöka spendera AvL-portföljens månadssparande men det kan hända att jag köper någon liten slatt aktier till i något av investmentbolagen.



Bildkälla: freeimages.com

Måndagskollen v26 - Köper Investor

Inlägget innehåller affiliatelänkar

Det var länge sedan jag skrev en måndagskoll för det var länge sedan jag hade någonting att berätta men nu har skatteåterbäringen kommit och den har dessutom släppts fri efter att den legat hos Danske bank i några veckor för att vi skulle kunna binda bolånet, så nu kör vi.

Jag tycker att det finns någonting väldigt lockande med att köpa aktier till rabatt även om logiken kanske är tveksam. Jag pratar om att köpa investmentbolag till substansrabatt. Givetvis är det bättre att köpa Atlas Copco för 200 kr en dag då resten av marknaden får köpa aktien för 250 kr för då kan man vända sig om och direkt göra en redig förtjänst men skulle man köpa Investor A så får man nästan 30 % substansrabatt vilket i teorin innebär att du får köpa de där Atlas Copco aktierna för 175 kronor men tyvärr kan du inte sedan sälja några Atlasaktier över disk för 250 kronor utan det du har är Investoraktier.

Då spelar det inte särdeles stor roll hur stor rabatten är för om du vill bli av med aktierna om ett år och aktierna fortfarande handlas till 30 % rabatt har inget hänt annat än det som eventuellt hänt med portföljbolagen.

Med det sagt är 30 % substansrabatt i Investor aptitligt. 15 % rabatt i Svolder är också fint och 10 % i Latour är bättre än premie även om det inte är någon form av rekord ännu.

Jag börjar lite försiktigt i Investor så får vi se vart jag landar. Höjer de utdelningen med en krona även nästa år kan vi på dagens kurs förvänta och drygt 3,5 % direktavkastning. Det är inte så illa pinkat. Skulle de båda andra backa några kronor i veckan kanske det blir fler köp.


Bildkälla: investorab.se

AvL-Portföljen köper Kinnevik

Inlägget innehåller affiliatelänkar

Det kan tyckas som lite sent att bränna av förra månadens sparande till den här portföljen, nu. Men jag har inte riktigt känt att det varit läge eftersom det har fortsatt ned på börsen så jag har väntat in i det sista.

Sen skulle man, med ett sådant resonemang, kunna ifrågasätta hur vettigt det är att investera i ett nytt bolag och dessutom ett bolag som verkar huvudsakligen i en bransch som gått starkt i år och där går jag mest på känsla.

Kinnevik är ett investmentbolag som främst äger bolag inom e-handel och telecom vilket är en inriktning som jag tycker saknas i den här portföljen. Jag har en liten slatt Kinnevik i min stora portfölj men eftersom jag har ganska mycket Tele2 där också har jag varit försiktig med att vikta upp Kinnevik. Tele2 är ett av de större innehaven i Kinnevik vid sidan av Comhem, Zalando, Millicom och MTG.

I AvL-portföljen tycker jag definitivt att det är dags att ta in ett nytt investmentbolag och dessutom ett som ger exponering mot helt nya branscher. Telecom har gått urstarkt i år men jag tror nog att det finns mer att ge. Köpet av Comhem vilket skedde tidigare i år har dömts ut av många men jag tror att det kan finnas synergier att hämta om man lyckas integrera sina övriga innehav i värdekedjan.

Kinnevik är också ett av de investmentbolag som handlas till störst substansrabatt och även om det i sig inte är ett betyg på en framtida god avkastning så ger det i alla fall en liten säkerhetsmarginal och dessutom älskar jag att handla med rabatt. I dagsläget ger aktien 3,3 % direktavkastning men jag hoppas väl på en liten utdelningsökning till våren och med lite tur får vi en extrautdelning när det har gått lite extra bra för bolaget (eller så hittar de någonting nytt, spännande att investera i som ger en skjuts åt kursen).

Köp

Den 28/8 köptes 2 aktier Kinnevik B för 240 kr/st vilket blev 480 kr totalt. Det innebär att portföljen ser ut som följer

I dagsläget har portföljen ett totalt värde på 9764 kr (insatt 9500 kr) vilket innebär att vi fått en avkastning på 2,8 % sedan start vilket är svagt men givetvis en följd av att börserna har gått svagt nu ett tag. Jag ser det här som läge att fylla på.

Lycka till


Bildkälla: Bolagsfakta.se och nordnet.se

Ny Fond - Spiltan Global Investmentbolag

Idag läste jag en nyhet om att Spiltan kommer släppa en ny fond den 4/10 som skall investera i globala investmentbolag på samma sätt som den tidigare svenska motsvarigheten. Förvaltningsavgiften blir 0.5 % vilket är en rimlig avgift även om det är i högsta laget för en passivt förvaltad (index)fond*.

Det här kommer förmodligen bli ett bekvämt sätt att få bredd och riskspridning i en fondportfölj och jag kommer förmodligen lägga till fonden i familjens fondinnehav som ett komplement till mina andra indexinvesteringar.

*Fonden är inte en indexfond vilket påpekades i kommentarerna.


Bildkälla: avanza.se