Investera i aristokrater - SPYD

Dividend aristocrats är de amerikanska företag som höjt utdelningen i 25 år. Det finns några andra förutsättningar också men det är egentligen kärnan.

Jag äger ett gäng av dem och har från tid till annan ägt flera. För några år sedan hittade jag en fond (ETF) som hette SPDR S&P Dividend ETF vilken följde ett aningen bredare aristokratindex än den snäva definitionen. Här får man bolag som höjt i 20 år och från ett bredare urval men teorin är densamma. Utdelare är måna om att växa sin utdelning och dessa bolag borde därför, på lång sikt, ge en god avkastning eftersom de strävar efter att höja sina vinster och ge en hållbar och ökande utdelning.

Tyvärr bestämde sig de klåfingriga politikerna i EU att vi nyttiga idioter ute i medlemsländerna inte klarar av att ta till oss ekonomisk information om den är presenterad på engelska utan vi måste få information på vårt modersmål och sålunda begränsades våra möjligheter att investera i den här typen av produkter drastiskt vid årsskiftet 2018.

Gissa om jag är huvudsakligen nöjd eller missnöjd med detta regelverk?

Lösning

Några leverantörer har hanterat problemet och några mäklare har försett oss med möjligheten att handla i dessa nya instrument.

Nordnet är mäklaren som räddade mig i det här fallet eftersom Avanza inte verkar särdeles sugna på att öppna upp ETF-marknaden igen.

State Street Global Advisors är de som skapat möjligheten.

SSGA är de som ger ut SPDR S&P Dividend ETF (SDY) och för ett tag sedan hittade jag motsvarigheten för oss som vill investera i denna fond fast sitter fast i EU nämligen SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats UCITS ETF (SPYD).

Fonden har 112 innehav (fråga mig inte varför när man följer ett index bestående av 60 bolag) med ett genomsnittligt p/e på straxt under 17. Den kostar 0,35 % i förvaltningskostnad och handlas i EURO.

Det här är ingen ny fond. Vad jag kan se startade den 2011 men jag har inte hittat den förrän jag var tvungen att leta upp den.

Men men.

Bild: Ur informationsmaterialet för fonden från ssga.com

Den ger 2 % i utdelning och det är en strategi som mer eller mindre likaviktar innehaven. Det innebär att man slipper sitta tungt viktad i några enstaka bolag utan man får dessa 112 bolag med en liten skvätt i varje.

Jag gillar verkligen den här fonden. Jag blir brett diversifierad över sektorer i bolag med globala marknader. Jag betalar en relativt låg kostnad och jag diversifierar i valuta eftersom jag köper i EURO.

Jämför man S&P 500 med fonden har S&P gett 42,87 % de senaste tre åren medan fonden gett 42,31 %. Fonden har haft en standardavvikelse på 10,72 % medan jag har svårt att hitta hur mycket S&P har svängt men jag hittade någon referens till 12,68 %.

Oavsett tyder det på att man får en god avkastning, i nivå med marknaden, till en aningen lägre risk. Vad jag kan hitta är att S&P har ett genomsnittligt p/e på 21,75 och en genomsnittligt lägre direktavkastning än fondens index. Det torde betyda att man på längre sikt kan få en bättre, riskjusterad avkastning om man följer fondens index än det breda S&P.

Men det är ju bara min hobbyanalys. I vilket fall har jag börjat köpa den här fonden och ämnar fortsätta med det som ett komplement till alla andra innehav jag har.

Alternativ till PowerShares QQQ nu när amerikanska ETFer är förbjudna

Inlägget innehåller affiliatelänkar

Det stör mig riktigt mycket att de nya EU-regelverken förhindrar mig att handla i amerikanska ETFer men det får bli en tyst protest och inrättning i ledet för tillfället.

I slutet av förra året köpte jag en ETF som hette PowerShares QQQ Trust Series 1 (QQQ). Den följer indexet Nasdaq 100 och kostar 0,2 % i förvaltningsavgift. Fonden delar ut och har en direktavkastning på ca 0,8 % så det är inte direktavkastningen man blir rik på men det är väl fint med ett kassaflöde även om det faktiskt inte är anledningen till att jag väljer ETFer utan det väljer jag för att komma åt någonting jag inte köper i vanliga fall.

Men som det är nu kan man inte köpa ovanstående fond längre och innan nyår valde jag att sälja den och istället köpa mer av SPDR S&P Dividend ETF (SDY) och det kan ju ha varit ett lyckokast eftersom QQQ gått upp 6,8 % i år och SDY gått upp 2 %. Jaja det är lätt att vara efterklok men surt sa räven osv...

En av de främsta anledningarna till att jag valde att sälja av QQQ var för att jag hade kollat upp att jag skulle kunna komma åt dessa innehav på annat sätt men SDY var svårutbytt och jag ville så småningom ha båda. I och med det här bytet har jag SDY nog för ett par år i alla fall och sen får jag se vad jag skall ta mig till.

Alternativen till QQQ är flera men ett som jag hittat heter Amundi ETF Nasdaq-100 UCITS ETF EUR (6AQQ). Den fonden kan man köpa via Nordnet. Den har 0,23 % i förvaltningsavgift och delar inte ut men i övrigt är fonderna likvärdiga. Tyvärr har jag inte några likvider att handla för och hade det inte vid årsskiftet heller och dessutom är det rejält trist att min primärhandlare Avanza inte kan tillhandahålla det här alternativet just nu. Men det är väl ingen poäng i att klaga, bara att flytta på sig.

Så om inte kraschen kommer innan jag har hunnit skrapa ihop lite kontanter kommer det bli en insättning på Nordnet och köp av ETF men jag tror att det kan tänkas få vänta i 6-12 månader för just nu handlar det mycket om att sänka belåning och att leva så gott det går på mycket begränsade resurser.

Vad tror du om detta alternativ?


Bildkälla: freeimages.com

Spirited funds - WhiskyETF

Inlägget innehåller affiliatelänkar

Det är ingen hemlighet att jag är extremt intresserad av whisky både i det privata som passionerad whiskysamlare och konnässör men också när det kommer till aktieinvesteringar. Jag skriver regelbundet om mina portföljbolag Kopparbergs och Diageo och även om nu inte båda handlar med whisky och inget av dem uteslutande handlar med whisky försöker jag vara lite bredare i mina investeringar än så.

Båda ovanstående bolag är i mitt tycke fantastiska bolag och för min portfölj räcker det ganska väl med dessa bolag för att få den exponering mot alkoholhaltiga drycker som jag känner att jag vill ha men jag sprang för ett tag sedan på en relativt ny ETF som kan vara av intresse för den som inte känner att man vill välja eller om man bara vill få en bredare exponering utan att behöva köpa en stor mängd olika aktier.

ETFen heter Spirited Funds/ETFMG Whiskey & Spirits ETF med tickern WSKY

WSKY startade i december 2016 och har gått riktigt bra sedan dess med en utveckling på 23 %. Det är långt bättre än mina båda innehav men det beror givetvis på alla fina innehav.

De fem största innehaven i fonden är Diageo, Pernod Ricard, Brown-Forman, LVMH och Thai Beverage. Diageo står för hela 25 % av portföljvikten så eftersom jag är ganska nöjd med det innehavet tänker jag att för egen del kanske det räcker men Pernod Richard har varumärken som Jameson, Absolut Vodka och ett av mina favoritviner när det kommer till att bara dricka någonting gott tillsammans med vänner nämligen Campo Viejo. Dock är det så att Diageo äger en del av LVMHs dryckessektion vilket gör att om man inte är intresserad av deras modeportfölj kanske det åter igen räcker med Diageo och så kan man kanske krydda med lite Pernod Richard för att komma åt andra världsmärken.

Men men...

ETFens direktavkastning är ungefär 1,9 % och förvaltningsavgiften är relativt styv på 0,75 % men för det får du exponering i 23 olika dryckesrelaterade bolag. Fondens genomsnittliga p/e tal är ganska väl tilltaget och den handlas till p/e 26 så det är inget kap men det finns tillväxtmöjligheter i branschen så det behöver alls inte vara en dålig entrénivå om man är långsiktig.

Jag har funderat mycket på att köpa den här fonden och har ännu inte kommit till skott för jag tycker inte riktigt att den passar in. Jag tycker inte den platsar i min fondportfölj för där vill jag bara ha ett passivt matande av pengar in i fonder som är extremt breda indexfonder. När det gäller den aktiva förvaltningen så är det aktier som gäller och då har jag ju mina aktier i Diageo som exponering men ju mer jag läser om de olika innehaven blir jag sugen på att utöka till att kanske innefatta ett innehav i Pernod eller varför inte LVMH för att få in lite av ett modebolag med hygglig tillväxt i portföljen.

Vi får väl se vad framtiden har att erbjuda men en sak är säker och det är att människan inte kommer sluta konsumera alkoholhaltiga drycker i morgon.

Bildkälla: spiritedfunds.com

AVL jämför Länsförsäkringar Global Indexnära med Vanguard Total World Stock ETF

I familjens portföljer har jag valt Länsförsäkringars Global Indexnära (LGI) som den globalfond jag använder och det har funkat toppen sedan jag gjorde det bytet och avgiften är på låga 0,2 % vilket är bra och fördelen är att man slipper handla aktivt och man kan spara ända ned en hundring i månaden. Avanza och Nordnet erbjuder möjligheten att sätta upp ett autogiro som fyller på fonder automatiskt med en förvald summa pengar vilket är väldigt smidigt.

Att köpa en utländsk ETF innebär att man handlar ungefär som när man köper aktier men det man köper är en korg av olika aktier precis som när man sparar i fonder så det är bara handlandet som skiljer sig. Att handla ETF'er innebär att man behöver betala en courtageavgift varje gång man köper eller säljer och lägsta courtageavgiften ligger på 1 dollar (eller 0,25%). Detta innebär att den lägsta sparsumman hamnar straxt över 3000 kr för att courtaget inte skall bli för högt och utöver detta betalar man också en "fondavgift". För Vanguard Total World Stock ETF (VT) är avgiften 0,14 % vilket är 0,06 % billigare än LGI.

Fondfördelning

På vänster hand har vi VT och på höger hand har vi LGI. Det första som slår mig är att Länsförsäkringar har en större andel Nordamerika och Europa men då skall man vara medveten om att de olika fonderna följer olika index men det handlar om ganska små skillnader men när vi tittar på fondfördelningen får vi 8,5 % mer Nordamerika och nästan 2 % Europa extra i LGI och vad man tycker om det är upp till var och en men personligen anser jag att 56 % Nordamerika räcker ganska långt.

Kostnad

När man väljer en fond får man en förvaltningskostnad på köpet och den försvinner inte. Jag fondsparar en hygglig summa pengar varje månad men jag lägger inte 3.000 kr i globalfonden men alternativet är ju alltid att koncentrera fondportföljen ytterligare varför jag här räknat på en sparsumma av 3.000 kr/månad. Givetvis fuskar jag och låter Stefan Thelenius sparkalkylator göra jobbet och vi får nedanstående resultat.

På 30 år blir skillnaden 12.000 kr vilket under omständigheterna väl får anses oväsentligt. En skillnad i sparsumma på 15 kr per månad ger samma resultat över denna tidsperiod så det är inte kostnaden som kommer få mig att välja fond.

Alternativ

Jag är personligen inte motståndare till att hålla en portfölj med stort fokus på ett par marknader. Jag fördelar min portfölj, i huvudsak, mot Sverige och USA med inslag av andra länder men bulken av sparandet går till dessa två marknader varför jag är bekväm med båda fondernas fördelning men skulle man vilja justera sitt sparande annorlunda och fortfarande använda fonder finns det en uppsjö billiga indexfonder att välja mellan men ett alternativ skulle kunna vara att handla två ETF'er ur Vanguards sortiment vilket kan ge precis den blandningen man önskar.

För att få en hygglig spridning mot världen men vill minska sin exponering mot USA något kan man välja exv Vanguard FTSE All-World ex-US (VEU) avgift 0,13 %. Som komplement till det kan man välja exv Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) avgift 0,05 % eller varför inte en av Petruskos favoriter Schwab US Dividend Equity (SCHD) avgift 0,07. Den senare fokuserar på utdelningsaktier där bolagen valt att höja utdelningen länge medan den förra är ett tvärsnitt ur den amerikanska börsen totalt sett.

Slutsats

Det är svårt att välja för jag gillar verkligen möjligheterna som finns i ETF'er med snabb likviditet och möjligheten till utdelning istället för att behöva sälja av tillgångar men när det kommer till fondsparande är jag helt inställd på enkelhet och då är det ju onekligen riktigt smidigt att kunna sätta upp ett automatiskt månadssparande.

Personligen kommer jag sitta kvar i Länsförsäkringar Global Indexnära men ju närmare mina sparmål jag kommer desto mer intressant kommer det bli att växla över till utdelande tillgångar men det är många år kvar till dess.


Bildkälla: att välja lycka och z2036.blogspot.se