måndag 22 januari 2018

Måndagskollen v4 - Årsstämma i MQ & KappAhl

Jag har inte skrivit några måndagskollar i år och det beror ju främst på att jag inte gör så mycket vettigt som det är värt att hålla koll på.

Den senaste veckan har jag dock hittat på en del saker. Förra veckan sålde jag mina KappAhl aktier. Jag orkade helt enkelt inte med mer och det fanns främst två anledningar till beslutet.



1: Köpbeslutet grundades på en alldeles för grund och slarvig analys av bolaget och efter lite (inte mycket men lite) mer inläsning kan jag konstatera att jag tror att det finns förutsättningar för bolaget på lång sikt men inte på kort sikt och då kommer vi till anledning nummer två.

2: Jag har 8,5 % kläder i portföljen och ungefär 20 % konsumentrelaterade bolag vilka är beroende av konsumentens shopping och det kände jag var för mycket; speciellt när det kom till kläder och små märkeslösa varuhuskedjor. Jag har inte så stora problem att ha Kopparbergs i portföljen för det är ett starkt varumärke. Men KappAhl är en annan saga och då stod egentligen valet mellan H&M, MQ och KappAhl och H&M vill jag spara tills jag får besked om hur landet ligger och MQ kan jag betydligt bättre än KappAhl så även om det är en dålig anledning fick det bli KappAhl baserat på uteslutningsmetoden. Det kändes dessutom skönt att strypa en av de sämsta investeringar jag gjort.

Totalt förlorade jag 19,4 % på fyra månader så jag är glad att jag inte la in mer kapital än jag gjorde men det är fortfarande riktigt surt.

Jag har också fått en rejäl portion utdelningar på sistone så man hade kunnat anta att det fanns utrymme för att handla lite och jag kommer nog att köpa på mig lite mer BTS om kursen faller tillbaka mot hundringen igen efter att affärsvärlden rekade den i förra veckan. Men jag har redan handlat vilket jag skrev om i förra veckan när jag berättade att jag köpt fler aktier i Pandora. Det var för övrigt ett riktigt lyckokast. Kapitalmarknadsdagen mottogs väl och aktien handlas nu på nivå runt där jag köpte mina första aktier dvs runt 630 ddk men än finns det gott om utrymme för vidare kursstegring enligt min analys.

Så även om jag inte förväntar mig någon handel från min sida den här veckan kommer det nog bli spännande ändå. Hustrun är ledig en vecka så det är aktiviteter inplanerade varje dag med saker som "måste hinnas med". Men en av veckans höjdpunkten för den här tokiga aktienörden kommer nog vara MQs årsstämma vilken jag ämnar bevista i egen hög person. Det skall bli kul.


lördag 20 januari 2018

Sparande i AvL-familjens verklighet - "ny" barnstol införskaffad

Det kanske låter som om jag gnetar hela tiden men det gör jag inte. Det är lättare för en sån som jag att skriva om billiga prylar, sparande och billigt käk än det är att skriva om vilken pryl jag precis köpt. Dels för att jag inte tror att ni hade varit särdeles intresserade av att höra om mina kalsonginköp gjorda på Dressman eller när jag köper en ny häftig blöjpaket.

Om man inte lever ett rafflande liv är det ingen som vill läsa om vardagen. Jag kan inte rekommendera nytt smink, fräsiga designerskjortor eller ny och spännande HiFi för jag konsumerar inte på det sättet men jag kan ge ett exempel från vår vardag som är ganska talande för hur jag tänker.

Hustrun ville att vi skulle köpa en ny barnstol till Joy. Vi har en som fungerar alldeles utmärkt. Den är inköpt på IKEA för någon hundring och är alldeles utmärkt men hustrun vill ha en Tripp-Trapp och efter tillräckligt mycket tjat kommer det bli en Tripp-Trapp stol (Nej här är vi inte sponsrade med en krona).



Tripp-Trapp stolar är bra och Stokke är tydligen "tha shit". De håller i decennier och det finns mängder av dem. En ny kostar 1700 kr men då måste man ha en extrapryl om små barn skall kunna sitta i den och kanske en bricka också och vips är man uppe i 2600 kr. Jag har inte kollat om det finns massa mer prylar men jag vet att syrran köpte en sprillans ny stol och en babyinsats så att man kan lägga ned den nyfödda i stolen. En sådan insats kostar 900 kr till så låt oss avrunda paketet till 3500 kr.

Herr AvL skulle förmodligen få en hjärnblödning om någon sa till honom att han var tvungen att spendera 3500 kr på en barnstol men en Stokke Tripp-Trapp krävdes så då fick det bli begagnat. Efter lite letande skakade jag fram en gammal, välanvänd stol för 150 kr (de går oftast att få för 300-600 kr) men då saknades insats för att små barn skall kunna sitta i den. En sådan hittade jag på Facebook för 125 kr och då fick jag med lite annat bra att ha men då tillkommer det givetvis att stolen är lackat trä och bygeln är svart och hustrun ville ha en vit stol.

Jag är hemma på dagarna och bäbis sover oftast två timmar per dag och lägger sig innan jag så även om en del av "fritiden" går åt för att laga mat och städa m.m. bestämde jag mig för ett projekt.

Stolen sandades och målades. Jag har kvar en del sandpapper och massor av gammal färg från olika lägenhetsprojekt. Mycket av materialet har jag fått av tidigare hyresvärdar som kompensation vid inflyttning eller liknande så jag har inte ens betalat högre hyra för det så jag betecknar det som gratis.



Jag har också en gammal sprayburk med lilametallic hobbyfärg ståendes så nu har vi en vit Tripp-Trapp stol där alla metalldetaljer är lilametalic och alltihopa kostade 275 kr och lite tid. Det är runt 10 % av vad en ny skulle kosta och med tanke på att det varje dag brukar finnas 20-50 stolar till salu på Blocket, Tradera och FB bara här i mitt närområde känner jag verkligen inget behov av att belasta miljön med ytterligare en.

Hustrun fick således som hon ville. Vi betalade en fullt rimlig peng för detta konsumtionsöverflöd och nu kan vi packa ihop Ikeastolen och använda den när det kommer gäster och jag känner att jag sparat nära 2500 kr trots att jag egentligen har spenderat 300 kr helt i onödan.

Fint va?



torsdag 18 januari 2018

2017 års löneförhöjning på kapitalinkomster

För exakt ett år sedan skrev jag ett inlägg om "2016 års löneförhöjning på kapitalinkomster". Dels fick jag fina kommentarer där bla användaren David önskade andra sätt att beräkna inkomsterna på.

Nu kommer därför ett riktigt knöfullt sifferinlägg där jag på djupet navelskådar den egna portföljen.

En snabb recap: 2016 blev den totala utdelningstillväxten 5,17 % men då var också det allt jag beräknade.


2017

Vid ingången av 2017 ägde jag 39 olika bolag (samt Bravida och Cloetta vilka jag införskaffat under året varför en utdelningshöjning inte var tillämpbar på dessa bolag då).

Under 2017 har dessa bolag justerat sin utdelning enligt nedan.


Grönt är ökningar och blått är oförändrat. Nu råkar det ju ha tillkommit en hel del bolag under året och justerar vi för det ser listan ut som nedan.


Och nu börjar sifferonanin.

Totalt under året 2017 mottog jag drygt 22 % mer utdelningar jämfört med 2016. Av denna ökningen bestod 17,75 % av utdelningsökning och resterande 82,25 % av nyinvesteringar. Mätt lite annorlunda kan man säga att av dessa 22 % var 3,9 % utdelningsökningar och 18,1 % var nyinvesteringar.

Men då skall man vara medveten om att ovanstående siffror inkluderar utdelningsökning på nyinvesteringar också men dessa nyinvesteringar har ju skett över året varför det blir en gnutta ojämnt så om man rensar bort allt jämförelsestörande kan man konstatera att den totala organiska utdelningstillväxten i portföljen var 4,43 %. Detta betyder alltså att om jag inte hade köpt och sålt några aktier under året hade mina utdelningar växt med 4,43 %. Det är inte fy skam men det kunde varit bättre.

Av de totala utdelningarna kommer 41 % från aktier som erbjuder 0 % utdelningstillväxt. Det är högutdelare som Atea eller preferensaktier som Alm Eqity Pref. Rensar vi för det också skulle den organiska utdelningstillväxten varit 7,54 % istället och då blir det helt plötsligt skillnad.

Jag försakar alltså 3,11 procentenheter utdelningstillväxt till fördel för hög direktavkastning och vad får jag för det?

Portföljen utan högutdelarna genererar en genomsnittlig direktavkastning på 3,26 % och inklusive högutdelarna kommer jag upp i hela 4,57 %. Ingen vansinnig ökning men ändå 1,31 procentenheter högre direktavkastning och då skall man vara medveten om att jag tagit in ganska mycket i portföljen med låg eller obefintlig direktavkastning under 2017 för att förhoppningsvis öka totalavkastningen något under kommande år.

Men vad innebär det att ha de där högutdelarna i portföljen då?

Med 7,54 % utdelningstillväxt och en direktavkastning på 3,26 % skulle det ta nära 11 år innan utdelningarna går om utdelningarna man får givet 4,57 % direktavkastning med 4,43 % utdelningstillväxt.

11 år är en ganska lång tid och förhoppningsvis längre tid än jag kommer behöva lägga på att nå ekonomisk frihet.

Jag får alltså en betydligt högre utdelning nu men försakar tillväxt. Och ja, det är nog egentligen ganska kasst vilket givetvis är anledningen till att jag också bestämt att lägga på lite högre förväntad tillväxt inför 2018. Detta beslut har också växt fram efter att vi fick barn och vi bestämt oss att sänka våra inkomster och vara lediga mycket de första åren av Joys liv men det innebär också att vi egentligen pausar hela idén med ekonomisk frihet i några år vilket i sin tur innebär att jag får ett par år extra tillväxt i portföljen så som den ser ut just nu och då hade det ju varit trevligt med en ganska hög tillväxt.

Så summa summarum har jag växlat om en aning från extrema högutdelare till växande bolag eftersom jag inte kommer börja leva på utdelningarna inom en femårsperiod vilket var tron för ett par år sedan. Nu är planerna förskjutna några år och med lite tur kommer vi då ha en portfölj värd en del mer att bygga utdelningar på när vi väl börjar ackumulera sparande igen.

Prognos 2018

Det känns ganska bra. Jag tror inte det blir så himla mycket nysparande nästa år även om jag skall göra mitt bästa men trots detta tror jag nog att portföljen skall lyckas skaka fram en organisk utdelningstillväxt runt 5 % vilket utan nyinvesteringar ändå skulle innebära att jag kan köpa mat i ungefär två månader för den förväntade utdelningsökningen portföljen kommer generera i år.

Ett bra år helt enkelt. Ett där jag slipper gå hungrig.




tisdag 16 januari 2018

Ökat i Pandora - Varför?

Inlägget innehåller affiliatelänkar

Pandora är ett danskt smyckesföretag med hundra miljarder i börsvärde vilket gör dem ungefär lika stora som Industrivärlden, Autoliv eller SKF så inget litet bolag helt enkelt.

I julas satte jag mig ned en gång för alla och räknade lite på bolaget och konstaterade ganska snabbt att aktien enligt mig var kraftigt undervärderad. Jag hade fortfarande inga pengar att handla för men köpte ändå en liten post på 635 ddk/aktie.

Jag räknar aldrig med att bolagen på lång sikt skall kunna öka omsättning och vinst med några 15-25 % men någonstans mellan 5-15 % borde vara möjligt för de som inte ar absolut störst och i Pandoras fall finns det mycket som talar för att de skall kunna växa en hel del till även om marginalerna kanske blir sämre.



Den 11/1 släppte man en nyhet där man avslöjade att framtida förväntningar på omsättningstillväxt sänks till mellan 7-10 %. Man berättade också att man missade sin tidigt satta helårsguidning marginellt och man noterade att man upplever en viss marginalpress.

Allt detta gjorde att marknaden valde att reagera en aning.En aning kan vara en kraftig underdrift för aktien var som mest ned ungefär 110 ddk eller nästan 17 %. Gisses vilka förväntningar som måste funnits i marknaden. På 560 kr handlas aktien till p/e 10 ungefär och med en direktavkastning på nära 6,5 %. Målsättningarna är fortsatt att växa med 7-10 % samtidigt som man återköper aktier och bibehåller en stram kostnadskontroll i bolaget varför vinsterna per aktie borde kunna växa med 5-10 % även de. Det borde ge ett rimligt aktiepris på mellan 800-1300 ddk lite beroende på hur man räknar men oavsett så ger det ju viss marginal på uppsidan.

I min värld finns det en högst begränsad nedsida i en sådan aktie givet att estimaten håller. Det finns mängder av människor som är livrädda för alla bolag som säljer prylar och dessutom har Pandora levt väl på en typ av produkt -berlocker. Man är helt enkelt rätt att bolaget är ett enproduktsbolag som inte kan växa längre. Faktum är dock att de övriga produktgrupperna växer så det knakar och man tar nya marknader hela tiden så det finns visst potential. Man är dessutom hyggligt med på nätet så det finns alla möjligheter här.

Jag började fundera på Pandora för nästan exakt ett år sedan men avhöll mig från köp för jag tyckte bolaget såg rimligt värderat ut. Sedan dess har aktiekursen nära halverats, vinsterna har ökat, aktier har återköpts och utdelningspolicyn har ändrats till det bättre.

Jag kunde alltså inte avhålla mig från köp längre och när aktien sjönk så köpte jag. Givetvis köpte jag för tidigt så det blev en slatt på 583 ddk och en på 565 ddk/st men nu sitter jag då här med en helt hygglig position Pandoraaktier vilka är inköpta till ungefär 590 ddk i genomsnitt. Med oförändrad utdelning ger det en direktavkastning på 6,1 % och jag har köpt mina aktier till ett p/e på straxt över 11.

Jag måste säga att jag är nöjd med det köpet. Å andra sidan har jag haft fel förut när det kommer till prylbolag. Jag ligger ganska mycket back i alla portföljens klädbolag så den som av någon outgrundlig anledning skulle få för sig att ta rygg på mig skall vara medveten om att det kan vara det dummaste man kan göra. Jag kan också konstatera att jag gjorde tvärt emot vad grabbarna bakom Kvalitetsaktiepodden gjorde men deras anledning att gå ur bolaget var att 7-10 % tillväxt är för lågt för dem när de söker 15-20 %. Jag kanske borde söka 15-20 % också men precis som de säger så kräver det oftast att man lägger mer tid på att analysera bolag. De är två personer som jobbar heltid med att analysera och leta. Jag är en person som lägger några minuter av min sinande fritid på att leta bolag så för mig är 7-10 % absolut tillräckligt och jag tror nog att det på sista raden skulle kunna bli mer än så de kommande åren.

Nu återstår bara att vänta och se vilken ny information vi kan få härnäst.


lördag 13 januari 2018

Veckans recept: Lax och ärtor

Lax och ärtor låter kanske inte så roligt men jag testade för några dagar sedan att göra en lite krämigare ärtpuré till min dotter och den blev riktigt god. Då tänkte jag att om jag nu faktiskt gör riktigt god barnmat varför begränsa det till barnmat så jag skalade bara upp det hela och efter det äter vi samma mat i hela familjen. Perfekt.



Lax med ärtpuré och rostade potatisar

Jag hittar inget vettigt recept på det här men känner man att man måste ha ett recept kan jag väl rekommendera det här.

Jag skar upp en rejäl laxbit. Totalt snackar vi kanske 400 g lax. Stekte hela biten med lite salt och peppar, dill och citronskal.

400 g frysta ärtor kokades i ett par minuter. Hälldes av och sedan körde jag dem med stavmixer och blandade i flytande milda, salt och vitpeppar tills det blev en lite grynig smet av alltihop. Hade jag inte behövt ta hänsyn till allergier eller vikt hade jag nog kört ca 50 g smör och ett par matskedar crème fraiche i purén för att göra den ännu bättre men dottern är mjölkallergiker och milda är mjölkfri så då kör vi på det och kanske lite vatten för rätt konsistens.

Till detta serverades ugnsrostade potatisar. 400 g oskalade men sköljda potatisar halverades, saltades rikligt med havssalt (fint skall det vara) och kördes in i ugnen en halvtimme tills de var mjuka i mitten.

Purén funkar som sås men vill man ha någonting mer kan man alltid blanda lite dill och citronjuice i ett par klickar crème fraiche så har man en perfekt sås till.

Ekonomi

Precis efter nyår hade mitt lokala Coop erbjudande på färsk lax för 79 kr/kg om man köpte hel sida så det gjorde jag. 125-150 g per person räcker utmärkt så det här blir en ganska billig måltid även det.


På 14 kr per portion är det inte den billigaste maten jag någonsin lagat men lite lyx i vardagen kan man väl unna sig. Och skall vi nu vara petiga kostar det här 35 kr/kg medan en burk barnmat med lax och potatis kostar 49 kr/kg på samma Coop där jag köpte laxen. När jag lagar det själv vet jag vad jag stoppar i bäbisen, vi kan äta tillsammans från varandras tallrikar om det skulle vara så och maten är riktigt fräsch. Att tillaga det här tar dessutom inte mer än ungefär 15-20 minuter effektiv tid och man har middagen på bordet 45 minuter efter starten. Ett par korta avsnitt babblarna på TV och sedan är det mat. Vi behöver inte ens vara två för att fixa det här.

Bra va?

torsdag 11 januari 2018

Jag gör en "Petrusko" och byter fonder

Inlägget innehåller affiliatelänkar

I början av året började de nya reglerna Mifid II gälla och som en följd av det har nätmäklarna börjat redovisa kostnader lite tydligare än tidigare. Nu ser man exempelvis alla kostnader och den totala kostnaden redovisas tydligt och direkt både för fonder och för handel med aktier. Det här är riktigt bra och en av de positiva sakerna med regelverket. Det finns gott om negativa exv att vi nu inte längre har tillgång till de tusentals ETF:er vi kunde handla tidigare men man får ta det bra med det dåliga.



En som varit väldigt tydlig med nätmäklarnas nya sätt att redovisa kostnader är Petrusko som skrivit om flera fonder och reflekterat över sättet att redovisa kostnader samt vad olika fonder kostar. Han har även sniffat fram att en av mina favoritfonder, Länsförsäkringar global indexnära kan lägga på en avgift på 2 % om de skulle vilja. I höstas påpekade han detta för Länsförsäkringar och då försvann denna avgift från fonddokumentationen men nu är den tydligen tillbaka så han har nosat upp en relativt ny fond från Swedbank som saknar den här avgiften och som i övrigt fungerar precis likadant som Länsförsäkringars fond.

Man kan läsa Petruskos inlägg här men fonden det gäller är Swedbank Robur Access Global. Förvaltningsavgiften är 0,2 % och den totala avgifter verkar vara 0,25 % vilket är samma för båda fonderna men det verkar ändå skilja lite i innehaven eller i avgifterna för Swedbanks variant går marginellt bättre.

Det var således inte mycket att fundera på. Att Länsförsäkringar beter sig kasst gör att jag inte behöver handla av dem och även om Aktiespararna har påpekat att Swedbank inte alltid har varit på spararnas sida så är de det i det här fallet. Jag har bytt i alla mina portföljer och i alla portföljer jag förvaltar åt vänner och bekanta så det blir ändå en hygglig summa pengar som nu har flyttat på sig. Hoppas det gör skillnad.

Tack Petrusko för tipset.

onsdag 10 januari 2018

Tele2 & Com Hem slås ihop

I morse noterade jag en spännande nyhet om en fusion mellan Tele2 & Com Hem. Eftersom jag äger aktier i Tele2 kände jag ett starkt behov av att läsa pressmeddelandet och det verkade vara en ganska trevlig nyhet.

Det har ju varit snack om den här affären sedan Kinnevik köpte Com Hem och nu blir den alltså verklighet. Ja det måste gå igenom på stämman men det känns väldigt osannolikt att styrelsen inte skulle ha tillräckligt aktieägarstöd bakom sig innan man går ut med det här.


Det som slår mig är att vi i Tele2 betalar en ganska häftig premie till Com Hems aktieägare på 16 % och dessutom blir Com Hems VD koncernchef för det nya Tele2. Detta är väl sannolikt för att kompensera för att Tele2 kommer behålla en större ägarandel och bestämmande i bolaget men eftersom det är Kinnevik som rimligtvis bort ha varit drivande i båda bolagen känns det lite märkligt men låt gå.

Enligt pressmeddelandet kommer Tele2 bli näst störst i sverige på marknaden och kunna erbjuda ett ännu kraftigare erbjudande till kund. Man kommer behålla en stark finansiell ställning och tillväxten kommer förhoppningsvis kunna öka i och med de nya möjligheter som erbjuds.

Synergier på 900 milj per år ser man som realiserbara och det är väl fint. Förhoppningsvis kommer det leda till stabilt ökande utdelningar framöver.

Den sedan tidigare sänkningen av Tele2s utdelning till 4 kr kommer att genomföras i vår enligt detta pressmeddelande vilket tills nu varit föremål för spekulation. Man har hoppats på en extrautdelning även om en stor affär har funnits med i spekulationerna.

Summering

På det hela taget tror jag att det här kan vara ett bra långsiktigt beslut för Tele2 men jag tror inte det kommer påverka så himla mycket på kort sikt. Jag tror vi kommer se en viss besvikelse över att dealen inte var bättre och att utdelningen blir så låg men när väl marknaden haft tid att förlika sig kommer det säkert att ge positiva eftekter på kursen också.

Jag hoppar således inte högt över denna nyhet utan dricker mitt morgonkaffe i lugn och ro och konstaterar att det är en ganska vanlig dag på börsen.

Vad tror du om den här affären?


tisdag 9 januari 2018

Nya mål för 2018

Under 2016 och 2017 har jag jobbat på treenigheten ekonomi, hälsa och nöje och jag har strävat mot mina uppsatta mål vilka, för 2017, löd att jag skulle spara 60 % av min nettoinkomst, täcka 21 % av mina årskostnader med portföljens utdelningar, jag skulle inte äta godis och sist men inte minst skulle jag guldkanta varje månad med någonting utöver det vanliga.

Bild: Freeimages.com


Hur har det gått?

Mål 1: Spara 60% = Jag lyckades spara 50,79 % av min nettoinkomst vilket ju inte når upp till målet men det kunde man nästan ha gissat från början. Det var ett högt satt mål men fram till hösten var jag på god väg. Innan lönen upphörde låg jag på 56 % men sedan inkomsten stagnerade har det inte riktigt varit möjligt att spara på det sättet vilket dragit ned totalen lite. Oavsett är jag oerhört nöjd och stolt över att ha klarat av att spara hälften av min nettoinkomst. Jag har för all del inte tjänat några vansinniga summor pengar i år men det är fortfarande inte skorpsmulor på kontot.

Mål 2: Täcka 21 % = Efter att ha indexerat upp konsumtionsnivån med 10 % för att bättre matcha de nya förutsättningarna med barn, större boende och ny bil konstaterade jag snabbt att det skulle bli tufft. Kombinera det med att inkomsterna gick ned avsevärt så är det ändå ganska imponerande att portföljen lyckades täcka 18,56 % av ett genomsnittligt års konsumtion. Jag är mycket nöjd även med detta även om jag inte nådde hela vägen fram.

Mål 3: Inte äta godis = Det har gått ganska dåligt. Jag har ätit godis och sötsaker i ohemula mängder men oftast när undantaget gäster varit aktuellt vilket inneburit att mina straffsanktioner varit verkningslösa. Jag har helt enkelt varit för slapp med detta under året och självklart kan jag hitta ursäkter och undanflykter men till syvende och sist så är det viljan som svikit.

Mål 4: Happy tings = Jag har upplevt massor under året och även om jag inte gjort nya saker varje månad måste jag säga att jag har upplevelser nog för hela året även om de är spridda lite ojämnt. Vi har fått tillökning i familjen vilket måste räknas främst bland upplevelserna. Att köpa en större och finare lägenhet har också varit en njutning men bara att ta en fin cigarr i solen har varit underbart. Anledningarna att vara lycklig har varit många.



2018

Det vore tråkigt att arbeta utan mål och jag kan ju inte heller tillåta mig att slappna av men det vore nästan ännu tråkigare att bara kopiera förra årets mål och köra på i gamla hjulspår så det är dags att skruva åt lite och förändra lite. Det är ju dessutom så att de där jämrans hälsomålen aldrig verkar funka så nu får det bli bot och bättring.

Mål 1 Sparkvot: Jag vill fortsätta ha ett sparmål och jag tror att ett procentuellt sådant kan fungera ytterligare ett år även om inkomsterna kommer vara skrala. Planen är att familjen skall leva sig igenom 2018 ända fram till september utan inkomst högre än att den just täcker utgifterna. Med den typen av förutsättningar tror jag det är mycket begärt att tro att 60 % eller ens 50 % av nettoinkomsten skall kunna sparas. Jag kommer räkna med amorteringar i mitt sparande och jag kommer för nästa år räkna ut familjens inkomster totalt och dela dessa med två för att få fram "min" inkomst och mitt sparande. Med dessa justeringar tror jag att 15-20 % sparkvot skulle kunna vara rimligt att anta men ett rimligt mål vore ju skittråkigt så det kan vi inte ha. Jag dubblar det och siktar på 40 % sparkvot för 2018.

40 % sparkvot

Mål 2 Passiv inkomst: De ekonomiska målen kan vara ganska raka och enkla och jag tror jag fortsätter med att försöka öka min passiva inkomst eftersom det är det som kommer se till att jag kan gå ned i arbetstid.

Förra året indexerade jag upp min kostnadsbas med 10 % för att möta de nyheter som introducerades i livet. En snabb genomlysning av utgifterna för 2017 säger att den nivån förmodligen är ganska rimlig som ett genomsnittsår. Vi har tagit ett par större kostnader under hösten men skulle vi periodisera dem på nyttjandeperioden skulle vi med god marginal komma under genomsnittsårets kostnader.

Jag nådde nu inte hela vägen upp till mitt högt uppsatta mål om 21 % kostnadstäckning genom passiva inkomster för 2017. När jag tittat i mina kalkyler och funderar på vilka inkomster som kan tänkas trilla in på kontot under 2018 tror jag egentligen att målet 21 % skulle kunna vara ett rimligt mål för 2018 eftersom amortering inte genererar någon inkomst och det kommer utgöra majoriteten av mitt sparande 2018. Nu vore det otroligt trist att stanna vid 21 % så om vi hoppas på 5 % utdelningsökning i portföljen och en rimlig direktavkastning på nysparandet kan det kanske gå att komma upp i 21-22 % täckning men det finns ingen som lyckats väl genom att vara medioker så nu kör vi.

Mitt mål för 2018 blir därför att in på kontot mottaga utdelningar som kan täcka 23 % av mina årskostnader vilket är de ingående 18% + 5 nya %. Oerhört svårt men skam den som ger sig.

23 % kostnadstäckning med passiva inkomster


Mål 3 Hälsa:

Jag pendlar runt 100 kg igen och det är oacceptabelt att gå över ett deciton. Mål tre blir alltså ett negativt formulerat mål och jag vet att det är olämpligt men jag gör det ändå.

Väga under 100 kg vid varje kvartalsslut

Mål 4 Nöje: Det är svårt att kvantifiera livsglädje och nöje tycker jag. Jag är ju dessutom inte så förtjust i att vara ute och svänga mina lurviga eller resa så jag vet inte riktigt hur jag skall få ett välavvägt mål men jag behöver nog också ett mål för att inte fastna.

Jag tror att en pryl varje månad som skall vara speciell och kul är svårt för hur skall man definiera vad som är tillräckligt? Men en gång per kvartal kan funka. Minst en gång per kvartal skall vi gå på restaurang, gå på bio, besöka ett häftigt slott, göra en speciellare utflykt, köpa en present till mig eller hitta på någonting annat som har en lite större inverkan på vardagen.

Hitta på någonting speciellt per kvartal

Och då var vi klara.

Utmanande mål men inte omöjliga. Vad tycker ni?




lördag 6 januari 2018

Julskinkan blir lapskojs & 10 miljoner kronor

I lumpen var favoritburkarna präriegryta och lapskojs och jag gör mina egna varianter av dessa rätter ibland men inte nödvändigtvis för att guldburkarna faktiskt var goda utan för att det jag lagar är gott.

I mellandagarna gick det att köpa julskinka för 10 kr/kg på Ica hemmavid och det finns saker att göra med en julskinka oavsett om den är tillagad eller inte. Jag köpte en okokt och ett par kokta. De kokta blir typiskt pastasåser, gratänger och pytter medan den okokta blir grytor, bräserat med rotmos, soppor eller varför inte lapskojs.

Lapskojs

Receptet jag länkar till är fullgott men personligen brukar jag spä moset med både kokspad och lite gräddmjölk men man gör som man vill.


Man inser varför försvarsmakten serverade lapskojs till de värnpliktiga. Om jag hemma kan skaka fram en portion för 5,16 kr måste försvarsmaktens variant vara nästan gratis.

Jag hittade en lite spännande artikel från 2009 där SvD konstaterade att man då kunde köpa 12 burkar lapskojs för 60 kr. Problemet var att köttet var 27 år gammalt men varför inte? Nu kan man inte längre köpa gamla guldburkar vad jag vet så det närmaste att jämföra med jag kommer verkar vara Felix gulaschsoppa vilket vi också fick när det var lyx på menyn. En sådan burk kostar 31,95 kr men skulle vi räkna på samma vikt som ovan portion skulle den kosta 19,97 kr. Det är en skillnad på 14,81 kr/portion.

Tänk om man kunde spara 14,81 kr/portion till lunch och middag varje dag. Från 18-års ålder till pensionen vid 65 år skulle man med en genomsnittlig börsavkastning kunna ha en pensionsportfölj värd drygt 10 miljoner kronor.


På köpet får man godare mat i ett helt yrkesliv. Jag äter med glädje lite lapskojs nu efter jul.

Lycka till


fredag 5 januari 2018

Bäst och sämst i portföljen 2017

Inlägget innehåller affiliatelänkar

Jag har aldrig navelskådat portföljen på det här viset och letat upp bästa och sämsta investeringarna på ett års sikt men det kan ju faktiskt bidra till att man blir en bättre investerare så varför inte.



De tre bästa investeringarna procentuellt har 2017 varit 

Tele2 med en uppgång på 42,37 % exklusive utdelningar.
Silverplats tar Atea med en uppgång på 38,34 % och skulle man lägga på utdelningen här är vi en bra bit över 40 %.
Bronset kniper Berkshire Hathaway med 35,22 % men även detta är exklusive utdelningar och valutajusterat. Nu råkar det vara så att Berkshire inte delar ut och precis utanför pallen hamnade Novo Nordisk på 34,86 % och skulle man inkludera utdelningar i detta skulle således Novo Nordisk krypa in på en bronsplats.

Sämst i portföljen procentuellt sett har under året varit 

H&M med en nedgång på 32,83 %.
Silver går till MQ som rasat 28,18 % och
bronset kniper KappAhl med en nedgång på 23,12 % (sedan investeringen och inte sedan årsskiftet)

Ett alldeles särskilt pris kan KappAhl få eftersom jag där måste erkänna att jag hade alldeles utmärkt dålig tajming när jag gick in i aktien men jag vill vänta in några kvartalsrapporter till och kanske en utskiftning av 6,50 kr/aktie också innan jag bestämmer dess öde.


  • Tele2          +42,37 %
  • Atea           +38,34 %
  • Berkshire   +35,22 %
  • H&M         -32,83 %
  • MQ            -28,18 %
  • KappAhl     -23,12 %

Men procenten är inte allt. I alla fall inte för oss investerare även om det kanske är det för den som skall köpa billig starköl. Det spelar mig mindre roll om ett innehav jag investerat 1 % av portföljen rusar 100 % ett år än om ett innehav med 10 % portföljallokering klättrar 15 % så jag valde också att titta på de rent monetära förändringarna i portföljen och kunde konstatera att det skiljde sig åt en aning.

Tele2 är fortfarande ohotad etta men på andra plats seglar Hemfosa upp följt av Atlas Copco. Detta beror givetvis på att Hemfosa är en så mycket större position i portföljen än vad Berkshire är och med sina 7 % av portföljen är de till och med dubbelt så stora som Novo Nordisk varför en uppgång på drygt 28 % är mer än tillräckligt för att rycka ifrån en aning. Atlas Copco ligger på 5 % portföljandel och är bara 1,5 % större än Novo men 28 % uppgång för Atlas räcker även där för att sno en pallplats men det är ganska trångt där uppe.

En annan spännande notering jag gör är att Castellum med sina 10 % i uppgång ändå hamnar väldigt nära pallen i monetära termer då de har en portföljandel på en bit över 5 %.

Negativt 

Monetärt är det tveklöst H&M som har kostat mig mest pengar i år följt av OHI som varit ett bottensänke trots en rejäl utdelning. På bronsplats hamnar faktiskt Kopparbergs vilket givetvis inte är särdeles konstigt om man tittar på portföljandel och samtidigt tar i beaktande att aktien backat nästan 20 % i år vilket är väldigt nära pallplatsen även procentuellt.


  • Tele2              +++
  • Hemfosa        ++
  • Atlas Copco   +
  • Kopparbergs   -
  • OHI                - -
  • H&M             - - -


Bäst tajming

Även om jag med enkelhet konstaterar att jag mår bra av att vara långsiktig så har jag haft lite tur också. Sedan jag köpte Brinker International (EAT) i slutet av november har aktien klättrat över 20 % och Fortnox har klättrat 25 % sedan slutet av juni. Sedan en kompis tipsade mig om Eolus Vind och jag faktiskt fick tummen ur att analysera bolaget och köpa i slutet av oktober har den aktien också klättrat dryga 20 % så även om det med hästlängder väger upp min kassa investering i KappAhl så står dessa tre bolag bara för lite drygt tre procent av portföljen varför en nästan 30 %-ig uppgång i Hemfosa gör enormt mycket högre avtryck på portföljen.

Summering

Jag mår bra i min strategi men visst kanske det hade varit värdefullt att vara snabbare på säljknappen ibland eller göra ännu mer djupgående analyser eller kanske tvinga sig att ha längre och bättre historik i de bolag jag väljer för hade jag helt skippat de tre monetärt värsta surdegarna i år och istället lyckats åstadkomma nollavkastning med de pengarna hade portföljen presterat närmare 1,5 % bättre 2017 än den gjorde men i gengäld innebär förmodligen det också att jag hade sålt Tele2 eller Atlas vars värderingar är skyhöga och hade jag gjort det hade vi varit tillbaka på ruta noll igen.

Jag är inge bra på att köpa och sälja. Jag är ganska bra på att köpa och behålla och jag tror att jag fortsätter med det även nästa år trots att jag bara följt index under 2017 med en portföljavkastning på 13 %.


onsdag 3 januari 2018

2017 i sammandrag

2017 har precis lämnat oss och för att lägga det till handlingarna tänkte jag se om jag kunde sammanfatta det hela lite kort.

2017 var året då familjen AvL blev tre. "Joy" är redan snart 11 månader och har redan börjat gå. Jag har varit hemma fyra månader redan och dagarna går vansinnigt fort.

Detta var också året då vi som familj bestämde oss för att flytta från hyresrätt till bostadsrätt. Vem vet om det var ett bra beslut ekonomiskt men för vår familj var det helt rätt. Vi har all den plats vi behöver i ett område vi trivs i med tillgång till alla bekvämligheter man kan tänka sig.

Vi slösade som tusan och köpte en nyare bil också så nu rullar vi omkring i en flådig KIA Ceed SW och med detta har vi således ökat vår familjs kostnader något helt enormt. Eller?


Ekonomi

Om jag sammanfattar utgiftsnivån 2017 ligger vi högre än 2016 och tidigare. Men det är inte med mycket. Räknar vi amorteringen som ett sparande och inte en kostnad rör det sig om precis över 10 % högre kostnader och då har vi alltså en ny bil, ny bäbis och en lägenhet som är nästan dubbelt så stor som tidigare. Man måste inte slösa bara för att man skaffar saker man vill ha och behöver.

Att sammanfatta inkomståret är en gnutta roligare men det är inte hysteriskt muntert för Fru AvL var föräldraledig utan någon högre inkomst under åtta av de tolv månaderna och därefter gick jag hem och jag har inte haft någon inkomst än så länge medans jag varit hemma men trots detta har jag lyckats spara drygt 50 % av min årsinkomst. Det är inte riktigt lika häftigt som det låter eftersom vi på familjenivå har sänkt sparandet i kronor & ören ganska mycket. Förra året sparade vi med god marginal dubbelt så mycket som i år men då har vi som sagt också sänkt våra inkomster med mer än 50 % och ökat våra utgifter med 10 % så att vi klarar av att spara ungefär 35 % av familjens totala inkomster under året tycker jag ändå får ses som klart godkänt.

Portföljen

Det kanske roligaste inslaget av en sammanfattning är portföljens utveckling. Den som följer mina månadssammanställningar har redan koll men när jag skall gå tillbaka och leta kan det ju vara trevligt att ha en årssammanställning att titta i.

2017 bidrog med en avkastning på 12,54 %. Det är under mitt eget hemmasnickrade AvL-Index men det är bättre än svenska börsen så jag är helt klart nöjd ändå. Portföljens direktavkastning låg på 4,7 % men det är en väldigt svår siffra att ta fram rättvist eftersom portföljen, inklusive utdelningar, nysparande och kursuppgångar ökat med precis under 45 % i år och vad skall man då använda som siffror när man skall avgöra direktavkastningen? Jag kan berätta att direktavkastningen per köpkurs, dvs YOC ligger på 5,1 % vilket ju är trevligt.

Det kan ju också vara trevligt att börja sammanställa en flerårsöversikt nu när bloggen börjar bli några år. Om vi inte räknar 2015 vilket var året då jag la om mitt liv och mina investeringar och dessutom året då jag startade bloggen på senhösten så ser det ändå ut så här.


Det ser ju bra ut och speciellt spännande är det att se hur stor effekt ränta på ränta effekten får om man räknar på det så här. Men en sak skall vi ha klart för oss och det är att det inte kommer fortsätta se ut så här i all framtid. Det här är två år och bara två år. Man kan inte utläsa någonting från en så kort period men tittar jag på min, för all del inte särdeles representativa historia, kommer det svänga betydligt mer framöver.

Oavsett vad som händer 2018 är jag sjukt nöjd över dagens situation. Bäst är nästan att hustruns passiva portfölj har presterat liknande varför familjens samlade tillgångar har växt ganska bra de senaste åren. Det är fortfarande långt kvar men det finns hopp om livet.

Övrigt

Några övriga korta fakta om portföljen och hanteringen. Jag har haft en portföljomsättning på drygt 11 % vilket väl får anses ganska lågt. Jag har inga direkta mål eller bestämmelser gällande detta men så låg omsättning som möjligt. 11 % innebär att jag sålt och omfördelat 11 % av portföljvärdet under året. Det är ovanligt många försäljningar faktiskt med hela 17 sälj men de flesta av dem är nu när jag för en dryg månad sedan sålde av mycket av min utländska portfölj och köpte andra bolag jag tyckte verkade intressanta.

Portföljens courtagekostnader uppgick till 0,1 % av portföljvärdet och knappt 0,3 % baserat på transaktionsvolym och anledningen till att det senare är "så högt" är för att det har handlats en hel del på konstiga listor och på utländska marknader och handlar man med för små summor då ökar kostnaderna i relation till omsättningen. Inga konstigheter där men jag hoppas på att hålla kostnaderna ännu lägre under 2018. Men för att sätta summan i relation så betalade jag betydligt mindre courtage i år än jag fick utdelning i december.

Växlingsavgifterna uppgick till 0,03% så tillsammans med courtagekostnaderna landade de totala förvaltningskostnaderna på en summa lägre än kostnaden för en månads köttkonsumtion.

Summering

Jag kommer tugga på i uppkörda hjulspår. När det börjar trilla in pengar igen kommer jag fortsätta köpa aktier i många olika, spännande bolag. Det enda jag kommer köpa mindre av (och förmodligen till och med sälja lite av) är preferensaktier. Om jag nu har 5-10 år kvar av gnetande så är det lika bra att försöka få en så god utveckling som möjligt under den perioden och växla om de sista åren mot högre direktavkastning.

Utanför den ekominska sfären kommer livet ha sin gilla gång. Vi planerar inga drastiska förändringar men jag hoppas att våren och sommaren skall kunna bjuda på ganska mycket lek och bus med dottern. Det har varit en ganska trött och tung höst så nu vill jag ha en rolig och pigg vår.

Lycka till allihopa.

måndag 1 januari 2018

Månadsavstämning december

Inlägget innehåller affiliatelänkar

Vi har precis sett slutet på 2017 och året 2018 tar sina första trevande steg ut i verkligheten och de flesta återhämtar sig efter en nyårsbaluns men familjen AvL har en 11 månader gammal dotter som vaknar halv sju oavsett vilken dag det är så det är bara att börja sitt nya år med ett stort leende och en leverpastejsmörgås.

De sista veckorna av 2017 fick dottern fyra nya tänder vilket hon kombinerade med en rejäl förkylning varför hela familjen gått som zombies här hemma. När man dessutom tittar in på portföljen och ser att det ena efter det andra bolagets aktiekurs svänger med 10-15 % och de här jädra Mifid 2 reglerna kraftigt begränsar vilka ETF:er vi får tillgång till i framtiden, då känns det extra grått men trägen vinner.

Det kommer att komma lite årssammanfattningar och framförallt framåtblickar mot vad 2018 kan tänkas innebära för familjen AvL men nu tänker jag fokusera på det här dagboksbladet vilket skall reflektera över december månad.

Bild: Pixabay.com


Ekonomi

Det är förvånansvärt trist att inte få ett stadigt kassaflöde varje månad. December månad är en av de utdelningssvagaste månaderna i kombination med att jag nästan inte tjänat några pengar på bloggen eller andra projekt så den här månaden sparar jag mer än hundra procent av min inkomst om man inkluderar amorteringar i sparandet. Det är en spännande ekvation som bara går ihop genom att min hustru betalar allt med sin lön.

Det jag saknar mest är de ganska extensiva aktieköpen för allt annat har jag redan vant mig vid. En vanlig månad rullar det ut räkningspengar och en handfull silfverpenningar i nöjesslöseri och resten är sparande. Nu rullar det bara ut räkningspengar vilket är ganska trist men jag skall nog överleva det här I-landsproblemet.

Portföljutveckling

J/&#%la skräp! Här går man hela året och spöar index och så kommer sista veckan och sabbar det hela. Jaja... Vad är väl en bal på slottet.

Totalt är AVL-index ned upp 0,23 % (-0,4 %) under december så inget att hänga i julgranen men vissa aktier svänger mer än andra helt klart. YTD är AvL-index upp 14,63 % (14,29 %) och med det kan vi stänga böckerna.

Portföljen har haft det tungt under hösten och det handlar nog mycket om ett gäng ganska dåliga portföljbeslut med klädesbolagen i toppen där. I december visar portföljen en blygsam uppgång hela vägen fram till sista veckan då jag petades under nollan och landade på -0,32 % (-0,28 %) men YTD är portföljen upp 12,54 % (12,90 %). Portföljernas volatilitet är dock inte högre än 6,54 % (6,53 %) vilket är klart under OMXSGIs volatilitet på 9,4 % (9,2%).

Riktigt så illa är det inte så att sista veckan sabbade hela kalaset men veckan innan jul gick ganska hårt åt portföljen och tills dess låg jag ganska bra till men skall man vara ärlig så förlorade jag kampen mot mitt index i höstas när H&M började dala på riktigt. Nu är 13 % inget att gråta över men ett år som vilken pilkastande apa som helst hade kunnat spöa index med hästlängder känns det ganska tungt. Skillnaden mellan mig och apan är väl att jag vet vad som gått trögt.

Sen kan man ju analysera mitt jämförelseindex och konstatera att den svenska delen bidrog med 3,82 %, räntedelen med 0,03 % och de resterande 10,78 % var den utländska delen. Ser man till min portfölj istället kan jag konstatera att min utländska del i år har presterat lite drygt 7 % vilket är en stor bidragande anledning till att min portfölj laggar mot index men också en av anledningarna till att ett annat år än detta kan bli bättre.

Sparande

Jag återkommer till detta att jag saknar inkomst varför det är fullständigt orimligt att redovisa en sparkvot. Den här månaden har min inkomst kunnat räknas i hundralappar om man inte tar hänsyn till portföljen och då är det ganska magstarkt att mäta sparkvot baserat på inkomster och utgifter för när jag inte behöver betala en pinal själv utan blir försörjd och dessutom får jag en månadspeng av hustrun så innebär ju detta att jag i praktiken sparar mer än min inkomst vilket vore vansinne att hävda så vi återkommer i februari/mars med detta.

Utdelning

December är en ganska svag utdelningsmånad. Den tävlar med september om att vara sämst och det brukar pendla lite fram och tillbaka men i år var det faktiskt september som tog jumboplatsen med knapp marginal. Utdelningarna täckte trots detta 9,92 % (22,06 %) av en genomsnittsmånads kostnader. Det räcker till mobil, bredband och försäkringar en genomsnittsmånad.

Då var utdelningsåret till ända och jag kan konstatera att det inte riktigt gick att ta sig hela vägen till målsättningen om 21 % kostnadstäckning från mottagna utdelningar. Däremot var det inte skitlångt bort. Hade jag haft en vettig lön de sista månaderna på året är det till och med ganska troligt att jag hade kommit i mål.

På årsbasis har portföljen trots allt täckt 18,56 % (17,73 %) av årskostnaderna och dessa årskostnader är ju indexerade upp med 10 % jämfört med föregående år så om utgiftsnivån varit kvar på föregående års nivå hade siffran istället varit 20,41 % och missen hade varit försumbar i kronor och ören räknat. Men men, man kan inte få allt här i världen.

Det är förövrigt skitkul att se utdelningarna öka år till år och jämfört med föregående års december mottog jag faktiskt hela 264,63 % (7,11 %) mer utdelningar. Tyvärr från låga nivåer; tänk om jag hade upplevt samma utveckling på utdelningarna i april/maj.

Totalt innebär detta att jag mottog 22,83 % mer utdelningar 2017 jämfört med 2016 och med de mottagna utdelningarna hade jag totalt kunnat vara ledig två månader och en vecka extra om arbetsgivaren tillåtit det, vilket verkligen inte är fy skam. Det är VERKLIGEN inte fy skam.

AVL-Portföljen

Det lilla sparprojektet AVL-Portföljen är inte längre så litet. Nog för att många har mer pengar än så här men 12.000 kr är pengar det också. I december köptes det in 1 aktie i Nordea in för 97 kr/st och en Investor A för 380 kr vilket totalt summerades till 477 kr. Nästan en identisk månad jämfört med november. Kontot ser ut som nedan.





I dagsläget är portföljen inkl likvider värd 12411 kr (insatta medel 11.500 kr) vilket innebär att vi fått 911 kr (824 kr) kr eller 7,92 % (7,50 %) i avkastning på 21 månader. Snart uppe på två år och avkastningen är medioker men kikar vi på årets avkastning ligger den på 8,97 % vilket för all del är aningen lägre än både AvL-index och svenska indexet men då portföljen fortfarande är under uppbyggnad tycker jag allt att det är acceptabelt. Nästa år hoppas jag att portföljen skall börja leverera en rimlig avkastning.

Livskvalitet

Den här månaden har varit riktigt tuff. Joy har varit förkyld i ett par veckor i kombination med inte mindre än sex nya tänder och som grädde på moset har hon börjat gå. Ingen mat, ingen sömn med påföljande tjurighet och ett omåttligt intresse för att springa runt och riva i saker. Pappa börjar bli ganska trött.

Men det finns hopp om livet. Fru AvL var ledig i mellandagarna och trots att både hon och jag då var förkylda själva innebar det en ganska rejäl avlastning tillsammans med att bäbisen nu verkar må bättre så med lite tur blir januari en riktigt bra månad.

Hälsa

Vi kan väl konstatera att just årets hälsomålsättning har gått åt fanders. Det har gått så dåligt att jag i december till och med valde att fylla dagarna med choklad som ett sätt att dämpa den fantastiska trötthet som infann sig och när det ändå var hopplöst kört provsmakade jag årets nya smak av skumtomte. En skumtomte med en lätt bismak av lingon var väl okay men jag tycker nog att Cloetta gärna hade kunnat vara generösare med lingonen.

Jag är således större än jag var den förste januari men jag lider inte så himla mycket av det. Dock är det så att när vi går mot ljusare tider och en mer aktiv bäbis är förhoppningen att aktiviteten skall kunna öka igen. Vi får väl se men något hälsomål blir det nog inte för 2018 för det är bara fånigt.

Summering

Jag är en gladare, rikare och tjockare man som nu är ett år äldre igen. Livet har försett mig med en hel del spänning under 2017 och jag gissar att 2018 kommer bli en ganska häftig berg- och dalbana det också.

Må väl allihopa