måndag 11 december 2017

Måndagskollen v50 - MQ, Svolder & Tobin Preff

I förra Måndagskollen skrev jag att jag tittade på Swedbank, Investor, Skanska och Kopparbergs även om jag inte egentligen planerade att göra några köp eftersom jag inte hade några pengar.

Återigen kan jag nu konstatera att det sällan blir som man tänkt sig. Tobin properties släppte en nyhet om att Klövern köper in sig tungt i bolaget vilket gjorde att både stamaktien men också preferensaktien fick en rejäl skjuts uppåt. Jag har letat efter tillfällen att öka i den här preffen sedan de löste in hälften av preffarna men nu när aktien igen började handlas på rimliga nivåer vågade jag inte eftersom det svajar rejält på de marknader där bla Tobin verkar och jag är inte så säker på att finanserna är starka nog, även om Klövern tror på bolagets framtid. Jag har ju dessutom letat efter ett tillfälle att sänka min exponering mot bostadsutvecklarnas preferensaktier så när kursen klättrade 7,75 kr, dagen innan utdelning om 5,75 kr, då slog jag till och sålde mitt innehav.


I veckan var det ju också så att inget av de bolagen jag trodde jag skulle köpa in mig i gick ned på de kurserna jag hoppats på så köp där uteblev men däremot seglade MQ ned till 27,50 under några sekunder på tisdagen vilket innebar att jag fick en handfull aktier. Dessutom var Svolder nere som lägst på 198 kr i torsdags vilket gjorde att min order på 199 kr gick igenom. När jag började köpa Svolder för ett par veckor sedan pendlade kursen runt substansen men nu får man några procents rabatt och även om de underliggande tillgångarna svänger en del känns det givetvis bättre att ha köpt dem till 5-6 % rabatt. Snart är det ju dags för split i aktien också och även om det inte är särdeles sannolikt att aktien uppvärderas pga det kan det ju hända och då är det ju trevligt att ha köpt innan det blev standard att handla aktien till premie.

Vecka 50

Det är banne mig inte lätt att sia om framtiden. Det kommer landa lite utdelningar på kontot i nästa vecka så om Nordea rullar tillbaka ned mot 96 kronor eller Swedbank dyker mot 193 kr köper jag nog några stycken men annars avvaktar jag nog med det mesta. Jag kan för all del tänka mig ett köp i Investor om den går under 275 kr men utöver det låter jag julen närma sig och lugnet sänka sig i stugorna.

Enligt väderleksrapporten skall det spöregna och blåsa hårt på onsdag och likadant på torsdag men då skall regnet vara snöblandat för att göra det ännu mysigare. Onsdag och torsdag är som en händelse de dagar jag har utomhusaktiviteter planerade för nästa vecka men det kanske blir en förflyttning i tiden gällande dessa umgängen för jag vet inte om jag tycker att en lång promenad hade varit det bästa tänkbara när man bombarderas från sidan av 16 mm regnblandade iskristaller vilka slungas sidledes i 15 m/s. Roligare saker kan jag komma på.

Vi får väl helt enkelt se vad veckan har att erbjuda helt enkelt. Blir jag med mer bank eller får jag bara en saftig utdelning från Kappahl.


lördag 9 december 2017

Den enkla vägen: Bli rik på aktieutdelning

För en tid sedan skrev jag en liten recension av Marcus Hernhags första bok "Den enkla vägen att lyckas med aktier". Nu är det dags för den andra av hans böcker "Den enkla vägen: Bli rik på aktieutdelning".



Herr Hernhags sätt att skriva påminner om artikelskrivande. Det är lättläst och rakt på sak och jag tycker nog att det fortfarande saknas en stringent röd tråd i författandet men som jag skrev sist verkar det som om författaren utvecklar sin skrivkonst mellan böckerna varför jag faktiskt ser fram mot att läsa hans sista bok.

Bokens titel ger en bra inblick i vad den handlar om och författaren matar på med tips och idéer på strategier och även ned på aktienivå vilket riskerar att göra boken lite mer kortlivad än om den varit skriven mer generellt.

För mig som har hållit på ett tag och känner mig ganska van vid aktieinvesteringar erbjöd boken inget nytt och hustrun blev lika upprörd på denna boks bristande pedagogik som hon blev på den senaste varför vi förmodligen kan konstatera att hustruns boksmak inte sammanfaller med herr Hernhags författarstil men personligen gillar jag boken som lite kuriosa. Det är alltid kul att ägna sig åt confirmation bias och eftersom boken inte innehåller några banbrytande, nya fakta utan mer är en spegling av min egen investeringsfilosofi blir man bara lite varm i själen av att läsa boken.


fredag 8 december 2017

After Work med Nordnet

Igår blev jag utsläppt, själv, för första gången på flera månader. Igår fick jag till fullo ägna mig åt en av mina nördigaste hobbys börssnack. Igår var jag på after work arrangerad av Nordnet.

För mig vars arbete nu är att vakta en bipolär våldsverkare med klara självskadetendenser vars enda nöjen i livet verkar vara att förstöra saker, skrika och kasta mat omkring sig (föräldraledighet), är det ganska skönt att komma hemifrån ibland men det blir ganska sällan för när hustrun kommer hem skall maten lagas och ätas, bäbisen skall badas och nattas och efter det är all energi hos herr AvL helt slut och soffan eller sängen blir det enda mål som finns.



Men igår kom dagen då jag gjorde stan. Jag fick en möjlighet att ta ett glas vin tillsammans med börsintresserade och lyssna på föredrag från nordnettarna, Spiltan och Gottodix. Det var skitkul att live få ta del av deras syn på börsläget och dessutom få mingla lite. Jag har tidigare snackat med både Joakim Bornold och Alexander Gustafsson vilka är två riktigt sympatiska herrar med stort intresse och bred kunskap inom favoritområdet ekonomi. Det här är också grabbar som gör att jag pendlar lite mot att gilla Nordnet bättre.

Hade hemsidan varit aningen mer lättnavigerad (vilket verkar vara på väg) eller om Avanzas sida går ned en gång för mycket (den har legat nere av olika anledningar flera gånger per månad det senaste halvåret vilket faktiskt är ganska kasst) så kan det mycket väl bli så att jag flyttar för Nordnet är fortfarande en riktigt skarp aktör i branschen.

Extra skoj var dock att få träffa Jacob (Gottodix) Henriksson. En vansinnigt kunnig herre med en nykter och välinformerad syn på världsekonomin vilket gör att det är mycket intressant att ta del av hans kunskaper och erfarenheter.

Att dessutom representanter från Spiltan var där gjorde bara kvällen bättre för både fondbolaget och investmentbolaget spiltan är bolag jag gillar, följer och allt som oftast investerar i. I dagsläget äger jag inte några aktier i investmentbolaget Spiltan då jag tycker att Paradox utgör en lite för stor del av substansen men med lite bredare portfölj skulle jag inte vara sen att hoppa på tåget.

Det här blev ett ganska splittrat inlägg men jag ville mest förmedla en glädje och skryta lite om att gubben har flytt sin husarrest. Var du på plats är det också mycket möjligt att vi skakade tass och utbytte vänliga plattityder utan att du vet vilken kändis du precis träffat (du får själv läsa in den drypande ironin i det här stycket).

Ha en go helg allihopa


torsdag 7 december 2017

Optimera föräldrapenningen

Jag fick frågan om hur familjen AvL optimerat föräldrapenningen för att den skall räcka så länge som möjligt och då insåg jag att jag bara gnällt över att pengarna slutat rulla in men jag har inte berättat varför så det tänkte jag göra nu.

När man blir förälder får man ta del av en hel del av det där sociala skyddsnät vi betalar så vansinnigt hög skatt för att ha. En av delarna är föräldrapenningen från försäkringskassan och dessutom får en av föräldrarna tillfällig föräldrapenning de första tio dagarna av barnets liv.

De första tio dagarna kan den förälder som inte föder barnet, i vårt fall herr AvL, vara ledig från jobbet och få ut 80 % av sin lön från försäkringskassan om man har en lön lägre än ungefär 37000 kr. Herr AvL har en lön ganska långt under brytpunkten för föräldraersättningen så jag tog ut mina tio dagar och därefter började räknandet på allvar.


Vi hade konstaterat att fru AvL skulle vara tvungen att vara hemma den första tiden med Joy oavsett ekonomi eller preferenser. Om det fungerade skulle hon amma och även om det inte fungerade behöver barnet sin mamma i början men också så behöver mamman återhämta sig så det var liksom aldrig en fråga i vår familj om vem som skulle vara hemma i början eller om någon alls skulle vara hemma. Frågan var istället när skiftet skulle komma och hur länge någon skulle vara hemma.

För vår del konstaterade vi att eftersom herr AvL arbetar som han gör är det smidigt för honom att vara ledig på höst och vinter för då är det relativt lugnt på jobbet. Det skulle kunna innebära att fru AvL kunde vara hemma ungefär 8 månader och därefter kunde jag gå hem. 8 månader kanske kan tyckas vara i kortaste laget och ju närmare vi kom, ju oroligare blev vi men alla vi pratat med sa att det skulle funka och vi har vänner som bytt vid 8 månader problemfritt så vi testade och det funkade. Amningen avslutades ändå ganska naturligt i samma veva och Joy åt annan mat som hon skulle, pappa klarar av att byta blöjor, natta och hålla barnet vid liv medans mamma är ute och jagar ned de illustra pengarna.

Ekonomi

Föräldrapenning är en hel vetenskap men det första och kanske det viktigaste är att utgå från sina egna förutsättningar. För vår del är tid med Joy och make/maka det absolut viktigaste och den som läst här på bloggen kanske lyckats lista ut att vi har haft ett hyggligt utrymme mellan vad vi fått i lön och hur mycket vi konsumerade för varje månad så vi tog vår ansats därifrån.

Alltså - Hur mycket pengar måste vi få in för att överleva och hur skall vi få in de pengarna.

Vi konstaterade att under de första åtta månaderna skulle det räcka med att herr AvL arbetade 80 % för att inkomsterna skulle täcka utgifterna för tydligen hade fru AvL rätt till en liten föräldralön från jobbet via sitt kollektivavtal och med de pengarna tillsammans med min lön täckte vi våra kostnader. Det betydde att vi inte behövde ta ut någon föräldraersättning de första åtta månaderna.

Sen är det tydligen så att under barnets första levnadsår kan man vara föräldraledig utan ersättning och fortfarande behålla sitt socialförsäkringsskydd vilket innebär att så länge vi kunde täcka våra utgifter behövde vi inte ta ut föräldrapenning alls det första året utan kunde spara den "ledigheten" tills den var nödvändig och därigenom förlänga den lagliga möjligheten och den ekonomiska möjligheten att vara ledig med vår dotter.

Det innebär att jag nu inte tar ut någon föräldrapenning alls fram tills Joy fyller 1 år eftersom fru AvL tjänar såpass mycket mer än jag gör att en 75 % tjänst räcker för oss att överleva på så det är sonika så vi gör, fru AvL jobbar just nu 75 % och jag är hemma på heltid utan ersättning. När Joy fyller ett år börjar jag ta ut fem dagar i veckan vilket är minimum för att behålla försäkringsskyddet och 90 dagar är vigda åt vardera föräldern så det är helt enkelt lika bra att plocka dagar. När jag sedan behöver gå tillbaka till jobbet går fru AvL hem på samma premisser så länge dagarna räcker.

Vi räknade så här

Föräldrapenningen erbjuder 480 dagars ersättning men det är i vårt fall också viktigt att veta vilken laglig rätt man har att vara ledig från jobbet och de första 18 månaderna är det fritt fram att vara ledig och därefter är det okej att vara ledig så länge man tar ut föräldrapenning om jag förstått det rätt (sen skulle jag bli förvånad om arbetsgivaren på något sätt kan ta reda på om man tar ut försäkringsersättning eller inte så jag gissar att föräldraledighet går att fixa ganska länge).

Vi har inte tänkt maximera det hela riktigt så mycket för vi tror att vår dotter behöver kontakt med andra barn när hon blir lite äldre så därför är det vår plan att sätta henne på dagis nästa höst när hon är drygt 1,5 år gammal. Men vår plan är att försöka ge henne korta dagar på dagis varför en av oss kommer gå ned i arbetstid till ungefär 50 % under en period för att maximera tid med dottern samtidigt som hon får lite umgänge med jämnåriga.

Vi räknade sonika baklänges. Första året tar vi inte ut en enda dag i föräldraersättning. Vi vill dessutom spara ett antal dagar för att vara säkra på att kunna "tvinga" vår arbetsgivare att ge oss ledigt (under rimliga omständigheter) på lov och liknande. Vi bestämde att vi ville spara ungefär 90 dagar (väldigt godtycklig summa dagar).

Vart landar vi då?

Vi har 480 dagar - 0 dagar första året - 90 dagar vi sparar - 260 dagar år två (5 dagar/vecka*52 veckor) = 130 dagar kvar.

Jag inser nu att ni kanske undrar så ja, vi har räknat på att kunna vara lediga på heltid hela andra året trots att vi planerar att sätta Joy på dagis och där handlar det om huruvida vi får lov att gå ned i arbetstid för vår arbetsgivare eller inte. Får vi inte det stannar vi hemma på heltid hela andra året och väntar med dagis helt enkelt.

Ändå får vi 130 dagar kvar. Dessa dagar skulle vi kunna spara i syfte att kunna vara lediga längre men vi valde istället att ta ut dem i förtid för om vi vill vara lediga mer senare kommer vi vara kapabla att klara det ekonomiskt utan försäkringsersättningen och om vi har en arbetsgivare som inte tillåter oss vara hemma med vår familj är det en arbetsgivare vi sannolikt inte kommer trivas hos på lång sikt och skulle vi komma dithän att vi måste välja finns det alltid andra arbetsgivare men småbarnsåren kommer aldrig igen så det valet är inte så himla svårt.

För att optimera våra ekonomiska förutsättningar gjorde vi så att hustrun tog ut 130 föräldradagar under sina åtta hemmamånader och anledningen är att hon tjänar mer än jag och därför är det vettigare att hon tar ut dem än att jag gör det. Alltså tar jag inte ut några pengar nu "för hustrun har redan tagit ut detta års ersättning" och alla de pengarna är placerade i enlighet med vår långsiktiga strategi och i ärlighetens namn klarar vi oss utan eftersom vi byggt en sådan livsstil där vi inte behöver så mycket pengar.

Summering

Det är ganska långt från alla som har möjlighet att hantera sin föräldraledighet på det här viset men för oss räcker det alltså med att en av oss arbetar ungefär 70-80 % men då är vi precis på gränsen på dagens utgiftsnivå. Det är inget problem för oss eftersom vi har gott om buffert och vi har oftast möjlighet att arbeta mer om vi skulle vilja så vi har aktivt engagerat oss i att maximera vår ledighet under den här perioden och skjuta lite på vår ekonomiska frihet. Vi har också alltid möjlighet att ta av portföljen för att betala av lite på lånen och på så sätt minska våra kostnader. Vi skulle ganska lätt kunna komma ned till att det skulle räcka med att någon arbetade 40-50 % men just nu känns vårt upplägg bra.

Vi har försökt maximera det ekonomiska utbytet av föräldrapenningen genom att låta hustrun ta ut extradagarna så tidigt som möjligt för att maximera avkastningen vilket förhoppningsvis ger oss en större möjlighet att vara ännu mer lediga under Joys uppväxt samtidigt som vi garanterar att minst en av oss är hemma de första två åren och därutöver kan den andre vara hemma 20-30 % extra jämfört med att arbeta heltid.

Vår dotter kan vara den mest välplanerade bäbisen i världshistorien men en av anledningarna till att vi har designat vårt konsumtionsliv som vi har gjort är att det skall finnas gott om utrymme att hitta på saker vi vill göra. En av dessa saker vi kommit fram till att vi vill göra är att skaffa barn och att vara hemma så mycket som möjligt med henne och vi tycker att vi har kommit hyggligt långt för att möjliggöra en god grund för vår dotters första tid utan att vänta med familjebildandet tills vi är helt ekonomiskt fria.

Frågor?

tisdag 5 december 2017

Nya inköp - Husvagnar, banker och chili

Inlägget innehåller affiliatelänkar

Under Black Friday handlade jag som en tokig. Kortet glödde när jag gick först till den ena butiken och sedan till den andra. Jag köpte ett paket ägg på Coop för det var billigt där tätt följt av fem burkar krossade tomater och en påse apelsiner på Ica för det var riktigt bra pris där.

Det var summan av min fysiska Black Friday shopping men det slutade givetvis inte där för som jag skrev i fredags bjöd Avanza på courtaget när man handlade amerikanska aktier och jag hade länge funderat men inte gjort slag i saken men nu var det dags.


I början av min transformation mot utdelningar köpte jag Exxon, Coca-cola & Wal-Mart Stores. Tre stora fina utdelningsaristokrater som jag efter det har låtit ligga. Jag har bara köpt mer i Coca cola vid dipp men de andra har fått ligga där de legat då jag efter de initiala köpen analyserat bolagen lite mer grundligt och konstaterat att det finns värde där men att aktierna är dyra och att exv Exxon och KO är i betydligt sämre form nu är de var för 3-5 år sedan.

Efter noggrant övervägande åkte dessa bolag helt sonika ur portföljen tillsammans med drygt halva positionen jag hade i utdelningsaristokraten ADM. Det senare bolaget är fortfarande ett bra bolag jag tror på men de är väldigt beroende av råvarupriser och helt ärligt har jag konstaterat att jag inte hinner hålla så god koll längre på alla parametrar för att tycka att det är rimligt att bolaget skall få finnas på topp 10 i portföljen.

Det blev till slut en ganska stor slant pengar att fördela eftersom försäljningarna utgjorde drygt 5 % av portföljen.

Inköp

Vidare analyser får vänta men jag utökade smått i fastighetsbolagen Realty Income och STAG och jag köpte dessutom två fonder/ETF:er nämligen SPDR S&P Dividend ETF (SDY) en ETF som fördelar pengarna över ett relativt brett index fyllt av utdelningsaristokrater. Den andra ETF:en heter PowerShares QQQ Trust Series 1(QQQ) och är en fond som följer Nasdaq 100 vilket är ett tekniktungt amerikanskt index.

Efter köpet pratade jag lite med Niklas Andersson (@Investeraren) på twitter som gav mig nedanstående bilder som visar de största bidragsgivarna i Nasdaq 100 det senaste året och de senaste fem åren.



Jag konstaterade att jag behöver lite mer teknik i min portfölj för det är en sektor jag tror på men som jag är värdelös på vilket gör den här fonden till ett bra alternativ för mig.

Utöver dessa grundköp gjorde jag tre lite mer spekulativa förvärv. Att kalla dem spekulativa är kanske att ta i men jag tror att dessa bolag har mer tillväxt i sig än de jag sålde.

Brinker International Inc (EAT)

Ett företag som äger två restaurangkedjor vilka verkar främst i USA men som håller på att spridas över världen. EAT äger Chili´s Grill & Bar och Maggiano´s Little Italy.

Företaget startade 1975 och driver idag över 1600 restauranger. Börsvärdet är inte mer än 1,7 miljarder dollar så det finns möjlighet för tillväxt och det som främst gör bolaget intressant är att de haft vissa omsättnings- & lönsamhetsproblem i den absoluta närtiden vilket gör att aktien har fallit som en sten. Jag tror att stenen nått botten och att restaurangkedjorna kommer att visa sig lönsamma även framåt.

Aktien handlas till P/E 10 ungefär och ger en direktavkastning på straxt över 4 % vilket är högt med amerikanska mått mätt. Man har en 13 år lång, obruten historia av utdelningshöjningar. Utdelningshöjningarna har i genomsnitt legat på mellan 10-15 % de senaste 10 åren men börjar sjunka ned mot 10 % de senaste åren. Senaste utdelningshöjningen skedde detta kvartalet och låg på drygt 11,5 % vilket är en fin tillväxt, speciellt om man betänker att man just nu startar på 4,5 %. Man delar i dagsläget ut ca 50 % av vinsten och vinsten förväntas enligt 4-traders växa modest de närmaste åren men det gör att det borde finnas utrymme för fortsatt utdelningstillväxt även om hastigheten kanske dämpas något.

Jag köpte på 33 dollar jämnt och innehavet utgör inte ens en full procent av portföljen men det är ändå ett spännande innehav.

Southside Bancshares Inc (SBSI)

En "liten" bank med verksamhet främst i Texas. Ett case jag upplystes om av Jason Feber, mannen bakom Mr free at 33 & Dividend Mantra. Han tipsade förövrigt om EAT också. Den här banken erbjuder 3 % i direktavkastning och har ett börsvärde på straxt över en miljard USD.

Nyligen avtalade man ett sammangående med First Bank & Trust East Texas vilket kommer erbjuda ännu mer tillväxt men även innan det har verksamheten flutit på fint. Översta raden har ökat i genomsnitt 10 % om året de senaste 10 åren. Nedersta raden har ökat med nära 9 % årligen i genomsnitt på samma period.

Man har höjt utdelningen i 23 år i rad och är på gränsen till att klassas som utdelningsaristokrat (men pga deras storlek kommer de inte hamna i indexet dividend aristocrats) och de senaste 10 årens historia är ganska jämn med 10-13 % utdelningshöjning i genomsnitt. Utöver ger man regelbundet extrautdelningar (senast detta kvartal då man gav 2 cent extra) och som grädde på moset ger de regelbundet mellan 2,5-5 % utdelning i form av aktier, årligen.

Det är en kul liten bank men det kommer vara hopplöst att analysera och följa det här bolaget men jag hoppas att det inte skall krävas utan att investeringen klarar sig ganska bra själv.

Jag köpte mina aktier för 34,80 dollar/st och innehavets storlek är liknande det som EAT fick nämligen runt 0,8 %.

Thor Industries Inc (THO)

Det största av mina tre bolag med sina 8 miljarder dollar i börsvärde. Ett bolag jag snappade upp från grabbarna på Didner & Gerge. Bolaget gör husvagnar och husbilar samt utrustning till dessa. Bolaget växer så det knakar och bara ett par dagar efter att jag köpt mina första aktier släpptes en kvartalsrapport som formligen krossade alla estimat och sköt upp aktien 15 % från min köpnivå. Ibland skall man ha lite tur också.

Det här bolaget är väldigt cykliskt och beroende av att det går bra i den nordamerikanska ekonomin men sedan 2008 har omsättningen tredubblats och man växer med lönsamhet eftersom marginalerna bibehålls eller till och med ökat lite och vinsten per aktie har vuxit med 330 %.

Utdelningen är inget att skryta med. Direktavkastningen ligger på knappt en procent men sedan man var tvungen att vara försiktig i finanskrisen har man höjt varje år med i genomsnitt 15 %. Den senaste höjningen var på 12 % och med en utdelningsandel på 20 % finns det massor av utrymme för framtida höjningar.

Bolaget växer enormt och marknaden för produkterna ökar när både mellenials och pensionärer efterfrågar produkterna. Fortsätter bara ekonomin att tuffa på någorlunda kommer tillväxten att hålla i sig och i dagsläget står Thor starkt att klara en sättning också.

Jag köpte mina aktier för 136,75 kr/aktie och även om jag var försiktig även här fick det här bolaget en nästan dubbelt så stor portföljandel som de ovan beskrivna vilket var ett lyckokast.

Summering

Backtrading skulle kunna vara en nationalsport bland investerare och när jag tittar tillbaka kan jag väl konstatera att de pengar jag la i dessa stora utdelningsaristokrater för ett antal år sedan förmodligen hade kunnat växa bättre i andra bolag. Jag har totalt erhållit en genomsnittlig årlig avkastning på 7,31 % vilket är hyggligt givet den ganska låga risken i investeringarna.

Jag har nu gått lite längre ut på riskskalan med ungefär hälften av pengarna men jag tror att det balanseras av att jag för hälften av pengarna köpt indexfonder även om det är relativt smala index jag valt.

Dock är det ganska trevligt att inse att investeringarna fick en flygande start och när jag nu under helgen, en vecka efter bytet av värdepapper, sitter och skriver detta är aktierna jag köpte upp 8,5 % vilket ger en viss säkerhetsmarginal nedåt. Det hade ju lika gärna kunnat gå åt andra hållet.


måndag 4 december 2017

Måndagskollen v49 - Investor, Skanska eller Kopparbergs

Nu är vi riktigt nära årsskiftet. Det är lite spännande att få stämma av året och se hur utfallet blev och jämföra det mot föregående år samt den egna prognosen. Men än så länge finns det några veckor kvar att jobba på.


Förra veckan trodde jag skulle bli en riktigt köpfattig vecka eftersom jag inte har en krona kvar i likvider utan alla köp går på lånade pengar men trots detta slog en långorder in på Eolus Vind när aktien i onsdags dippade ned till 23 kronor. 23 kronor är max jag vill betala men jag är inte främmande för att öka ytterligare även om jag nu börjar komma upp i en position jag är ganska nöjd med på runt en procent av portföljen. Det kommer ge mig ett fint kassaflöde i början av februari.

Börsen fortsätter att backa och jag tycker att det finns lite allt möjligt som ser trevligt ut. Investor handlas någon krona över 375 kr vilket är priset då jag vill börja köpa igen. Swedbank vände upp mot 200 igen men är nu tillbaka på 195 kr och vid 190 är det attraktivt. Skanska runt 175 kr är inte heller fel och kommer Kopparbergs ned under 195 blir det kanske påfyllning där också men vart skall pengarna komma ifrån - det är frågan.

Jag saknar att tjäna pengar, mest för att det är kul att köpa aktier. Men men, man kan inte få allt här i världen.

lördag 2 december 2017

Månadsavstämning november

Inlägget innehåller affiliatelänkar

Dagarna fortsätter att rulla på i en vansinnigt snabb takt. Tänk att det redan är december. Joy skall snart uppleva sin första julafton och jag skall få genomlida ytterligare ett gäng storhelger.

I november har jag roat mig med att planlägga familjens ekonomi för det kommande året och kommit fram till att fru AvL har så mycket sparad semester och komp att vi skulle kunna vara lediga i 10 månader tillsammans och ändå få ekonomin att gå ihop. Vi kommer inte vara lediga i 10 månader tillsammans men vi kommer nog försöka se till att ta ett par, tre stycken i alla fall nu när det går.

Detta är också ett tydligt bevis på att hon tenderar att arbeta lite för mycket och en av motivationsfaktorerna bakom mitt engagemang i familjens sparande. I hustruns grundförutsättningar som läkare ingår det att hon skall arbeta heltid och utöver det skall hon arbeta ett par jourpass i månaden samt att det under den vanliga heltiden sällan finns tid för den relativt omfattande administration hon är ansvarig för varför vardagarna tenderar att bli ganska långa om hon skall kunna sköta sitt jobb.

Min åsikt är att det här är ohållbart men för henne är läkaryrket väldigt mycket ett kall men vi har båda konstaterat att det är viktigt att justera arbetsbelastningen något och arbetet mot detta har inletts men det är ganska långt kvar. Tills dess att vi löst detta kan vi i teorin åtnjuta tre månader lång gemensam semester varje år givet att jag har ett jobb där jag kan vara tjänstledig utan ersättning ett par månader.

Bild: Pixabay.com


Ekonomi

Förra månaden klagade jag på långa ledtider hos försäkringskassan vilket huvudsakligen berodde på min arbetsgivare. Några veckor senare fick jag min ersättning. Jag vet inte riktigt vad som hade hänt men den ersättning jag fick baserades på samma lön som jag haft innan senaste löneförhöjningen så min gissning är att de inte fick svar från min arbetsgivare utan bara valde att acceptera mitt löneanspråk vilket de hade bekräftat bara några månader innan. Livet är spännande nästan jämnt.

Tänk om jag varit beroende av att få ersättning med sådan regelbundenhet som en lön i vanliga fall innebär. Hade jag levt från lön till lön hade det varit förödande att vänta i två månader på halva lönen. Nu var det mest irriterande att vänta vilket givetvis är en befrielse i sig.

Portföljutveckling

Det där tomterallyt vi hoppades på verkar ha uteblivit. Svenska börsen har tappat ett gäng procent den här månaden och det börjar kännas som om vi börjar närma oss köpläge i vissa aktier därute. Swedbank för över 7 % direktavkastning är ju inte helt fel och till och med Investor och Industrivärlden har kommit ned igen till nivåer då man kan överväga att köpa lite igen.

Totalt är AVL-index ned -0,4 % (2,11 %) under november så det svänger helt klart lite mer än det gjort det senaste året och ser man till de senaste dagarna har det varit riktig fart. YTD är AvL-index upp 14,29 % (14,73 %) och nu väntar bara december som skall stänga böckerna.

Portföljen laggade i september-oktober när index åkte raket så på helåret har jag lite kvar men under november är jag ned försiktiga -0,28 % (0,51 %) och YTD är portföljen upp 12,90 % (13,22 %). Detta samtidigt som portföljernas volatilitet är nere på 6,53 % (6,46 %) vilket är klart under OMXSGIs volatilitet på 9,2 % (9,5%).

Sparande

Jag återkommer till detta att jag saknar inkomst varför det är fullständigt orimligt att redovisa en sparkvot. Den här månaden har min inkomst kunnat räknas i hundralappar om man inte tar hänsyn till portföljen och då är det ganska magstarkt att hävda att jag sparat 80 % av min inkomst när det i praktiken bara innebär att jag levt på min hustru och att mitt sparande bara är för att upprätthålla viss kontinuitet i portföljerna.

Utdelning

I november förser OHI mig med utdelning och dessutom landade utdelning från H&M och Atlas Copco på kontot vilket ändå innebär att summan blivit hygglig trots att SAS preffen såldes tidigare i år. Utdelningarna täckte 22,06 % (16,84 %) av en genomsnittsmånads kostnader vilket är en mysig nivå att ligga på. Det är min del av hyran även om jag inte lyckas täcka riktigt hela räntan men det är bra nära så jag hade nästan kunnat behålla tak över huvudet givet denna inkomstnivå.

Nu är det bara en utdelningsmånad kvar så målsättningen om 21 % kostnadstäckning från mottagna utdelningar har jag sedan länge övergivit men det finns ingen anledning att hänga läpp för det. Dessutom säger prognosen att eftersom jag har ökat på med bolag som delar ut i november och december så kan det bli så att jag kommer ganska nära ändå vilket hade varit ganska spännande. Hade jag haft en vettig lön de sista månaderna på året är det till och med ganska troligt att jag hade kommit i mål.

På årsbasis har portföljen trots allt täckt 17,73 % (15,89 %) av årskostnaderna och nu börjar det dra ifrån jämfört med föregående år och då skall man ju ta med sig att jag räknade om min kostnadsbas och indexerade upp den med 10 % inför detta år så faktiska kronor och ören är betydligt fler i år. Totalt drygt 19,71 % fler närmare bestämt vilket gör att jag ju kommer närmare målet för varje dag som går.

Det är skitkul att se utdelningarna öka år till år och jämfört med föregående års november mottog jag 7,11 % (-9,40 %) mer utdelningar vilket är skoj.

AVL-Portföljen

I det lilla sparprojektet AVL-Portföljen köptes det under november in 2 st Nordea in för 101 kr/st och en Investor A för 400 kr vilket totalt summerades till 602 kr. Kontot ser ut som nedan.




I dagsläget är portföljen inkl likvider värd 11824 kr (insatta medel 11.000 kr) vilket innebär att vi fått 824 kr (930 kr) kr eller 7,50 % (8,85 %) i avkastning på 20 månader. Det svänger fort men vi är extremt långsiktiga så det är bara att fortsätta tugga på.

Livskvalitet

Den här månaden har ändå varit ganska trevlig. Förra månaden gick ut på att överleva men jag har kommit närmare och närmare stadiet där jag vet vad jag pysslar med i projektet barnuppfostran och dessutom kommer jag längre i mitt eget läkande från de stressymptom jag sjukskrevs för tidigare i höst. Den här månaden har vi haft möjlighet att vara lediga lite tillsammans så familjen har kunnat ha lite kvalitetstid tillsammans och vi har hunnit göra massor av prylar vi skjutit på framtiden för att vi just då inte orkade. Allt detta gör att livet känns ganska bra just nu.

Hälsa

Återigen en deprimerande månad där jag till och med ätit massa godis men jag har också haft skitlite tid att slösurfa portföljen vilket gör att jag ofrivilligt uppfyllt kravet/straffet för att äta godis. Det bästa som kan sägas är väl att jag inte går upp i vikt men jag behöver verkligen träna lite mer för att kroppen inte skall falla ihop helt och hållet. Har du några kreativa idéer på hälsorelaterade mål inför nästa år vilket jag kan anamma är det bara att hojta till.

Summering

En månad kvar av 2017 och jag hoppas det blir den bästa månaden någonsin. Om inte annat är jag övertygad om att det kommer bli en mysig månad med tända ljus, glögg och pepparkakor, ostsmörgåsar och varm choklad, konstiga jullåtar och mycket kärlek.

Må väl allihopa

torsdag 30 november 2017

Var kommer utdelningarna från?

Bloggrannen Kronantillmiljonen skrev för ett tag sedan om sin utdelningsvikt. Lite humoristiskt är det att han skrev om begreppet som om det är en självklarhet men jag kan snabbt konstatera att jag aldrig hört talas om begreppet tidigare men det hela är ganska intuitivt.

Utdelningsvikt är alltså helt enkelt en beräkning som berättar hur stor andel av de totala utdelningarna man mottar motsvaras av utdelningarna från ett enskilt bolag.

Detta koncept kan givetvis vara intressant att hålla koll på när man börjar närma sig dagen då man skall börja konsumera för utdelningarna. Om ett specifikt bolag står för en obekvämt stor andel av de totala utdelningarna blir man sårbar för just det bolagets utveckling. Om bolaget skulle gå lite knackigt och tvingas sänka eller till och med ställa in utdelningsutbetalningarna kommer ens "månadslön" sänkas drastiskt och det kan vara svårt att klara om det går fort.


Som ni kan se står de tio bolag som ger mig mest utdelning för ungefär 44 % av mina totala utdelningar med OHI ansvarig för över 7 %. Vi kan också se att nästan 15 % kommer från preferensaktier med fastighetsexponering.

Det jag ser som mest oroväckande inför nästa år med den här uppställningen är att H&M eller Swedbank sänker utdelningen jämfört med föregående år och skulle H&M sänka sin utdelning med 10 % skulle det påverka mina totala utdelningar negativt med 0,5 %. Det är faktiskt inte hela världen.

Om vi för ett ögonblick antar att farhågorna om OHIs situation är korrekta och bolaget kommer vara tvungna att justera ned utdelningen rejält; låt oss säga hela 70 %; då kommer jag tappa 5 % av mina totala utdelningar vilket för all del skulle vara kännbart, speciellt som förväntningarna då skulle vara att aktien också tappade ungefär 70 % av sitt värde men i gengäld skulle de där 5 % kunna återbördas genom att jag lyckas få en normal månads sparande igen och investera dessa pengar i någon annan högutdelare.

Fördelen av stora skador på ett eller flera bolags utdelning i dagsläget är att jag fortfarande har långt kvar till frihet och summorna som nu påverkas är så väldans mycket lägre än de kommer vara om några år så jag ser hellre att portföljen rensar ut potentiell skit nu än om fem år när det börjar bli viktigt.

Summering

Det här var en ganska intressant övning som faktiskt tvingade mig att se min portfölj ut ett annat perspektiv. OHI, H&M och Oscar P tillhör mina största innehav och det är kanske naturligt att dessa också genererar en hög andel av mina utdelningar men det som främst fick mig att reflektera var att jag gjorde ett snabbt stresstest vilket belyser risken i den nuvarande portföljvikten.

Jag känner mig ganska bekväm med portföljen men jag är verkligen inte främmande för att justera mina vikter i framtiden.

tisdag 28 november 2017

10 % sparkvot är skit

Ja det är en rubrik värdig Aftonbladet men jag står för den. Standardrådet som ges till den som skall börja spara är att sätta av 10 % av sin lön i långsiktigt sparande och visst; om du är färsk från skolan, har landat ditt första jobb och aldrig sparat en krona i hela ditt liv kan väl 10 % vara en bra start men man skall inte vara nöjd där.

Upptakten till det här inlägget är att jag lyssnade på podden "På Riktigt" avsnitt 24 med Jan Bolmeson som gäst. Det är Charlie och Mathias från Lyxfällan som gör den podden och för deras främsta målgrupp är det säkert vansinnigt värdefullt att komma upp i 10 % sparande eftersom många av dem säkert legat på ett negativt sparande så visst men det som störde mig här var att de sitter och diskuterar att vi sannolikt inte kommer få någon statlig pension när vi blir gamla och att sparandet skall vara tryggheten på ålderns höst och att vi med vårt sparande skall kunna leva på avkastningen. 

När Jan sedan skall konceptualisera det hela och berätta hur man gör för att komma till trygghet föreslår han sparande till buffert, målsparande exv resa samt långsiktigt sparande. På frågan "hur mycket skall man spara" drar han till med den gamla slitna klyschan 10 % av nettolönen. Jag tror inte det finns en banktjänsteman eller privatekonomisk rådgivare i världen som säger någonting annat men det är ett riktigt skittråkigt råd som inte leder någonstans. Köp mellanmjölk, bär en beige trenchcoat och jobba som pappersvändare också när du ändå är igång.



Vad ger 10 %?

Ta en titt på bilden ovan. Den är snodd från Mr Money Mustache och inlägget om hur lång tid det tar att kunna leva på sitt sparande givet 4 % regeln. Om man sparar 10 % av sin nettoinkomst kommer det ta 51 år att kunna leva på sparandet givet att man behåller den levnadsstandarden.

Börjar man jobba när man är 20 år kommer man då att ha sparat sig till en pension lagom till man fyller 71. Om man räknar på det lite extra och kommer fram till att man inte vill lämna efter sig en hög pengar till sina efterlevande kan man kanske gå några år tidigare men vill man vara rimligt säker på att pengarna skall räcka får man vackert vänta tills man är 70 med att sluta jobba.

Jan Bolmesons sista replik i ovanstående avsnitt är ett konstaterande att 10 % av oss inte kommer uppleva vår 65-års dag. Är det då rimligt att föreslå att man skall arbeta tills man är 71 år?

Lösningen är givetvis att spara mer eller ha en högre tilltro till det statliga pensionssystemet. Personligen tror jag inte att vårt pensionssystem kommer vara helt borta när jag kommer så långt men jag tror inte jag kommer kunna leva "med guldkant" på de pengarna. Givetvis skall man räkna in eventuell tjänstepension i sitt sparande om pensionstrygghet är målet för tjänstepensionen skall det mycket till för att den skall försvinna in i den statliga kassan så vi utgår från att den är din.

Vad behövs då?

Tittar vi i bilden kan vi konstatera att om man lyckas dubbla sin sparkvot till 20 % och dessutom räknar med sin tjänstepension på 4,5 % får vi fram en sparkvot på 25 % med avrundning. Det betyder att du bara behöver 32 år innan du har pengar så du klarar dig.

Då kan du till och med ta något år att förverkliga dig själv, skaffa barn och gå ett par år på högskola och ändå kunna sluta jobba innan du är 60 år. det enda som krävs är 20 % istället för 10 %.

Tillhör du gruppen medelinkomsttagare med en lön runt 30.000 kr per månad borde nettolönen landa på ungefär 22500 kr/månad. I december 2015 skrev jag ett inlägg om konsumtion jag kan rekommendera men där hade jag i alla fall skakat fram statistik som sa att medelsvensson konsumerar för lite drygt 170.000 kr/år om hen lever i en tvåsamhet utan barn. Sparkvotspotentialen blir då 37 % och givet avsättningar till tjänstepensionen med ytterligare 1300 kr/månad blir sparkvoten hela 43 %.

Om man bara använder sin statistiska förutsättning som genomsnittsperson borde man alltså inte behöva arbeta mycket mer än 20 år för att sedan kunna göra precis vad man vill med bibehållen konsumtionsnivå.

Summering

Självklart har alla olika förutsättningar och jag är djupt och innerligt medveten om att alla inte har samma möjligheter men det är min direkta övertygelse att de flesta kan spara en tusenlapp i månaden. Jag och fru AvL sparade betydligt mer än så när vi båda pluggade och jag vet med säkerhet att jag hade klarat de även om jag varit själv vid den tidpunkten; det handlar mest om prioriteringar.

1000 kr/månad med antaganden satta efter hur börsen gått i genomsnitt sedan början av 80-talet skulle 40 år senare erbjuda en utdelningsnivå på över 20.000 kr/månad och för en student lågavlönad med 10.000 - 15.000 kr netto i månaden borde 20.000 kr/månad vara fullt tillräckligt att klara sig på.



Det krävs alltså främst att man är villig att tänka lite längre och anstränga sig aningen mer än att ge efter för alla sina lustar för att klara av att sänka den tvingande arbetstiden från 50 år till ett par decennium.

Tydligare än så tror jag inte att jag kan beskriva varför jag sparar. Man behöver inte leva asketiskt och aldrig unna sig någonting. Det man behöver göra är att ringa sin bank och förhandla ned räntan på bolånet från 2 % till 1,4 % (1000000*0,006=6000kr), byta bilförsäkring från Folksam till Moderna (7500-3500=4000 kr) och byta elavtal (0,2 kr/KWh*15000=3000) så har du sparat in de där 1000 kr/månad du behöver för att kunna leva på sparkapitalet när du går i pension.

Lycka till

måndag 27 november 2017

Måndagskollen v48 - Swedbank & Black Friday

Förra veckan lovade jag att det skulle bli köp av Swedbank och det blev det. Ett litet köp gick in på 193,50 kr/st redan på måndagen men sedan dröjde det till fredagen innan ny handel men då blev det ganska mycket.

Det var Black Friday och jag rensade och städade i portföljen och är du intresserad skrev jag om det i fredags. Många nya, fina bolag i portföljen och en del gamla fick tyvärr lämna men jag hoppas det här blir bra.



Det här är förövrigt första månaden helt utan ersättning för min del vilket gör att mina inkomster består av ett halvt barnbidrag, några kronor i blogginkomster och månadens utdelningar. Det är inget jag kan leva fett på så jag räknar inte med att handla alls i denna vecka även om det finns bolag jag är sugen på.

Skulle det vara så att andan faller på har jag fortfarande inte ökat i Eolus Vind och inte heller i MQ och det är ju fortfarande så att Swedbanks direktavkastning över 6,5 % hägrar så vi får väl se vad tomten kan göra.

Även om det inte blir så mycket börs den här veckan kommer det bli mycket familjegos för fru AvL är ledig en hel vecka så nu blir det mysa av hela veckan.

Ha det gött

lördag 25 november 2017

Ärtsoppa är klart underskattat

För ett drygt år sedan skrev Micke om ärtsoppa med titeln "Billigast middag vinner". Jag har aldrig varit särdeles förtjust i soppa som måltid. Främst för att jag brukar känna att jag behöver mer substans för att bli tillfredsställt. Soppa för mig är en förrätt, inte en huvudrätt.

Ärtsoppa är lite annorlunda. Nog för att jag kunde dra i mig ett par, tre liter ärtsoppa plus en halv paket knäckebröd och så många pannkakor med sylt och grädde man fick, när jag gjorde lumpen men det var en lite annan grej. Då var jag ung och förhållandevis vältränad; nu - not so much.

Jag vill fortfarande ha lite mer än Micke vill ha men den lyxen kan jag unna mig. Han konstaterade att hans vegetariska variant kostade 1,35 kr/portion men till detta vill jag lägga till kött. Jag vill också lägga till pannkakor med sylt och grädde för det är ju en av måstena när man äter ärtsoppa. Jag skulle också vilja drista mig till att lägga till en liten tuting punsch för vad är väl en ärtsoppetorsdag utan lite sötsliskig sprit.

Ärtsoppa

Du kan med fördel utgå från Mickes recept jag länkade till ovan. Personligen väljer jag att göra en mycket mindre sats än så men det är upp till var och en. Jag petar också i mejram i kryddningen, min buljong är köttvarianten och vid servering lägger jag till några tärningar s.k. helgskinka.

Man kan använda rimmad bog eller någonting annat men jag tycker att det mest kostnadseffektiva sättet att få i lite salt gris i soppan är att köpa julskinka när den heter helgskinka (eller några veckor efter jul) och gärna när bäst före datumet börjar närma sig. Häromsistens sålde min lokala Icabutik helgskinka för 19.90 kr/kg. Det var samma skinka som inte blivit såld veckan innan för 59,90 kr/kg. Redan där är det ganska billigt men 19.90 för svensk grisröv är svårslaget.

Pannkakor

Pannkakor är något av det enklaste du kan göra och jag skrev för ett tag sedan om det här. Perfekt sätt att använda mjölk som håller på att bli gammal eller ägg innan de kläcks.

Ekonomi


6,80 kr per portion är fortfarande ett riktigt bra pris på en middag. Det kommer förmodligen kosta ytterligare några ören till för jag vill ha senap i min soppa men 7 kronor är okej. Vill man ha sin sprit till får man lägga ut en tjuga för middagen men även det är okej om man jämför med en utelunch vilken skulle gått på 79 kr/ portion för soppan och ungefär det samma för punschen.

Det är alltså möjligt att spara 138 kr/portion på att göra soppan hemma jämfört med att äta den på en krog på stan men för den uppmärksamme kan vi reflektera över det faktum att min portion soppa kostar 500 % mer än den ursprungliga, vegetariska varianten men riktigt så illa är det inte eftersom jag lagt till pannkakor. Om vi bara jämför soppan har jag lagt på 70 % i kostnad och skulle min aktieportfölj gått upp 70 % i år skulle jag vara vansinnigt nöjd men just de här 95 örena är en kostnad jag är beredd att acceptera. Det är en lyx jag unnar mig.

Jag är dock samtidigt medveten om att dessa 95 ören innebär att jag betalar 58 kr extra i månaden om vi antar att man äter lite dyrare mat till lunch och middag.


Under ett arbetsliv innebär detta köttätande att man försakar en halv miljon. Det är inte riktigt sant för min matkostnad är nog 4-6 ggr högre än Mickes men då lever han betydligt mer asketiskt än jag självmant hade valt att vara men det är klart värt att fundera på. Det kan bli mycket pengar om man har tiden på sin sida.



fredag 24 november 2017

Black Friday - Jag storhandlar

Inlägget innehåller affiliatelänkar

Idag är det shoppingdagen delux Black Friday och ni känner ju mig vid det här laget. Jag blir ju helt shoppingtokig när jag ser fina erbjudanden så här skall shoppas.

Idag erbjuder Nordnet och Avanza gratis courtage på amerikanska aktier och jag tänkte passa på att städa lite i portföljen.



Jag har kommit fram till att mina småslattar i Wal-Mart, Coca-Cola och Exxon får lämna portföljen av olika anledningar. Wal-Mart har blivit för dyr, Coca-cola och Exxon har ganska ansträngda balansräkningar där jag mer och mer ifrågasätter framtidsutsikterna och eftersom det är små innehav känns det inte värt tiden att behålla dem och jag är inte särdeles sugen på att öka i dagsläget.

Jag funderar också på att såga lite i Archer Daniels Midland eftersom det tar väldigt mycket längre tid att vända skutan än jag först trodde. Världsmarknadspriserna på grödor är låga och har varit det ett bra tag och jag skall ärligt säga att jag inte riktigt känner mig motiverad att följa jordbruksnyheterna så noggrant som jag hade behövt för att känna tillförsikt i den här investeringen. Nu tror jag inte egentligen att man behöver ha särdeles god koll men jag vill fräscha upp lite också. Underlätta för mig själv.


Köper

Om jag nu säljer en massa är det väl rimligt att passa på att köpa en del också för att verkligen utnyttja erbjudandet och ja det är dags att trycka på köpknappen.

Jag tänker köpa Thor Industries vilket är ett Didner & Gerge innehav jag hört massor om och läst en hel del om. De förser Nordamerika med husbilar och där borta är det en lönsam och växande bransch. Bolaget har en låg men växande utdelning, de har en ganska rimlig värdering givet tillväxten de visar upp.

Jag skall också köpa en ETF med kortnamnet SDY. Det är en fond som letar upp högutdelande utdelningsaristokrater i USA men de har ett lite bredare urval än det 50-tal som finns i S&P 500. Historiken är riktigt god och det ger mig en ökad bredd utan att jag själv behöver vara riktigt lika aktiv.

Jag ämnar också öka i portföljinnehaven STAG och O och jag har span på två nya innehav men dessa får jag skriva om senare ifall det blir köp i kväll.

Vad gör du på Black Friday?


torsdag 23 november 2017

Courtageanalys

När fru AvL arbetar kväll och Joy sover är jag fri att roa mig och då finns det en rad prylar jag ägnar mig åt. Att sitta och pilla med mina ekonomiska dokument är sällsynta nöjen men de finns där för när jag känner mig lite extra nördig.

Senast tog jag tillfället i akt att kolla upp hur mycket pengar jag spenderade på courtage under 2016 och hur detta courtage fördelade sig. Därefter kikade jag på hur summorna ser ut för 2017. Det är ganska intressant tycker jag men förmodligen inte särdeles spännande för någon annan.


Jag kan först konstatera att jag har räknat bort alla transaktioner som inte genererat något courtage alls vilket kan vara fondtransaktioner eller börsintroduktioner. När detta är gjort kan jag konstatera att jag gjort över 200 transaktioner under 2016 och i år är jag bara uppe i straxt över 100 transaktioner. Skillnaden beror främst på att jag tjänat mindre pengar i år och således haft mindre pengar att köpa aktier för men en del beror också på att jag har gjort lite större köp i år än förra året vilket också ger färre transaktioner.

Under 2016 betalade jag totalt 0,277% i courtage att jämföra med årets 0,285 %. Det är ingen enorm skillnad men det är spännande att se att jag ändå har en ganska hög courtagekostnad om vi ni utgår från dagens mycket låga courtagekostnader. Vad jag noterar är att jag tenderar att betala avsevärt dyrare courtage för att handla på smålistorna eller utomlands och det handlar främst om att minimikostnaden är högre på dessa handelsplatser och jag tenderar att handla för lite lägre summor än vad det skulle behövas för att få ned kostnaden till en vettig summa.

Nu spelar det faktiskt inte särdeles stor roll på det hela taget eftersom summorna i kronor och ören jag betalar i courtage per år är lägre än vad hustrun betalar för ett månadskort med kollektivtrafiken och jämfört med fondavgifterna vi betalar i familjen är courtagekostnaderna nästan försumbara. Det senare är givetvis också en anledning till att det här experimentet med att själv handla aktier vilket jag hållit på med ett gäng år nu, är så spännande. Om jag på längre sikt klarar av att slå vårt jämförelseindex med den här relativt nya investeringsstrategin, antas det vara rimligt att sänka andelen fonder och öka andelen aktier i portföljen för att ytterligare öka avkastningspotentialen. Eftersom jag säljer väldigt lite aktier innebär de ovanstående siffrorna att de aktier jag köpte under 2016 inte kostat en krona i courtagekostnader i år. 

Jämför man det med fondkostnaderna, som vi för all del håller låga, finns det tusenlappar att spara. Räknar man lite på det kan vi konstatera att jag betalat knappt 0,11% i förvaltningskostnad per år, räknat på portföljvärde, än så länge för aktieportföljen medan vi varje år betalar straxt under 0,25 % för fondportföljen sedan årsskiftet 2015/2016.

Nästa år borde den procentuella kostnaden för aktieportföljen sjunka ytterligare, givet liknande transaktionsmönster, medan fondportföljen borde hålla sig på samma kostnad i procent men eftersom de förvaltade summorna förhoppningsvis ökar kommer kostnadsmassan öka i fondportföljen och det är ju onekligen en aning frustrerande.


tisdag 21 november 2017

Budget - Nää; Konsumtionskalender - Ja

Budgeten verkar vara ekonominördarnas Mekka och det första råd man får när det handlar om att få ordning på sin ekonomi är att göra en budget.



Jag är definitivt inte motståndare till budgetering men jag har aldrig brytt mig om att göra en själv. Med det sagt kan jag snabbt konstatera att jag fortfarande har god koll på min ekonomi och det beror kanske på att jag gör en mental budget. Jag vet ganska väl hur mycket saker kostar och vad jag har för inkomster och undermedvetet skapas då, om inte annat en likviditetsbudget där jag har koll på hur mycket som kommer in och hur mycket som går ut.

Jag har också fört bok över våra större utgifter under några år för att ha lite koll men det är en tillbakablick och inte en budget även om det kanske är i stort sett samma sak.

Nu kommer jag dock till kärnan. En budget skall skänka klarhet, erbjuda trygghet och lugn för den som har oordning i sin ekonomi. Detta är nog sant.

De senaste månaderna har jag och fru AvL konstaterat att vi kommer vara tvungna att spendera en del pengar framgent och vi har också identifierat saker vi vill spendera pengar på framgent men vi har egentligen aldrig satt oss ned och funderat ut vad vi måste ha, vad vi vill ha och framförallt när vi vill/behöver ha de här prylarna samt vad det skulle kosta.

Detta har skapat en gnagande känsla längst bak i hjärnan för ju närmare det kommer desto större blir orosmolnet eftersom det varit ganska stora utgiftsposter som simmar omkring vid horisonten.

Vi (läs jag) bestämde mig sonika för att skapa, vad jag kallar en konsumtionskalender. Jag skrev upp alla önskemål vi hade och satte ett datum och en kostnad på det och vi kunde konstatera att alla dessa önskade eller tvungna utgifter inte var så farliga när vi bröt ned det.

Nu rör det sig inte om nya bilar, resor till Maldiverna eller några 40-års kalas vi planerar men bilen behövde nya vinterdäck vilket är, eller kan vara en stor kostnad. Vi behöver nya sovarrangemang till Joy när hon växer ur spjälsängen vilket borde ske inom ett halvår ungefär och vi behöver ny säng till föräldrarna också eftersom den säng vi sovit i det senaste decenniet håller på att ge sig på riktigt. Den här sängens fjädrar har nu gått sönder så mycket att det är rejält märkbart och de senaste månaderna har det gradvis försämrat sömnkvaliteten (Hade sängen inneburit att vi inte kunde sova hade jag åkt och köpt en ny, tro inget annat. Just nu är det mer att sängen inte är toppen och då drar vi oss för att forska fram vad som hade passat oss bäst eftersom ingen av oss gillar att shoppa).

Vi har också känt ett behov av mer förvaringsutrymme i vår nya lägenhet. När vi flyttade in konstaterade vi ju ganska snabbt att den här lägenheten, dubbelt så stor som vår gamla, hade långt mindre förvaringsutrymme än den gamla lägenheten och vi vill ändå ha en hel del prylar för att rulla runt vårt liv. Vi är inga minimalister i den aspekten.

Lite högt och lågt helt enkelt men det viktiga i den här ekvationen var att vi ganska snabbt kunde konstatera att vi har ungefär ett år på oss att lösa alla de här delarna och även om vi under det här året planerat att inte tjäna mer pengar än vi absolut måste så räcker också den buffert vi har, med god marginal, till alla dessa utgifter. Det innebär att vi med relativt gott samvete kan ta oss an projektet konsumtion och bara det att ha lite koll är faktiskt en fantastiskt skön känsla.

En positiv bieffekt av att sätta konsumtionen på pränt har varit att jag gått från att känna att jag måste spendera en jädra massa pengar till att känna att jag sparar pengar när jag hittar en pryl vi bestämt att vi skall köpa men till ett bättre pris än det vi budgeterat.

Ganska spännande faktiskt.


måndag 20 november 2017

Måndagskollen v47 - Dags att köpa Swedbank

Förra veckan gick inte riktigt som planerat. Här tänkte jag att jag skulle köpa lite mer Svolder eller kanske lite Swedbank. Investor fanns också på bordet men istället skickade jag in en slant i Kappahl när kursen nu återgått till vad den var innan bokslutet släpptes.

Man kan givetvis inte räkna med att kursen skall hålla sig kvar på de här nivåerna efter utdelningen i december och extrautdelningen i januari men just i detta ögonblick handlas aktien till en förväntad direktavkastning på nära 20 % för innevarande år vilket gör att det ändå känns som om det finns en hygglig säkerhetsmarginal mot fortsatt nedgång. Men man skall aldrig säga aldrig.



Veckan som kommer skall innehålla minst ett köp av Swedbankaktier för även här har jag illusionen av att det inte kan finnas hur mycket nedsida som helst just nu. Givetvis kan tillväxten stanna av och vi skulle kunna se ökade kreditförluster om bostadsmarknaden tar sig en rejäl törn men med en stark arbetsmarknad, en ränta som inte förväntas skena och en i övrigt stark konjunktur känns det som om detta skulle vara ett övergående problem.

En del av skyddet mot nedsida som jag ser är utdelningen. Vi är inne i fjärde kvartalet nu och än så länge har man skrapat ihop en vinst per aktie på 13,07 kr. Även om det blir ett mediokert kvartal talar allt för att man kommer kunna lägga på minst 3,50 kr/aktie till även om det känns rimligare att anta att de klipper till med 4,0 - 4,50 kr. Det skulle ge en vinst per helår på mellan 16,57 - 17,57 kr/aktie och med 75 % utdelningsandel skulle utdelningen landa på mellan 12,45 - 13,20 kr/aktie.

De flesta verkar tro att utdelningen skall ligga kvar oförändrad eller höjas något men jag är inte främmande för att den sänks från 13,20 vilket var förra årets utdelning. 12,45 kr/aktie skulle på en kurs om 195 kr ge en direktavkastning på nära 6,4 % och skulle utdelningen hållas oförändrad ligger direktavkastningen på hela 6,77%. Vi börjar närma oss historiskt höga nivåer igen och även om det självklart finns möjlighet för kursen att backa ytterligare känns det ändå som en ganska bekväm nivå att köpa en handfull aktier på.



lördag 18 november 2017

Den enkla vägen att lyckas med aktier - Marcus Hernhag

Det är länge sedan nu som jag kände att jag hade tid att läsa böcker. Jag älskar att läsa men när dagarna fylls av jobb, bäbis och annan vardag är det svårt att hinna med och sedan jag startade den här bloggen har jag lagt väldigt mycket mer tid på att läsa på om bolag, följa ekonominyheter och andra bloggare samt att skriva, än jag gjorde innan. Det innebär givetvis att andra saker får mindre plats i livet och just läsning har varit en sådan sak.

Nu de senaste veckorna har jag dock upptäckt att det går att vara så trött att jag inte klarar av att skriva vettiga blogginlägg, jag orkar inte ta till mig annat än simpel ekonomimedia eller twitterskvaller och jag kan också vara så trött att jag inte orkar göra vettiga prylar i hemmet. När då dottern sover finns det tre saker att göra. Jag kan antingen sitta och apatiskt titta ut i intet och dagdrömma. Jag kan glo på dumburken (men eftersom jag inte har några tv-kanaler blir detta alternativ nästan som alternativ ett fast med mer fokus) eller så kan jag läsa någonting som inte kräver särdeles mycket av mig.



Den enkla vägen att lyckas med aktier

Det kanske är orättvist av mig att säga att Marcus Hernhags bok Den enkla vägen att lyckas med aktier är så lättläst att jag kan läsa den när jag inte klarar av att fylla en maskin med tvätt eller sätta ned middagsdisken i diskmaskinen men efter fem års ekonomiska studier på högskolenivå och 25 års aktivt intresse av sparande, är en nybörjarbok om aktiemarknaden precis så lättläst.

Jag gillar språket och boken är en grund för den som börjar sin resa in i sparandets underbara värld. Jag tycker herr Hernhag är inkonsekvent ibland exempelvis när han räknar på att 1,5 % i förvaltningsavgift per år i en fond blir 15 % på 10 år för att någon sida senare välja att predika förträffligheten i ränta-på-ränta effekten.

Ett annat exempel är att han i slutet av boken är noga med att poängtera att man inte skall hålla på och trimma aktieinnehav och storägare som Bill Gates äger långsiktigt utan att röra sina innehav. Några sidor senare konstaterar författaren att det kanske är bäst att ta hem vinster om ett innehav har ökat mycket i värde.

Men med detta sagt tycker jag ändå att det är en bra bok som ger en grundläggande inblick i sparandet i aktier. Boken är straxt över hundra sidor tips och anekdoter som på ett lätt sätt förmedlar kunskap från en mängd olika källor.

Det här är en bok för den absoluta nybörjaren eller för den som vill förkovra sig i kända investerares mest kända citat. Har du grundläggande koll på aktiemarknaden och kanske följer en ekonomiblogg eller två kan du sannolikt läsa den här boken som kuriosa snarare än för dess kunskapsinnehåll.

//Fru AvL bestämde sig för att läsa de första kapitlen av den här boken men hon blev så arg att hon var tvungen att lägga ned boken för dels tyckte hon inte att den var så grundläggande som jag tyckte den var. Det hon störde sig på var nog mest att det inte var särdeles pedagogiskt skrivet. Herr Hernhag hoppar ganska direkt in i investerandets ädla konst utan att bygga upp en pedagogisk grund och alla begrepp används utan förklaring redan från start (även om det finns en ordlista i slutet kan det skrämma en del att bara få allt slängt i ansiktet). Vi kunde också snabbt konstatera att boken var lite rörig och utan en klar, röd tråd vilket stör min hustru betydligt mer än mig.

Jag behöver således kanske rätta mig lite och konstatera att det kanske inte är en bok för den absoluta nybörjaren. Nu råkar fru AvL ha en ganska mycket större kunskapsbas än nybörjaren men eftersom hon inte var särdeles förtjust i den pedagogiska uppbyggnaden av boken lutar jag mig mot det i just detta hänseendet.

Jag har precis avslutat nästa bok i serien och det jag kan konstatera är att författaren utvecklats en hel del i sitt skrivande mellan bok ett och bok två även om han förutsätter en hel del även i tvåan//




torsdag 16 november 2017

IKEA - Kanske sämsta kundtjänstupplevelsen någonsin

Jag tillhör kategorin människor som avgudar IKEA eftersom bolaget har helt hyggliga produkter till ett, oftast, riktigt bra pris. Jag blir dessutom ganska sällan besviken eftersom de relativt sällan strular till innehållet i paketen (jag tyckte det var mer förr men numer är det ganska sällan jag saknar någonting nu) och när man går i varuhusen vet man vad man kan förvänta sig. Det gäller att ha lagom höga förväntningar vilket IKEA lyckats ingjuta hos mig och därför blir jag sällan besviken.

Men det händer.



Jag har försökt komma i kontakt med kundtjänst för att få svar på en fråga gällande en av deras produkter utan att själv behöva åka till varuhuset och kolla. Det är ett mått jag saknar vilket inte står i några instruktioner, följesedlar eller på hemsidan så det kräver sannolikt att någon faktiskt går och mäter vilket kanske är förmätet av mig att tro att en kundtjänst skall lösa men det är egentligen inte där min nyvunna grinighet ligger.

IKEA har mängder av kontaktvägar. Jag började med chatten eftersom jag tycker det är ett smidigt sätt att få snabba svar. Efter en halv dag av att uppdatera fönstret sporadiskt eftersom jag fick svaret att alla medarbetare var upptagna blev jag så satt i kö. Jag fortsatte eftersom jag kunde göra det samtidigt som jag gjorde allt annat en dag består av, annars hade jag snabbt gett upp och valt ett annat kontaktsätt.

Efter att två gånger blivit bortkopplad av samma kundtjänstmedarbetare fick jag så tag i en som faktiskt verkade intresserad av att göra sitt jobb. I det här skedet av min kontakt med kundtjänst är det bara en principsak för jag är redan så trött på hela äventyret att hade det varit något annat bolag hade jag bara valt en annan leverantör. Den sistnämnda kundtjänstmedarbetaren konstaterar efter ett par minuters skrivande att hon inte kan ge mig den information jag eftersöker utan jag får maila in eller ringa.

Då tappade jag det, la ned projektet och hittade på andra saker men dagen efter satt jag åter vid datorn några minuter varför jag bestämde mig för att skicka ett snabbt mail via deras kontaktformulär. Ett automatgenererat svarsmail dör snabbt upp i inkorgen där de konstaterade att jag kunde förvänta mig svar inom 1-3 dagar.

Det är nu två veckor sedan och vi har ett besök till det lokala varuhuset planerat inom kort. Jag har fortfarande inte fått svar men eftersom vi ändå kommer åka förbi så springer jag in och mäter skiten själv men det är nu jag konstaterar att det borde vara förbjudet att ha så j***a värdelös kundtjänst att man inte ens bemödar sig att svara. Jag hade accepterat nästan vilket svar som helst.

- Vi kan inte hitta svaret på din fråga då vi har bomul i huvudet och inte kan hitta våra skiftnycklar.

Men att inte ge något svar alls är bara kasst.

Kanske är de bättre på att svara om man ringer men jag ids inte försöka eftersom min fråga i grund och botten är ganska oviktig och väldigt enkel att kolla upp själv. Det enda som krävs är att jag besöker dem.

tisdag 14 november 2017

Göra som jag gör eller göra som jag säger? 15 % skillnad

Det här inlägget är skrivet baserat på en ide jag fick men utfallet var verkligen inte det jag förväntade mig och den typen av resultat är alltid ganska spännande.

Det är nämligen så att jag tenderar att rekommendera alla nya sparare en fondportfölj bestående av två fonder. Detta är portföljen för den helt ointresserade och mitt antagande är att det på sikt kommer ge en god avkastning till rimlig risk utan att det kräver mer än ett tiotal minuter, en enda gång, för att sätta upp sparandet.



Jag brukar föreslå att man sparar i en svensk indexfond och en global indexfond, att man månadssparar och att man har en lång sparhorisont. Jag brukar föreslå 50%/50% i fonderna men vill man ha en "säkrare" portfölj kan man välja att sätta en större del i globalfonden.

Anledningen till det här inlägget är att det är precis så jag/vi förvaltar min hustrus portfölj och när jag tittar på avkastningskurvorna ser det ut som om det inte är så himla stor skillnad mellan deras portföljen och min men det är ganska svårt att jämföra eftersom det är äpplen och päron. Jag har min portfölj spridd över en rad förvaltningsalternativ vilket gör att det inte alls är aktuellt att jämföra graferna på Avanza och därför bestämde jag mig för att ta reda på hur det faktiskt ser ut.

Skall man göra som jag gör eller följa det jag säger?

Jag tycker, oavsett resultatet, inte att man skall förvalta sin portfölj som jag gör. Det jag gör, gör jag för att jag tycker att det är kul. Jag äger mina aktier baserat på relativt grundlig analys men jag äger massor av olika aktier och det är främst baserat på att jag tycker är skitkul med aktier snarare än att det är rimligt ur ett portföljtänk eller ekonomisk teori. Enligt all den utbildning jag inhämtat skall min portfölj avkasta sämre än en mer koncentrerad portfölj och det finns massor av andra parametrar som säger att det jag pysslar med inte är rimligt. Men det är min hobby och jag tycker det är kul så jag är beredd att acceptera visst avkastningsbortfall till fördel för den underhållning jag får. Dessutom skapar den här portföljen förutsättningar för mig att sova väldigt gott om nätterna och det är också viktigt.



Jämför portföljerna

Jag har jämfört de två portföljerna sedan 2016-01-01 fram till  2017-10-01 eftersom det är perioden jag har som bäst kontroll över min egen portfölj.

Jag kan konstatera att den passiva förvaltningen där vi varje månad sätter av lika stora summor pengar på samma datum i månaden, genererat en helt hygglig avkastning. Totalt är värdeutvecklingen 13,40 % med detta förvaltningsalternativ.

Det kanske verkar konstigt när de två fonderna jag använder, Avanza Zero har gått 22,07 och Länsförsäkringar Global Indexnära har gått 19,17 % under samma period men anledningen till att portföljavkastningen är lägre är i huvudsak för att det handlar om ett månadssparande. De första pengarna som sattes in i början av 2016 har växt med ungefär 20 % men de sista pengarna som sattes in förra månaden har inte hunnit växa särdeles mycket.

För min portfölj kan jag konstatera att det gått lite bättre. Min portfölj är upp 28,12 % under ovanstående tidsperiod och det tycker jag ändå är ett ganska trevligt resultat. Det betyder också att min portfölj har slagit den passivt förvaltade med nästan 15 procentenheter på dessa knappt två år.

Slutsats

Med en knappt två år lång studieperiod tycker jag nästan det är fel att alls hävda att man kan komma till en slutsats men vi kan ju i alla fall konstatera att mitt sätt att förvalta portföljen har genererat en högre avkastning än det passiva alternativet. Min portfölj har också haft en väldigt låg volatilitet under perioden vilket skulle antyda att risken i min portfölj varit låg även jämfört med det passiva alternativet.

Dock är det rimligt att här ta hänsyn till förvaltningskostnaden.

Det passiva förvaltningsalternativet kostar 0,1 % om året och tar exakt 0 minuter om året i tid och energi. Fru AvL har förmodligen aldrig oroat sig för sin portfölj och hon sover väldigt gott om natten givet hennes portföljalternativ och portföljen har levererat 7,44 % genomsnittlig årlig avkastning vilket är precis vad man på lång sikt kan förvänta sig.

Vid sidan av detta skall man vara medveten om att jag åtminstone lägger ett par timmar i veckan på att läsa specifika bolagsnyheter, makronyheter och generella ekonominyheter och bloggar för att få inspiration och information jag vill ha och behöver. I rapportperioder lägger jag ofta mer tid än så. Nu kan jag ärligt säga att jag förmodligen inte behövt lägga så mycket tid på portföljen eftersom den är byggd för att klara ett passivt sätt att hantera den. Bara att fylla på där det känns rätt. Men jag lägger min tid på portföljen och de reda kostnaderna i courtage uppgår bara till några promille så totalt blir kostnaden för förvaltning av min portfölj är långt högre än den är för det passiva alternativet.

Jag sover oftast gott med min portfölj men graden av medvetenhet och handpåläggning jag har gör att jag ofta tänker på portföljen och ofta funderar. Det kan jag nästan garantera att jag inte gjort om jag valt det passiva alternativet och det senare hade frigjort massor av tid för andra aktiviteter men eftersom detta är min hobby spenderar jag gärna tiden det tar.

Så där har ni det. För oss nördiga ekonomitroll kan det vara värt lite att peta och pilla men det är verkligen inte ett dumt alternativ att låta pengarna förvaltas passivt. Det skall bli intressant att göra den här genomgången igen efter nästa stora börskrasch.


måndag 13 november 2017

Måndagskollen v46 - Investmentbolag, Bank eller Kläder?

Det här experimentet med att skriva en måndagsartikel för att kolla vad som hänt i veckan som gått och för att ge en liten försmak inför veckan som kommer har haltat en del och jag tror jag vet varför.

Jag ser två anledningar och det ena är att det tar mig mycket mer tid att ta hand om min avkomma än jag tidigare antagit men den främsta anledningen är att det är ganska trist att varje vecka reflektera över att jag inte köpt några aktier och jag inte har några planer på att köpa några heller som följd av att jag inte har någon vettig inkomst.



Därför kommer just det här artikelslaget att bli långt mer sporadiskt än vad som först var planerat men idag är det faktiskt dags för en liten uppdatering för de senaste veckorna har det ramlat in en del utdelningar samtidigt som börsen kommit ned lite och det är en fin kombination.

I torsdags slog jag till på en näve Svolderaktier när kursen ramlade under 220 kr/st. Aktien handlas fortfarande runt det beräknade substansvärdet men det känns trots det bättre att betala 220 kr per aktie än att betala 230 kr/st.

Inför nästa vecka finns det en gnutta torrt krut kvar i botten av portmonnän och det finns en del aktier jag är lite sugen på. Jag hade velat se Investor A komma ned till 385 kr och jag ser gärna Swedbank för 200-lappen men om inget av det inträffar (det skulle kräva ungefär 2,5 % kursnedgång) är jag ändå sugen på ett par aktier.

Om kurserna står stilla kommer jag nog köpa en näve aktier i MQ då den senaste veckans kurstapp innebär att vi närmar oss 6 % direktavkastning. Jag kan också tänka mig att öka ytterligare i Svolder, Skanska och Eolus Vind. Alla tre är små innehav som jag börjat köpa in mig i de senaste månaderna och det vore trevligt att få ökat storleken på innehaven något till, vad jag anser vara, rimliga priser.

Vad gör du i veckan?