måndag 31 december 2018

Gott nytt år

Ytterligare ett spännande år närmar sig sitt slut. Familjen AvL har arbetat sig igenom ett relativt tungt år men det har ändå varit fullt av ljusglimtar. De båda vuxna kommer börja nästa år på nya spännande arbetsplatser och dottern Joy har haft ett halvår på sig att bygga nya relationer med jämnåriga på förskolan.



Sparandet har gått fantastiskt bra trots mycket skral inkomst. Eftersom börsen har åkt rejäl berg- och dalbana flera gånger under året gäller inte förra årets spådom längre. Då trodde jag inte att vårt sparande skulle utgöra en särdeles stor del av portföljutvecklingen men nysparandet utgör fortfarande majoriteten av portföljtillväxten.

Om blott tolv timmar lägger vi 2018 till handlingarna. Det har varit en häftig resa för oss och jag är tacksam att du har velat följa med. Dagen firas ledig vilket är lite oväntat. Detta innebär att vi tillsammans med familj kan ringa in det nya året och innan dess skall vi försöka hinna med god mat och många skratt.


Gott nytt år allihopa
Väl mött 2019



Bildkälla: focusdailynews.com

fredag 28 december 2018

Årets sista köp?

Inlägget innehåller affiliatelänkar

Nyårsmiddagen skall inhandlas på den lokala ICA-butiken och när jag står och plockar potatis till potatisgratängen plingar det till i mobilen. Det är Avanza som berättar att jag precis köpt 7 st Storytel för 85 kr/st. Lagom till att jag passerar brödavdelningen får jag reda på att jag köpt 5 st XACT Högutdelande för 104 kr/st och lagom till smågodiset avslutas min fullständiga shoppingeufori med en Investor B för 370 kr. (Inköpen gjordes den 27/12)



Det är ganska sällan jag in i en matvarubutik för att köpa potatis, lök, grädde, sallad, snacks och läsk och går ur butiken 1600 kr fattigare men med dagens teknik går det alldeles utmärkt att hålla två shoppingflöden igång samtidigt.

Maten kommer vara uppäten innan året är slut men värdepapperna, vilka gick lös på 1488 kr kommer enligt plan att generera ungefär lika mycket i vinst under 2019 som maten kostade. Vad blir jag mest glad av att köpa?

I det korta perspektivet är jag mycket gladare för maten och allt vad den kommer innebära i vänskap och glädje men på lång sikt är jag mycket nöjd över mina nya aktier.

Nu får det räcka med aktieköp för i år (hoppas jag. Tappar börsen 2-4 % idag så kanske jag köper någonting mer).

Nu skall det nya året ringas in.


torsdag 27 december 2018

Straffskatt på kapitalförsäkring


Inlägget innehåller affiliatelänkar

Nu tänkte jag ge mig in på ett område som jag borde kunna men vilket jag egentligen aldrig har funderat så mycket på och det verkar heller inte finnas så himla mycket lättillgänglig information om det på nätet.

Den främsta anledningen till att jag inte brytt mig är att det sköts automatiskt för hela idén är att det skall vara enkelt. Det jag pratar om är kapitalförsäkringar eller närmare bestämt skatten på dessa.



Det är inga konstigheter egentligen. Försäkringsbolaget som administrerar din kapitalförsäkring räknar ut din skatt och drar den från din försäkring utan att du behöver göra någonting. De deklarerar den och allt blir förmodligen rätt i slutändan. Det är ju till och med så att de löser så att man får tillbaka utländsk källskatt man betalar på utdelning från utländska värdepapper så vad är problemet?

Avdragsrätt

Som du kanske känner till får man oftast kvitta olika skatter mot avdrag eller liknande. Om du betalar ränta på bolånet och får ränta på dina sparpengar får du först kvitta de två mot varandra och skulle du ha fått mer ränta än du betalar då betalar du skatt på den överskjutande delen.

När du har ett ISK betalar du ingen vinstskatt men i gengäld räknas det ut en schablonintäkt vilken du skall betala skatt på. Men först får du kvitta den schablonintäkten mot exempelvis räntan du betalat för bolånet och blir slutresultatet negativt betalar du ingen skatt.

Men det gäller inte kapitalförsäkringen

Eftersom försäkringsbolaget (det finns alltid ett försäkringsbolag bakom även om man tecknar kapitalförsäkringen hos exv Avanza. Formellt är det Avanza försäkring som ger ut den) deklarerar för dig och det formellt är de som äger alla tillgångar kommer den skatten aldrig att synas i din deklaration.

Det innebär att du inte kan kvitta den dragna skatten och det betyder att du kommer betala, i dagsläget, ungefär 0,5 % mer för att ha ditt sparande i en kapitalförsäkring jämfört med en ISK.

Slutsats

Väldigt många svenskar har ett underskott av kapital som det kallas när man betalar mer räntor m.m. än man drar in på sina investeringar. Detta innebär att man har ett extra utrymme att tjäna skattefria pengar i form av räntor och liknande men om man investerar i en kapitalförsäkring får man inte tillgång till dessa kvittningsregler.

Jag använder, och kommer fortsätta använda, kapitalförsäkringsskalet för investeringar men precis som tidigare väljer jag bara detta skal för utländska investeringar vilka ger utdelning. Främsta anledningen är att det finns en gräns på 500 kr vilket är max vad du kan få tillbaka i betald källskatt om du har underskott av kapital. Det är inte särdeles mycket så för mig är det fortfarande värt en halv procent extra skatt för det kompenseras genom att att jag får tillbaka annan skatt men för den som inte har den typen av investeringar kan ett ISK vara bättre.





tisdag 25 december 2018

Korträntefond säkrare än banken?

Inlägget innehåller affiliatelänkar

Jag fick en fråga för ett tag sedan om min syn på investerarskyddet när man äger aktier kontra exv. insättningsgarantin.



Bakgrund

Insättningsgarantin: Om man sätter in pengar på ett bankkonto i en större bank ingår det oftast en insättningsgaranti som är backad av svenska staten. Det innebär att staten ersätter upp till 100.000 euro om banken skulle gå i konkurs. Detta gäller bara kontanter.

Investerarskyddet: Om man istället investerar i aktier eller fonder eller andra värdepapper finns det ett liknande skydd från staten men då är skyddet "bara" 250.000 kr.

Diskussion

Jag vill påstå att det här kräver lite djupare förståelse för de olika skydden. Om man bara ser på det ovanifrån kan det kännas självklart att insättningsgarantin är det bästa. Om du har en miljon kronor du vill förvara utsatt för räntemarknaden snarare än aktiemarknaden eller andra tillgångsslag kan det kännas logiskt att sätta in pengarna på ett sparkonto i en bank med insättningsgaranti. Får du en ränta som är rimligt nära inflationen är man väl helt klart på banan?

Insättningsgarantin skyddar ju din miljon samtidigt som du får ränta. Finns inget att förlora?

Så här tänker jag:

Insättningsgarantin gäller kontanter. Dessa kontanter som du sätter in på bankkontot får banken senare använda i sin verksamhet. De får låna ut dem, använda dem för att köpa andra verksamheter eller köpa skrivarpapper. Insättningsgarantin är således att du sätter din tillit till att staten står för sitt ord och löser ut banken om banken skulle gå i konkurs.

När det kommer till investerarskyddet gäller det värdepapper som exv räntefonder eller obligationer. Visst är det så att staten bara skyddar 250.000 kr om banken skulle gå i konkurs men jag skulle säga att det kräver betydligt mer än en konkurs för att du skall bli av med dina pengar.

När det kommer till värdepapper måste dessa hållas åtskilda från bankens tillgångar. Banken får alltså inte använda dina tillgångar i sin egen verksamhet utan de förvaras hos ett annat institut. Det krävs alltså att två banker går i konkurs samtidigt eller att det hela föregås av en ordentlig portion slarv eller brottslighet.

Om du nu investerar din miljon i en räntefond du har på ett konto hos Avanza krävs det att Avanza förvarar dina värdepapper någon annanstans. Det kan exempelvis vara hos SEB. Om nu Avanza skulle gå i konkurs borde det finnas någon form av register antingen hos Avanza eller hos SEB som berättar vilka fondandelar som är dina.

I detta fall skall du få tillbaka hela miljonen eftersom dina fonder är dina fonder. Du kan ha fem miljoner, trettio miljoner, en miljard - det spelar ingen roll. Investerarskyddet är bara till för om man av någon anledning inte kan avgöra vilka tillgångar som är dina.

Slutsats

Jag gör alltså bedömningen att det rimligtvis borde vara säkrare att sätta sina pengar i en räntefond än på ett bankkonto. Äganderätten borde vara lika stark, om inte starkare, än den statliga garantin men den främsta fördelen är att man inte behöver oroa sig för summor.

Det här kanske inte är någonting som de flesta behöver fundera på men att komma upp i 250.000 kr är inte så himla svårt och diskussionen behöver givetvis inte stanna vid bankkonto kontra räntefonder utan gäller givetvis även andra värdepapper i relation till bankmedel.

Jag är trygg i förvissningen om att mina aktier och fonder är mina. Jag är givetvis medveten om att det kan vara en falsk trygghet men jag väljer att lita på systemets flera lager av trygghet snarare än en statlig försäkring mot en enskild banks slarv.



Bildkälla: sv.wikipedia.org

måndag 24 december 2018

God Jul


Det här är fjärde gången jag här på bloggen har det stora nöjet att önska er alla en God Jul. Oavsett hur du firar och även om du inte firar denna dag vill jag ändå önska dig en god dag.

Planen för familjen AvL är en riktigt lugn jul på hemmaplan med kalle och lite traditionell julmat. Eventuellt blir det kringresande till familjen i mellandagarna men idag skall det vilas och ätas tomteskum.




God Jul!


Bildkälla: freeimages.com

torsdag 20 december 2018

AvL köper verktyg

Inlägget innehåller affiliatelänkar

AvL-portföljen startade i början av maj 2016 som ett projekt där syftet var att ni som läsare skulle kunna följa med på resan och se vad som kunde hända med en relativt liten summa pengar (500 kr) varje månad om man bara var långsiktig nog. På senare tid har familjen AvL bestämt att det här sparandet skall vara dotterns grundplåt när hon blir vuxen. Alltså finns det ännu mer incitament för mig att förvalta portföljen så bra som möjligt.



Det är min plan att rensa lite i portföljen men eftersom jag inte riktigt haft tid att välja ut nya innehav får det vänta lite. Tills dess fyller jag på i bolag jag är bekväm med.

Den här månaden blev det en slant i ett bolag som kommit att bli en favorit i samtliga portföljer nämligen Swedol. Ett tillväxtbolag inom retail. Ja det är galet men jag tror att det är en galet billig aktie. Bolaget växer på i en rimlig takt, vinsten är hög och huvudägaren är stark.

Nu kan man köpa ett bolag som växer med ca 10 % om året för ungefär p/e 11 på min gissning av innevarande års vinst om ca 2,9 kr/aktie. Med en utdelning på 0,9 kr/aktie får man 2,8 % direktavkastning och 0,9 kr är i nedre spannet av den utdelningsandel om 30-50 % som bolagets utdelningspolicy föreslår men efter att ha lyssnat på några intervjuer tror jag inte att utdelningshöjningen kommer bli massiv. Med lite tur höjer bolaget 5-10 öre för syns skull och så slår man istället till med ett lite rejälare förvärv under 2019.

Aktien är hur som helst fånigt billig och jag är mycket bekväm med att köpa fler aktier både här och i den stora portföljen.

Köp

Den 18/12 köptes 17 st Swedol för 32 kr/st vilket totalt landar på 545 kr. Efter köpen ser portföljen ut som bilden visar



I dagsläget har portföljen ett totalt värde på 17818 kr (insatt 17500 kr). En mager avkastning om 318 kr men om man ser till hela perioden har vi fått 11,86 % på samma tid som OMXS30 avkastat 10,91 %. Portföljen har alltså klarat av att hålla emot under uppbyggnadsfasen vilket är trevligt.


Bildkälla: Nordnet.se

tisdag 18 december 2018

En julskum Cloettaaktie till ett (o)attraktivt pris

Inlägget innehåller affiliatelänkar

Varje år släpper Cloetta en ny skum smak på på sitt julskum. Förra året noterade jag att det var en blek lingonsmak som återfanns i påsarna men årets kolasmak var förhållandevis angenäm. Doften var mer potent än smaken men om man trycker i sig en hel påse på under 45 sekunder kommer man översköljas av en tillräckligt kännbar kolasmak för att det skall motverka den sötsliskiga kletigheten tillräckligt för att det inte skall kännas som ett fullständigt slöseri med pengar.


Utöver nya juleskum har jag vid tillfälle köpt Cloettaaktien. Vi kan väl säga att det inte har varit portföljens bästa investering totalt sett varför jag, så här i juletider, tänkte erbjuda ett litet paket av åsikter gällande investeringens möjligheter.

Cloetta

För den som inte vet vad Cloetta sysslar med är det ett godisföretag som omsätter närmare 6 miljarder kronor och godiset säljs i över 50 länder.

Sedan börsen började skaka i höstas har det skrivits en del om aktien och analytikerna verkar tycka att aktien kan tänkas vara en hygglig investering när det gungar. 2017 hade man riktiga problem i bolaget med fabriksbränder, en vikande Italienmarknad och förlusten av ett stort Coopkontrakt.

Man har jobbat hårt för att lösa de här problemen och i år har man alltså lyckats oerhört mycket bättre än man gjort de senaste åren. För all del har den organiska omsättningen minskat nära 3 % men från att leverera ett negativt resultat två år i rad ligger nu förväntningarna på ungefär 1,6 kr/aktie i vinst för 2018.

Ser man till totala omsättningen räknar jag med en tillväxt på runt 8 % jämfört med 2017 och jag är också ganska optimistisk till att man klarar att kräma ut straxt över 11 % i rörelsemarginal så även om jag gissar på 1,5 kr/aktie snarare än 1,6 kr som är analytikernas konsensus är det min uppfattning att vi är på rätt väg.

Man levererar fortfarande ett starkt kassaflöde, en bit över vinsten och man betar av skulden regelbundet vilket bidrar till ökad styrka.

Värdering

Aktien har backat över 10 % i år och från toppen i maj 2017 är aktien ned drygt 32 % exkl utdelningar. Det betyder ju att aktievärderingen skulle kunna vara angenäm nu?

Man betalar (17/12) ca 26 kr/aktie för en förväntad vinst på 1,5 kr (AvLs siffra). Det betyder att man betalar drygt p/e 17 för en aktie där bolaget inte växer särdeles mycket. Ordinarie utdelning är 0,75 kr/aktie men både analytikerna och jag tror att utdelningen kommer höjas 2019. Analytikerna tror vi kommer få en krona men jag skulle gissa mig till att man höjer 5-10 % och ger 0,8 kr/aktie.

Det ger en direktavkastning på 3% vilket inte heller är särdeles imponerande men ser man till att det är en utdelningsandel på straxt över 50 % av vinsten men bara ca 30 % av FCF vilket gör att jag känner tillförsikt i att vi kommer kunna få en höjd utdelning framöver eller en skaplig extrautdelning om några år.

Summering

Jag köper inte Cloettaaktien för några stora summor i dagsläget men skulle aktiekursen rasa rejält och börja handlas för 20-22 kr kan det visst bli tal om ett lite rejälare köp.

Jag har varit ganska dålig på att köpa baserat på siffrorna men jag försöker regelbundet förbättra mig och därför är det rimligt att jag tittar på den här aktien och konstaterar att jag är bekväm med att äga aktien men jag känner ingen stress när det kommer till att köpa mer.

Hur resonerar du?


lördag 15 december 2018

Gör egen glögg på 3 dagar

Att göra egen glögg är en riktigt tillfredsställande syssla. Det är lite som att baka pepparkakor. Man kommer lite närmare jul och mys.



Det händer att jag sätter en sats dunderglögg när jag får feeling under hösten men nu var det länge sedan. De år jag inte hinner sätta en egen glögg finns det två genvägar att ta. Den snabbaste är som följer.

1: Ta bilen till systembolaget eller butiken.
2: Leta upp en flaska glögg.
3: Gå till kassan och betala.

Lätt men otillfredsställande.

Den andra genvägen är att köpa en hygglig flaska vin och smaksätta vinet med lite juliga kryddor. Man kan också göra glöggen lite starkare om man skulle vilja.

Det finns en rad enkla recept men vad det egentligen handlar om är att låta citrusskal, nejlikor, kanel m.m. ligga i en sprit eller sockerlag i några dagar så att smakerna diffunderar ut i vätskan. Denna vätska blandas sedan med vin och blandningen värms lite försiktigt för att slutligen smaksättas med socker.

Det är inte heller särdeles svårt men det är mycket mer tillfredsställande än nummer ett. Det tar 3-5 dagar men det faktiska arbetstiden det rör sig om är mindre än 10 minuter. Och du kan skryta med att du gjort din egen glögg när gästerna kommer. Bra va?


Bildkälla: villalivet.se

torsdag 13 december 2018

Lucia och semester

Idag är det Lucia. Det betyder tydligen att om man är småbarnsförälder skall man gå upp extra tidigt för man skall vara med sina barn på förskolans Luciafirande innan man stressar iväg till jobbet och firar lucia där bland en trupp rödögda småbarnsföräldrar som har varit och firat Lucia med sina barn. Kul...

Men dom är allt bra söta. Barnen alltså, inte föräldrarna.



Vi är i mitten av december och eftersom jag jobbat i ett fyra månader långt projekt har jag lite innestående semester. Cheferna vill betala ut det i pengar efter årsskiftet men jag vill vara ledig. Gissa vem som vann?

Det betyder att jag jobbar min sista dag för året i morgon och en bit in i januari är det dags att hoppa på en annan häst och axla ett nytt ansvar på en ny myndighet. Det skall faktiskt bli riktigt kul. Jag hoppas att jobbet är så bra som jag tror att det kan bli. Det hade varit skönt att känna att jobbet är en trevlig sysselsättning som inte suger musten ur en. Med lite tur kan jag trivas så pass väl att det här blir mitt sista jobb.

I vilket fall som helst ser jag fram mot tre veckor semester, jul med familjen och förhoppningsvis ett par mornar där jag får sova så länge jag vill.

Hur firar du Lucia?


Bildkälla: taxpappa.blogg.se

tisdag 11 december 2018

Jag förblir myndig - Det löste sig trots allt

Jag konstaterade ganska snabbt att jag trivdes bra på Skatteverket även om de interna kraven betydde att jag inte fick hantera ekonomi professionellt utanför myndigheten (dvs jag fick inte driva eget eller ha ekonomiskt ansvar i styrelser eller liknande).

Att en anställning begränsar mina förutsättningar på det viset är lite trist men det är inte hela världen.

Redan när jag tog jobbet på Skatteverket visste jag att just det projektet inte skulle fortsätta längre än 4 månader och när jag började jobbet blev det tydligt att den enheten förmodligen inte skulle kunna behålla personalen. För mig som kommer från privatsidan känns det som ett enormt resursslöseri att söka, hitta och anställa en handfull personer, träna upp dessa att utföra en relativt avancerad uppgift och sedan släppa dem efter mindre än ett halvår men nu var det verkligheten och då var det så.





Jag är inte den som är den. Jag sökte andra tjänster på myndigheten och jag blev uttagen i flera processer men jag stannade givetvis inte där utan sökte en massa andra jobb jag tyckte verkade roliga och de som bestämde sig först var en myndighet som heter Tillväxtverket.

Det är riktigt roligt att faktiskt vara lite eftertraktad på arbetsmarknaden och jobbet jag skall göra är mycket närmare det min utbildning och erfarenhet syftar till. Så som tjänsten är beskriven och som jag fått det förklarat för mig kommer det vara ett ganska dynamiskt arbete med en hel del lärande och omvärldskontakt samtidigt som min uppgift blir att hantera ekonomiska flöden på en ganska mycket högre nivå än jag gjort i mina tidigare anställningar.

Äntligen hoppas jag få ett arbete där jag får använda mer av min kapacitet men utan att för den sakens skull kvävas av ett produktionstryck och en lönsamhetsstress som suger livsglädjen ur en. Myndigheten är förhållandevis liten och ung vilket gör att den inte nödvändigtvis är lika byråkratisk och stelbent som många andra och rollen jag skall ha kommer troligtvis vara ganska fri med hög grad av flexibilitet.

Jag tror att det här kommer bli bra och även om jag inte läst kollektivavtalet ännu kommer jag ju vara statligt anställd så jag tror nog att det kan tänkas finnas en och annan trevlighet utöver lönen inbakad i anställningen.

To infinity and beyond


lördag 8 december 2018

Egen insats är väl inga problem?

Jag satt häromdagen och snackade med en gammal klasskamrat från högskolan om framtida bostadsköp och vi har en relativ samsyn i frågan vilket gör att jag använder denna rambild när jag ibland ser inlägg på Facebook eller Twitter (eller varför inte valfri tidning) där det konstateras att det är "omöjligt" för förstagångsköpare att komma in på marknaden eftersom det "inte går" att spara ihop till den egna insatsen.

Givetvis beror det på köparens grundförutsättningar som villighet att vänta innan köpet, inkomst samt intressanta objekt.


Jag kan väl ta ett, för mig närliggande exempel. Låt oss titta på en normal yngling som skall in på bostadsmarknaden i Göteborg med omnejd. Det borde inte vara omöjligt att skaka fram ett jobb som gav ca 22.000 kr/månad i ingångslön. Låt oss föreställa oss att det går att få redan efter gymnasiet. Personen får då ut en hårsmån över 17.000 kr/månad.

Om vi antar att samma person skulle ha valet att börja plugga på högskola istället för att jobba och då leva på studielån+bidrag. I det läget skulle personen vara tvungen att klara sig på ca 12.000 kr/mån om man frikostigt räknar med bostadsbidrag.

Skillnaden är alltså 5.000 kr/mån vilket givetvis går att spara.

Tid

Låt oss fortsätta att jämföra med en student. Det är inte helt ovanligt att man väljer att bo kvar hemma under tiden man pluggar på universitetet och eftersom det ofta kan krävas fem år av studier för att klara av en av de lite mer avancerade utbildningarna kan vi ju välja detta som en grundtid att titta på.

Slutsumma

Eftersom vi "bara" har fem år på oss och vi vet att pengarna skall gå till en insats tycker jag att det vore oansvarigt att sätta pengarna på börsen. Det finns sparkonton med insättningsgaranti som ger 0,8 % i ränta så låt oss anta att man sätter pengarna på ett sådant konto.

Med de förutsättningarna kommer slutsumman landa en hårsmån över 304.000 kr. Om vi antar att man har en lön som ger möjligheten att låna fullt ut och med en belåning på 85 % skulle man kunna få låna 1.722.000 kr vilket ger ett totalt köputrymme om drygt 2 miljoner kronor.

Läge, läge, läge

I början av november fanns det 170 lägenheter i Göteborg vilka låg ute för under 2 miljoner. Vill man bo relativt centralt fanns det ett 20-tal lägenheter varav en handfull av dem är tvåor.

Detta innebär att kan du bara leva som en student i fem år borde du kunna köpa en riktigt trevlig tvåa i Lunden, Olskroken eller Majorna. Och du behöver inte renovera.

Tänkvärt

Ibland kan det vara svårt att tänka om eller tänka nytt men låt mig ge några alternativa perspektiv.

Om du istället vill klara av ditt bostadsköp på 3 år men inte kan spara mer kommer du, givet ovan förutsättningar hinna spara drygt 180.000 kr och kan köpa någonting för straxt över 1 miljon. För de pengarna kan du köpa en liten etta längst ut i Bergsjön eller Angered. Det kommer ta dig ungefär en halvtimme att ta dig in till centrum med kollektivtrafiken och många skulle anse att dessa områdena känns osäkra att bo i.

För samma pengar kan du få en mycket fint renoverad, stor etta eller liten tvåa ett stenkast från Trollhättans station. Trollhättan är kanske inte västkustens centralort men där finns det mesta man kan önska sig. Den främsta anledningen till att jag tar upp det som ett alternativ är att det tar 38 minuter att åka kollektivt mellan Trollhättan och Göteborg.

Ganska ofta kan du hitta fina ettor och tvåor centralt i Alingsås också för runt en miljon kronor. Med expresståget tar det 25 minuter till Göteborg central och du bor i en riktigt trevlig liten stad.

I båda exemplen kommer bostadsmarknadens förutsättningar vara jämförbara eller bättre jämfört med att bo i Göteborgs utkanter och som du ser kan du få betydligt mer för pengarna.

Slutsats

Det är inte en mänsklig rättighet att bo i en köpt lägenhet. Det är heller ingen mänsklig rättighet att bo i centrala Göteborg men om man nu känner att man behöver sätta ett kryss i båda dessa rutor är det ju ganska enkelt givet att man kan hitta ett jobb som betalar någorlunda okej. Förutsättningen är givetvis att du kan spänna dina sparmuskler lite i syfte att nå dina mål.

Jag håller alltså inte med alla domedagsprofeter om att det är omöjligt för unga att komma in på bostadsmarknaden. Det mesta handlar om prioriteringar precis som allt annat i livet.


Bildkälla: freeimages.com

torsdag 6 december 2018

En indexfond kan aldrig underprestera

Inlägget innehåller affiliatelänkar

Det är ganska vanligt att jag stöter på folk som är besvikna över hur dåligt deras indexfonder går. Det i sig är inget konstigt men samma personer brukar inte förstå att anledningen till att fonden går dåligt är för att det underliggande indexet som fonden följer har gått dåligt dvs aktierna som utgör indexet har presterat svagt under den givna perioden.



Ofta berättar dessa personer att andra fonder de har går bättre och ibland dristar de sig till att hävda någonting i stil med att "Avanza Zero är ju skit. Den har ju gått mycket sämre än börsen i år" eller någonting liknande och ganska ofta vill de ta del av mina åsikter om vad jag tycker och tänker.

Det jag vill säga då är att en indexfond per definition aldrig kommer underprestera sitt valda index mer än avgiften den tar ut. Hela syftet med en indexfond är ju att den skall följa indexet.

Vad många däremot verkar ha svårt att förstå är att det finns tusentals olika index som fonderna kan följa. Det är oerhört stor skillnad mellan OMXS30-indexet och MSCI World-indexet. Det tidigare utgörs av de 30 mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen och det senare är ett index som är designat att följa den globala aktiemarknaden.

Så...

Självklart kan Avanza Zero, en fond som följer SIX30RX-indexet, gå bättre eller sämre än exempelvis SPP Aktiefond Sverige A vilket är en fond som följer SBXCAP. Det tidigare består av 30 aktier och det senare är ett försök att efterlikna hela den svenska aktiemarknaden.

Pudelns kärna

En indexfond kommer inte underprestera index med mer än avgifterna den tar ut. Enkelt.

Däremot är det oerhört viktigt att du vet vad du köper. Avanza Zero säger ingenting. Vad det är för fond måste du lista ut själv genom att läsa fondfaktablad m.m.

När du har valt ett index du är bekväm med och förstår är det bara att hitta en fond som följer det indexet, inte kostar särdeles många tiondels procent i förvaltningsavgift, köpa den och luta sig tillbaka och vänta. Fonden kommer följa index och din portfölj kommer prestera genomsnittligt.


tisdag 4 december 2018

Aktieportföljen jämfört med Investeringsreglementet 2018

Det här inlägget syfte är att visa upp aktieportföljen i sin nakna, nördiga siffrighet och jämföra dess status med de uppdaterade investeringsregler jag publicerade på bloggen i december 2016. Tanken är givetvis att jag löpande skall hålla koll så att jag inte avviker från strategin.

Reglerna

Alla vet att regler är till för att brytas men jag försöker i alla fall att hålla mig inom rimlighetens gränser och ni får gärna säga till om ni hittar någonting i nedanstående där i tycker att jag gjort felaktiga antaganden. Jag vet om några avsteg från strategin och det är exv Catena Media som saknar utdelning.

Portföljen som helhet skall vara uppdelad enligt följande:

Bolagen skall vara indelade i branscher enligt nedan:
Utöver detta finns det ett gäng andra kriterier som den intresserade kan förkovra sig i genom att läsa det ursprungliga inlägget.


Portföljen

Totalt ser portföljen ut enligt nedanstående bild om man borträknar tillgången lägenhet vilket är rimligt eftersom jag inte tycker att den skall redovisas i portföljen.


Tillväxtdelen av portföljen har ökat ganska mycket på sista delen och det beror delvis på nyinvesteringar och delvis på att tillväxtdelen, enligt förväntan, växer fortare än de andra delarna av portföljen. Med det sagt kan det vara lämpligt att nyinvesteringar går in i stabila bolag ett tag framöver.

Om vi fokuserar på det roliga då och funderar på hur aktiedelen av portföljen ser ut redovisas den nedan.



Nu snackar vi siffror. 49 innehav i portföljen exklusive onoterat och preferensaktier. Och för att följa upp detta slänger vi in en sammanfattning också för att se hur branscherna är fördelade.


Fint va?

Analys

Vad man kan utläsa är att jag har 49 olika bolag vilket skulle innebära att vid en likaviktning skulle varje innehav väga 2,04 %. Man kan se att jag valt att fokusera mer krut på några bolag med Hemfosa, OHI, Castellum, Tele2 och Swedbank i toppen. Man kan se att jag minskat vikten av H&M och Atlas Copco vilka var högt upp förra genomgången. Positivt är att Investor har klättrat ganska högt upp.

Det är hyggligt diversifierat i toppen men som ni ser är fastigheter dominerar toppen precis som de är i branschfördelningen också. Jag har tonvikten på Fastigheter följt av konsumentsektorn, finans och industri.

Jag är ganska nöjd och det är inget som på riktigt står ut tycker jag. Det finns ett gäng småslattar i portföljen med under 1 % i vikt där jag borde öka eller slänga ut bolaget. Vi får väl se hur jag gör. Jag kör ju med ultradiversifiering så det är inte katastrof att ha ett gäng bolag med låg andel. Jag har ju dessutom ett gäng positioner där jag observerar aktien innan jag går in tyngre.

Summering

Någon gång ibland är det bra att se över sin portfölj. Jag tycker det ser hyggligt ut men jag är lite tungt viktad mot tillväxtbolag och bryter man ned det är jag kanske för tungt viktad mot räntekänsliga bolag.

Sedan sist har det dock förbättrats avsevärt. Bättre spridning, mer tillväxt (även om det är lite mycket så bör det ge en bättre totalavkastning) mer investmentbolag och fler branscher. Nu handlar det mest om att finlira.


Bildkälla: att välja lycka



lördag 1 december 2018

Månadsavstämning november - Köpt ABB och Svolder

Inlägget innehåller affiliatelänkar

Det börjar lacka mot jul. Ganska vansinnigt faktiskt. Jag tycker inte det var längesedan man inte funderade en sekund på hur varmt man skulle klä sig och nu får man kolla väderleksrapporten varje dag för att räkna ut vilket transportsätt man skall använda för att ta sig till jobbet.

I höstrusket vabbas det friskt och näsorna rinner konstant i vårt hushåll så någon träning är det inte tal om men vi mår ganska bra ändå. Det enda som är lite ångestframkallande är att herr AvL snart skall behöva köpa julklappar till sin hustru. Vad ger man en kvinna som inte vill ha någonting och inte behöver någonting?

Bild: Pixabay.com

Ekonomi

Det blev en ganska mager månad när all vabb och egen sjukdom räknades bort men jag fick fortfarande in nära dubbelt så mycket som jag fick när jag tog ut som mest föräldrapeng så det går bra nu. Dessutom har portföljen visat vad den går för och det ger lite självförtroende.

Portföljutveckling

Jag har fyllt på lite i Investor och ABB och så har jag ökat lite i fonderna XACT högutdelande och XACT Sverige men annars har det varit ganska lugnt. Jag behöver lägga undan 50.000 kr för en företagsstart i början av nästa år och jag tycker det är bekvämare att låta månadssparandet lösa likviden än att ta från andra ställen.

Totalt är det egenhopsnickrade AVL-indexet ner  -2,50 % (-6,78 %) under november så det luktar årsavslutning på negativt territorium här. YTD är AvL-index nu nere på -4,17 % (-1,68 %). Från tvåsiffrigt plus till ganska mycket minus på ett par månader.

Portföljen har under november fortsatt gå bättre än index. Det är trevligt att se att omfördelningarna betalar sig. Sen skall man inte sticka under stol med att mycket av alphan är hänförlig till ett fåtal bolag där bland annat det pyttelilla Slottsviken klättrade nära 25 % på en positiv nyhet. Det hjälper till en del.

Portföljutvecklingen landar på +0,54 % (-3,33 %). YTD är portföljen fint på plus med 7,36 % (6,78 %). Det är fortfarande en bit ifrån de 12-15 % jag drömmer om årligen men jag klagar inte så länge jag överpresterar index.

Vi försöker också hålla portföljernas volatilitet lägre än börsens totala svängningar och det går ganska bra. Portföljens volatilitet ligger på 10,13 % (9,31 %) så även om det stigit lite är det fortfarande betydligt lägre än OMXSGIs volatilitet på 14,02 % (13,51 %). Högre avkastning till lägre risk är bra.

Sparande

Jag vet inte riktigt om jag skall ta med att jag lägger undan pengar för att ha ett aktiekapital i ett nystartat bolag. Det blir ju mer som ett målsparande när man vill ha en ny cykel och det tar jag ju inte med här. Till syvende och sist valde jag att inte inkludera dessa pengar vilket gör att sparkvoten den här månaden var mager.

Den här månaden sparade vi totalt 44,21 % (48,01 %). På helårsbasis har vi sparat totalt 51,82 % (52,27 %). Målet är 40 % i år och det kommer vi krossa vilket känns skönt.

Utdelning

Ytterligare en skaplig utdelningsmånad. Det är bara ett par månader om året som är relativt usla men även de månaderna hade jag nog kunnat äta mig mätt om jag inte hade andra medel. Utdelningarna täckte denna gång 14,38 % (21,21 %) av en genomsnittsmånads kostnader. Maträkningen är täckt den här månaden.

Målsättningen att på helåret lyckas täcka 23 % av utgifterna med passiva inkomster var redan från början ett mycket utmanande mål och sådan våren kan jag se att det inte kommer gå att nå. Det är inte många kronor kvar som skall in på kontot nu och jag skulle bli förvånad om vi når 21 % vilket var förra årets mål (och som inte riktigt nåddes). Anledningen är, som jag berättat tidigare, att jag minskat andelen högutdelare och osäkra preffar samt betalat av lån istället för att nyinvestera. Allt för att sänka risken i portföljen för den händelse att det skulle bli mer turbulent på börsen.

Portföljen har än så länge täckt 19,85 % (18,65 %) av ett genomsnittligt års kostnader.

En sak jag började med förra året var att jämföra årets utdelningsnivå med tidigare perioder och i grafform ser det ut som nedan.

Bild: AvL


Jag mottog 34,82 % mindre pengar i utdelning den här månaden jämfört med samma månad 2017 och det är nästan uteslutande för att jag inte längre äger SAS Preferensaktie. Trots detta kan jag nu skryta med att jag tagit emot drygt 8 % mer utdelningar i år än förra året.

AVL-Portföljen

November var åter igen en lugn månad i AvL-portföljen. Det köptes 6 aktier i Svolder för 90 kr/st vilket blev 541 kr totalt. Jag insåg nu att den här portföljen har börjat betala courtage vilket gör att jag får fundera lite mer på vad jag gör framöver. Efter alla transaktioner ser kontot ut som nedan.


Bildkälla: Nordnet.se

I dagsläget är portföljen inkl likvider värd 17286 kr (insatta medel 17000 kr) vilket innebär att vi fått 286 kr (283 kr) kr eller 1,7 % (4,7 %) i avkastning på 31 månader. Fortfarande på plus totalt och beräknar man avkastningen i relation till när kapitalet sattes in får man fram att vi fått 10,48 % avkastning vilket är resonabelt men inte bra.

Livskvalitet

Återigen har vi varit sjuka mycket. Jag har vabbat två veckor i november och även om det är gött att vara hemma är det mindre mysigt att inte sova på nätterna för att man har en ledsen dotter som behöver ens uppmärksamhet.

Trots detta har vi försökt ta hand om varandra lite mer nu när hösten träder in. Det har blivit ett lite mer engagerat firande av vår tioårsdag och de vuxna i familjen har gjort så mycket vi kunnat för att värna varandra den här månaden.

Hälsa

Det finns ett enkelt talesätt - "Det är aldrig för sent att ge upp".

Jag lever. Jag har ont i ganska många delar av kroppen för att jag inte tränar. Jag är trött, fet och orkeslös men nu handlar det mest om att klara av varje enskild dag och när våren kommer hoppas vi att dottern är mindre sjuk så att föräldrarna får sova mer och med det borde mer ork till motion följa.

Den som lever får se.

Summering

Jämfört med många har vi det oerhört bra och det är det man får fokusera på när man knappt orkar hålla ögonen öppna efter kl 20.30 den där lördagen när man för en gångs skull vågade bjuda hem vänner på middag.

Om några månader är det nya jobb, nya utmaningar och förhoppningsvis färre förkylningar.

Ta hand om varandra i höstmörkret.


//Siffrorna inom parenteserna beskriver situationen föregående månad förutom när det gäller utdelningarna då de beskriver nivån för samma månad året innan.//


Bildkälla: pixabay.com, AvL och Nordnet.se