AVL-Portföljen köper Novo Nordisk

I fredags smällde det till i AVL-Portföljen med det första köpet på länge och det blev en riktigt otippad kandidat. Otippad av flera anledningar där den viktigaste är att det är ett danskt bolag och AVL-Portföljen handlas i ett investeringssparkonto vilket kan innebära att det blir svårt att få tillbaka all dragen källskatt som dras vid utdelning. Gustav går igenom skatten på ett bra sätt här. Petrusko förklarar också på ett bra sätt här.

Det viktigaste för dig som följer portföljen slaviskt är att veta att det kan bli lite mindre vinster. Ett alternativ är givetvis att peta in en femhundring i en kapitalförsäkring och köpa din aktie i Novo Nordisk idag eftersom det gör det hela enklare. Personligen har jag inte de problemen vilket gör att jag bekvämt köper denna aktie i ISK.

Det finns flera andra alternativ om du vill undvika bekymren. Det finns en rad bra ETFer eller varför inte köpa Nordnet Superfonden Danmark. Då får du en lite bredare portfölj med större riskspridning men du får ändå en rejäl portion Novo Nordisk.

Till köpet

I fredags rapporterade Novo Nordisk att de pressades lite på marginalerna och försäljningen men i mitt tycke kom de in ganska nära proffstyckarnas bedömningar men det räckte inte. Aktien fullständigt krossades på ett sätt som inte ens Brexit klarade av och stängde till slut 10 % lägre än den öppnade. Igår fortsatte den ned och handlas nu till relativt rimliga nivåer där jag försiktigt ökar i väntan på ytterligare nedställ.

Jag skrev om bolaget för ett tag sedan och fundamentalt har inte mycket förändrats. Vill man läsa en trevlig, nyskriven genomgång av bolaget kan man ge sig över till Framtida Frihet som skrev om bolaget häromdagen.

Novo Nordisk är fortfarande världsledande på insulin och andra sjukdomar relaterade till diabetes och fetma men de har haft det en gnutta motigt på valutafronten det senaste. Jag vet inte om jag tycker att det rättfärdigar en minskning av bolagets värde i storleksordningen Sandvik (eller varför inte ICA och Kinnevik ihop). Min övertygelse är att marknaden överreagerade och även om jag missade botten i fredags kommer det sannolikt på sikt visa sig bli en mycket bra affär. I slutet av augusti kommer bolaget ge mig en liten slant i interimsutdelning och skulle förra årets utdelningshöjning om 28 % upprepas innebär fredagens köp på 335 DKK att aktien nästa år skulle ge 8,2 DKK vilket är en direktavkastning på  2,45 %. Nu tror jag för all del inte att 28 % är rimligt nästa år men vi får väl se.

Novo Nordisk är ett välskött bolag med en växande marknad som idag handlades till p/e 22,5 vilket är långt rimligare än de 27 den handlades till när jag skrev sist.

Då så. Vad är det faktiska läget i portföljen?

Köp: 
1 st Novo Nordisk fredagen den 5/8 för 335 DKK vilket motsvarar 429 SEK. Total investering inkl courtage 430 kr.

Portfölj 20160809:

2   st Investor A        värde: 583 kr
10 st MQ                  värde: 345 kr
2   st H&M B           värde: 511 kr
4   st Nordea Bank   värde: 309 kr
1   st Novo Nordisk  värde: 405 kr

Likvider: 884 kr

Summa: 3039 kr

Totalt tillfört kapital: 3000 kr

Portföljutveckling: 39 kr eller +1,3 %

Lycka till allihopa!


Bildkälla: seekingalpha.com

Veckobrev 31

Tiden springer på och ytterligare en vecka är till ända. Den här veckan har varit ganska tuff för mig för hustrun har jobbat sena kvällar hela veckan. Jag föreställer mig att den har varit jobbig för henne också men skillnaden är att när hon inte är hemma kan jag inte sova (bara lite närhetsberoende och krävande) vilket gör att jag är lite sliten nu men det går över.

Freeimages.com

Nyheter

Veckan bjöd på rejäl spänning och trevliga rapporter. Två av mina bolag kom med kvartalsrapporter som visade styrka. OHI bekräftade korrektheten i att öka utdelningen med 3.45 % vilket de gjorde för några veckor sedan. STAG kom in aningen under estimaten men det var fortfarande en stark rapport. Skillnaderna på dessa två är att OHI handlas på en nivå där jag är bekväm med att öka även om jag gärna sett en billigare dollar och kanske en kurs som var några dollar lägre men helt okay ändå. STAG har handlats upp nästan 65 % sedan årslägsta och nivåerna är nu i linje med ATH vilket, även om det är 1.5 år sedan sist, är en lite ansträngd värdering. Ganska höga multiplar och en direktavkastning som närmar sig 5 % vilket är rejält under den nivå jag vill få. Båda bolagen ovan växer jämförbart och båda har sina risker varför jag inte riktigt ser varför jag i dagsläget skall köpa STAG till 5.6 % direktavkastning när jag kan få OHI till en direktavkastning på 6,8 % (eller varför inte öka på i ATEA som ger 7.7 % om man nu jagar hög utdelning).

Utöver detta kom bl.a. Novo Nordisk med rapport som var sämre än förväntat. Det innebar att jag slängde mig på köpknappen i samtliga portföljer inklusive AVL-Portföljen. Aktien störtdök och slutade 10 % ned vilket innebar att jag på en dag lyckades dubbla mitt innehav. Tyvärr innebar det fortfarande att jag höjde mitt GAV med några kronor eftersom jag kom in i våras på hyggliga nivåer och ökade av en ren slump under Brexit nästan längst ned i spiken som uppstod på morgonen efter. Jag tror starkt på Novo Nordisk precis som mängder av mina bloggrannar gör varför jag ser det här som ett bra komplement till min extremt långsiktiga portfölj. Dessutom kan det vara bra att väga upp Cloetta och Coca-Cola men lite insulin.

Övrigt

Igår firades det födelsedag och trots den ringa omfattningen blev det en lyckad tillställning med en lämplig grad av överraskning. Jag hade bland annat införskaffat ett nytt kattfodral till hennes telefon eftersom hon slitit ut det gamla och hon älskar sina katter. Vi kan inte ha katt eftersom jag är allergisk vilket gör att vi har bilder och mjukisdjur överallt. Jag skakade givetvis fram lite mer kreativitet men det är hemligt.

Middag och fest i goda vänners lag. Kan det bli bättre?

Vila nu de sista helgtimmarna så tar vi nya tag i morgon och bygger vidare på vår hälsa, vår lycka och vår ekonomiska frihet.

Bildkälla: freeimages.com

Veckans recept: Marängtårta med lemon curd, grädde och jordgubbar

Idag fyller min hustru år och det skall givetvis firas. Jag är gluten- och laktosintolerant varför jag väljer att göra två tårtor. En vanlig med vetemjöl och vanlig grädde och en marängtårta med laktosfria alternativ.

Tasteline.com

Marängtårta med lemon curd, grädde och jordgubbar

Veckans recept är så okomplicerat att jag tänker ägna mig åt att jämföra pris och tidsåtgång på att göra själv jämfört med att köpa färdiga beståndsdelar för att bygga ihop själv. Smakmässigt är det svårt för färdigköpt att konkurrera men det köpta är gott varför jämförelsen bara kan göras om man gör båda och därför har två mätpunkter.

Själv valde jag att köpa för jag hade för mycket annat att göra inför kalaset för att kunna prioritera att göra själv. Dagens kalas är en överraskning för hustrun som för övrigt tror att vi "bara" skall ha ett par vänner på besök. Det är också anledningen till att detta inlägg släpps långt senare än normalt. När du läser detta är festen redan i full gång.

Men till jämförelsen då. Jag valde att köpa en burk lemon curd, marängbottnar och jag valde att prisjämföra normalkostalternativ snarare än specialkost.

Oavsett hur gärna jag sparar och gnetar kan jag inte anse att 1,32 kr är värt den timmen det tar att göra den här tårtan själv. Jag har gjort den själv några gånger och smakmässigt är det obeskrivlig skillnad till hemgjords fördel och en säsong då citronen inte kostar 7.50 kr/st utan hälften, ja då kanske det hade varit värt bekymret men inte idag.

Ni behöver inte fylla år eller fira någonting speciellt för att vilja lyxa till det lite. Spring iväg nu och gör en sjyst tårta, häll upp lite Kopparbergs (får vi se lite lägre kurser kan en sådan typ av konsumtion tänkas påverka mina framtida kassaflöden) och njut i goda vänners lag.

Trevlig helg!

Bildkälla: tasteline.se och att välja lycka

Med lite whisky och Novo Nordisk tar vi helg

Ni som följer projektet AVL-Portföljen kanske uppmärksammade att jag köpte Novo Nordisk idag på dippen och jag ville bara meddela att det kommer ett lite längre inlägg i nästa vecka. Om du inte hunnit köpa ännu kan jag rekommendera att du startar en KF och köper där istället för i ISK eller att du istället för Novo Nordisk kanske väljer exv Nordnet Superfonden Danmark om du vill slippa bök med skatten. Om du undrar vad jag snackar om kan du läsa om utländsk utdelningsskatt hos Gustav.

Tills nästa vecka får ni hålla till godo med vetskapen att jag missade botten som var några danska kronor lägre än där jag tryckte på köpknappen.

Nu tar jag fredag, häller i en skvätt Port Askaig 16y i glaset och lagar lite mat. Därefter tror jag att jag skall roa mig med att göra lite bokföring för bloggens räkning. Det är viktigt att roa sig på fredag kväll.

Ha en trevlig helg allihopa

AVL-Portföljen månadsavstämning juli

AVL-Portföljen är ett projekt för att visa, i realtid, vad ett realistiskt sparande kan innebära. 500 kr i månaden skall investeras på bästa sätt för att långsiktigt ge en god avkastning.

Vid utgången av juli månad bestod portföljen av 814 kr i likvida medel och marknadsvärdet på aktierna är 1737 kr. Detta är efter 4 månader men då har jag fuskat lite och initierade portföljen med 1200 kr samt satte in 800 kr i juni för att fira semestern. Dock har ännu inga pengar sats in från julis löning men de 500 kronorna kommer till portföljen idag fredag och därför kör vi gårdagens värden.

Aktier:
2   st Investor A       värde: 573 kr
10 st MQ                 värde: 347 kr
2   st H&M B           värde: 513 kr
4   st Nordea Bank   värde: 303 kr

Likvida medel: 1314 kr

Summa: 3051 kr

Insatta medel: 3000 kr

Det innebär att vi har en på 51 kr vilket betyder att vi fått en blygsam avkastning på 1,7 %. Jag är ändå ganska positiv till utvecklingen eftersom vi bara har fyra aktier och har hållit på i 4 månader. 1,7 % är mycket mer än räntan du får på ett vanligt sparkonto. Vi har dessutom inte tagit så farligt med risk jämfört med svenska börsen varför jag är ännu mer nöjd.

I augusti och september tror jag på en svag börsutveckling och då känns det bra att ha lite krut i portföljen om det uppstår köpläge men oavsett vad som händer skall pengarna arbeta och det gör de bara om de är investerade så aktier skall inhandlas.

Håll utkik för det kommer gå fort från nu.

Bildkälla: att välja lycka och nordnet.se

Surfa på dollarn

Det är fantastiskt att kunna sammanfatta första dryga halvåret med en avkastning på nära 15 %. Speciellt ett år då OMXS30 är ned närmare 5 % på samma period. Av olika anledningar kopierar jag sällan in kursgraferna från Avanza och Nordnet men den främsta anledningen är att mina innehav är så spridda att det skulle vara ganska missvisande att visa upp kursgraferna jag kan skaka fram. Detta gäller för alla innehav förutom mina utländska aktier men jag jobbar på att konsolidera mina portföljer för att kunna förtydliga den grafiska presentationen på bloggen.

Mina utländska innehav har jag i huvudsak i en och samma kapitalförsäkring hos Avanza och det är inte särdeles mycket annat som stör på det kontot varför kursgrafen och verkligheten stämmer ganska väl överens och jag kan snabbt konstatera att vissa händelser har bidragit till portföljutvecklingen det första halvåret 2016.

Visst är det trevligt att den gröna linjen ligger över den gula linjen men tittar vi närmare ser vi att det senaste skuttet från 10-20 % tog ett par veckor och ungefär hälften av uppgången är hänförbar till valutasvängningar. Dollarn stod i 8.22 kr den 23/6 och den 11/7 var dollarn 4.5 % dyrare. 

Dessa svängningar är givetvis viktiga att känna till och försöka ta med i beräkningen när man handlar på utländska marknader och jag brukar ha dollarkursen i bakhuvudet när jag ser över mina innehav från andra sidan Atlanten men det är sällan den avgörande faktorn vid ett köp. Gillar jag bolaget och tror på det på lång sikt köper jag ändå men givetvis hade det varit mer bekvämt om dollarn inte kostade mer än 6 kr. Våren 2014 kostade dollarn runt 6.5 kr så på två år har valutan svängt 30% och därför finns det ju en potentiell nedsida på alla dollarhandlade värdepapper med lika mycket och det är inget otänkbart scenario. När jag börjar reflektera över den risken konstaterar jag att vissa justeringar i portföljen kan ske över tid men jag planerar att vara extremt långsiktig i mina innehav och öka när jag tycker mig se tillfällen då jag kan få mer värde för pengarna. Detta innebär att skulle dollarpriset sjunka och S&P 500 pressas nedåt kommer jag öka mina innehav, inte sälja i panik.

Tills dess njuter jag av de häftiga svallvågorna som ger skön surf under sommarens loja dagar.

God avkastning på er allihopa!

Bildkälla: pixabay.com och avanza.se

OHI och STAG levererar ljumma Q2 rapporter?

Jag tyckte det var väldigt spännande att läsa blänkarna på Seekingalpha som kom upp i mitt feed i går gällande OHI och STAG. Båda rapporterar Q2 och de första notiserna brukar innehålla vinst per aktie och omsättning och resultatet jämförs med estimat.

OHI artikel -

Omega Healthcare Investors (NYSE:OHI): Q2 FFO of $0.87 beats by $0.04.

Revenue of $186.45M (+14.3% Y/Y) beats by $4.86M.

Inte mycket att säga där. Särdeles ljummet tycker jag inte det ser ut utan bolaget levererar rejält. De slog estimaten på både FFO och levererade en rejäl omsättningsökning jämfört med förra året så med lite otur sticker aktien i eftermiddag.

STAG artikel -

STAG Industrial (NYSE:STAG): Q2 FFO of $0.38 in-line.

Revenue of $51.72M (+14.4% Y/Y) misses by $2.56M.

Nästan samma förutsättningar men helt annan notis. Titeln blev "STAG Industrial FFO in-line, misses on revenue" och förmodligen slår detta att de inte lyckades slå estimaten på aktiekursen i eftermiddag. Men då noterar jag att föregående år var FFO 36 cent vilket innebär en ökning på 5,5% och som ni ser ovan ökade omsättningen med nästan 14.5 %. Jag vill påstå att det är smått mirakulöst för ett fastighetsbolag som hyr ut lagerbyggnader och jag kan inte klaga på sådana siffror trots att omsättningen gick under estimaten från en bunt proffstyckare.

Hur tänker du?

Bildkälla: freeimages.com