Barnsparande - en uppfräschning

Inlägget innehåller affiliatelänkar

Jag har på senaste tiden fått många frågor gällande barnsparande och tänkte att det kunde vara dags att damma av ett par gamla grundinlägg.

2017 skrev jag två inlägg som tydliggör min syn på barnsparande. Inlägg 1 gick igenom vilken kontoform och i vilken bank man kan välja och lite annat.

Kortformen av detta inlägg är - starta en kapitalförsäkring barn hos Avanza i ditt eget namn under barnets första levnadsår och sätt av några hundringar i månaden.

Inlägg 2 gick igenom vilka fonder och andra sparprodukter man skall välja och varför.

Eftersom jag hållit på med det här ganska länge tycker jag att det är oerhört enkelt men jag har full respekt för att de flesta inte håller med mig. Jag anser att man bör försöka göra det så enkelt som möjligt för sig själv. Vår familj har valt tre aktiefonder för de första 15-20 åren och när det börjar närma sig överlämnande kan det vara aktuellt att byta ut lite mot en räntefond. Jag tänker ungefär så här.

År 1-15

50 % aktiefond som följer ett världsindex = s.k. globalfond = Avanza Global eller Länsförsäkringar global indexnära (i stort sett jämförbara)

40 % aktiefond som följer ett Sverigeindex = SPP Aktiefond Sverige A eller Avanza Zero. Dessa två är lite olika. Den första kostar 0,1 % men följer ett bredare index än den andra och borde gå aningen bättre på lång sikt. Den andra är gratis men följer ett aningen smalare index dvs de 30 mest likvida aktierna i Sverige vilket fortfarande innebär 50-60 % av svenska börsens totala värde.

10 % aktiefond som krydda i portföljen = Här har vi valt Didner & Gerge småbolag men det här handlar om att krydda med någonting man tror på. Man behöver inte alls ha med den här delen. Tar man bort den tycker jag att man med fördel kan välja att köra 70 % globalfond och 30 % Sverigefond istället.

År 16-18 (20)

Jag tror inte att vår dotter kommer få alla pengarna på sin 18-årsdag så jag är beredd att vara flexibel på den här biten men någon gång när det börjar närma sig uttag kan det vara värdefullt att börja fundera på att antingen ta ut en del av pengarna och sätta dem på ett sparkonto eller fördela om i portföljen till en räntefond.

Det hela handlar om att minska risken för att portföljvärdet faller just när det är dags att ta ut pengarna. Tänk om det skulle komma en börskrasch på dotterns 18-årsdag och börsen går ned 50 % på en vecka. Grattis.

Teorin är att räntesparande faller mindre än aktier vid en krasch men i gengäld får man förvänta sig att få väldigt låg, relativ avkastning vilket är anledningen till att man så länge som möjligt skall ha så mycket som möjligt sparat i aktiefonder.

För vår del tror jag att vi kommer balansera den här portföljen med vårt övriga sparande men skulle jag se detta som en egen entitet skulle jag nog växla 10 % om året till Spiltan räntefond Sverige (eller en snarlik fond) så att portföljen år femton har 50 % globalfond, 40 % Sverigefond och 10 % räntefond.

År sexton håller vi 45 % globalfond, 35 % Sverigefond och 20 % räntefond. År sjutton innehåller portföljen 40 % globalfond, 30 % Sverigefond och 30 % räntefond och år arton slutar vi på 35 % globalfond, 25 % Sverigefond och 40 % räntefond vilket är en ganska klassisk allokering för långsiktigt sparande med relativt låg risk.

Summering

Det finns sannolikt en miljard olika sätt att göra det här på men några av de viktiga punkterna är

1: Börja tidigt
2: Välj en bank och ett konto med så låga avgifter och så låg skatt som möjligt.
3: Välj sparprodukter (fonder, aktier, obligationer osv) med så låga avgifter som möjligt.
4: Välj så hög andel aktier eller liknande högavkastande tillgångar som möjligt i ett tidigt skede och håll ut så länge som möjligt för att ge barnet så stor chans som möjligt till en god avkastning.
5: Ta inte onödigt hög risk. Kan kännas paradoxalt efter förra punkten men man måste inte använda pengarna till att köpa en enda aktie eller liknande. Diversifiera väl i de tillgångsslag du väljer.

Ta-Da!

Enkelt va?

Vi frigör 7 månaders arbetstid

Jag satt nyligen och funderade på vad årets ekonomiska justeringar skulle innebära för mig och familjen. Det senaste året har jag bantat rejält i mina åtaganden vilket har skalat bort extrainkomster motsvarande ungefär 1 extra månadslön men frigjort väldigt mycket tid.

Jag har dessutom gått från att arbeta 100 % till 80 % vilket skär bort ytterligare 2,4 månadslöner. Det innebär att jag brutto sänkt mina inkomster med över 25 % eller 3,5 månadslöner.

Det skall, allt annat lika slå ganska hårt på vår ekonomi. Kombinera det med att fru AvL också gått ned till 80 % blir det en avsevärd skillnad.

Men det är inte hela sagan.

Vi har gjort en del andra saker som radikalt förändrar vår ekonomiska situation. Vi har båda bytt jobb vilket för fru AvL gör att lönen ökade vilket gör att det motverkar ungefär 1 månadslöns sänkning. Att arbetsplatsen förändras gör att resekostnaderna ändras dramatiskt. Ingen bil behövs och inga bilrelaterade kostnader uppstår vilket påverkar drastiskt. Denna besparing motsvarar ytterligare nästan 0,8 månadslöner. Till detta kommer skattelättnader så för fru AvL innebär sänkningen i arbetstid endast en minskning av inkomsterna med en halv månadslön och det kommer sannolikt inte bli utfallet när obligatoriska övertider och andra extraersättningar är inräknade så vinsterna kommer kraftigt överväga förlusterna.

För herr AvL är situationen motsvarande. En hygglig löneökning kompenserar för hälften av bortfallet. Ett ökat utnyttjande av den nya arbetsgivarens förmånspaket kompenserar för ytterligare en halv månadslöns bortfall och viss planering gör att skattebördan kan minska och det kompenserar för 0,5-1 månadslön till. (Räknar man från förra arbetsgivaren och inte bara det senaste årets förändring skulle löneökningen ensamt innebära att jag kan gå ned ytterligare i tid och ändå behålla den lön jag hade för två år sedan)

Totalt kommer dessa justeringar frigöra drygt en och en halv månad (ca 50 dygn) om året i tid för oss två. Ca 1200 timmar mindre i arbetad tid, pendling och diverse olika extrajobb/engagemang. Allt till en kostnad motsvarande en dryg månadslön.

1200 timmar motsvarar ungefär 7 månaders arbetstid så att frigöra det för 1 månadslön i kostnad är ganska makalöst.

När jag sitter här och räknar konstaterar jag att familjens minskade pendlingstid de senaste tre åren motsvarar en tidsvinst om nästan 25 dygn. Bara senaste året minskar pendlingstiden med 10 dygn. Jag har aldrig räknat på det tidigare utan mest förstått att vi lägger lite för mycket tid på att ta oss till och från jobbet.

Den här transformeringen har skett gradvis och i små steg varför det inte har märkts så mycket men när man sätter sig ned och räknar på det konstaterar man snabbt att det har gjort väldigt stor skillnad i våra liv utan att kosta särdeles mycket. Förlängningen av det borde vara att mycket av det vi spenderade tid på tidigare var bortslösat. Att sitta ett par timmar om dagen i en bil eller att tjäna 10 kr/timme på att göra någonting man egentligen inte längre brinner för; det är ganska vansinnigt om man har möjligheten att låta bli.

Vi fortsätter vår resa mot frihet men vi kan konstatera att vi har kommit en bit på vägen.

Transaktioner - januari

Inlägget innehåller affiliatelänkar

Jag tuggar på i vanlig ordning men nu börjar jag komma ifatt efter alla inlösta aktier och försäljningar så nu börjar likviderna tryta. Det är väl rimligt att anta att nästa månad blir lite lugnare.

Försäljningar

I januari löstes den sista skvätten Hemfosa in och jag sålde den bevakningspost jag hade i Embracer när kursen gick tillbaka över 77 kr/st. Jag flyttade också mitt innehav i Nordea från ISK till KF och passade på att göra en liten tradingvinst på några hundringar eftersom jag köpte tillbaka aktierna billigare än jag sålde dem för men det var ju ren tur. Som ett resultat av flytten passade jag på att minska mitt innehav med 4 aktier för att få jämnt antal i portföljen så det får väl räknas som en försäljning även om det inte märks på det stora hela.

Köp

Även denna månad har det blivit många köp. Jag tycker det är roligt att göra många mindre köp och fylla på i flera innehav än ett stort köp.

Holmen B = GAV inköp 274 kr/aktie = 0,4 % av portföljvärdet
Xact Sverige = GAV inköp 498,5 kr/st, totalt inköp = 0,2 % av portföljen
Enea = GAV inköp 177,3 kr/st, totalt inköp = 0,4 % av portföljen
AQ Group = GAV inköp 223,5 kr/st, totalt inköp, 0,4 % av portföljen
SJR = GAV inköp 36 kr/st, totalt inköp >0,1 % av portföljen
FormPipe = GAV inköp 20,4 kr/st, totalt inköp 0,3 % av portföljen
Svolder = GAV inköp 135 kr/st, totalt inköp >0,1 % av portföljen
SBB B= GAV inköp 22 kr/st, totalt inköp >0,1 % av portföljen
Cloetta= GAV inköp 29,9 kr/st, totalt inköp >0,1 % av portföljen
Resurs Holding= GAV inköp 55,3 kr/st, totalt inköp = 0,5 % av portföljen

Varför?

Precis som förra månaden passar jag på när Holmen sjunker under 280 kr/st. Vi får väl se hur mycket lägre kursen skall gå men jag tycker nog att den ser rimligt värderad ut just nu även om direktavkastningen är låg. Låga virkespriser kan tynga aktien ett bra tag men man jobbar för att diversifiera med lite egen vindkraftsproduktion vilket säkert kan hjälpa till att hålla koncernens kostnader i schack eller generera extra inkomster.

Enea köpte jag med liknande logik. Den handlas till p/e 19-20 på rullande 12 månader men jag gissar på en vinst per aktie för helåret 2019 på straxt över 10 kr vilket ger ett p/e på 18 men om man sedan antar 15-20 % tillväxt för 2020 (vilket inte alls är omöjligt eller osannolikt) då borde vinsten för 2020 kunna landa mellan 12-12,50 kr och då är p/e under 15 för ett växande IT-bolag. Det är inte dyrt.

Cloetta har jag sagt att jag inte skall öka i på de här nivåerna och jag tror egentligen inte att vi får se en VPA mycket över 1,7 kr i år och då ligger p/e på 17,5 utan tillväxt men den handfull aktier jag köpte jämnade ut siffrorna på antal aktier och jag tror ändå att 29,9 kr kan hålla ett tag.

Förutom dessa är det bara fråga om att fylla på i olika innehav där jag under månaden ansåg att det fanns köpläge på en viss nivå. AQ och Resurs tror jag kommer klara vad än det nu är som gjort att deras kurser svängt lite och speciellt AQ vill jag öka i så det gör inte ont att få aktien billigare.

Övrigt

Det här känns som en bra månad. Jag fick fylla på till vettiga nivåer i flera bolag så även om jag hade önskat att jag haft mer pengar kan man inte få allt man vill ha.

Funkar 4%-regeln?

4%-regeln är en tumregel för hur mycket pengar man kan ta från en portfölj per år utan att pengarna tar slut. Studierna som gjorts har gjorts på en s.k. 60/40 portfölj dvs 60 % aktier och 40 % obligationer och det har debatterats flitigt om 4% är rätt nivå eller om man måste sänka sina antaganden.

Studierna är gjorda på amerikanska förhållanden vilket sannolikt också förändrar situationen något för vår del men i samband med att jag funderade på detta skakade jag fram en dataserie gällande indexet SIXRX vilket är svenska börsen inkl återinvesterade utdelningar. Dataserien sträcker sig bak till slutet av 70-talet så jag plockade fram totalavkastning och CAGR för 10 st datumintervall per tidsintervall och kikade på resultatet.

Jag varnar redan nu för att det givetvis finns en möjlighet att det smugit sig in fel i tabellerna men varken du eller jag skall fatta några livsavgörande beslut baserat på ovanstående bild så det borde vara lugnt.

Avkastningen är i nominella termer och inflationen har varit runt 2 % eller lägre sedan mitten av 90-talet och med den informationen borde vi kunna dra en eller två slutsatser om aktiedelen i en portfölj.

En sak jag tycker står ut i samtliga tidsserier ovan är att om man börjar perioden med en rejäl sättning på marknaden riskerar det att ta väldigt lång tid att återhämta det tappet. Avkastningen blir genomsnittligt, relativt låg. Om man dessutom fångar två ganska hårda sättningar och inte hinner få med en rejäl uppgång kommer man också att drabbas ganska hårt.

Detta borde innebära att om man startar sina portföljuttag ett år då börsen kraschar är risken stor att pengarna kommer ta slut i förtid och om jag inte minns helt fel är det en av slutsatserna som dras från Trinity-studien.

När jag tittar på ovanstående siffror konstaterar jag att 4 % regeln borde funka för svenska förhållanden givet att man ser till att ha en hygglig buffert av kontanter innan man börjar ta ut pengar så att man kan välja att vänta något år eller två om börsen kraschar precis när det var dags att sluta jobba. Om man dessutom kan vara lite flexibel i sitt behov av pengar (att man kanske inte köper den nya bilen just det år som börsen kraschade exempelvis) borde ge ytterligare kudde mot nedgångar.

Sist men inte minst kan man ju se till att inte sluta samma sekund som portföljvärdet uppgår till 25 ggr dagens utgifter och aldrig tjäna en krona till någonsin utan man kan ju faktiskt vänta några månader så att man bygger lite luft i systemet eller så kan man kanske fundera på att tjäna några kronor till innan döden. Båda dessa saker gör kalkylen ännu mer robust.

Eolus Vind - Mina tankar

Inlägget innehåller affiliatelänkar

Jag äger Eolus Vind. Det har jag gjort ganska länge nu. Jag blev tipsad om bolaget av en kompis som hade köpt in sig och första köpet gjordes som vanligt på ganska grund analys men efter att ha följt bolaget några år kan jag konstatera att jag gillar det jag ser.

Det här är ett bolag som projekterar och bygger vindkraftparker, främst i norden. Börsvärdet är 3,4 miljarder så det är inte ett jättebolag men det får lov att bo på mid cap på Stockholmsbörsen ändå.

När jag köpte bolaget första gången var det ett utdelningscase med 6 % direktavkastning och en del problem i den egna förvaltningen av vindsnurror men sedan dess har man renodlat till projektverksamhet och man har nu en orderstock på 5 miljarder kronor, en robust balansräkning och seriösa tillväxtmöjligheter.

Efter en uppgång på 400 % är man nu nere på 1,1 % direktavkastning och aktien är inget för den åksjuke för det svänger lätt 25 % på någon månad. Jag har flera gånger fiskat vid större nedgångar men senast här vågade jag inte det för jag är så dålig på att sälja aktier och positionen jag har nu gör aktien till nummer två i portföljen efter senaste tidens uppgång och jag förvaltar min portfölj med önskan om en lugn och behaglig färd. Det är inte uppskattat med en aktie som kan påverka portföljutvecklingen med någon procent per dag.

Med det sagt kommer jag behålla mina aktier för vi har en megatrend i ryggen med omvandling till förnyelsebar energi. Vi har ett bolag som är duktiga på det de gör och en aktie som ger dryga 15 % avkastning på eget kapital och som handlas till p/e 15, EV/EBIT 10 (det här är svåra siffror för dels svänger det rejält i aktiekursen och dels svänger det i resultaten men titta exv på Pensers analys för referenser)

Så vad gör man nu då när man sitter här med ett bolag som har 50 % volatilitet/30 dagar enligt Avanza och vill ha en lågvolatilitetsportfölj?

Jag investerar med ganska stor tonvikt på utdelning men man får aldrig glömma totalavkastningen eftersom det alltid slår högst. Det här är en tillväxtaktie och direktavkastningen kan bli okej om företaget laddar på med en extrautdelning. Man har 500 milj i kassan och delar man ut hälften ger det en tia extra i utdelning.

Kommer det inte en extrautdelning kommer pengarna med mycket stor sannolikhet att användas för att driva projektverksamhet och tillväxt och oavsett finns potential för att avkastningen kan fortsätta bli väldigt hög.

Jag kommer nog fortsätta rida den här vågen ett tag till. 135 kr/aktie tycker jag inte är ett fyndpris men jag är inte främmande för att köpa en liten skvätt till om vi ser en nedgång på 25-30 % vilket inte är ovanligt i den här aktien. Det är sannolikt att min nuvarande portföljstorlek är småpotatis jämfört med om tio år och då kan det ju vara så att Eolus fortfarande har en rimlig portföljvikt även om aktien fortsätter att klättra.

Äger du aktien? Hur gör du?





Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

Månadsavstämning januari -20

Inlägget innehåller affiliatelänkar

Januari och tillbaka till jobbet. Även med det här jobbet där jag har det riktigt bra slås jag av hur ogärna jag vill gå tillbaka när jag haft ledigt ett tag. Det är ingen söndagsångest som tidigare utan mer en reflektion att även om det är trevligt hade jag aldrig valt att göra det jag gör, under de former och med de krav som finns om jag inte behövde det för så trevligt är det inte.

Men men... Inte riktigt framme vid punkten då jag kan sluta jobba för pengar så vi kör ett tag till. Januari har varit riktigt mysigt. Det var aningen påfrestande de sista dagarna av ledigheten då det blev uppenbart att dottern behöver mer stimulans än vad föräldrarna kan erbjuda men det löste sig när förskolan öppnade igen. Efter det har vi haft gott om tid att umgås och må bra även om vi också återgått till normala vardagsrutiner.

Tyvärr lyckades vi också uppleva säsongens första (och förhoppningsvis sista) vecka av kräksjuka. Det är en genuint otrevlig upplevelse men det är väl sannolikt bättre än coronaviruset så vi får vara glada för det lilla.

Bild: Pixabay.com

Ekonomi

Den här och nästa månad kommer sannolikt vara mycket svaga månader. Dels har det varit jul och nyår men främst har inkomsterna varit mycket låga. Under december fick hushållet endast en lön och den var fylld av karensdagar och sjukersättningar och vabb (och 80 % i grund). Detta berodde på att Fru AvL håller på att byta arbetsplats och arbetsgivare vilket innebär ett glapp mellan lönerna. I januari kommer jag få knappt 80 % av 80 % för en del av tiden eftersom jag varit sjukskriven efter operation vilket kommer slå en hel del men efter det borde det hela ordna upp sig.

Portföljutveckling

Jag fortsätter att sälja saker. Den här månaden fick jag ersättning för de kvarvarande Hemfosaaktierna jag hade och jag valde, sent i förra månaden, att hyvla lite i mitt innehav av Spotify då aktien rusat 40 % på några veckor och blivit ett av mina större innehav.

Denna årets första månad har det svängt något oerhört. Ena stunden var vi upp 3 % för att sedan falla ned och det egenhopsnickrade AVL-indexet avslutade på -0,08 % (2,65 %). Av naturliga skäl innebär det att året YTD är ned lika mycket nämligen -0,08 % (N/A)

Portföljen svarade med en makalös uppgång på hela  3,13 % (2,37 %) i januari. Året är följaktligen upp 3,13 % (N/A).

Bra början på 2020. Ett tag var vi upp över 5 % sen kom coronaviruset, nya iranbomber och massa andra otrevligheter men över 3 % är inte en dålig start på det nya året. Speciellt inte som det innebär över 3 % bättre än indexet.

Sparande

Den primära dippen i sparande kommer nog nästa månad om jag inte lyckas dra in lite pengar i bolagen men den här månaden var faktiskt inte så dålig som den hade kunnat vara. Primärt kommer det sig av att det inte är familjens siffror utan herr AvLs siffror som visas och även om vi har relativt gemensam ekonomi och ansvarar gemensamt för alla kostnader så flyttar vi pengar lite olika och då kan det uppstå periodiseringseffekter som nu.

Den här månaden sparade jag 41,24 % (62,54 %) av nettoinkomsten den här månaden. (Ungefär 38 % exkl utdelningar för den som är intresserad)

På helårsbasis har jag givetvis sparat lika mycket nämligen totalt 41,24 % (N/A %). Målet är min/max 40 % över helåret så det gäller att skärpa sig.

Utdelning

Januari brukar vara en bra månad pga ett gäng ränteinvesteringar. I år är sannolikt sista gången januari är så här bra för jag har valt att justera lite i vår ränteportfölj vilket kommer få effekt löpande innevarande år men slå mot januari nästa år.

Utdelningarna täckte 27,46  % (21,8 %) av en genomsnittsmånads kostnader. En tredjedel av månadens kostnader täckta. Det är fint det.

Portföljen har täckt totalt 2,29 % (N/A %) av ett genomsnittligt års kostnader. Målet för året är 25 % med den skillnaden jämfört med föregående år att kostnadsbasen är höjd avsevärt. Skall bli kul att följa det här.

Nedan hittar du en jämförelse över hur utdelningarna fördelar sig över året och hur det sett ut tidigare år.

Bild: AvL

Jag mottog 26 % mer pengar i utdelning den här månaden jämfört med samma månad 2019.

Livskvalitet

Tro det eller ej men det var riktigt skönt att återfå normala rutiner och kanske framförallt att dottern fick det för i slutet av ledigheten var hon som en tornado oavsett hur mycket vi försökte aktivera henne.

Januari har varit en ganska mysig månad men egentligen har det inte hänt någonting speciellt. Vänner på helgerna, jobb och vardag på veckodagarna. Nu börjar också säsongen för oss redovisare så jag har lite mer att göra i firman än vanligt vilket både är krävande men samtidigt är det ju kul med extra pengar så bara att köra på.

Hälsa

Jag har inte töat upp mitt friskiskort ännu för handen håller inte riktigt för någonting tyngre ännu. Jag har till och med haft ont när jag cyklat till jobbet så jag har helt enkelt väntat lite. Tyvärr har det inneburit att jag inte fått en extra skjuts att komma ut och iväg så det har ärligt talat inte hänt så mycket men jag mår bra ändå. Riktigt bra faktiskt.

Träningen kommer.

Summering

En bra och trevlig månad men ekonomin har blivit lite lidande och det är ganska trist att det är mörkt men då är det skönt att vi är på väg mot ljusare tider...

//Siffrorna inom parenteserna beskriver situationen föregående månad förutom när det gäller månadens utdelningarna då de beskriver nivån för samma månad året innan omräknat för innevarande års kostnadsnivå.//


Bildkälla: pixabay.com, AvL och Nordnet.se

Jag överlevde kirurgen - nu skär jag själv bort sociala medier

För en dryg månad sedan träffade jag en kirurg som försökte låta bli att skära av mig handleden och jag kan nu glatt meddela att han lyckades.

Han lyckades till och med med konststycket att bara skära bort det han skulle skära bort (hoppas jag) och nu börjar jag sakta men säkert komma åter till jobb och blogg.

Jag hoppas att ingen av er saknat mig men om det varit tomt här utan mig kan jag glatt meddela att jag åter igen kan förgylla kommentarsfältet med dåliga svar på smarta frågor.

Det har kommit ut ett 20-tal inlägg sedan jag slutade ha möjlighet att skriva vilket är smått magiskt, kanske, men jag skrev som en galning i början av december och det är denna produktion ni läst men en sak har jag upplevt den senaste månaden och det är att min upplevelse av att vara näst intill frikopplad från sociala medier har gjort mig gott.

Det är förvånansvärt vad mycket negativitet jag tar med i mitt övriga liv från de sociala plattformar jag vidmakthåller. Jag har aktivt tagit bort nyheter ur mitt liv för att minska den negativa påverkan men jag har kommit fram till att oavsett vad man gör på nätet blir man utsatt för en stor hög negativitet vilken riskerar att slunga ned en i en ond spiral och jag tror det är dags att bryta denna för min del. Primärt är det Facebook för min del vilket är ganska sjukt eftersom jag där bara har folk jag känner. Twitter är en annan källa men i mindre grad.

Jag funderar på hur jag skall göra med Facebook men jag tror det är dags att byta lösenord till något jag inte kan komma ihåg och ge lösenordet till min hustru för det är dags att såga ytterligare i vad som tillåts påverka mig och mitt liv och den plattformen har inte tillfört glädje på flera år för min del.

Hur hanterar du sociala medier?