SAS Preferensaktie - Äga eller icke äga, det är frågan

Inlägget innehåller affiliatelänkar

Jag blev nyligen uppmärksammad på ett problem jag gått och gnagt på ett tag och det är den sjunkande avkastningen på SAS Preferensaktie. Denna aktie är ju utformad så att nästa år kommer inlösenkursen sjunka till 525 kr och något år efter det börjar utdelningen höjas. Detta ger tydliga signaler om att aktien kommer att lösas in under 2018.

Frågan är då när detta kommer ske och hur man skall hantera sitt innehav fram tills dess.

Det vi inte vet är när under 2018/2019 som bolaget kommer lösa in aktierna (eller om de alls gör det) men om vi antar att de löser in dem så fort de får kommer vi hinna få fyra utdelningar till och sedan är det stopp. Eftersom aktien idag handlas runt 540 kr innebär det att vi kommer få en förväntad avkastning på straxt under 6,5 % fram till inlösen (4*12,50+525-540/540). Det mest sannolika scenariot som jag kan se är inte att man löser in aktien så fort man får utan så sent man kan fast innan utdelningen ökar men jag vet faktiskt inte hur marknaden nu värderar risken i SAS. Det verkar ju onekligen som om risken kommit ned rejält sedan man släppte den här preffen så det kan ju vara så att man har möjlighet att refinansiera sig betydligt billigare och då blir det ju tidigarelagt.

Oavsett så handlar det här om hur jag/vi skall eller kan agera. Det finns en rad preffar därute för den som vill ha den typen av aktier och givet ovanstående antaganden finns det en rad som har en högre förväntad avkastning.

Jag har mina personliga favoriter bland preffarna i Oscar properties B, Akelius, Hemfosa och Klövern även om jag inte äger Hemfosas preff då jag istället har en ganska hög exponering mot deras stamaktie. Bland de med en aning högre risk föredrar jag ALM, Amasten och det lilla Pegroco.

Med en rimligt försiktig portfölj är det ganska lätt att landa på 7 % direktavkastning och om vi nu antar att SAS Preffen är nere under detta så kan det vara aktuellt att byta över nu och om man tror att man har 1-2 utdelningstillfällen kvar innan man behöver bry sig om att fatta ett beslut så kan man vänta.

Personligen har jag börjat flytten.

Hur gör du?


Bildkälla: sasgroup.net

Wild sparkling rhubarb

Inlägget innehåller affiliatelänkar

Det är sommar i Sverige och tydligen skall man dricka rosa vin med bubblor när det är varmt. Min hustru har förbjudit mig att använda sodastreamern på ett billigt boxrosé men i ärlighetens namn spelar det inte så stor roll eftersom vi dricker väldigt lite, oavsett sort.

Själv föredrar jag ju min whisky eller ett kraftigt rödvin men det händer allt att det slinker ned någonting som är så sött att tungan krullar sig också. Häromsistens skulle jag köpa med mig en flaska något till en middag vi gick på och väl inne på bolaget hade jag svårt att bestämma mig för vilket rosa bubbel jag skulle ta med mig. Nu vet jag att de vi skulle till inte är särdeles intresserade av vin de heller men när jag har haft någonting hemmablandat har det mottagits med intresse så jag landade i en flaska Wild Sparkling Rhubarb.

Med tanke på att den kostade 59 kr på bolaget räknade jag med en alkoläsk i storflaska och det var ungefär det vi fick. En söt, bubblig alkoläsk med smak av rabarber. Uppfriskande och kul men inte mycket mer än så.

Detta fick mig att fundera på om man inte borde kunna fixa till det här själv och givetvis kan man det. Nu tycker jag inte att man kan byta ut en köpeflaska mot någonting hemgjort om man skall ge bort det (när det handlar om just precis det här) men skall man hålla en bjudning kan man med gott samvete hälla upp fördrinken utan att gästerna ser det och då är det väl trevligt om man får en drink som är godare och fylligare än den man kan köpa? Dessutom blir det billigare och man kan skryta lite om sina kunskaper. Bäst av allt är att det är himla enkelt att servera en alkoholfri variant och en med alkohol om man skulle vilja.

Recept

I sin enklaste form kan man välja en köpt rabarbersaft vilken man blandar med ett billigt, halvtorrt, bubbligt vin men då har man ju inte vunnit särdeles mycket alls.

Om man inte vill göra sin egen rabarbersaft kan man fortfarande köpa den även om det är skitenkelt att koka egen rabarbersaft och det brukar finnas ett överflöd av rabarber i våra trädgårdar så det är nog bara att fråga en granne om man kan få plocka lite.

Oavsett hur man gör är en slatt rabarbersaft viktig för att smaksätta drinken så det får man fixa först. Därefter tycker jag att man med fördel kan använda en billig fruktsoda eller varför inte egenbubblat vatten och lite sockerlag man själv gjort på vatten och socker. Inga svårigheter. Vill man kan man skvätta i ett par droppar citron också ifall det blir för sött.

Om man sedan vill ha i alkohol tycker jag att man kan använda en ljus, billig rom vilken kommer bidra med lite extra smak och sötma och eftersom den är stark räcker det med lite.

Ekonomi

Det mesta av pengarna man lägger i systembolagets kassa är skatt men om nu 750 ml köpedryck kostar 59 kr, vad kostar det att göra egen?

Den här drinken skulle landa på straxt över 4 % och mer behövs väl inte. 8,66 kr/flaska ger en skillnad på 50,34 kr. Jag skulle inte bli förvånad om det slinker ned ett par, tre flaskor rosa bubbel per grillkväll hos en normal förortsfamilj och eftersom grillkvällar är en svensk nationalsport så kan jag mycket väl tänka mig att det går att grilla varje helg från maj till september. Det skulle innebära att man kan spara 2215 kr per sommarsäsong på att blanda egna fördrinkar.

Jag tänker att man egentligen kan ha roligare för de tusenlapparna än att betala dem i statlig skatt men vad vet väl jag. Personligen köper jag alldeles för mycket systembolagsdricka men det är inte särdeles ovanligt att jag blandar själv också och då gör jag det främst för att man kan bestämma smakerna själv men det gör ju inte saken sämre att man sparar en slant också.

Härnäst skall jag se till att försöka komma över en flaska Kopparberg Sparkling Rosé för att se hur den står sig mot mina egna kreationer. Blir det en försäljningssuccé kanske Kopparbergs aktie klättrar ännu högre i sommar vilket vore kul.

Ha en skön sommar



Bildkälla: systembolaget.se och att välja lycka

Barnsparande del 1

Inlägget innehåller affiliatelänkar

Det här med barnsparande är ett ganska frekvent ämne för diskussion. Hur gör man, hur mycket skall man spara, hur mycket risk skall man ta, vilken kontoform skall man välja, spara i eget namn eller barnets och när skall barnet få tillgång till pengarna?

Massor av frågor finns det och det finns förmodligen lika många svar som det finns föräldrar. Idag skall ni få genomlida några rader av herr AvL´s filosofi i ämnet.

Hur, var & när?

Hur är ganska enkelt tycker jag. Personligen väljer jag en nätmäklare och sparande med autogiro för det bredare sparandet och vi började direkt vid födseln men det är nog allt som är någorlunda okontroversiellt i vårt tankesätt.

Personligen tycker jag inte att barnet skall ha kunskap om huvuddelen av sitt sparande under uppväxten. Jag vill inte att min dotter skall förvänta sig att få en massa pengar när hon blir äldre för det kan ge en skev förväntansbild och det kan också ge upphov till onödiga diskussioner när det börjar närma sig. Baserat på den begränsade empiriska studien av mig själv kan jag väl säga att det inte är alla unga vuxna som skulle klara av att hantera en större summa pengar på ett vettigt sätt och då vill jag ändå tro att jag tillhörde de mer försiktiga unga männen när det kommer till just ekonomi.

Vi har således valt att starta en kapitalförsäkring i vårt namn men med dottern som uttalad förmånstagare. När hon blir lite äldre kommer vi starta ett konto i hennes namn som vi kan använda i lärosyfte.

Fördelar

Detta innebär bland annat att vi har rätt att förvalta pengarna oavsett summa. Det är nämligen så att omyndiga med större tillgångar än åtta prisbasbelopp skall ha hjälp av en överförmyndare och vi vill inte behöva begränsas bara för att vi lyckats förvalta dotterns sparkapital på ett bra sätt. Vi borde kunna få dispens att förvalta själva men det kan ändå bli besvär och är man så lyckligt lottad att man kan spara barnbidraget kommer portföljen vara värd mer än dessa åtta prisbasbelopp innan barnet är femton år gammalt.

Bild: z2036.blogspot.se

En kapitalförsäkring har också fördelen av att den inte ingår i tillgångsmassan i ett dödsbo utan går direkt till förmånstagaren så skulle det hända oss någonting får dottern pengarna. Jag skrev om det för ett tag sedan här. Det är också ganska bra att skatten som skall betalas tas från tillgångarna i kapitalförsäkringen vilket gör att pengarna kommer vara skattade och klara vid överlämnandet och föräldrarna behöver inte ta av sina pengar för att betala ISK-skatt samtidigt som sparandet skall ske.

Sist men inte minst tycker i alla fall jag att det är en enorm fördel att jag får bestämma när min dotter skall få tillgång till pengarna för jag skulle mycket hellre ge pengarna till dottern när hon har ett verkligt behov av dem än att hon hittar på att hon måste supa bort hundra tusen under en månad på Ibiza.

Det finns förmodligen massor av fördelar jag missat men skulle jag ta med allt skulle du förmodligen tappa intresset halvvägs.

Nackdelar

Vad skulle kunna vara fel med sparande till barnen?

Det kan finnas nackdelar. Kapitalförsäkringen kan innebära extra kostnader hos vissa leverantörer så man behöver vara noggrann med att välja en leverantör som erbjuder gratis kapitalförsäkring. Det finns också vissa sparprodukter du inte kan välja i en kapitalförsäkring men för oss övriga 99 % av svenska sparare skall nog de fonder och aktier man har tillgång till, räcka.

Övrigt

Vi väljer också att spara ganska lite till vår dotter. Sen är givetvis det vi tycker är "ganska lite" kan vara mycket mer än vad andra har möjlighet till men vi sparar halva barnbidraget till Joy. På hennes 20-årsdag hoppas vi att den delen av portföljen kommer uppgå till ungefär 350.000 kr och kommer vara ett rejält bidrag till den egna insatsen i en bostad.

Vi är så privilegierade att vi har möjligheten att spara mer än så men vi väljer att spara resterande del i vårt sparande. Det är i huvudsak en psykologisk skillnad men resonemanget är att det stora sparandet går till att familjen som helhet skall få så goda förutsättningar som möjligt och med det sparandet kan vi välja om vi vill skjuta till extra till våra barns framtid när/om behovet uppstår. Det sparande vi avsatt till Joy är hennes och endast hennes och därför känns det logiskt att den delen är mindre.

Med det sagt skulle jag nog säga att om man har möjlighet att spara mer men inte väljer att spara särdeles mycket varken till sig själv eller sina barn skulle jag bedöma att mer i barnsparande än mindre är att föredra så allt beror på familjens övriga förutsättningar.

Sist men inte minst kan jag nämna att skulle Joy få ett syskon kommer vi förmodligen spara till detta barn också, i samma kapitalförsäkring som vi sparar till Joy för att maximera deras förutsättningar. Vi kommer lära dem med ett individuellt sparande men det sparande de inte vet om kommer delas ut vid behov och i den omfattning som behövs för tillfället och jag är övertygad om att vi är kapabla att avgöra fördelning så att det blir relativt rättvist. Skulle vi avlida kommer barnen få samma summa vilket förmodligen kommer kännas mest rättvist i den situationen.

Summering av del 1

För att det inte skall bli för långt delar jag upp mina tankar i två delar men den här delen kan man summera med att familjen AvL väljer att spara till barnen i en kapitalförsäkring vi startat i eget namn med barnet/barnen som förmånstagare. Vi sparar förhållandevis lite till dottern men sparar mycket i sin helhet och skulle vi komma till den punkten då vi känner oss färdiga med sparande till familjen kan vi tänka oss att öka barnens sparande.

I lärandesyfte kommer vi senare välja att starta andra sparande som barnen själva kommer få vara med och förvalta men huvuddelen kommer de inte veta om.

Vilka sparprodukter vi väljer, vilken risk det innebär och när vi planerar att dela ut pengarna till barnen kommer i nästa inlägg om ett par dagar.



Bildkälla: tribune.co.uk och z2036.blogspot.se

Grattis Sverige!

Idag är det Sveriges nationaldag och då är det på sin plats med ett grattis. Det är ganska passande att jag nu också kan redovisa resultatet av den lilla utlottning jag satte igång för en vecka sedan.

Vi lyckades skaka fram 235 kr till Barncancerfonden och jag sa att jag bara skulle matcha de 130 kronorna som kom in de sista två dagarna men jag dubblar alltihop så vi har gemensamt fått in 470 kr. Det är betydligt mer än inget och jag är säker på att det kommer göra gott. Vad som nästan är mer viktigt är att det är runt 10.000 personer som sett inläggen och jag hoppas att allihopa har fått med sig att Barncancerfonden är en bra organisation så lite extra marknadsföring har förhoppningsvis också gjort gott.

Eftersom det ändå blev ganska många lotter tyckte jag det var kul att på min lediga dags förmiddag skriva ut små, små lappar med alla nummer och låta dottern dra en lapp. Hon är väldigt snart fyra månader men jag tror inte att hon har hunnit införskaffa sig någon form av förkärlek för den ena eller den andra av er som var med och tävlade så jag ser henne som opartisk.

Vinnaren i lotteriet blev Markus @kallekarlsjo. Jag skickar ett meddelande på twitter så får du bestämma vilket av priserna du vill ha.

Till er alla vill jag säga tack. Tack för att ni delade inlägget, tack för att ni läste och tack för att ni bidrog.


Bildkälla: att välja lycka

Glöm inte att tävla lite - Nu med Castellumaktie i potten

Dagen efter löning utannonserades tävlingen där man kan vinna boken "Bli grymt rik på aktier".

Än så länge har det varit ett ganska svalt intresse men de hjältar som ändå hakat på är kungar och gudar i min bok för det som tävlingen egentligen går ut på är inte att skicka en bok över Sverige utan att ge lite stålar till barncancerfonden och än så länge har vi faktiskt fått in 105 kr vilket är enormt kul men det vore givetvis kul med mer.

Därför utökar vi nu det här när vi närmar oss sista tävlingsdagen för du vet väl att tävlingen stänger ned i morgon kl 23:59.

Lottsedlar

För att öka motivationen lite så tänker jag matcha alla donationer som inkommer till Att Välja Lyckas egna insamlingsbössa från och med nu men för att ni inte skall bli alldeles skogstokiga sätter jag stopp vid en femhundring för mer har jag inte den här månaden.

Varje krona man skänker till barncancerfonden ger 2 lotter men man kan också motta en gratislott om man retweetar inlägget där tävlingen är med vilket du hittar HÄR.

EXTRA BONUS

Det verkar vara mängder av människor som inte tycker att boken är intressant och det kan vi ju inte låta hindra oss från givmildhet varför jag ger vinnaren möjlighet att välja om man vill ha boken eller om man istället vill ha en alldeles egen Castellumaktie. Här och nu erbjuder jag alltså istället för boken möjligheten att välja vinsten 1 st aktie i Castellum.

Det måste väl ändå vara värt en femma till barncancerfonden?

Kom igen nu, hjälp mig sprida tävlingen så att vi kan hjälpas åt att göra världen till en lite bättre plats.



Bildkälla: freeimages.com

Veckans recept: Yoghurt

Inlägget innehåller affiliatelänkar

När jag var liten åt vi filbunke som mellanmål ibland. Då kunde man köpa filbunke i affär och det går kanske fortfarande men det var länge sedan jag såg en i butik nu. När jag var liten fick vi ibland med oss några filbunkar från lillebrors farmor och farfar. De hade mjölkkor på gården och farmodern gjorde ibland filbunke av den färska mjölken och det var alltid lite extra speciellt att äta den.

Efter att all den fina filbunken var uppäten tog man av den sista bunken och gjorde ny med köpt mjölk och det är det som är inspirationen till dagens inlägg.

Egentligen är det enda som behövs för att syra mjölk en bakteriesträng som funkar, lite mjölk och en gnutta tid. Jag har alltid varit laktosintolerant men eftersom man inte visste vad det var när jag var liten så hade jag ofta ont i magen. I slutet av 90-talet började det bli mer välkänt och laktosfria produkter började dyka upp i butikerna men än idag är det en ganska rejäl prisskillnad mellan vanliga mjölkprodukter och laktosfria. Att sedan lägga på den extra kostnaden för att mejeriet har behandlat mjölken och kanske slängt i ett par vaniljkorn i den så att man kan kalla den vaniljyoghurt - då börjar det bli dyrt.

Kan man göra egen?

En liter laktosfri mjölk kostar i bästa fall 11-12 kr och den billigaste laktosfria yoghurten går lös på ca 17 kr/litern. Även bland standardsortimentet är det prisskillnad när mjölken kostar 7 kr/l och yoghurten kostar 10-12 kr men det är inte riktigt lika blodigt.

Så hur gör man då?

Man ser till att ha en liten skvätt naturell yoghurt stående i kylen innan man börjar. Man behöver en liter mjölk och sen är det bara att köra. Vill man vara på den säkra sidan skall man värma upp mjölken till ca 80 grader för att döda eventuella ovälkomna bakterier, låta mjölken svalna till ca 40 grader, vispa i någon matsked yoghurt eller två och sedan skall man låta mjölkblandningen stå ljummen i några timmar. Man kan ha kastrullen i ett vattenbad halvvarmt vatten eller låta den stå på köksbänken över natten under någonting tättslutande. Klart.

Det går alldeles utmärkt att mixa i lite yoghurt i färsk mjölk och ställa in burken eller bunken i kylen i några dagar så kommer bakterierna växa till sig även där men det går fortare om de får lite värme att gosa i. Gör man yoghurten på mjölk man köpt nyligen och dessutom äter upp den färdiga yoghurten ganska snabbt behöver man inte vara så petig med att värma bort andra bakterier för det torde finnas ganska få i livsmedlet.

Ekonomi

För mig går det åt en till två liter yoghurt i veckan om jag käkar müsli till frukost varje dag vilket skulle innebära att jag kan spara i genomsnitt 40 kr/månad på yoghurt. 40 kr i månaden är ju ingenting så varför bråka om det?

Antag för ett ögonblick att exemplet rör en barnfamilj med två barn där alla äter yoghurt till frukost. Då är det inte helt orimligt att anta att det går åt 5-6 liter yoghurt per vecka. Då blir besparingen helt plötsligt 260 kr i månaden. Sätter man det i en indexfond och låter pengarna växa de där 40 åren från det att man fick sina barn när man var 25 år och fram till pensionen kan man gå i pension med en extra pensionsportfölj värd 1,6 miljoner kronor.

Bild: z2036.blogspot.se

Nu kan det vara så att någon hävdar att man förmodligen inte äter frukost med sina barn varje dag hela vägen till pension men det är ju inte det som är poängen och vill man göra exemplet psykologiskt mer rimligt kan man väl anta att prisskillnaderna blir en aning större med åren för att mjölken som används fortfarande är naturell men på ålderns höst skulle du unnat dig en lite dyrare yoghurt istället.

Oavsett är det gott med yoghurt. Gör du den själv får du den som du vill ha den och kan smaksätta den precis som du vill.

Lycka till



Bildkälla: freeimages.com och z2036.blogspot.se

Månadsavstämning maj

Inlägget innehåller affiliatelänkar

Nu har äntligen värmen kommit till Sverige och dubbelt underbart är det att våren erbjuder en hel flock av långhelger. Månaden har gått kanonfort och ekonomiskt har det varit en toppenmånad med extrem shopping och god börs. Du har väl inte missat min utlottning av "Bli grymt rik på aktier". Gå in och hjälp till du också.

Bild: Pixabay.com

Ekonomi
Månadskostnaderna taktar på uppåt i nästan samma fart som börsen och den här månaden gick inkomsten i huvudsak till den egna insatsen på bilen men trots det blev det en okej sparmånad. Utöver det egna sparandet har ju portföljen gått tokigt bra på en lätt hysterisk börs. Det är bara att sikta mot stjärnorna.

Portföljutveckling

Totalt är AVL-index upp ytterligare 1,55 % (2,49 %) under maj. På helåret pendlar vi runt 10 % uppgång och det är ju riktigt bra så länge det fortsätter i den här takten men traditionellt brukar ju sommarmånaderna vara lite svagare så det kanske kommer tillfällen att handla lite under semestern. Vi får väl se. YTD är AvL-index upp exakt 10 % (8,32 %).

Ovanstående skall jämföras med mina samlade portföljer och återigen är jag ganska nöjd. Mina samlade portföljer spöade index i skarp uppgång vilket är kul för det borde inte inträffa egentligen. Portföljen gick upp 2,14 % (2,96 %) under maj och YTD är portföljen upp 10,94 % (8,61 %). Detta samtidigt som portföljernas volatilitet på ett år ligger på 8,17 % vilket är klart under OMXSGIs volatilitet på 14,1%.

Sjukt kul att se pengarna växa men det är samtidigt lite svårt att hitta ställen att placera nytt sparande men det löser sig.

Sparande

Förra månaden hostade jag till rejält med 61,96 % i sparkvot och konstaterade att det blir nog svårt att hålla framöver men jag chockar mig själv igen. Jag lyckades klippa till med en sparkvot på hela 42,97 % och det var månaden då vi köpte ny bil vilket i min värld innebär att det är ett helt fantastiskt resultat.

På årsbasis är min sparkvot på 45,96 % (46,78 %). En liten nedgång men jag har förhoppning om att kunna hålla mig häromkring framöver. Det skulle vara riktigt kul att klara 50 % i år men vi får väl se.

Utdelning

Nu har utdelningarna kulminerat. Maj är en riktigt bra månad och portföljen fick ett ganska fint tillskott av passiva inkomster. Utdelningarna täckte 46,27 % (20,66 %) av en genomsnittsmånads kostnader. Det är fantastiskt att se att jag hade kunnat klara mig på att arbeta ungefär en vecka och ändå ro månaden i hamn på det portföljen förser mig med. Detta innebär också att 10,19 % (6,34 %) av årskostnaderna är täckta och vi är på ganska god väg mot målet på 21 % på ett år även om det nu kommer bli riktigt svårt att dubbla utdelningarna på det som är kvar av året.

Det är ganska intressant att följa upp utdelningarna och jag kan konstatera att månadens utdelningar är hela 57,85 % högre än de var förra året och detta trots att de var lägre än jag förväntat mig pga att vissa bolag skjutit på utdelningen. Det går bra nu.

AVL-Portföljen

Under maj månad köptes 3 aktier i Indutrade för 204 kr/st, totalt 612 kr. Vi fick dessutom utdelning från H&M, SAS Pref & Investor vilket landade på totalt 44,3 kr i utdelning.

I dagsläget är portföljen inkl likvider värd 8902 kr vilket innebär att vi fått 902 kr eller 11,28 % i avkastning på 13 månader. Visst är det kul med sparande.

Livskvalitet

Solen har äntligen kommit till stan, jag har haft lite extra ledigt i form av klämdagar så livet är ganska mysigt just nu. Tyvärr är det här den stressigaste tiden på jobbet men det går över om ett par veckor hoppas jag. Vi har också köpt en ny bil vilket för oss kanske inte ökar livskvaliteten särdeles mycket men det minskar orosmomenten och gör vissa delar i vardagen enklare så det är toppen.

Hälsa

Precis som vanligt blir jag fetare och fetare för var dag som går men av någon underlig anledning samvarierar det med att jag blir lyckligare och lyckligare också. Undra när det sambandet upphör?

Summering

Jag kan med glädje konstatera att total portföljtillväxt, inkl insättningar och värdetillväxt, nu med god marginal skulle kunna täcka ett års kostnader och detta efter bara fem månader. Det är långt kvar innan jag kan leva på min portfölj med säkerhet men det är riktigt inspirerande att se att det går framåt.

Lycka till allihopa


Bildkälla: pixabay.com och nordnet.se