Vemod

Idag är jag lite vemodig till sinnes efter att flera stora personligheter har lämnat in på kort tid. Jag satt igår och försökte författa någon form av homage till Aktiestinsen Lennart Israelsson och nu även Tomas Linnala men jag saknade helt skrivandets förmåga.

Idag blir det istället en stilla tanke åt dem båda och för er som vill läsa vad jag tänker fast författat av någon annan kan läsa "Far i frid, Tomas Linnala!" hos bloggrannen Sparo.

Som ett komplement skickar jag med lite vemodig musik. Jag gillar den här låten även om den nästan blev söndertjatad på radio när den kom men att ta vara på den tid man har är klokt.

Ha en trevlig helg allihopa!

Tankar om lån - Reklam

(Det här inlägget skrivs i samarbete med STK Finans och innehåller reklam men tankar och åsikter är helt mina egna)

Jag har alltid varit ganska medveten om den finansiella världen runtomkring mig men i modersmjölken fick jag med mig att man skulle vara försiktig med att låna så jag har aldrig egentligen lånat till någonting.

Sen läste jag olika ekonomiska utbildningar i sju år och fick lära mig massor om hävstång, risker osv och det har gjort min syn på lånemarknaden annorlunda.

Det är fortfarande inte så att jag lever mitt liv på SMS-lån eller ber mamma om en hög pengar för att handla på NK men som ni vet har jag precis köpt en rejält dyr lägenhet och jag kommer förmodligen köpa en nyare bil inom en relativt snar framtid och då kommer lånemarknadens erbjudanden in i världsbilden. Jag använder också kreditlina på min aktiedepå för att kunna köpa aktier när det passar mig utan att behöva låsa upp fritt kapital på depån.

Men hur skall man tänka när det kommer till belåning då?

Min syn

I min värld är det alldeles för lätt att låna eller handla på kredit. Se bara på lyxfällan. Men jag måste säga att i ett klimat där räntan är så låg som den är och pengar är billiga kan det onekligen vara attraktivt att låna.

För mig handlar det om vad man lånar till. Om man bortser från bil skulle jag aldrig överväga att låna till konsumtion och i fallet bil överväger jag lån huvudsakligen efter att ha filosoferat över alternativkostnaderna. Jag kommer inte köpa en bil som kostar en årslön men en lite nyare bil kanske kostar mig runt 100.000 kr. Jag kan antingen ta pengarna från portföljen eller bufferten och då går jag miste av potentiell avkastning. Jag skrev häromdagen att min portföljs direktavkastning ligger på 5,97 % och även om bufferten ligger betydligt lägre så ligger portföljens förväntade totala avkastning relativt högt vilket gör att det inte är orimligt att räkna på runt 6 % vilket gör att jag i teorin skulle gå miste om 6000 kr om året i avkastning på att köpa bil med portföljpengarna.

Att låna pengar kan då vara ett alternativ. En familj med hygglig ekonomi borde kunna få ganska bra villkor och med hjälp av en låneförmedlare likt de STK Finans erbjuder i Sverige via Lånemäklaren och i Finland via Lainanvälittäjä borde man kunna komma undan ganska billigt i och med att de olika långivarna dessutom får slåss med varandra om att erbjuda bäst villkor.

I mitt fall skulle jag kunna låna pengar upp till en ränta på 6 % och fortfarande tjäna på affären under förutsättning att jag är beredd på risken. Min portfölj kan ju förlora pengar. Jag skulle dessutom vilja ha en viss säkerhetsmarginal men jag har svårt att tro att erbjudandet jag skulle få ligger nära några 6 %. Jag har kollat lite och jag borde inte ens behöva betala hälften.

Det här är ju dessutom bara aktuellt eftersom jag i varje givet ögonblick kan frigöra kapital för att betala av lånet så om ränteläget drastiskt skulle förändras kan jag komma ur lånet på ett förhållandevis enkelt sätt.

Att kombinera lån med ett högt sparande kan, om man är strukturerad och försiktig ge en god avkastning.

Övriga lån

När det kommer till bolån är det för mig inte ens någon diskussion. Jag behöver bo i en stor stad eller i närheten av en stor stad för att kunna verka och leva och i den miljön är hyresmarknaden väldigt svår och priserna på bostad är väldigt höga varför lån är en absolut nödvändighet. Jag väger givetvis riskerna och köper inte utan eftertanke men bolån var ett måste och jag försöker istället bygga upp en buffert så länge räntorna är låga vilken jag kan använda senare för att betala av lånet vid behov.

Jag har till och med funderat på att ta ett blankolån för den egna insatsen men där bedömde jag att risken blev för hög så där fick sparandet stryka på foten.

För mig är små lån och krediter inte ett alternativ i dagsläget men jag har varit i en så utsatt position att jag inte klarade av att skala ned mina utgifter mer och där jag under en ganska lång period hade hamnat mellan olika stolar varför jag helt och fullt hade utarmat mina sparreserver och inte fick några pengar alls från andra håll och då övervägde jag små lån.

Det var innan industrin med SMS-lån och liknande kom igång och jag fick inget lån då vilket kanske var lika så bra men jag kände då ett behov och förstår behovet. För mig var dessutom situationen säkerställd eftersom jag i det läget visste att pengar skulle rulla in på kontot, frågan var bara om jag skulle ha en lägenhet vid det läget, hur hungrig jag skulle vara när pengarna väl dök upp osv. Jag visste alltså att jag skulle kunna betala tillbaka lånen men inte riktigt när och för mig är det givet ATT betala tillbaka och sedan inte konsumera över mina tillgångar (så länge tillgångarna är mer än en tredjedel av existensminimum vad klart).

Summering

Lån kan vara en fantastisk resurs om man är försiktig och vet vad man gör. Lån kan också vara en livräddare vid tillfälliga svackor men lån kan också vara fullständigt livsfarliga om man inte har respekt för dem.

Jag ser till att hålla mig ajour när det kommer till vilka räntevillkor som råder och tar hjälp av olika jämförelsesajter för att enklare kunna utvärdera vad som erbjuds. Jag konsumerar väldigt lite lån om man bortser från bolån men jag vet att de finns och ser det som en resurs vid behov.

Hur ser du på lån?


(Det här inlägget skrivs i samarbete med STK Finans och innehåller reklam)

Ett år med Omega Healthcare Investors

Rubriken är en gnutta missvisande för jag har ägt Omega Healthcare Investors betydligt längre än ett år men det var ungefär ett år sedan jag skrev någonting som ens nästan reflekterade över bolagets förträfflighet och nu när vår rapportsäsong är över för denna gång kan jag känna att det finns en gnutta tid över för att reflektera över ett av de trevligare inslagen i min portfölj.

Då hade bolaget ungefär 900 fastigheter inriktade mot hälsosektorn där sjukhem och andra typer av stödanläggningar, främst för äldre, är den främsta pelaren i portföljen. Man hyr ut enligt en modell där hyresgästen tar över alla kostnader för fastigheten vilket gör att man förskjuter en hel del av riskerna på bolagets kunder och man har en väldigt diversifierad fastighetsportfölj där man vid utgången av 2016 rapporterade ett innehav av straxt över tusen fastigheter och/eller fastighetsliknande investeringar, i 42 amerikanska stater samt Storbritannien. Bolagets kunder är 81 stycken till antalet där den största kunder står för 10 % av totala omsättningen. Inte en oansenlig andel men fortfarande rimligt när man betänker att de 10 största kunderna tillsammans utgör 55% av omsättningen. På det viset ser man att sårbarheten är begränsad även om den helt klart finns där men vilket bolag saknar risker?

Kursen

Det var presentationen av bolaget. Nu är det dags att titta på det senaste året.

Kursgrafen ser ju inte så väldans inspirerande ut men en stor anledning till detta är att bolagets kunder jobbar inom hälsoindustrin och båda presidentkandidaterna har på olika sätt varit kritiska till hälsovårdskostnader på olika sätt och Trump är inte förtjust i bidrag. Marknaden är således osäker på om Trumps politik kommer påverka ersättningssystemet vilket är kärnan i hyresgästernas intäktsström och skulle detta system förändras till det sämre kan det komma att påverka OHI i nästa led. Det är en av de främsta anledningarna till att kursen är under press.

Kursen har varit under press längre än så och innan Trump var det skandaler i hälsosektorn vilka påverkade en annan fastighets-REIT, HCP, negativt och drog ned hela sektorn. Detta betyder att kursen pendlat mellan 30-35 dollar under flera år och det är ju inte det man vill när man investerar pengar i ett bolag.

Siffror

Under 2016 har man klarat av investeringar på 1,5 miljarder dollar. Enligt Q4 rapporten (non.-GAAP) har man en skuld/EBITDA på 4,7 och en räntetäckningsgrad på 4,9 ggr. Det är i sammanhanget bra siffror jämfört med konkurrenterna och det är i linje med de senaste fem årens siffror trots en rejäl tillväxt.

Nu till det riktigt spännande då. Justerat kassaflöde från verksamheten hamnade 2016 på 3,41 dollar/aktie vilket är 10,9 % högre än 2015. Med denna tillväxt i ryggen har man höjt utdelningen med 5 cent under 2016, minst en cent per kvartal. Detta motsvarar 8,93 % i utdelningsökning vilket, allt annat lika, sänker utdelningsandelen och ger trygghet i framtiden.

VD Taylor Pickett berättade i senaste rapportpresentationen att guidningen gällande FFO för 2017 ligger i spannet 3,40-3,44 dollar/aktie vilket är en försiktig guidning och man brukar slå sin initiala guidning. I samma andetag berättade han att man under sex av de senaste sju åren levererat en tvåsiffrig ökning av FFO vilket får ses som riktigt, riktigt bra för ett fastighetsbolag av den kalibern.

Avkastning

Jag brukar numer köpa runt 30 dollar och om man exempelvis köpte första gången den 28/1-16 för 31,55 dollar fick vara med på kvartalsutdelningen och fick 57 cent per aktie i utdelning. Då stod dollarn i 8,51 kr vilket också måste tas med i beräkningen.

Om man valt att sälja ett år senare dvs 27/1-17 (28/1-17 var en lördag) sålde man aktierna för 31,85 dollar/st till en dollarkurs på 8,85 kr och man hade totalt fått fem utdelningar motsvarande 3,57 dollar. Totalt pratar vi alltså om en kursutveckling på 30 cent eller 0,95 %, valutaeffekten är ytterligare 4 % och utdelningen står för 11,32 % (här har jag varit lat och inte räknat på valutaeffekten) vilket totalt ger 16,27 %.

Låt oss för ett ögonblick bortse från valutaeffekten och titta på det här. Bolaget har höjt utdelningen varje kvartal i 18 kvartal i rad. Under 2016 ökade utdelningen med drygt 7 % och det fortsätter hela tiden. Dessutom skall man vara medveten om att direktavkastningen pendlar runt 8 % vilket är riktigt högt men med en utdelningsandel på runt 70-80 % är det en hållbar utdelning.

Bortser man från valutaeffekten har man alltså fått 12,27 % i totalavkastning (om man inte återinvesterade utdelningen) och kursen har alltså stått nästan stilla.

Summering

Inga aktieinvesteringar är riskfria och att investera i ett fastighetsbolag som får sina intäkter från amerikans åldringsvård är kanske ännu mindre riskfritt men en utdelningsmaskin som OHI är svår att stå emot.

Dollarn är dyr just nu men jag äger företaget på riktigt lång sikt och min grundtanke är att demografin stämmer. Vi blir äldre och äldre varför tjänsterna, och då även fastigheterna kommer uppleva en ökande efterfrågan. OHI är i sammanhanget ett ganska litet bolag med sina 6,2 miljarder dollar i marknadsvärde att jämföra med exempelvis bloggfavoriten Realty Income Corp med sina 15,6 miljarder dollar i marknadsvärde så det finns gott om tillväxtmöjligheter kvar.

Priset är också ganska tillfredsställande. Man betalar under 10 gånger FFO vilket är ett bra sätt att prissätta REITS. Genomsnittligt de senaste 10 åren har priset legat runt 12,5 ggr FFO och 9,25 ggr/FFO vilket priset är idag, är bland de lägsta i klassen hälso-REITS. Tillsammans med en av de högsta direktavkastningarna och en av de mest ihärdiga utdelningsökningarna i kategorin är det kanske ett sjunkande skepp eller en riktig juvel.

Om det är ett sjunkande skepp har det varit det i många år varför jag istället väljer att tro att det är en undervärderad juvel med stor chans för uppvärdering.


Bildkälla: omegahealthcare.com och avanza.se

Whiskymässa

Igår var det den där tiden på året då en whiskynörd som jag blir som ett barn på julafton. Igår fick jag gå på årets "En Öl och Whiskymässa" här i Göteborg.

Det är någonting ganska märkligt med att gå upp, äta frukost och lagom till lunch sätta i sig sin första whisky. Jag är ju dessutom glutenintolerant så de flesta ölsorter är uteslutna varför det blir starksprit från start till slut och det är ganska tufft. En typisk mässdag brukar sluta vid femsnåret när jag är lagom rund under fötterna och mässhallen börjar bli riktigt full med människor. Jag är ganska folkskygg och är inte alls förtjust i lokaler där mycket människor vistas, speciellt inte när de fått i sig att dricka. Jag går aldrig på krogen om det inte är en pub där man kan sitta ganska själv och prata i relativt normal samtalston med dem man är med så därför tenderar jag att gå på mässan tidigt och avsluta mitt besök vid en ganska rimlig tidpunkt på dagen.

Detta var även planen för gårdagen och det gick ganska bra. En minut över tolv gick jag in, fick mina glas och började promenera runt. Detta är ett av de tillfällena då jag väljer att öppna plånboken ganska vidlyftigt och konsumera nästan precis det jag vill. Igår blev det en gnutta mer återhållsamt än vanligt men jag tror det kan ha mer att göra med föräldraskapet än att plånboken skrek i våndor. En annan definitiv anledning till att det blev mer återhållsamt var för att det var betydligt mindre som lockade mig i år än vanligt. sortimentet var helt enkelt inte lika brett som det varit och därför blev den en ganska stillsam mässdag.

Vad jag drack och vilken som var bäst får vänta tills jag har sammanställt mina anteckningar men några godbitar blev det. Jag passade också på att köpa mig ett par lite finare cigarrer vilken jag kommer avnjuta tillsammans med en av min whiskysamlings dyrgripar när det blivit lite varmare ute som ett sätt att fira att dottern är född och att livet är ganska behagligt. Det är ganska fånigt att jag väntar till mässan med att handla röka eftersom jag bor i en stad mer flera riktigt stora och bra cigarrbutiker men jag har aldrig vägarna förbi så därför blir det aldrig av att jag köper heller.

Igår var en av de få dagar på ett år jag inte glodde på depån, läste börsnyheter eller skrev på bloggen. Missförstå mig rätt, jag älskar ekonomi men en gång om året är det ganska skönt att kunna fly sina egna tvångstankar. Idag när jag satta mig ned konstaterade jag att utdelningen från Nordea hade fyllt på kontot och att gårdagens läskinlägg satte fart på kommentarsfältet. Det är alltid kul att kunna engagera och förhoppningen är ju alltid att man kan vaska fram någon med ett väl undangömt läskberoende som kan få gå loss på inredningen i kommentarsfältet men det var ändå förvånansvärt städade kommentarer igår och det tackar jag för.

Vad gjorde du igår.


Bildkälla: enolochwhiskymassa.se

Sluta dricka läsk

Jag skall ägna dagens inlägg åt att svära i kyrkan. Jag satt nämligen i veckan och diskuterade kosthållning eftersom jag och en god vän turades om att klaga över vår svullna buk och allt skadligt vi stoppade i oss som gjorde vår korpulenta lekamen så omåttligt svulstig.

Det är en ganska patetisk syn när två fullvuxna karlar sitter och tävlar om vem som kan vara mest onyttig men vad vi konstaterade var att jag käkar alldeles för mycket sötsaker och han dricker läsk. Jag har vid ett flertal tillfällen reflekterat över kostnaden för mina intag men eftersom jag inte dricker läsk har jag aldrig reflekterat över denna potentiella kostnad. Jag har heller aldrig reflekterat över de ekonomiska konsekvenserna av läskkonsumtion annat än de positiva konsekvenserna som mitt innehav i Coca-cola ger min portfölj när folk i allmänhet konsumerar olika buteljerade drycker.

Min vapendragare påpekade att det lätt går en eller ibland två halvlitersflaskor läsk per arbetspass och då blev jag förvånad för jag känner många läskdrickare som med enkelhet stjälper i sig två eller tre gånger det utan att blinka men för sakens skull tycker jag att vi håller oss till någon som väljer att konsumera en liter läsk per dag.

Eftersom det finns olika sätt att köpa sin läsk och det finns olika läsk att välja på väljer jag att räkna på tre olika scenarion. Scenario 1 är en person som köper sin märkesläsk modell Coca-cola eller liknande på pressbyrån eller någon annan sådan snabbutik i lättförvarade och lättransporterade halvlitersförpackningar. Scenario 2 är den som fortfarande köper märkesläsk men köper den i storpack på en Willys eller liknande billighetsbutik. Scenario 3 är den som köper en så billig läskvariant som möjligt i så stor förpackning som möjligt hos en så billig butik som möjligt.

Beräkningar

Jag tar som vanligt hjälp av sparkalkylatorn på z2036 och använder svenska börsens genomsnittliga avkastning om 11 % om året och jag förutsätter att man faktiskt pantar flaskorna och därför inte har en kostnad för panten.

En månads konsumtion av läsk innebär 60 halvlitersflaskor där en flaska kostar 22 kr/st eller 20st 1,5-liters flaskor Coca-cola för 12 kr/st från Ö&B eller 15st 2-liters flaskor eldoradocola för 8,50 kr/st.

Månadskostnaden, och därför besparingsmöjligheten om man skulle skippa läsken och dricka vatten istället blir således - 1320 kr, 240 kr eller 127,50 kr.

Min kompanjon i exemplet har 22 år kvar till pension så för att bråka lite med honom har jag använt 22 år som beräkningsexempel nedan.

127,50 kr/månad

Om man sparar 127,50 kr/månad, dvs skippar den billigaste drickan kan man ha en hygglig bil när man går i pension eller så kan man åka jorden runt som pensionär och uppleva det där man ville.

240 kr/mån

Om det var så att man var en gnutta mer extravagant i sina konsumtionsvanor (det är här de flesta jag känner ligger) och dricker "riktig" cola men släpar hem storpack, då kan man istället spara ihop 231.000 kr vilket i de flesta städer räcker till insatsen på en hygglig lägenhet. Denna summa kan också ge dig en knapp tusenlapp extra i månaden om man väljer aktier med hög direktavkastning.

1320 kr/mån

Sist men inte minst har vi de som köper sin läsk på väg till jobbet. Jag känner en man som under många år köpte tre paket cigaretter och ett par flaskor cola på pressbyrån varje morgon så det är inte fiktion att leva så här. Om man låter bli det här och istället dricker vatten kan man skaka fram en portfölj värd 1.245.000 kr. Det räcker till en rejäl guldkant på pensionen med 5.000 kr extra i månaden eller att betala av alla bostadslån.

Det enda man behöver göra för att skapa ganska trevliga ekonomiska förutsättningar är att fundera på vad man pysslar med och välja att lägga pengarna på det som faktiskt gör ditt liv bättre och slopa det onödiga. Vad som är onödigt är upp till var och en men en halvlitersflaska coca-cola på Willys kostar inte ens hälften av vad den gör på pressbyrån så om man anser att det är viktigt med den storleken på förpackning kan man i alla fall välja att köpa den på ett ställe med hyggliga priser.

Bonus

Som en sista bonus - om man väljer att investera alla pantpengar man samlar ihop från sitt extravaganta halvlitersdrickande under de här 22 åren istället för att slänga pantflaskorna i soporna (vilket väldigt många gör) skulle man samla ihop 57.975 kr.

En snabb googling säger mig att man idag kan köpa en sprillans ny Kawasaki Z300 (motorcykel) för 44.900 kr så för alla de som drömmer om att en gång ta körkort till motorcykel och susa runt på en snabb sådan. Spara panten så har du råd, både till hojen och till kortet.



Bildkälla: Freeimages.com och z2036.blogspot.se

Fler bussar till AvL-portföljen

Det var dags att placera månadspengen i AvL-Portföljen i någonting lämpligt och trots beslutsångest lyckades jag till slut bestämma mig för att chansa på att rapporten i Nobina skulle bli bra. Den 6:e april vet vi om jag hade rätt men oavsett är ju portföljen långsiktig och jag är övertygad om att vi kommer se en hygglig avkastning på lång sikt.

Köp

Den 20/3 köptes 9 aktier i Nobina för 52,50 kr/st vilket blev 473 kr totalt. Det innebär att portföljen ser ut som följer

Vi har precis haft några dagars nedgång på börsen men vi har fortfarande 3,67% totalavkastning kvar och snart är det dags för portföljens innehav att ge utdelning och efter det kan vi stänga böckerna för portföljens första år. 500 kr i månadssparande och lite julklappspengar har blivit över 7000 kr än så länge och det finns fortfarande tid innan året är slut.



Bildkälla: nordnet.se

Hemma tidigt, jobba sent och tankar om H&M

Igår gick jag hem redan vid lunch när migränen slog till och magkatarren återvände med besked. Jag tror att kroppen försöker berätta saker för mig. Frågan är bara vad?

Efter några timmars lugn med mycket medicin och en hel del kärlek var jag på benen igen och kvällen blev riktigt trevlig. Dottern har börjat bli lite mer livfull så pappa får ha öronproppar för att skära av de värsta ljudtopparna men hon är givetvis fortfarande världens sötaste bäbis och när hon får vara hos mamma går det oftast bra att vara tyst så det är väl den vägen vi får vandra ett tag nu. Pappa kan surfa runt på nätet och hitta billiga blöjor istället.

Igår lyssnade jag på podden Pratapengar där man pratade H&M. Det skrivs och pratas oerhört mycket om H&M just nu men det viktigaste jag tog med mig från avsnittet var att grabbarna påpekade att bolaget fortfarande är ett bra bolag trots svårigheterna det möter idag och att aktiekursen inte nödvändigtvis hör samman med bolaget utan snarare med förväntningar om bolagets framtid och nu när man tror på en långsammare tillväxttakt har kursen kommit ned och det kan mycket väl vara så att det fortsätter ned ett tag men det betyder inte att vi om 20 år kommer ha glömt H&M eftersom bolaget inte finns längre. Jag är ganska säker på att H&M kommer rida ut stormen och vara starkare på andra sidan.

Så sälj ni era aktier billigare och billigare och när det blir tillräckligt billigt köper jag dem av er för snart är det billigt. På dagens P/E runt 20 är bolaget bara billigt i relation till sig själv så det finns fortfarande utrymme för nedgång men när det vänder kommer också bloggare, analytiker och förståsigpåare att vända. Frågan är bara när detta skall hända och det vet ingen. Tills dess sitter jag lugnt i den gungande båten och håller i mig så hårt jag kan.

För att kompensera för igår blir det till att jobba sent idag men sedan blir veckan lugn och fin med relativt korta dagar och mycket familjegos.

Må väl


Bildkälla: Freeimages.com

Jag utnyttjar reklam till min fördel

(Det här inlägget är inte sponsrat men det finns affiliatelänkar i det)

Det finns många sätt att se på reklam och många infallsvinklar på hur man skall hantera den. Enligt mitt synsätt så är reklamen oundviklig men jag kan arbeta för att utnyttja reklamen till min fördel och utöver det kan jag försöka minimera de kontaktytor där jag utsätts för budskapen men jag tror nog att marknadsföring i alla dess former kommer att finnas kvar så länge jag lever.

Men med det synsättet och de glasögonen på mig tenderar jag att göra mina inköp. Är det en vara eller tjänst jag inte är väldigt familjär med brukar jag surfa runt lite och lära mig om produkten och hitta det bästa erbjudandet. Jag kollar reklamblad för att se veckans erbjudande och det är inte sällan jag bara köper de bästa erbjudandena i butiken och inte handlar någonting annat och hittar jag ett riktigt bra pris på nätet eller en riktigt bra rabattkupong så tar jag den.

Med det sagt är jag vansinnigt traditionalistisk. Jag handlar i butiker där jag kan klämma och känna på prylarna. Kläder vill jag prova innan jag bestämmer mig, mat vill jag se innan jag köper den men framförallt tycker jag att shopping på internet saknar någonting. Den här möjligheten att gräva i högarna och hitta det där speciella exemplaret eller möjligheten att gå bakom nästa pelare och hitta ett reabord fullt med prylar ingen annan gillar men som jag älskar.

Förundran

Eftersom jag så ogärna handlar på nätet är det ganska förundransvärt att jag i veckan bestämde mig för att shoppa på Mat.se. Anledningen till att jag bestämde mig för att testa var dels att vi har pratat om det på jobbet och det verkar som om de flesta handlar där och tycker det är smidigt samt att jag har dem i mitt reklamnätverk vilket gör att jag hade en hygglig rabattcheck och dessutom fick en slant i ersättning för att bli ny kund.

Jag satt och surfade runt i flera timmar och konstaterade två saker. Det första som slog mig vara att sidan var trevlig, det var smidigt att hitta varor och man kunde enkelt bli inspirerad. Det andra som slog mig är att jag kan inte handla på det sättet ännu.

Jag är så vansinnigt priskänslig att när det står att ett salladshuvud kostar x pengar styck blir jag tokig för ett salladshuvud är inte lika tungt som ett annat salladshuvud. Jag kan heller inte kontrollera kvaliteten jag kan inte känna och dofta så jag saknar stora delar av min upplevelse. Däremot finns det saker man kan handla.

Man kan handla saker där kvaliteten inte skiljer från ett paket till ett annat. Gärna saker som är tunga och bökiga. Vi snackar tvättmedel, toapapper, diskmedel, mjölk, bröd, flingor, blöjor osv. Den typen av varor funkar och då konstaterar jag snabbt att det finns vissa produkter där priset inte skiljer många ören från den lokala willysbutiken och så finns det varor som är avsevärt dyrare. Förvånansvärt nog hittade jag inte några produkter som var iögonfallande billiga (innan jag fick hem dem). Jag hittade gul lök, 1 kr st vid köp av 5 st och hemsidan redovisade att det borde bli ett pris på ungefär 12 kr/kg. Det bedömde jag var osannolikt vilket visade sig vara sant när jag fick hem prylarna för de fem lökarna jag köpte vägde 996 g vilket ger ett kilopris på en femma och därmed var löken riktigt rimligt prissatt.

Men förutom lök och potatis blev det bara ett paket tvättmedel, lite diskmedel och en jädra massa blöjor. För blöjor var det bra pris på. Veckan jag handlade hade de ett erbjudande som gav några kronor rabatt per paket om man köpte flera paket och jag var ju tvungen att komma upp i 700 kr för att få utnyttja rabattkupongen på 160 kr och dessutom blev det fraktfritt över 700 kr också vilket är trevligt. (Vill du ha samma deal är det bara att kila över till mat.se och knappa in AFNYK160).

Så blöjor blev det. Massor av blöjor. Den storleken "Joy" använder kostar som lägst runt 1.16 kr/st och i grund kostade de 1.18 kr/st på mat.se men med alla rabatter kostade blöjorna straxt under 40 öre stycket vilket jag tycker är ett trevligt pris för dem om man nu måste ha dem.

Upplevelsen

Det här känns ganska mycket som ett reklaminlägg men syftet är inte det. Jag har precis nyttjat en, för mig, ny tjänst som jag ville utvärdera och dessutom vill jag passa på att erbjuda alla er 23 % rabatt på veckoshoppingen. Om du inte använder länkarna ovan får jag inte en krona för detta och det är ju så det brukar vara så inlägget är tveklöst oberoende i det hänseendet.

Därför kör vi ni en kort sammanställning av för och nackdelar.

Positivt: Det är sjukt smidigt att få varorna hemkörda på en tid man själv väljer. Man kan handla var och när som helst under förutsättning att butiken levererar till ditt område. Man slipper bära. Man slipper stressa. Man slipper knö med otrevliga människor i en varm och svettig kö och man får mer tid till saker som spelar roll.

Negativt: Skall man sköta hela sin dagligvaruhandel hos den här typen av butik (precis som med nästan vilken butik som helst) så kan man inte vara särdeles priskänslig. Du kommer handla dyrare än om du hade åkt till en stor Willysbutik eller om du hade bestämt dig för att åka runt lite. Det var dessutom så att leveransen blev en halvtimme försenad utanför det tvåtimmarsspannet jag valt. Det, för mig, är fullständigt oacceptabelt. Nu råkade det vara så att vi ändå var hemma men det hade inte behövt vara sant för en annan gång. När jag pratade om det på jobbet sa de att det måste varit något exceptionellt för ingen av dem hade någonsin fått sina varor för sent så jag kanske hade otur.

Utöver prisläget och förseningen måste jag säga att jag blev riktigt positivt överraskad. Det fåtalet färskvaror jag köpte höll riktigt god kvalitet. Chauffören var riktigt trevlig och för att hålla kvar mig som kund fick jag två rabattkoder till på 50 kr vardera att använda vid mina nästa köp (de rabattkupongerna är mina så de tänker jag inte dela med mig av :-) ).

Summering

Jag hoppas att Axfoods köp av Mat.se innebär att det introduceras nya varumärken som kan skapa en prismässig konkurrens mot ICA, Coop m.fl. för om inte erbjudandet förändras lite kommer jag inte vara regelbunden kund så länge jag är kapabel att handla i en vanlig butik men jag kan helt klart förstå njutningen och värdet i att handla på det här sättet.

Detta var en genuint blandad upplevelse men de negativa delarna är i grund och botten saker som är negativa bara för att jag är så oäven att handla på det här viset och inget som företaget kan arbeta bort men för att vinna över den kundgrupp jag representerar hoppas jag att Axfood tar i med hårdhandskarna för i dagsläget är det som en riktigt trevlig ICA butik där man tyvärr inte kan se och känna innan man bestämmer sig. Jag hade önskat en riktigt trevlig Willysbutik istället.

Jag har en rabattkupong från Mathem på 150 kr och jag har två rabattkuponger från Mat.se så det finns en stor risk att jag kommer testa det här igen. Jag funderar då på att köpa mer färskvaror för att testa hur jag kommer överens med deras utbud och med en 50-lapp i rabatt borde jag kunna kompensera för det aningen höjda priset på vissa varor.

Har du testat att handla mat på nätet?


Bildkälla: mat.se

Krämig laxpasta med tre sorters lök

Jag försöker äta fisk så ofta jag kan men trots att jag älskar fisk i alla dess sorter så blir det sällan sjöodjur på tallriken. Jag tror att det finns två anledningar till det där anledning ett är att fisk och skaldjur är ganska dyrt men främst är det för att fisk och skaldjur kräver mer av mig för att det skall bli bra eller så blir det verkligen standard och det blir snabbt tråkigt.

I veckan hittade jag frysta laxbitar till ett riktigt bra pris, ett knippe vårlök för en femma och när jag gick förbi ICA (en butik jag sällan handlar i) såg jag att de hade rabatt på ICA´s egna glutenfria pasta. Det innebär för all del att pastan fortfarande är mer än dubbelt så dyr som vanlig pasta men som glutenintolerant har jag inte så många alternativ om jag vill äta pasta och det vill jag göra ibland.

När jag skulle googla recept för det här inlägget verkar det inte finnas någon som gillar samma sak som jag men även om receptet är väldigt 70-tal gillade jag det.

Krämig laxpasta med tre sorters lök

Enkel sås gjord på en finhackad gul lök och ett par, tre finhackade vitlöksklyftor vilka fräses i stekpanna med tunna morotsstavar av en morot. När detta börjar närma sig slänger man i ett par hundra gram laxtärningar, saltar och pepprar och efter bara någon minut är dessa färdiga och då rör man i en halv burk crème fraiche och en skvätt grädde. Det kan behövas lite buljong och vill man ha mer sås kan man hälla på mjölk och sedan reda såsen istället.

Allt avslutas med en rejäl skopa hackad salladslök och några tunna skivor röd chili.

God mat, färdig på 10 minuter.

9,50 kr/portion för en krispig, krämig pastarätt som passar utmärkt en mörk vinterkväll.


Bildkälla: Ica.se och att välja lycka

Cider som investering - Kopparbergs bryggeri

Det är ingen hemlighet att jag gillar sprit. Jag har sagt det förut och kommer säga det igen men här på bloggen är det huvudsakligen att investera i dryckerna som berörs och så även denna gång. Jag tycker mig ha sett en väldig massa negativitet under senaste tiden om ett svenskt bryggeri med ett starkt varumärke nämligen Kopparbergs.

Bolaget verkar ändå vara en bloggfavorit men efter brexit verkar analytiker och bloggare blivit lite oroliga för bryggeriets framtid och det är då man skall sätta sig ned och fundera över sitt innehav och bestämma vad man tror och tycker.

Personligen har jag skakat fram en näve nyheter som gör mig ännu mer säker på mitt innehav. Jag bestämde mig nämligen inte förrän efter brexit och efter den initiala nedgången att jag skulle köpa på mig Kopparbergs. Jag kanske är sen på bollen men för mig har Kopparbergs inte funnits på radarn så länge och under de senaste åren har kursen rusat rejält och det har varit svårt för mig att komma in på en nivå jag kände mig bekväm med.

Sedan brexit har jag lyft in nästan 5 % av portföljen vilket gör bolaget till ett av de större innehaven och ett år då analytikerna hakar upp sig på att företagets resultat "bara" ökar 6,5% och omsättningen i Q4 sjunker till och med jämfört med motsvarande period föregående år; då väljer jag att se att bolagets kassaflöde från den löpande verksamheten ökade med 55 %. Det är också uppenbart att ledningen tror på bolaget i och med att de föreslår en ökning av utdelningen med 34 % vilket gör att vi har en genomsnittlig utdelningsökning de senaste tio åren på runt 35 % om året. Det är mumma det.

Intervju

För den som är orolig för bolagets framtid rekommenderar jag Affärsvärldens intervju med bolagets VD. Intervjun är full av positiva tongångar och ger mycket mer information om framtiden än bokslutskommunikén gjorde. Vi kan känna oss trygga i säkrade produktionsvolymer, bolaget siktar på USA och de nya produktlanseringarna har fallit väl ut.

Övriga nyheter

Jag såg också en blänkare om att systembolaget ändrar sin prissättningsmodell vilket kan komma att gynna Kopparbergs väldigt mycket. Man kan läsa om nyheten lite sammanfattat på bloggen Portersteken eller i Konkurrensverkets rapport.

Man kan sammanfatta det hela med att cider blivit avsevärt mycket billigare än tidigare och billigt öl har blivit ännu billigare. Vin, sprit och de lite mer exklusiva ölsorterna har blivit dyrare eller endast marginellt billigare vilket på det hela taget borde påverka Kopparbergs försäljning ganska rejält.

Antingen ökar marginalerna på försäljningen eller så kombinerar man möjligheten till marginalförbättring med att sänka priserna och därigenom öka försäljningen.

Summering

Kopparbergs är känsliga för valutan och då främst pundet men bolaget kommer fortsätta växa och bredda sig till andra marknader. Volymerna ökar, pengarna flödar in i bolaget och ledningen är onekligen aktieägarvänliga.

Aktien är dock inget för den med svagt hjärta för aktiekursen är väldigt svängig, det är ganska låga handelsvolymer och det kommer väldigt lite nyheter från bolaget men den tålmodige kan få riktigt bra avkastning på sina pengar i denna skuldfria kassako.

Har du några nyheter rörande Kopparbergs?


Bildkälla: kopparbergs.se

Blandade nyheter - Cloetta och H&M

Det kommer fortfarande nyheter från portföljbolagen. Konstigt vore väl annars. Nyheterna som skvalar in är av blandad karaktär. Nu på morgonen kom H&M med sin februariförsäljning där analytikerna hade gissat på +5,1 % men bolaget rapporterar -1 %. Det är inte ett särdeles bra resultat men justerar man för kalendereffekter steg försäljningen ändå med 3 % i lokala valutor. Jag tycker nog ändå det är okej en så trög månad som februari när svensk beklädnadsindustri backar med 5,3 % enligt en artikel i DI.

Till de mer positiva nyheterna lägger jag att Cloettas storägare tankar aktier i bolaget och Wellington ökar också så att man nu är tvungen att flagga. Tyvärr kom det idag en notis om att den tillförordnade VDn hade krängt av halva sitt innehav men förhoppningsvis väger det positiva upp för det negativa.

Nu är inte jag den som är den. Jag är ganska fullinvesterad i H&M så det blir nog inget köp där men Cloetta kan jag tänka mig att öka i och det skulle ju inte göra ont om man fick några kronors rabatt på nuvarande kurs.



Bildkälla: cloetta.se

Kan el vara miljövänligt? - Reklam

Detta inlägg är sponsrat av Uniper och innehåller reklam

Jag tycker det är ganska kul att bli kontaktad av företag som vill att jag skriver om deras verksamhet för det låter mig komma i kontakt med affärsidéer jag sällan stöter på annars och det här är inget undantag. Det här är dessutom ett tillfälle att sätta sig in lite extra i en grupp aktier jag för tillfället saknar i min portfölj.

Uniper (Ticker:UN01) är ett energihandelsbolag med säte i Tyskland och i september 2016 spann man av bolaget från E.ON och man kan nu handla bolaget på Tyska börsen. Deras reklamfilm som är bifogad nedan är ganska kul. De vill berätta att el kan vara ett miljövänligt alternativ jämfört med andra energikällor och bland annat kan stålindustrin minska sina koldioxidutsläpp med 50 % med rätt teknik.

Man vill också framhäva sin egen vikt i samhällsstrukturen i det moderna samhället och jag skulle nog vilja påstå att ett globalt elbolag är en av de centrala funktionerna i vårt samhälle. Det är få som funderar dagligen över vad som händer när man trycker på ljusknappen men utan ett väl diversifierat system av produktionsanläggningar vilka fungerar oavsett situation kommer tillgången på el vara ojämn och då skulle det vara mycket svårt att leva det liv vi gör.

Om man då kan få en produkt som är så miljövänlig som möjligt är ju det trevligt. 

Ur ett ekonomiskt perspektiv konstaterar jag att min portfölj i det närmaste skriker efter någon form av grundfunktionsbolag så kallade nyttobolag/utility. Jag har länge kikat på olika elbolag, några amerikanska vattenbolag, ett finskt välkänt elbolag och nu när Avanza öppnar upp för billig handel i Tyskland kan man helt plötsligt handla med E.ON eller varför inte Uniper.

Ser man på kursgrafen verkar aktien ha en kraftfullt uppåtgående trend. Aktien har gått runt 45 % sedan introduktionen och man har beslutat att dela ut 55 eurocent per aktie motsvarande 3,8 % direktavkastning vid en kurs på 14,5 Euro. Det är inte i paritet med många andra utilityaktier men i gengäld kanske den här kan erbjuda en gnutta tillväxt på sikt.

Det kan vara någonting att grotta ned sig i ytterligare.

Sponsrat inlägg med reklam!

Prognos på utdelningsökningar 2017

För ett tag sedan skrev jag om portföljens utdelningshöjningar per 2016. Nu är en stor del av portföljens utdelningar satt för 2017 och man skulle kunna kika på hur det ser ut för 2017 om man bortser från det fåtalet bolag som ännu inte är klara.

I förra utvärderingen var jag tvungen att göra beräkningarna baserade på portföljsammansättningen den siste december 2016 och för att göra jämförelsen rättvis hade det ju varit lämpligt att använda samma siffror varför det är vad jag gör.

När man tittar på nedanstående tabell kan man vara medveten om att de gröna fälten är de bolag jag helt uteslutit eftersom det är näst intill omöjligt att spekulera i dessa bolags utdelningar men vid sidan av det har jag spekulerat i att Realty Income Corp höjer utdelningen lika mycket som förra året och lika så Disney. Med Omega Healthcare Investor har jag förutsatt att de höjer minst en cent per kvartal och det är vad som står i tabellen men jag hoppas givetvis att de höjer mer precis som de gjorde förra året.

Det har tillkommit ett par bolag men det som är mest genomträngande är att av de 10 bolag med störst portföljandel är det 4 bolag som höjer mindre i år än förra året och 4 bolag som inte är klara eller som inte höjer alls. De 10 största bolagen står för 57,13 % av portföljen så det gör ganska stor skillnad hur dessa bolag delar ut.

Nu är det så klart mysigt att portföljbolagen ökar sina utdelningar med 4,52 % i genomsnitt och det finns uppskattningsvis en halv procent kvar i utdelningshöjningar i portföljen baserat på mina gissningar.

Tänk vad underbart. 4,5 % i löneförhöjning för att inte göra någonting. Med en inflation på 1,4 % just nu ger den här höjningen gott om marginal och förstärker min köpkraft rejält.

Utdelningshöjare vs. Preffar

Sist uttrycktes önskemål i kommentarsfältet om bolagens enskilda påverkan på portföljen för att se hur stor inverkan det har att bolag inte höjer utdelningen. Jag bestämde mig för att göra jämförelsen på en aggregerad nivå istället för bolagsspecifikt men förhoppningsvis är det tillräckligt.

Låt oss börja med lite siffror.

Min aktieportfölj har en direktavkastning (DA) på 5,97 % i dagsläget. Om jag exkluderat preferensaktierna skulle jag ha en DA på 3,57 %. Det är fortfarande en riktigt hygglig DA. Om vi slutligen exkluderar bolagen som inte höjer sin utdelning just nu exv H&M, Atea, MQ m.fl. så blir direktavkastningen 2,93 %.

När det kommer till portföljens tillväxttakt är det så att hela portföljen enligt ovan växer utdelningen med 4,52 % medan portföljen utan preffar växer utdelningen med 8,81 % och utan övriga nollhöjare ökar utdelningen med hela 10 % om året givet dagens värden.

Som ni ser spelar högutdelarna ganska stor roll men hur stor roll spelar det att bolagen ökar utdelningarna?

Jag har räknat på portföljens storlek multiplicerat med direktavkastningen i de tre olika exemplen ovan för att få fram en bassumma för vad utdelningarna skulle varit om jag bara investerat i den portföljkonstellationen. Därefter har jag matat in tillväxtsiffrorna och utdelningen i Stefan Thelenius kalkylator.

Resultat

Det tog 13 år för portföljerna utan bolag som inte höjer utdelningen att gå om den portfölj vilken innehåller preferensaktier. Efter det är det jämnt skägg ganska länge men den portfölj som inte innehåller några nollhöjare går om den portfölj där jag bara tagit bort preffarna efter närmare 18 år.

Efter de ovanstående tidsperioderna går det ganska fort för de kvarvarande portföljerna att dra ifrån och det här är givetvis någonting man skall vara medveten om. En annan del i ekvationen är att om man ser på riktigt lång sparhorisont bör totalavkastningen för portföljen uppgå till direktavkastningen plus utdelningshöjningarna vilket, givet dagens förutsättningar ger att portföljen med preffar har en förväntad årlig avkastning på 10,49 %. Portföljen utan preffar förväntas avkasta 12,38 % och den sista portföljen förväntas avkasta 12,97 %. Det kan synas lite men 2,5 % gör stor rkillnad över en livstid.

Summering

Där har du det. Siffrorna talar sitt tydliga språk. Man skall inte använda preferensaktier i sin portfölj för det kommer man förlora på i längden. Eller?

Jag ser preferensaktierna som en hybrid mellan aktier och ränteinstrument där risken är avsevärt högre än obligationer men aningen lägre än aktier vilket innebär att det här tillgångsslaget utgör ett komplement i min portfölj.

Jag har också en rejäl portion preferensaktier i portföljen för jag räknar med att ha kortare tid än 13 år innan jag börjar använda utdelningarna. Givetvis hade jag då kunnat växla om till preferensaktier men i kombination till diversifieringsmöjligheterna så bidrar preffarna med det jag vill att de skall göra. Min plan är istället att ha preferensaktier som en kudde i botten av portföljen. Den kudden skall förse mig med ett relativt säkert och framförallt jämnt kassaflöde och ju längre jag kommer i min investeringsbana kommer en större och större portion av portföljen dediceras till tillväxt.

Det kommer förhoppningsvis innebära att tillväxttakten i portföljen kommer öka med tiden samtidigt som jag i dagsläget har en god organisk tillväxttakt och en rejäl tillväxttakt baserat på mitt tillförda kapital.

Sist men inte minst vill jag bara påstå att om jag på sikt lyckas få över 10 % avkastning på portföljen kommer jag jubla hela vägen till banken oavsett om jag genom min strategi går miste om någon eller några potentiella procent i avkastning. Med den här strategin sover jag väldigt gott om natten och varje månad tickar det in en större summa pengar än jämförbar månad året innan. Med den här strategin ser jag målsnöret närma sig med stormsteg och för mig är målet och resan i kombination en riktigt häftig upplevelse.



Bildkälla: freeimages.com och att välja lycka

En blandad vecka med Köprekar och Fastighetsköp

Det har varit en spännande vecka både privat och på börsen. Jag har försökt komma in i det här att arbeta kortare dagar för att ha mer tid för familjen och det tog inte lång tid att vänja sig. Det innebär att veckor som den här när arbetet kräver lite mer flexibilitet från min sida är det mycket lättare att bita ihop och ge lite mer men samtidigt känns det tröttande även fast jag inte kommit upp i min vanliga arbetsbelastning.

Spännande vad fort man vänjer sig.

Börsen svänger som vanligt men jag tycker det går lite lugnare nu. Dock finns det saker i portföljen som bjuder på spänning varav ett s¨dant event var i onsdags när Affärsvärlden rekade Kopparbergs. Det skickade upp aktien 12 % första dagen vilket var en spännande överraskning. Nu handlar det om relativt små summor för min del men eftersom jag började köpa på 275 kr i höstas och har jobbat mig nedåt så har det ändå hunnit bli en slant som gått in i bolaget så det är väl trevligt om andra tycker om bolaget dom också och jag är precis som de flesta lite obekväm med att ha stora röda siffror blinkandes mot mig men helt ärligt hade jag gärna sett att de lät bli för det hade inneburit att jag han få in mer pengar i aktien vilket skulle gett mig ännu mer på lång sikt.

Nå ja. Inte gråta för spilld mjölk. Jag är sjukt nöjd.

Jag har också köpt på mig lite mer fastighetsaktier trots att portföljen tangerar maxgränsen för fastigheter men Castellum för 117 kr är helt hyggligt och med en hägrande utdelning precis runt hörnet fick det bli en handfull aktier till.

Nu ser jag fram mot löningen så att det kan ramla in lite friska kontanter i portföljen för det börjar eka rejält tomt. Början av mars är dessutom en riktigt utdelningstunn period så det är bara damm kvar i plånboken nu.

Lycka till nästa vecka


Bildkälla: freeimages.com

Tävlar mot Ikeas köttbullar

De senaste månaderna har jag haft anledning att besöka Ikea några gånger för att hämta hem några småprylar som vi saknade i den nya lägenheten. Det behövdes lite förvaring, lite ljus och lite textilier men inga dyra saker.

En av de saker som fascinerar mig med upplevelsen är hur billigt det är på Ikea jämfört med många andra ställen. Det är inte allt som är billigt och man måste ibland jämföra kvalitet och pris i kombination men ofta är det billigt. Det har hänt att jag ätit i restaurangen och det är sällan en gastronomisk höjdpunkt men det är också billigt och många gånger är kvaliteten jämförbar på Ikea jämfört med liknande kostalternativ på liknande etablissemang.

Jag har jobbat på tillräckligt många lunchhak för att ha koll på prissättningen samt vad som går in i att skapa en tallrik och att göra en caesarsallad för 49 kr eller en panerad spätta för 59 kr är inte enkelt. Det kräver att man inte betalar särdeles mycket för insatsvarorna, att man har portionskontroll och kostnadskontroll i hela kedjan och att man inte betalar för mycket för sin personal eller sina lokaler. Jag skulle säga att det är Ikeas storlek som möjliggör detta.

Men det jag tycker är mest spännande är Ikeas köttbullar. En tallrik med 12 köttbullar, potatis, ärtor, sås och lingonsylt kostar 39 kr. På sibylla kostar en liknande portion 79 kr. Det är skillnad det.

Hemmagjorda köttbullar

Fördelen med att laga köttbullar hemma är att man kan peta i lite vad man vill. För den som vill hittar man ett grundrecept här och ett grundrecept på gräddsås har du här.

Personligen brukar jag krydda med mer chili och kanske lite ingefära eller varför inte rejält med malen peppar och vitlök. Jag brukar också utesluta löken mest för att jag aldrig kommer ihåg att göra i ordning den i förväg. Jag tycker nämligen att man måste steka löken lite för att den skall bli mjuk, innan man har i den i smeten och det kommer jag aldrig ihåg att göra.

En portion köttbullar för 8 kr. Sen skall man lägga till sallad och bröd, dryck och kanske kaffe. Utöver det skall man beräkna allt runt omkring men som ni ser funkar det att göra en portion köttbullar billigare än summan Ikea tar för portionen.

Spelar det någon roll då?

Det beror väl på hur ofta man käkar på Ikea men skillnaden per portion är 30,66 kr och det är fortfarande en av de billigaste tallrikarna käk man kan hitta om man vill gå ut och käka så för den som jobbar nära en Ikea kanske det är aktuellt att åka dit och äta lunch varje dag. Gör man det de 20 arbetsdagarna i månaden lägger man drygt 610 kr mer än den som tar med sig hemifrån.

Ser ni att det spelar roll?

Vart tionde år har man råd med en ny Citroen C3 och ha växel över till drivmedel som tar dig 1000 mil och enda skillnaden i ditt liv är att du äter godare mat till lunch. Bra va?


Bildkälla: Att välja lycka och z2036.blogspot.se

Fredagsglädje med pipande leksaker

Som om det behövs en anledning att sprida lite glädje i världen?

Jag hittade den här filmen i mitt Facebookflöde och kände ett desperat behov av att dela med mig. Om inte världen blir en lite gladare plats av en lekande häst så vet inte jag vad som behövs.

Idag tar jag en kort dag trots att skatteverket skall ha in deklarationerna för skatter och arbetsgivaravgifter på måndag. Hustrun och dottern väntar och jag vill gosa.

Fred och kärlek (och pengar)

Vilket GAV har du?

Det är långt ifrån sällsynt att jag stöter på begreppet GAV i olika sammanhang. GAV är en förkortning av Genomsnittligt AnskaffningsVärde och är helt sonika det pris du betalat för dina aktier i genomsnitt.

Alltså - om du köper 10 aktier för 10 kr/st och ett år senare köper du 10 aktier till i samma bolag för 20 kr/st har du betalat 100 kr för de första och 200 kr för de sista aktierna, totalt 300 kr vilket blir 15 kr/st och således blir ditt GAV efter ditt andra inköp 15 kr per aktie.

Betyder det någonting?

Vad man svarar på den frågan beror nog mest på hur man sparar och investerar. För mig betyder GAV nästan ingenting. Givetvis är det kul att innehaven i portföljen visar blå siffror vilket innebär att jag ligger på plus men jag tenderar ju att advocera regelbundet sparande och föreställ dig nu att börsen rör sig som vanligt och du lägger undan en tusenlapp varje månad vilken du använder för att köpa fondandelar i en Sverigefond som följer index.

Jag roade mig med att beräkna sparande på en av de jämnaste uppåtgående perioderna i historien nämligen januari 2009 till idag. Visst är grafen fin?

Givetvis hade det varit absolut mest fördelaktigt att kunna sätta in en rejäl slant i början av perioden för att sedan bara vänta och idag inkassera 129 % avkastning exkl utdelningar.

Men hur många av oss har den möjligheten? Jag skulle gissa mig till att det är vanligare att man får tillgång till pengar regelbundet exempelvis genom att man arbetar och får en lön. För att jag inte skulle sitta med det här i flera veckor och räknade så antog jag att man fick sin julbonus varje år motsvarande 12.000 kr vilket händelsevis skulle kunna jämföras med att man sparar 1.000 kr/månad för att varje år föra över pengarna från sitt sparkonto till ett fondkonto.

Oavsett hur man gör så är det här bara ett räkneexempel och således antar jag att man sätter in 12.000 kr den första handelsdagen varje år och efter 9 insättningar har du satt in 108.000 kr. Ditt GAV uppgår till 1122 kr/fondandel vilket kan jämföras med startdatumets köpkurs om 694 kr eller slutdatumets 1527 kr. Jag har också sammanställt det hela i nedanstående bild för den som har riktigt tråkigt.

Andra möjligheter

Nu föreställer vi oss att du, precis som de flesta, inte har en konstant, stillastående löneutveckling utan att du får löneförhöjning varje år. Vi antar också (oavsett hur löjligt det kan låta) att du inte genast shoppar upp all extra lön utan låter en del gå in i ditt sparande istället.

Det gör att du kanske sparar i enlighet med den andra sparkolumnen i bilden ovan och som du kan se kommer du då ha ett ännu högre GAV i slutet av serien och du kommer ha en något lägre avkastning.

Summering

Om du la upp 108.000 kr på bordet den förste januari 2009 skulle du idag ha 237.631 kr. Sparar du kontinuerligt samma summa har du 147.050 kr och om du sparar mer och mer har du i slutet 136.315 kr.

Det är ganska stor skillnad på metoderna och slutresultatet men man skall vara medveten om de möjligheter som står en till buds och att det bästa fortfarande är att spara.

Men för att ni inte skall tro att jag blivit helt tokig och bara presenterar ett case som helt slår hål på min teori om nyttan av att månadsspara istället för att försöka tajma marknaden kommer här några rader till men med lite andra förutsättningar.

2 år tidigare

Det torde vara uppenbart för alla och envar att det är få förunnat att perfekt kunna tajma marknaden. Låt oss därför anta att vi började två år tidigare och återigen utvärderar efter 9 år.

Det är fortfarande en riktigt fin graf men den är inte riktigt lika jämn. Låt oss hålla övriga förutsättningar konstanta vilket ger oss följande lista istället.

Ser ni vad jag ser?

Om man i det här läget satte in hela summan i början skulle man vid avstämningsdagen ha 135.800 kr. Sparar man regelbundet har man 148.543 kr och om man sparar lite mer varje år slutar man på 143.224 kr.

Ser ni nu?

Båda månadssparalternativen slutar på en ansenlig summa mer än den som försökte tajma marknaden.

Är detta väsentligt då?

GAV berättar i min värld bara när du började spara och/eller så säger det någonting om hur du sparar. Jag är helt övertygad om att jag inte kan tajma marknaden utan för mig handlar det om att putta in så mycket kapital som möjligt på marknaden så fort jag får tillgång till pengarna. Det kan också vara värt att notera att i de fall man valde att dra ut tidsserierna ovan ytterligare ett år skulle det bli tydligt att den som ökar sitt sparande varje år kommer vinna i längden nästan oavsett ingående förutsättningar.

Om man fortsätter detta månadssparandets resonemang och tittar med historien som vägvisare skulle det innebära att över en lång tidsperiod kommer börsen att gå upp och portföljens GAV kommer successivt att öka hela tiden men tiden och avkastningen kommer stå på din sida och förr eller senare kommer månadssparandets väg segra för de absolut flesta.

När vi pratar GAV kommer jag alltså även i fortsättningen hävda att jag inte bryr mig så mycket om just den siffran och om du någonsin ser mig svara att jag inte hunnit köpa på mig tillräckligt för att komma upp till ditt GAV (vilket torde vara ganska kontraintuitivt eftersom de flesta verkar vilja sänka sitt GAV) så säger jag det med stöd av långsiktighet och regelbundet sparande och med en förhoppning om att en dag få uppleva en portfölj vars GAV är långt högre än det jag har idag.


Bildkälla: avanza.se och att välja lycka

Sparande eller miljö?

Det är väldigt sällan jag läser skvallertidningar och det är ännu mer sällsynt att jag klickar på skräpet när det kommer upp i mitt flöde någonstans men för ett par veckor sedan var det någon som gillat en artikel från Aftonbladet med det charmiga namnet "Det är jag som är köttberget" och jag kunde inte hålla mig längre.

Bild: Hcsab.se

Artikeln beskrev en allt för vanlig verklighetsbild där dagens moderna människa har blivit invand i omedveten konsumtion. Vi vet inte längre vad sparande är medan våra föräldrar eller kanske deras föräldrar ofta har sparsamhet i blodet.

Min erfarenhet är kluven men främst tycker jag mig skönja att ju senare man är född desto vanligare är det att man anammat slit och släng samhällets normer. Och jag tillhör själv den generationen, det är billigare att köpa nya grejer på IKEA än att laga de gamla och lika så med elektronik och kläder. Nu råkar jag handla en del på blocket men jag avskyr att sälja på samma ställe eftersom väldigt många beter sig illa i sitt bemötande med säljare. Nu skall det inte handla om folks bristande respekt mot varandra utan den konsumtionsdrivna ekonomin vi skapat.

Sparsamhet

Jag tycker inte nödvändigtvis att du behöver ge dig av till skvallerpressens ledsagare och läsa hela artikeln om du inte vill men min favoritpassage citeras nedan.

"Vi skrattar trots att det är vi som är problemet. Vi som vuxit upp i slit-och-släng-samhället och finner trygghet i den rituella konsumtionen, vi som pratar om klimathotet men lever som om vi hade tre planeter att bo på. Svärföräldrarna pratar aldrig om klimathotet och de tycker att miljöpartisterna är ”fundamentalister”, men deras klimatpåverkan är nästan obefintlig. Det är nästan som att de inte finns.

Medan vi står på botten av vårt ekologiska fotavtryck och skrattar."

Jag tycker det är lite fint skrivet. Jag håller inte på som jag gör av miljöskäl utan av ekonomiska skäl och den som känner mig kan knappast anklaga mig för att vara särdeles miljömedveten i mina val men det faktum att jag av naturen är ganska sparsam gör att min påverkan ofta är lägre än den skulle kunna vara. Det är sant att jag inte köper ekologiskt och närproducerat men i gengäld behöver jag aldrig skrolla ned i rullisten när försäkringsbolaget frågar mig hur långt jag kör varje år.

Ekologiskt fotavtryck

Den här konsumtionshetsen har gått så långt att när jag för skojs skull försökte ta reda på vad mitt ekologiska fotavtryck var fanns det vissa frågor i WWF´s kalkylator som inte gick att besvara. Framför allt bland frågorna gällande prylar var det spännande för den första frågan var -

Vilken av följande prylar har du köpt det senaste året?

- och därefter följde fyra alternativ. Inget av alternativen var - jag har inte köpt någonting av ovanstående. Det förutsätts alltså att du inte kan gå ett helt år utan att köpa minst en av alternativen TV, musikanläggning, stora möbler, vitvaror eller telefon.

Jag ser inte mig själv som fundamentalist i sparkyrkan. Jag dricker dyr whisky och gott vin. Jag äter gott, inte sällan på restaurang. Jag bor numer större än jag behöver och jag äger en bil även om den sällan rullar och den är dessutom gammal men oavsett allt detta har jag överlevt ett helt år utan att köpa en ny TV.

För ett tag sedan läste jag en text av Micke på Sparo där han gick igenom sina fem sjukaste sparknep. Jag insåg då att jag förmodligen är sjuk för det var inget som verkligen avskräckte mig även om jag väldigt sällan diskar engångspåsar. Jag tenderar att använda dem ett gäng gånger för att frakta matlådan i till och från jobbet och när matlådan sedan faller igenom den trasiga påsen kastar jag faktiskt påsen.

Final

Jag har ingen aning om vart jag vill komma med den här texten annat än att konstatera att det finns andra motiv till att spara än pengar. Det finns andra sätt att värna om miljön än att köra din nya bil till jobbet så att du får pengar så att du har råd att köpa din ekologiska, svenska kossa och det finns andra nöjen i livet än de som kostar massor av pengar.

Alla behöver inte göra allt men alla kan göra något och mitt bidrag idag är att jag tillagar en mycket god Dahl till mig och hustrun för vår middagsdejt. Jag gör av med en skinande guldtia för att mätta oss och inga djur led i tillverkningen av denna middag.

Vad gör du?



Bildkälla: hcsab.se

Ett bolags oklara framtid

Jag älskar det faktum att bloggande låter mig komma i kontakt med människor jag i vanliga fall inte skulle få tillgång till. Jag får frågor på saker jag skriver eller gällande ämnen som är närbesläktade och det uppstår diskussioner i kommentarsfältet eller på twitter. Det är fantastiskt inspirerande och en del av dessa frågor och kommentarer tvingar dessutom fram en del eftertanke hos undertecknad och det är dessa guldkorn som gör att man växer som människa.

För en tid sedan fick jag en fråga på Shareville som i sin kärna lyder -

Hur brukar du agera då du har svårt att skönja en akties framtid?

I mitt huvud har den här frågan väldigt många olika svar beroende på vilken nivå man vill filosofera på när man besvarar den men kärnan för mig är att börja med att separera aktien från bolaget.

Personligen tenderar jag att köpa små delar av bolag jag vill vara delägare i och då spelar det inte så stor roll hur aktien ser ut. Det är klart att jag inte köper bolagets aktie till vilket pris som helst men investeringen görs ofta med ett stort inslag av känsla och så länge jag bedömer att priset på aktien är rimlig så spelar några kronor hit eller dit inte så stor roll på 20-30 år.

Givetvis finns det andra situationer. Det finns bolag vars aktie jag köper i dippar när jag tycker att aktien är billig eller mer prisvärd än tidigare och jag passar på vid tillfällen då jag ser skevheter men när jag letar upp ett bolag så ingår känslor i det initiala investeringsbeslutet. Jag har ett par bolag i portföljen som jag inte har en känslomässig relation till och de bolagen riskerar att åka ut helt enkelt för att jag inte kopplar an till investeringen, det blir inte lika roligt att äga bolaget då.

Så om det är bolaget och bolagets framtid som är oklar då handlar det för mig om att jag sätter mig ned och känner efter.

Aktien

Om det jag är osäker på är bolagets aktie och hur den kommer utvecklas är det i regel enklare för mig för då kan jag gå in i rapporterna och gnugga siffrorna mot varandra och konstatera att just i dag är aktien vansinnigt övervärderad och man borde sälja den nu för att köpa på sig den lite senare när marknaden har sansat sig igen och med den insikten kan jag sedan skrynkla ihop pappret med uträkningar och luta mig tillbaka och inte göra någonting. Om bolaget går bra och jag tror på bolaget kommer aktien att leverera hyggligt på riktigt lång sikt.

Vad jag använder min aktieanalys till är möjligtvis att se när det är dags att satsa ännu mer friska pengar i bolaget. Om jag bedömer att aktiepriset är alldeles för högt just nu så kanske jag avvaktar med att köpa fler aktier och om jag kommer fram till att jag tycker att det är märkligt att aktien är så billig, ja då kanske jag väljer att slänga in en slant till.

Bolagsspecifikt exempel

Jag tror att H&M kan tänkas vara ett bra exempel i det här fallet. Det är ett bolag som Svenskarna känner till, det är hundratusentals människor som äger aktier i bolaget och det är nog ganska få i Nordeuropa som aldrig varit inne i en H&M-butik.Det är också ett bolag där både bolaget och aktien presterat vansinnigt bra under en mycket lång tid men de sista två åren har det gått mindre bra än tidigare och därför börjar det poppa upp många med åsikten att H&M är på väg utför.

Med H&M i tankarna kan man vara osäker på både bolagets framtid och aktiens framtid.

Aktiens kursgraf för de senaste tre åren är ingen munter syn och bolaget har förvisso lyckats växa sin försäljning varje år även om man växer lite mindre nu är tidigare men marginalerna blir lägre och kostnaderna ökar vilket gör att vinsterna inte hänger med så varken tekniskt eller fundamentalt finns det egentligen någonting riktigt tydligt att sätta fingret på som gör att man hoppar högt av glädje.

Det börjar helt enkelt bli dags för H&M att bevisa sig igen och visa att man faktiskt hör hemma på toppen. De enorma summorna man lagt på online behöver börja ge avkastning och man behöver få ordning på sina inköp så att man lyckas sälja de produkter man köper in och att marginalerna kanske kan återhämta sig lite. För det räcker också med ganska små förändringar för att det skall få enormt genomslag i resultaträkningen.

Så hur resonerar jag med H&M?

När det kommer till aktien så tycker jag att den är rimligt värderad runt 240 kr givet det vi vet idag. Straxt under en tia i utdelning. 5-10 % tillväxt både på översta och understa raden borde gå att lösa och om man dessutom kan strypa lite kostnader och kanske dessutom få en billigare dollar ja då kan man till och med motivera ett aningen högre aktiepris. Tills vändningen kommer köper jag på mig försiktigt men ökar främst på andra ställen. Jag gillar aktien och konstaterar att direktavkastningen på 4 % för en stabil oxe som H&M är attraktivt och skulle jag vara orolig för investeringens vikt i portföljen kommer det snabbt att lösa sig om jag investerar annorstädes eftersom dess relativa vikt då kommer minska snabbt.

När det istället kommer till bolaget är det svårare för jag kan all fundamenta och vet vad som måste hända för att bolaget skall "lyckas". Jag vet också att bolaget har en stark ägare i ryggen. Familjen Persson är i allra högsta grad intresserade av att bolaget skall gå bra. Lundaluppen gjorde för ett tag sedan en branschjämförelse som jag tycker visar att det finns risker men också fantastisk uppsida om man lyckas. Och så vidare.

Till syvende och sist TROR jag att bolaget kommer fortsätta vara en världsledare inom mode och jag HOPPAS att bolaget skall kunna vända trenden och få igång lite tillväxt på sista raden men som ni ser är det önsketänkande från min sida. Nu råkar det vara så att hela aktiemarknaden bygger på gissningar och förväntningar på framtiden och mina gissningar går mot att bolaget kommer klara det. Jag blir dessutom ganska glad varje gång jag ser en H&M logga för jag vet att jag äger en liten bit av bolaget. Jag vet att min fru handlar det mesta av sina kläder på H&M och jag vet att deras barnavdelning är helt hygglig. Jag får helt enkelt fortfarande en bra magkänsla av att äga bolaget och jag har inte mer än knappt 7 % av portföljen i H&M så jag sover fortfarande väldigt gott om nätterna.

Utdelningstillväxten är ju riktigt svag men med 42 år av att aldrig sänka utdelningen känns utdelningen säker ytterligare några år så jag sitter lugnt kvar och myser med mina aktier. Men som ni ser handlar det i slutändan om känslor. Jag mår bra av H&M och därför spelar det inte så stor roll vad som händer i övrigt så länge det inte går riktigt fel. Jag kommer inte stanna kvar om bolaget bevisligen går åt fel håll men vad som händer nu är att det går mindre bra än historiskt och då är allt mysigt.

Summering

Jag investerar väldigt mycket med magen och hjärtat. Känslorna är den avgörande beslutsvariabeln när det kommer till mina investeringar. Jag letar rätt på bolag jag gillar och kollar de fundamentala faktorerna och siffrorna. Ser det hyggligt ut och verkar det finnas en stabil och trygg framtid i korten för bolaget då är det bara att köra på. Med att köra på menar jag då således att jag låter magkänslan och min känsla för bolaget styra. Gillar jag bolaget blir det en investering men har jag ingen känsla för bolaget eller relation till bolaget, ja då är det osannolikt att vi blir kompisar på längre sikt.



Bildkälla: freeimages.com och avanza.se

Även solen har fläckar

Jag insåg tio minuter efter att jag hade tryckt ut min månadsavstämning för februari att jag hade lagt en summa pengar på fel ställe och när jag fått med den i dokumentet summerar jag februari månads portföljuppgång till 2,97 % istället för rapporterade 1,14 %. Lite skillnad. Det innebär också att jag nu spöar mitt jämförelseindex på helåret med 0,23 % (4,56 % mot index 4,33%)

Nu spelar det verkligen ingen roll i det långa loppet men jag vill ju ändå försöka vara så ärlig och öppen som jag kan trots att jag inte redovisar kronor och ören.

Idag blir det inget recept och jag har två anledningar till det. Anledning ett är helt sonika att jag är inspirationslös. Jag har inte lagat någonting spännande på ett tag nu och att räkna på en rejäl balja chilli con carne eller ett storkok ugnsgratinerad falukorv känns inte så väldans spännande just idag. Det kanske blir den typen av kalkyler också men inte idag.

Den andra anledningen är att jag filosoferade över min egen stress och konstaterade att jag aktivt bygger bort så många "måsten" jag kan i mitt liv och då skall jag ju inte bygga nya. Och om jag gör lördagsinlägget till rutin så blir ju det så småningom ett måste och om jag dessutom tvingar in mig i ett hörn där jag skall skriva om käk så blir det ännu snävare så jag bestämde mig för att gå en annan väg helt enkelt.

Bloggens syfte är att ha lite skoj, skriva om saker som inspirerar mig och som handlar om min vardag även om huvudinriktningen är ekonomi och ekonomiska spörsmål men då är det givetvis rimligt att skapa ett dynamiskt flöde i skrifterna så att vi tar oss vidare genom livet och med detta säger jag inte hej då till recepten utan jag testar helt enkelt nya vägar.

Blöjor

Jag har ju lovat att inkludera mitt liv som småbarnsfar i mina skrifter och jag reflekterar över områden att spara och slösa när det kommer till barnet. I dagsläget håller jag på att leta efter billiga leverantörer av blöjor och andra liknande barnsaker men det verkar som om de flesta butiker har samma eller snarlika priser på just denna utgiftspost så om du råkar veta var man kan köpa billiga blöjor är det bara att säga till. Ni bloggare med barn kanske kan hjälpa till? Aktiepappa? Eller Micke som brukar vara en aldrig sinande källa till sparknep?

Just nu kan jag bara konstatera att Pampers och Libero tävlar om ens gunst precis i början så hela kylskåpet är fullsmetat med reklam och rabattkuponger från dessa bolag och jag vet nu att det kommer dröja flera månader innan jag behöver köpa blöjor till fullpris. Det är ju trevligt.

Detta var dagens udda reflektioner.

Ha en go helg


Bildkälla: freeimages.com

Månadsavstämning februari

Tänk vad tiden går fort. Jag har varit hemma i två veckor nu och har inte fått gjort någonting. Men det gör inte så mycket för det har blivit en väldans massa pappagos med den nyfödda dottern och jag har sett massor av fil och serier vilket är lite kul för det är inte saker jag i vanliga fall lägger tid på men när händerna är ockuperade av bäbis och alla ekonomipoddar är lyssnade på, ja vad skall man göra?

Bild: Pixabay.com

Ekonomi
Återigen har det varit ganska lite aktivitet i portföljen. Jag börjar låta som en trasig skiva men jag väntar med spänning på hur föräldraskapet skall slå på ekonomin vilket gör att det mesta av sparandet går åt till att återbygga buffertar. Jag köpte dock en liten handfull Cloettaaktier och några Kopparbergs och jag köpte några Alm Equity Pref när den föll häromdagen.

Portföljutveckling

Totalt är AVL-index upp hela 2,34 % under februari vilket är väldigt starkt. -vi börjar närma oss nivåer då till och med jag har svårt att motivera fortsatt uppgång men det verkar onekligen som om marknaden tycker att vi skall vidare upp en liten bit.

Mina samlade portföljer ångade på men i aningen lugnare takt än börsen. Mina samlade portföljer gick upp 2,97* %. AvL-index är upp 4,33 % YTD och mina portföljer är upp 4,56* %. Det var verkligen oväntat att portföljerna skulle stå sig så bra mot index även i uppgång.

Om man bara för underhållningsvärdets skull inkluderar min nyköpta lägenhet i beräkningen och räknar med en teoretisk värdeökning i enlighet med Valueguards hox-index kan jag konstatera att mina samlade tillgångar klättrat med 13,79 % sedan årsskiftet. Det är spännande hur stor roll det gör men det beror ju på den relativa storleken av lägenheten i förhållande till övriga tillgångar samt den vansinniga hävstången vi har i just den tillgången.

Sparande

Den här månaden har jag faktiskt lyckats lista ut hur mycket jag sparat och kan konstatera att det varit en bra månad. En månad son inte kommer att återupprepas eftersom jag ännu inte fått inkomstminskningen jag förväntar mig men nästa månad när det slår in kommer sparandet bli ett helt annat. Den här månaden lyckades jag spara hela 77,33 % av en fortsatt hygglig inkomst.

Utdelning

Februari är en hygglig månad för portföljen och i år är inget undantag. Utdelningarna täckte 18,19 % av en månads kostnader (och då räknar jag på den nya kostnadsnivån där föregående år indexerades upp med 10 %). Detta innebär att 3,63 % av årskostnaderna är täckta och vi är på väg. Det roligaste med februaris utdelningar är, i min värld, att de är 154% högre än utdelningarna jag fick i februari 2016.

AVL-Portföljen

Under februari månad köptes 14 aktier i MQ in och 18 aktier i Cloetta.

I dagsläget är portföljen värd 6832 kr vilket innebär att vi fått 332 kr eller 5,1 % i avkastning på 10 månader. Inte fy skam på en nystartad portfölj.

Livskvalitet

Just nu finns det ju bara en sak att säga och det är att livskvaliteten har haft en exponentiell tillväxt under februari månad i och med att vår dotter föddes.

Hälsa

Som jag skrev för en tid sedan så har jag lyckats synda lite under februari. Straffet är taget och det var inget jag uppskattade väldigt mycket men det funkade. En spännande sak jag noterat som följd av en nyfödd är att jag rör mig mer. De senaste två och en halv veckorna har jag inte haft en enda dag under 10.000 steg på räknaren och oftare landar jag på 15-20.000 om dagen. Det är trevligt och förhoppningsvis innebär det att jag lyckas landa i en smärtare figur till våren.

Summering

Mars kommer bli en riktigt trist månad ekonomiskt eftersom jag bara får halv lön och ersättningen från försäkringskassan inte kommer förrän nästa månad men vi skall nog klara oss. Det är en av de fantastiska fördelarna med att ha slimmat sin ekonomi under så lång tid. En halv lön och några dagars föräldrapenning räcker gott för att täcka en månads utgifter för familjen vilket innebär att jag tillåts återinvestera utdelningarna och förhoppningsvis även kan bidra med en liten slant till portföljen trots de mycket låga inkomsterna.

10 månader kvar till jul och mycket spännande kan hända innan dess. Det verkar tyvärr som om det är dags att se över huruvida vi behöver en ny bil eller inte. Vår lilla Toyota är lite för liten för den växande familjen och eftersom den är 14 år gammal börjar den närma sig den tid då problemfritt bilägande inte riktigt stämmer överens med bilens skick så det börjar bli dags för ett byte.

(*Jag hittade en summa på fel konto och justerat för den blev siffrorna annorlunda varför jag den 2/3 justerar siffrorna 1,14 % och YTD 2,69% till de du ser ovan)

(Friskrivning: Avstämningen är gjord under helgen varför månadens två sista dagar inte finns med men de kommer att vara med nästa gång. Detta kan potentiellt innebära avvikelser)


Bildkälla: pixabay.com, nordnet.se